Matrixport 투자인사이트: 옵션을 활용한 BTC 리스크 관리

전 세계 유동성의 변화가 뚜렷하며, BTC는 조정 단계에 들어설 가능성이 있습니다. 유동성 추세가 일반적으로 BTC 가격 움직임에 약 13주 정도 선행하여 영향을 미친다는 증거가 있습니다.

FOMC 회의의 매파적 기조가 BTC 상승세를 억제할 수 있음

2024년 12월 FOMC 회의 이후, BTC ETF의 자금 유입은 안정세를 보이며 기록적인 359억 달러의 정점에 머물고 있습니다. 그러나 연준이 점점 매파적으로 변함에 따라, 위험 자본은 통화 정책이 더욱 명확해지기 전까지 이러한 ETF에 추가 투자하는 것을 주저할 수 있습니다. 시장은 처음에 12월 FOMC 회의의 매파적 기조에 대해 큰 반응을 보이지 않았지만, BTC의 역사적 성과 분석에 따르면 이러한 매파적 발언은 연준이 더 비둘기파적 입장으로 전환할 신호를 보낼 때까지 BTC의 상승을 제한할 수 있습니다.

많은 사람들이 2024년 BTC 가격 상승을 ETF 출시 덕분으로 돌리고 있지만, 이는 연준의 정책 변화와 더 밀접한 관련이 있을 수 있습니다. 2024년의 상승은 2024년 1월 말 연준 의장 파월이 더 비둘기파적인 태도를 취하면서 시작되었습니다. 이는 BTC의 상승 모멘텀과 일치하지만, 3월 FOMC 회의에서 파월이 연준이 언제 금리를 인하할지에 대한 태도가 덜 명확해지면서 이러한 불확실성이 이후 6개월간의 횡보를 초래했으며, 다음 단계의 행동은 9월 연준의 비둘기파적 전환에 크게 의존하게 되었습니다.

트럼프의 정책 입장이 암호화폐 상승에 기여했지만, 연준의 매파적 입장이 상승 여력을 제한할 가능성도 배제할 수 없습니다. 현재 시장 하방 위험은 제한적으로 보이지만, 사전 리스크 관리를 통해 위험을 회피할 수 있습니다.

내재 변동성이 낮고, 옵션을 합리적으로 활용하면 시장 노출을 유지하면서 리스크를 관리할 수 있음

현재 내재 변동성이 낮은 수준에 있어 옵션은 매력적인 기회를 제공합니다. 콜 옵션은 상대적으로 저렴하여 거래자가 잠재적인 상승에서 이익을 얻을 수 있게 합니다. 또는 거래자는 풋 옵션을 사용하여 저렴한 비용으로 풍부한 BTC 이익을 보호할 수 있습니다. 현재의 불확실한 전망을 감안할 때, 옵션을 활용하는 것은 거래자가 시장 변동성 노출을 유지하면서 리스크를 관리하는 신중한 방법입니다.

위의 일부 의견은 Matrix on Target에서 제공된 것으로, 문의하기 를 통해 Matrix on Target의 전체 보고서를 확인하시기 바랍니다.

면책 조항: 시장에는 위험이 있으며, 투자에는 신중을 기해야 합니다. 본 문서는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 투자 결정에 대해 책임지지 않습니다.