ChainCatcher 메시지에 따르면, CME "연준 관찰"에 따르면, 연준이 1월에 금리를 유지할 확률은 99.5%이며, 25bp 인하할 확률은 0.5%입니다. 3월까지 현재 금리를 유지할 확률은 71.6%이며, 누적 25bp 인하할 확률은 28.2%, 누적 50bp 인하할 확률은 0.1%입니다.5월까지 현재 금리를 유지할 확률은 52.7%이며, 누적 25bp 인하할 확률은 39.7%, 누적 50bp 인하할 확률은 7.6%입니다. (금십)

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 공은행 국제 수석 경제학자 청실은 2025 중국 수석 경제학자 포럼 연례 회의에서 2025년 미국 통화 정책 조정 경로가 "먼저 급하고 나중에 완화"하는 과정이 될 것이라고 밝혔습니다. 현재 2025년 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 폭은 약 50-75bp로 예상됩니다.청실은 미국이 직면한 재인플레이션 위험을 두 가지 차원에서 볼 수 있다고 말했습니다. 첫째, 현재 미국 인플레이션이 상승하기 쉬운 구간에 있으며 하락하기 어려운 상황으로, 앞으로 하락할 여지가 매우 적고 난이도가 크며, 실제로 미국 인플레이션을 상승시키는 많은 요인이 존재합니다. 둘째, 현재 시장은 미국 인플레이션에 대한 상승 기대를 형성하고 있으며, 인플레이션 기대는 항상 자기 실현적이기 때문에 실질적인 인플레이션 상승 압력을 형성할 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, Decrypt의 보도에 의하면 CME 연준 관찰 데이터에 따라 시장은 연준이 이번 주 FOMC 회의에서 25bp 금리 인하를 발표할 것으로 널리 예상하고 있으며, 이는 11월 이후 두 번째 금리 인하로 현재 예상 확률은 93.4%에 달합니다.GCash 암호화폐 책임자 Luis Buenaventura는 금리 인하 기대가 시장에 의해 미리 소화되었기 때문에 이번 정책 조정이 암호화폐 가격에 미치는 직접적인 영향은 제한적일 것이라고 말했습니다. 역사적 데이터에 따르면 비트코인이 60일 내에 50% 상승한 후, 약 3분의 2의 확률로 이후 두 달 내에 35%의 추가 상승을 실현합니다.Kronos Research 글로벌 사업 개발 책임자 Neal Wen은 저금리 환경에서 기관 투자자들이 암호 자산을 전통적인 투자 대안으로 삼는 경향이 있다고 덧붙였습니다. Presto Labs 연구 분석가 Min Jung은 시장의 초점이 연준 의장 파월의 정책 발언 내용 및 최신 경제 예측 점도표로 이동했으며, 이는 2025년 통화 정책 방향에 중요한 지침을 제공할 것이라고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 골드만삭스는 연준이 12월에 금리를 인하할 것이 확실하다고 보고하며, 2025년 1월과 3월에 연속으로 25bp 인하할 것이라고 합니다. 이후 6월 회의와 9월 회의에서 각각 금리를 인하할 예정입니다. 그러나 일부 변수가 존재하는데, 점점 더 많은 연준 관계자들이 FOMC가 금리 인하 속도를 조기에 완화할 수 있다고 언급하고 있어 1월 회의에서 금리 인하가 중단될 위험이 있습니다.트레이더들은 현재 연준이 12월 17-18일 회의에서 25bp 금리를 인하할 가능성이 97%에 달한다고 보고 있습니다. 그러나 11월 데이터가 강세를 보이면서 2025년 초에 금리 인하가 중단될 위험이 커졌습니다. 파월의 회의 후 발언과 최신 경제 전망이 매우 중요할 것입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 따르면, 천풍 증권이 연구 보고서를 발표하며 시장의 금리 인하 기대가 강하다고 전했습니다. 주 초, 미국 11월 비농업 고용 데이터 발표 후, 시장은 연방준비제도(Fed)가 12월에 25bp 금리 인하를 할 것이라는 기대가 86%로 상승했습니다. 연내 금리 인하 기대가 더욱 높아졌습니다.이후, 미국 11월 CPI 데이터가 시장의 예상에 부합하자, 시장은 연방준비제도(Fed)가 12월에 금리를 인하할 것이라는 기대가 거의 100%에 가까워졌으며, 동시에 시장은 내년 1월 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 베팅을 강화했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미국 은행의 수석 경제학자 Stephen Juneau가 최신 보고서를 발표하며 투자자들이 인플레이션 데이터를 무시할 경우 2025년에 청산 위험에 직면할 수 있다고 경고했습니다. 최신 데이터에 따르면, 11월 CPI는 전년 대비 2.7% 증가했으며, 전월 대비 0.3% 상승하여 10월보다 0.1%포인트 상승했습니다; 11월 PPI는 전월 대비 0.4% 증가하여 시장 예상치인 0.2%를 크게 초과했습니다.연방 기금 선물은 미 연준이 다음 주에 25bp 인하할 확률이 98%에 달한다고 보여주고 있지만, 블랙록 글로벌 고정 수익 CIO Rick Rieder, 안영의 수석 경제학자 Greg Daco, 그리고 Nationwide 경제학자 Oren Klachkin은 트럼프의 잠재적인 새로운 정책의 영향을 받아 미 연준이 2025년 초에 금리 인하 과정을 중단할 것으로 예상하고 있습니다.시장은 세 가지 주요 위험에 주의해야 합니다: 더 높은 관세 정책, 적자 재정 감세 계획, 이민 정책의 긴축, 이러한 요소들은 향후 2년 동안 핵심 PCE 인플레이션율이 높은 수준을 유지할 수 있습니다. Daco는 특히 다음 주 금리 인하 가능성이 "동전 던지기 확률"에 가까워지고 있지만, 이후 금리 인하 속도는 명확히 둔화될 것이며, 정책 입안자들은 새로운 정부 정책에 대해 높은 경계를 유지할 것이라고 지적했습니다.

ChainCatcher 메시지, 중신증권은 2024년 11월 미국의 비농업 고용 증가 수치가 예상보다 약간 높았으며, 의료 서비스, 레저 호텔 산업 및 정부 부문이 주요 기여 항목이고, 소매업이 주요 부담 항목이라고 지적했습니다. 허리케인과 파업 사건의 영향이 사라진 후, 11월 비농업 고용 데이터는 예정대로 반등했습니다. 실업률은 다소 상승했으며, 미국의 고용 시장은 온건하게 약화되고 있지만, 임금 증가 속도는 여전히 견조하며 기업의 대규모 해고 현상은 나타나지 않아 고용 시장 전체가 건강한 상태를 유지하고 있습니다.비농업 데이터 발표 후, 시장은 연준의 금리 인하 기대치를 상향 조정했으며, 우리는 시장이 미국 경제의 "연착륙"에 대한 기대를 최소한 내년 트럼프 취임 전까지 지속할 것이라고 생각하며, 연준의 12월 통화 정책 회의에서 25bps 금리 인하가 있을 것이라는 이전 판단을 유지합니다. (금십)

ChainCatcher 메시지, 11월 "트럼프 거래"의 부상, 글로벌 시장 흐름을 주도하는 주요 요인이 되었습니다. 4E 모니터링에 따르면, 지난주 미국 주식 시장의 3대 지수가 모두 상승하며 주간 상승폭이 1%를 초과했습니다. 11월 다우지수는 7.5% 상승하고 S&P 500은 5.7% 상승하여 올해 최대 단일 월 상승폭을 기록했으며, 나스닥은 누적 6% 이상 상승했습니다. 대형 기술주가 일제히 상승하며, 테슬라는 11월 누적 38% 이상 상승하여 거의 2년 만에 최고치를 기록했으며, 엔비디아는 연초 누적 179.23% 상승했습니다. 올해 현재까지 S&P 500 지수는 27% 이상 상승했으며, 지난해 해당 지수는 24% 상승하여 미국 주식 시장 전망에 대한 다양한 의견을 불러일으켰습니다.암호화폐 시장은 11월에 눈부신 성과를 보여 글로벌의 폭넓은 관심을 끌었습니다. 비트코인은 월간 상승폭이 37%를 초과했으며, 이더리움은 54%에 달하는 상승폭을 기록했습니다. 알트코인은 월말에 대폭 상승하며 시장 점유율이 지속적으로 확대되었고, 비트코인 시장 점유율은 이번 상승장 정점(11월 21일 61.78%)에서 8.15% 하락했습니다. 알트코인의 총 시가총액은 11월에 단기적으로 70% 가까이 상승했습니다. 역사적 데이터에 따르면, 비트코인은 12월에 평균적으로 상당한 상승폭을 보였으며, 트럼프 내각의 다수가 암호화폐 투자자라는 점이 겹쳐져 시장의 강세 심리가 짙어졌습니다.대규모 외환 시장에서, 달러는 지난주 1.67% 하락하며 8주 연속 상승세를 마감했으며, 11월에는 누적 1.72% 상승했습니다. "트럼프 거래"는 11월에 달러를 부양시켜 금의 상승세를 저지하며, 선거 이후 매도세를 촉발했습니다. 현물 금은 11월에 약 3.7% 하락하여 지난해 9월 이후 최대 월간 하락폭을 기록했습니다. 유가는 지난주 계속 하락하며 주간 하락폭이 3%를 초과했습니다.지난 몇 주 동안 투자자들은 트럼프의 여러 경제 정책에 집중했지만, 동시에 연준의 금리 인하 기대의 변화도 상당히 미묘하게 나타났습니다. 시장은 12월에 금리 인하 확률이 증가할 것으로 예상하고 있지만, 2025년 금리 인하의 여지는 계속 줄어들고 있습니다. "근증원하"의 이면에는 미래 트럼프 정부 하에서의 인플레이션 재발에 대한 불안이 크게 반영되고 있습니다. 이번 주 목요일의 파월 의장 발언과 금요일의 비농업 고용 데이터는 연말 금리 인하의 기조를 설정하는 데 큰 영향을 미칠 것입니다.eeee.com은 암호화폐, 주식 지수, 대규모 금, 외환 등 자산을 지원하는 금융 거래 플랫폼으로, 최근 연 5.5%의 수익률을 제공하는 USDT 스테이블코인 금융 상품을 출시하여 투자자에게 잠재적인 안전 자산 선택지를 제공합니다. 4E는 시장 변동 위험에 유의하고 자산을 합리적으로 배분할 것을 권장합니다.

ChainCatcher 메시지, 기관 분석가는 지금까지 성명서에서 가장 두드러진 부분은 연준이 인플레이션 진행 상황에 대해 너무 많은 확신을 표현하는 데 있어 수렴하고 있다는 점이라고 밝혔습니다. 관계자들은 9월 데이터를 사용하여 잠재적 인플레이션을 측정하는 경향이 있지만, 경제 성장 강세를 보여주는 많은 데이터가 있다는 점을 기억해야 합니다. 여기에 잠재적 인플레이션 정책을 지지하는 차기 대통령 후보가 더해지면서, 연준은 관망 모드에 들어갈 가능성이 있습니다.

ChainCatcher 메시지, 미연방준비제도(Fed)는 기준 금리를 25bp 인하하여 4.50%-4.75%로 조정하였으며, 이는 연속 두 번째 금리 인하로 시장의 예상과 일치합니다. (금십)

ChainCatcher 메시지, 독일 중앙 협동 은행 분석가 Sonja Marten은 보고서에서 트럼프의 승리가 연준의 금리 인하 가능성을 낮출 수 있으며, 이는 달러에 이익이 될 것이라고 언급했습니다. 그녀는 트럼프의 관세와 이민 계획이 인플레이션을 촉발할 것으로 예상되며, 세금 인하는 단기 경제 호황을 초래할 것이라고 말했습니다. "이 모든 것은 연준의 금리 인하 가능성을 크게 낮출 것입니다. 이러한 상황에서 달러는 뚜렷하고 긍정적인 반응을 보일 것으로 예상됩니다."

ChainCatcher 메시지, 금십 보도에 따르면, CME "연준 관찰"에 따르면: 연준이 11월에 25bp 인하할 확률은 99.7%, 현재 금리를 유지할 확률은 0%, 50bp 인하할 확률은 0.3%입니다. 12월에 현재 금리를 유지할 확률은 0%, 누적 25bp 인하할 확률은 19.5%, 누적 50bp 인하할 확률은 80.3%입니다.비농업 발표 전, 연준이 11월에 25bp 인하할 확률은 93.1%, 현재 금리를 유지할 확률은 6.9%입니다. 12월에 현재 금리를 유지할 확률은 5.2%, 누적 25bp 인하할 확률은 94.8%입니다.

ChainCatcher 메시지, 중금은 《트럼프 정책이 미국 경제에 미치는 잠재적 영향》이라는 글에서 다음과 같이 지적했습니다: "일반적인 가정 하에서 우리는 연준이 계속해서 금리를 인하할 것으로 예상하지만, 금리 인하 속도는 둔화될 것이며, 최종(중립) 금리는 더 높아질 것입니다. 극단적인 가정 하에서는 연준의 태도가 '매파'로 전환되어 2025년에 금리 인상을 재개할 것입니다. 왜냐하면 의사결정자들이 인플레이션이 5% 이상으로 다시 상승하는 것을 용인할 가능성이 낮기 때문입니다."이 글은 또한 다음과 같이 지적했습니다: "인플레이션을 억제하기 위해서는 일반적으로 명목 정책 금리가 인플레이션보다 높아야 하므로(즉, 실제 정책 금리가 양수여야 함), 연준은 2025년에 75~100bp 금리 인상이 필요할 수 있습니다."

ChainCatcher 메시지, CME "연준 관찰"에 따르면: 연준이 11월에 25bp 인하할 확률은 95.6%, 현재 금리를 유지할 확률은 4.4%입니다. 12월까지 누적 50bp 인하할 확률은 84.1%, 누적 75bp 인하할 확률은 0%; 누적 100bp 인하할 확률은 0%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 미 연준은 11월 6일부터 7일 사이에 열릴 회의 전에 발표될 10월 고용 보고서에서 더 많은 복잡성에 직면할 수 있다고 합니다. 안영의 수석 경제학자 리디아 부수르(Lydia Boussour)는 "어떤 유의미한 임금 증가 둔화와 실업률의 대폭 상승은 데이터에 의존하는 미 연준의 결정자들이 다시 50bp 인하하는 경향을 보일 수 있다"고 말했습니다. 그러나 르네상스 매크로 리서치의 경제 연구 책임자 닐 다타(Neil Dutta)는 파업과 허리케인 피해로 인한 복잡성 때문에 11월과 12월에 두 번의 50bp 대폭 인하가 있을 것이라고 예상했습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, CME "연준 관찰"에 따르면: 연준이 11월에 25bp 인하할 확률은 47.8%, 50bp 인하할 확률은 52.2%입니다. 12월까지 누적 50bp 인하할 확률은 23.5%, 누적 75bp 인하할 확률은 50%입니다; 누적 100bp 인하할 확률은 26.6%입니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 씨티그룹은 올해 미국 연방준비제도의 금리 인하 폭을 125bp로 유지할 것으로 예상하고 있으며, 또한 2025년에는 25bp의 추가 금리 인하가 있을 것으로 예상하여 최종 금리를 3%-3.25% 범위로 끌어올릴 것으로 보입니다.다른 월스트리트 투자은행 측에서는, 맥쿼리(Macquarie)와 도이치 뱅크(Deutsche Bank) 등 다른 증권사들이 올해 미국 연방준비제도가 두 번의 25bp 금리 인하를 할 것이라는 전망을 유지하고 있습니다. 경제학자 세스 카펜터(Seth Carpenter)와 전략가 매튜 혼바흐(Matthew Hornbach)를 포함한 모건스탠리 팀은, 관계자들이 2025년 중반 이전에 일련의 정기적인 금리 인하(25bp)를 시행할 가능성이 있으며, 올해 두 번, 내년 상반기에 네 번 금리를 인하할 것이라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지, 미국 연방 공개 시장 위원회(FOMC)가 오늘 늦게 금리 결정을 발표할 예정이다. 말레이시아 은행 분석가는 외환 연구 및 전략 보고서에서 시장이 연준의 50bp 금리 인하에 대한 기대가 60%-70% 구간에 안정되었다고 밝혔다.그러나 분석가들은 FOMC가 대폭 금리를 인하하여 시장에 잘못된 신호를 보내는 것을 피하고 싶어할 수 있다고 언급했으며, 그 이유 중 하나는 이것이 공황을 일으킬 수 있기 때문이다. 분석가는 시장 참여자들이 향후 금리 인하에 대한 선행 지침의 미세한 차이를 이해하기 위해 연준 의장 파월의 기자 회견에 주목할 것으로 예상한다고 덧붙였다.（금십）

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 신안 자산 관리 회사의 수석 글로벌 전략가 시마 샤는 보고서에서 "이번 주에 연준이 50bp 인하할 것이라고 생각하는 사람들이 있을 수 있지만, 역사적으로 볼 때 25bp 인하가 더 가능성이 높다"고 말했다. "1980년대 말 이후······ 25bp 인하는 일반적이 되었고, 50bp 인하는 예외적이다."그녀는 25bp를 초과하여 인하 사이클이 시작된 경우는 두 번뿐이라고 말했다: 2001년 1월 인터넷 거품 시기와 2007년 9월 서브프라임 위기 동안이다. 이 두 시기는 심각한 자산 가격 거품과 금융 시스템적 위험에 대한 우려가 특징적이다.