주식의 신 워렌 버핏이 비트코인을 준비하고 있나요? 당신의 투자 스타일은 무엇인가요?

2025-03-18 09:00:16

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어제(3월 16일) 한 친구가 저에게 메시지를 보내며 스크린샷을 보냈습니다. 그 내용은 대략적으로 버핏의 버크셔가 3342억 달러의 현금 포지션 중 일부를 비트코인에 투자할 계획이라는 것이었습니다. 아래 그림과 같습니다.

그 후 이 친구는 이 소식이 진짜인지 물어보았고, 만약 진짜라면 지금 비트코인을 좀 사려고 한다고 했습니다. 제 대답은: 자신이 확실하지 않은 소식에 기반해 거래에 참여하지 말고, 이런 질문은 저에게 직접 하지 말라는 것이었습니다. 저에게 물어보면, 비트코인을 사는 것을 추천하지 않는다는 뜻입니다.

왜 이렇게 대답했냐고요? 상대방이 비트코인을 사지 않고 놓쳤다면, 최대한 저를 바보라고 욕할 뿐이지만, 만약 제가 그에게 사라고 했다가 그가 손해를 본다면, 그때는 제가 진짜 바보가 되어 불편한 상황을 만들게 됩니다.

그 후, 호기심에 이 소식을 발표한 사람을 좀 더 살펴보았습니다. 이 소식을 올린 사람은 Crypto Rover라는 외국의 110만 팔로워를 가진 암호화폐 KOL입니다. 이 대형 인플루언서에 대해서는 잘 모르고 평가하지도 않습니다. 제가 하고 싶은 말은, 이 소식의 미디어 출처를 찾지 못했다는 것입니다. 아마도 그는 자신이 얻은 작은 소식일 수도 있고, 아니면 주목을 끌기 위해(트래픽) 아무렇게나 말했을 수도 있습니다. 이런 개인의 발언이나 소식은 가볍게 살펴보면 됩니다.

1. 주식의 신 버핏과 비트코인

어떤 소식이든, 당신이 신경 쓰고 싶다면, 스스로 다양한 각도에서 조사하거나 이해하는 것이 가장 좋습니다. 다음으로, 우리는 버핏과 그의 회사에 대한 간단한 데이터를 보충해 드리겠습니다. 여러분은 더 많은 자료를 결합하여 스스로 판단할 수 있습니다:

공식 데이터에 따르면, 주식의 신 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)는 2024년 전체 순이익이 889.95억 달러에 달하며, 그의 지분 투자 총 공정 가치는 71%가 아메리칸 익스프레스, 애플, 뱅크 오브 아메리카, 셰브론 및 코카콜라에 집중되어 있습니다.

2025년 초까지 버핏이 이끄는 회사는 약 3,342억 달러의 현금 보유고를 축적하여 역사적인 최고치를 기록했습니다. 아래 그림과 같습니다.

따라서 Crypto Rover의 트윗에서 언급된 3342억 달러의 데이터는 맞습니다. 여기서 우리는 가정(추측)을 해보겠습니다. 만약 미래에 버크셔가 3342억 달러 현금 보유고의 일부를 비트코인에 투자할 수 있다면, 이는 암호화 시장의 발전에 분명히 긍정적인 소식이 될 것입니다(하지만 일반인에게는 그리 우호적이지 않을 수 있습니다. 왜냐하면 점점 더 많은 전통 기관이 진입하게 되면, 일반인이 돈을 벌기 어려워질 것이기 때문입니다). 이는 암호화폐가 전통 금융 분야에서 더 널리 수용되고 채택되는 데 기여할 수 있습니다.

하지만 버핏이 공개적으로 한 발언을 보면, 그는 비트코인에 대해 별로 관심이 없는 것 같습니다. 예를 들어:

2018년, 버핏은 주주총회에서 비트코인이 "실제 용도가 없는 거품"이라고 단언했습니다.

2022년, 버핏은 주주총회에서 "당신이 전 세계의 모든 비트코인을 가지고 있고, 25달러에 저에게 팔아도 저는 원하지 않을 것입니다. 왜냐하면 그것은 아무런 역할을 하지 않기 때문입니다."라고 말했습니다.

그런데도 버크셔는 이 몇 년 동안 암호화폐가 가져다주는 "혜택"을 간접적으로 누리고 있습니다. 예를 들어:

버크셔는 2020년에 Snowflake에 약 7.35억 달러를 투자했습니다. Snowflake는 클라우드 데이터 저장 및 분석 솔루션을 제공하는 기업으로, 현재 주요 사업이 암호화폐 거래와 직접적으로 관련되지는 않지만, 암호화 산업의 많은 기업에 기본 서비스를 제공하고 있습니다.

버크셔는 2021년에 두 차례에 걸쳐 브라질 디지털 은행 Nu Holdings에 투자했습니다(첫 번째는 2021년 6월에 5억 달러, 두 번째는 2021년 12월에 2.5억 달러 추가 투자). 2025년 3월 15일 기준으로 Nu Holdings의 시가총액은 약 658.5억 달러이며, 버크셔는 Nu Holdings의 약 8,643.9만 주를 보유하고 있으며, 현재 가치는 약 10.14억 달러입니다. Nu Holdings는 라틴 아메리카 최대의 디지털 은행으로, 비트코인, 이더리움 등 암호 자산을 구매하고 보유할 수 있는 암호화폐 거래 서비스를 제공합니다(Nu Holdings는 암호화폐 플랫폼 Nubank Cripto도 출시했습니다).

종합적으로 볼 때, 한편으로는 버핏이 비트코인에 관심이 없다고 말하고, 다른 한편으로는 그가 이끄는 회사가 암호화 비즈니스가 있는 회사에 투자하는 것은 매우 혼란스러운 상황입니다.

사실 저는 이 문제에 대해 그렇게 혼란스러울 필요는 없다고 생각합니다. 아무도(어떤 회사도) 돈을 벌지 않는 것과는 상관없습니다. 비록 버핏이 "안정적인" 투자로 유명하지만, 버크셔 내에는 비교적 공격적인 투자 매니저들도 있을 수 있으며, 그들이 수십억 달러를 투자하여 암호화폐 관련 회사에 투자하는 것도 전혀 문제가 되지 않습니다.

따라서 "주식의 신 버핏이 비트코인에 투자하고 있다"는 소식을 접할 때 너무 놀라지 않아도 됩니다. 그냥 오락 뉴스로 보면 됩니다. 수십억 달러의 간접 투자가 암호화 시장의 상황을 바꾸지는 못합니다. 버크셔가 MicroStrategy와 같은 회사에 직접 투자하거나 비트코인을 직접 구매하지 않는 한, 현재로서는 그 가능성이 낮아 보입니다.

2. 당신의 투자 스타일은 무엇인가요?

화리화외 이전의 일련의 기사에서 우리는 많은 투자 전략과 방법론을 정리했습니다. 사람마다 자본 규모와 위험 선호도가 다르기 때문에 투자 스타일도 다를 수 있습니다.

대체로 투자 스타일을 4가지 유형으로 나눌 수 있습니다:

기술적 투자
가치 투자
거시적 투자
맹목적 투자

기술적 투자는 주로 단기 투자에 적합하며, 다양한 지표를 기반으로 거래합니다. 예를 들어, 그들은 추세, 거래량과 가격의 관계, 다양한 캔들 차트를 보며 거래에서 수익을 얻습니다. 가치 투자는 장기 투자에 더 중점을 두며, "대상"의 장기 기본면과 발전 비전을 더 중요시하고, 장기적인 이익을 추구합니다. 거시적 투자는 소로스와 같은 대가들이 사용하는 방법으로, 글로벌 경제와 정치 사건에 대한 민감성을 강조하며, 이러한 사건이 통화, 주식 및 상품 시장에 미치는 잠재적 영향을 분석하여 투자 기회를 찾습니다. 맹목적 투자자는 주로 남의 말을 따라 다니며, 유행을 맹목적으로 쫓아가거나 다른 사람의 거래를 무작정 따라 하는 사람들로, 자신의 투자 전략이 없고, 스스로 연구하지 않는 사람들입니다.

물론, 투자는 복잡한 일이기 때문에 실제 운영 과정에서 기술, 가치, 거시적 관점의 일부를 결합하여 종합적으로 고려하는 경우도 있습니다. 하지만 제 개인적인 경험으로는, 좋은 투자 전략은 반드시 간단해야 하며, 복잡한 일을 단순화하고, 자신이 효율적으로 반복 실행할 수 있도록 해야 한다고 생각합니다. 좀 더 세련된 표현으로 말하자면: 자신만의 거래 시스템을 형성해야 합니다.

그런 다음, 자신만의 거래 시스템을 기반으로, 우리가 해야 할 일은 전략을 지속적으로 실행하고 최적화하는 것입니다.

또한, 매우 중요한 한 가지 측면은: 자신의 심리적 준비를 지속적으로 강화해야 한다는 것입니다. 심리적 준비에 관해서는 지난해 전자책 《블록체인 방법론》에서 이미 많은 내용을 정리했으니, 여기서 몇 가지를 간단히 나열하겠습니다:

팔아버리는 것을 두려워하지 마세요. 팔아버리는 것보다 이익이 줄어드는 것이 더 고통스럽습니다. 팔아버리는 것은 잠재적 수익을 놓치는 것일 뿐이지만, 줄어드는 것은 모든 것을 잃을 수 있습니다(많은 알트코인이나 저질 코인의 결말은 제로가 되는 것입니다).
팔아버리는 것이 걱정된다면, 가장 좋은 방법은 분할 매도 전략을 실행하는 것입니다. 원금을 회수하고 나머지를 투자하는 것과 원금을 모두 투자하는 것은 완전히 다른 마음가짐입니다. 후자는 더 많은 도박에 가깝습니다.
다른 사람과 비교하지 말고, 자신과 비교하세요. 다른 사람이 비트코인이 15만 달러가 되었을 때 팔라고 한다고 해서 당신도 반드시 그렇게 해야 하는 것은 아닙니다. 예를 들어, 당신은 다른 사람의 보유량과 원가가 얼마인지 알고 있나요? 상대방의 투자 스타일을 알고 있나요?
진정으로 큰 돈을 벌 수 있는 사람은 쉽게 다른 사람을 데리고 돈을 벌지 않습니다. 일부(비난을 피하기 위해 여기서 모든 사람이라고 하지는 않겠습니다) 자신이 당신을 부자로 만들어줄 수 있다고 주장하는 사람들은, 더 많은 경우 당신에게 학비를 받거나(심지어 속이기 위해) 자신의 자본을 만드는 것입니다. 예를 들어, 자신이 고래라고 주장하며 매년 수억 달러를 쉽게 벌 수 있는 사람이, 정말로 매일 라이브 방송을 하며 지식을 전파하기 위해서인가요? 결국 목적은 당신의 몇 천 달러의 그룹 비용이나 학비를 받기 위한 것이 아닐까요? 사실, 많은 분야에서 활동하는 소위 KOL들은 외부인입니다. 이들이 활발한 이유는 더 많은 트래픽을 얻기 위해서이며, 트래픽은 그들의 수입이나 자본입니다(물론, 여기서 비하의 의미는 없으며, 단지 각자의 돈 버는 방식이 다를 뿐입니다). 또는, 당신은 차분히 생각해볼 수 있습니다. 예를 들어, 어떤 프로젝트에서 쉽게 A6를 얻을 수 있다면, 왜 당신에게 몇십 달러에 A6 비법을 팔려고 할까요?
자신의 목표를 합리적으로 최적화하세요. 은행에서 4%의 수익을 얻는 것에 기뻐하는데, 왜 암호화 분야에서 1배의 수익을 얻는 것에 만족하지 않나요? 10배, 100배를 추구해야 하나요? 이 분야의 돈이 바람에 날아오는 것이고, 당신의 부를 위해 준비된 것인가요? 만약 당신이 주식 시장에서 금융 소비자라면, 암호화 시장에서는 새로운 유동성 공급자가 될 수 있습니다.
상승 과정에서 매도하는 것은 어려운 선택이지만, 종종 현명한 선택이기도 합니다. 절대 정점에서 팔려고 하지 마세요(최저점에서 사는 것과 마찬가지입니다).

오늘은 여기까지 이야기하겠습니다. 본문에서 언급된 이미지/데이터 출처는 화리화외 Notion에 추가되었습니다. 위의 내용은 개인적인 관점과 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 교류를 위한 것이며, 어떤 투자 조언도 구성하지 않습니다.