비트코인이 10만 달러 선으로 돌아왔습니다. 시장 감정이 다시 반전되었나요?

作者：1912212.eth，Foresight News

비트코인은 11월 7일 이후 계속 하락세를 보였으며, 한때 9만 달러를 밑돌기도 했습니다. 시장은 비통한 소리로 가득 차 있으며, 일련의 거시적 악재로 인해 시장은 8.5만 달러 근처까지 하락할 것이라는 심리적 기대를 이미 받아들였습니다. 흥미로운 점은 비트코인이 결국 8.9만 달러 위에서 안정세를 찾고 반등했으며, 어제 CPI 데이터 발표 이후 계속 상승하여 1월 16일 새벽에 BTC가 다시 10만 달러를 돌파했습니다.

이더리움은 3000 달러를 밑돌고 나서 계속 상승하여 오늘 아침 3400 달러를 넘었습니다. SOL은 170 달러를 밑돌고 나서 오늘 아침 200 달러를 돌파했습니다. 알트코인 시장은 다시 활기를 띠고 있으며, 24시간 상승폭에서 일부 알트코인은 5%-8%의 상승폭을 보였습니다. AI 섹터는 급격한 반등을 보였으며, LMT는 역사적인 최고치를 기록했고, AIXBT는 0.9 달러를 넘어 역사적인 최고치를 경신했습니다.

계약 데이터 측면에서 Coinglass 데이터에 따르면, 24시간 전체 네트워크에서 총 청산액은 3.49억 달러에 달하며, 공매도 청산액은 2.21억 달러입니다. 최대 단일 청산 금액은 바이낸스에서 발생했으며, ETH/BTC 계약의 가치가 1260만 달러에 달했습니다.

최근 MicroStrategy 창립자 Michael Saylor는 10주 연속으로 글을 올리며 "MicroStrategy 투자 포트폴리오 추적 차트에 녹색 점이 빠져 있나요?"라고 언급하며 비트코인을 계속 매입할 것임을 암시했습니다. Michael Saylor는 최근 올랜도에서 열린 Benchmark 투자자 회의에서 이 회사가 발행할 수 있는 영구 우선주가 "투자자에게 비트코인 레버리지 투자의 최신 수단을 제공할 것"이라고 밝혔습니다. 그는 이 회사의 목표가 투자자에게 "비트코인 1.5배의 수익과 변동성을 제공하는 것"이라고 강조했습니다. Michael Saylor의 확고한 매입 행동과 결심은 시장의 일부 매도 압력을 완화하는 데 분명히 기여했습니다.

시장이 갑자기 비관적인 감정을 털어내고 회복세를 보이고 있는데, 그 진짜 이유는 무엇일까요?

미국 핵심 CPI 데이터 예상 외 하락, 3월 금리 인하 확률 소폭 상승

어제 저녁, 미국 12월 비계절 조정 CPI 연율이 2.9%로 상승하여 3개월 연속 반등하며 2024년 7월 이후 최고치를 기록했습니다. 이는 시장의 예상과 일치하며, 이전 값은 2.7%였습니다. 또한, 미국 12월 비계절 조정 핵심 CPI 연율은 3.2%로 2024년 8월 이후 최저치를 기록했으며, 시장 예상은 3.3%로 유지되었습니다.

CPI 데이터 발표 후, 미국 주식 3대 지수 선물은 단기적으로 크게 상승했으며, 나스닥 선물은 1.52% 상승, S&P 500 지수 선물은 1.31% 상승, 다우 지수 선물은 1.26% 상승했습니다. 미국 2년 만기 국채 수익률은 추가로 하락하여, 하루 동안 6.5bp 하락하여 4.299%에 도달했습니다.

CPI 데이터 발표 전, 연준이 1월에 금리를 유지할 확률은 97.3%, 25bp 인하할 확률은 2.7%였습니다. 3월에 현재 금리를 유지할 확률은 79.8%였습니다. 데이터 발표 이후, 연준의 3월 25bp 금리 인하 확률은 28.2%로 소폭 상승했으며, 전날은 23.2%였습니다. 반면 3월에 금리를 인하하지 않을 확률은 여전히 71%에 달했습니다.

"신미국 연준 통신사"로 알려진 경력 있는 연준 보도 기자 Nick Timiraos는 안정적인 고용 데이터와 인플레이션 개선의 징후가 엇갈리면서 연준 관계자들이 현재 금리 수준이 인플레이션을 효과적으로 억제할 수 있다는 더 많은 증거를 보기 전까지 1월에 여전히 움직이지 않을 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

골드만삭스 자산 관리의 Tina Adatia는 최신 CPI 데이터가 1월 금리 인하 가능성을 충분히 높이지는 않지만, 연준의 금리 인하 주기가 끝나지 않았다는 관점을 강화한다고 말했습니다.

모건스탠리 자산 관리의 Ellen Zentner도 수요일 CPI 데이터가 이달 말 금리 인상을 중단할 것이라는 예상에 변화를 주지 않을 것이라고 보았지만, 연준이 금리를 인상할 가능성에 대한 논의를 억제할 것이라고 생각했습니다.

CPI 데이터에 대한 시장의 우려가 사라진 후, 암호화폐 시장의 자금 유입이 다시 계속되었습니다. Trader T와 Farside Investors 데이터에 따르면, 어제 미국 비트코인 현물 ETF의 순유입은 7.5479억 달러로, 5일 연속 순유출의 불리한 상황을 일거에 반전시켰습니다. 이더리움 현물 ETF의 순유입은 5912만 달러로, 이더리움에 다시 긍정적인 감정을 주었습니다.

트럼프가 곧 취임, SEC 정책 개혁 예정

트럼프는 공식 취임까지 단 4일 남았습니다. 시장은 그의 취임 이후 새로운 행동에 대한 기대를 가지고 있습니다. 1월 9일, 로이터 통신은 소식통을 인용하여 이 산업이 1월 20일에 최소한 하나의 명령이 나올 것으로 예상하고 있다고 보도했습니다.

트레이더 Ansem은 이전에 시장의 불확실성과 두려움이 트럼프의 취임식 이후 완화될 수 있다고 언급했으며, 이는 트럼프의 발언에 따라 달라질 것이라고 했습니다.

1월 16일, 로이터 통신은 트럼프의 SEC 팀이 법원에서 대기 중인 일부 암호화 집행 사건을 검토하고 있으며, 암호화 정책을 전면 개혁할 것으로 예상하고 있다고 보도했습니다. 세 명의 소식통에 따르면, SEC의 공화당 고위 관계자들은 트럼프가 취임한 후 가장 빠른 시일 내에 이 기관의 암호화폐 정책을 개혁할 준비를 하고 있습니다.

그 중 두 명의 소식통은 위원 Hester Peirce와 Mark Uyeda가 고려하고 있는 조치에는 관련 절차를 시작하여 궁극적으로 이 기관이 어떤 경우에 암호화폐를 증권으로 간주할 것인지에 대한 지침이나 규칙을 제정하고, 법원에서 심리 중인 일부 암호화폐 집행 사건을 검토하는 것이 포함되어 있다고 전했습니다.

이 소식의 영향으로 SEC와 관련된 일부 프로젝트인 XRP는 당일 한때 17% 이상 상승했습니다.

트럼프의 취임과 SEC의 규제 개혁은 시장의 비관적인 감정을 반전시키는 데 기여했습니다.

소결

시장 흐름의 향후 전개는 시장의 주목을 받고 있으며, Placeholder 파트너 Chris는 최근 트윗에서 지원적인 미국 정책 환경에서 암호화폐 시장이 향후 몇 년 동안 더 이상 포물선 형태의 폭등을 보이지 않고, 보다 안정적인 성장을 할 것이라고 언급했습니다. 주요 암호화폐의 조정은 덜 극단적일 수 있습니다. 85%-95%의 큰 조정은 일반적으로 시장 구조에 과도한 미실현 이익이 축적되고, 시장이 이러한 자산이 더 이상 상승하지 않을 것이라고 두려워할 때 발생합니다. 현재 세계는 비트코인과 우수한 암호 자산이 장기적으로 존재할 것이라는 것을 점차 인식하고 있으며, 따라서 주요 암호화폐가 겪는 "죽음 가격 책정"은 과거가 되었을 수 있습니다(일부 밈 코인은 제외).

또한 Chris는 BTC와 ETH 모두 ETF를 출시할 것이며(아마도 SOL도 곧 합류할 것이라고), 이는 이러한 자산에 더 안정적인 매수 압력을 가져올 것이라고 생각합니다. BTC가 직면할 수 있는 조정 폭을 알고 싶다면 200주 단순 이동 평균선(200W SMA)을 관찰할 수 있습니다. 이는 우리가 매번 약세장에서 가장 신뢰할 수 있는 기술적 지지선입니다. 현재 이 평균선은 약 40,000 달러에 있으며, 이는 약세장에서 60%의 조정이 발생할 수 있음을 의미합니다. Chris는 여전히 2025년이 변동성이 크지만 기회가 많은 좋은 해가 될 것이라고 믿고 있습니다.

암호화폐 시장은 거시적 및 정책적 영향 요소에 뚜렷하게 영향을 받으며, 시장의 중요한 사건 지점에서 종종 큰 폭의 변동이 발생하므로 투자자들은 위험 관리에 유의해야 합니다.