경험 많은 플레이어의 에이전트 투자 회고: 가장 먼 기회는 백 배를 놓치는 것이 아니라 바로 눈앞에 있는데도 보지 못하는 것이다
트렌드를 인식할 수 있을 때, 과도한 망설임 없이 신속하게 자금을 투입할 수 있습니다.출처: Tomb X 계정
저자: Tomb
편집: 심조 TechFlow
본 게시물 요점
지난 몇 개월 동안의 에이전트(Agents)와 AI 발전 동향을 되돌아보기;
시장에서 몇 가지 명백한 투자 기회를 되돌아보기;
새해 동안 잠시 휴식을 취하며, 관찰자의 시각으로 많은 것들을 살펴보고, 과거의 성공과 실패에 대해 깊이 반성하기;
다음으로, 모든 생각을 최대한 명확하게 공유할 것이다;
지난 몇 개월 동안의 에이전트와 AI 발전 동향 되돌아보기
AI 에이전트 회고
지난해 말의 성과에 매우 만족하고 있다.
9월부터 10월 초까지, 우리는 AI, 에이전트(Agents) 및 인프라(Infra)에 대한 많은 서사 분야에 매우 일찍 진입했다.
이러한 트렌드를 과도하게 복잡하게 분석하지 않고, 이것들이 AI 슈퍼 사이클의 다음 단계라는 것을 명확히 볼 수 있었다(앞으로 더 많은 중요한 촉매제가 있을 것이다).
이러한 성숙한 판단력은 시장에서 서사를 포착한 오랜 경험에서 비롯된다. 이러한 트렌드를 식별할 수 있을 때, 과도한 망설임 없이 신속하게 자금을 투입할 수 있다.
지금도, 나는 여전히 ChatGPT의 패키지 애플리케이션, 특정 에이전트의 구체적인 기능, 특정 프로토콜의 지연 응답 등과 같은 무관한 문제에 대해 논쟁하는 사람들이 있다는 것을 보고 있다.
하지만 이것들이 정말 중요할까? 우리가 여기 온 목적은 돈을 버는 것이지, 자신이 옳다는 것을 증명하는 것이 아니다.
핵심은 자신이 처한 시장 사이클의 단계를 명확히 아는 것이다. 각 사이클마다 고유한 규칙과 전략이 있다.
이것이 많은 사람들이 오래된 프로젝트를 너무 오랫동안 보유하여 "간단한 패턴"의 핫 트렌드를 놓치는 이유이기도 하다. 내가 말하는 "오래된"은 진정한 의미의 오래된 것이 아니라, 산업의 빠른 발전 속도에 비해 "상대적으로 오래된" 것이다.
매일 새로운 핫 트렌드가 등장하고, 자금의 흐름 속도는 점점 빨라질 것이다------팀이 그들의 생각을 명확하게 전달하거나 명확한 로드맵을 제시하지 못한다면, 자금은 더 나은 커뮤니케이션 능력을 가진 프로젝트로 흐를 것이다.
내가 Goat을 처음 접했을 때, 나는 그것의 잠재력을 깨닫고 매우 초기부터 주목했다------놀라운 것은, 다른 사람들이 Base로의 크로스 체인 브리지를 통해 이동하거나 Sol에서 에이전트를 탐색하는 데 이렇게 오랜 시간이 걸렸다는 것이다.
이러한 현상은 "중도 곡선 효과"(Mid Curve Effect, 과도하게 복잡한 사고 방식)와 시장의 공포 감정 때문인 경우가 많다. 만약 당신이 지금까지 이러한 문제를 인식하지 못했다면, 그 이유를 진지하게 반성해야 한다.
지난 몇 개월 동안 나는 심각한 손실을 겪지 않아 매우 감사하다.
나는 ai16z가 3000만 시가총액일 때의 기회를 잡았고, aixbt가 3000만 시가총액일 때도 진입했으며, 그 외에도 몇몇 게임 및 대화형 프로젝트가 1000만 이하 시가총액일 때의 배치 기회를 잡았다.
물론 Zerebro, Fartcoin, Snai 및 Swarm Node와 같은 몇 가지 놓친 기회도 있다. 하지만 괜찮다, 모든 기회를 잡을 수는 없으니, 중요한 것은 왜 놓쳤는지, 그리고 그것들이 왜 성공했는지를 반성하는 것이다.
품질
항상 그렇듯이, 품질은 승패를 결정짓는 핵심 요소이다:
높은 수준의 개발자;
뛰어난 브랜드 구축;
경쟁 우위를 가진 혁신적인 아이디어 또는 독특한 기술;
응집력 있는 고품질 커뮤니티;
명확하고 가치 있는 정보와 커뮤니케이션;
이것들은 우리가 항상 주목하고 있는 핵심 요소들이다. 위의 두 가지 이상이 결여되어 있다면, 위험이 존재한다. 왜냐하면 반드시 다른 팀이 더 잘할 수 있기 때문이다.
예를 들어, Virtuals의 현재 환경에서는 고품질 팀이 AI 에이전트 또는 관련 인프라를 출시하기만 하면, 나는 초기 단계에서 신속하게 투자할 것이다(즉, "올인"). 개발자의 신원이 공개되어 있고(doxxed), 그들은 이 분야에서 5년 이상 깊이 파고들었으며 여러 프로토콜에 참여했다------내가 초기 단계에서 이러한 팀을 발견하면, 나는 주저 없이 진입할 것이다.
사실, 당신은 많은 자금을 투자하지 않고도 상당한 수익을 얻을 수 있다. 예를 들어, 나는 GEKKO 프로젝트가 시작될 때 발견했는데, 그 당시 시가총액은 400만 달러에 불과했다. 그것은 Axal 팀이 개발했으며 a16z의 투자를 받았기 때문에------내게는 충분한 이유였다, 그래서 나는 과감히 투자했다. 결과적으로 그것은 400만 시가총액에서 4000만으로 상승하여 매우 괄목할 만한 수익을 올렸다. 나는 그것이 더 성장할 것이라고 믿는다. 4000달러를 40000달러로 바꾸는 것은 어떤 사람들에게는 1년의 급여와 같다. 때때로, 당신은 거액의 자금을 투자할 필요 없이 2000달러 또는 4000달러로도 상당한 수익을 가져올 수 있다. 이러한 자금의 잠재력을 과소평가하지 말라.
내가 계속 배치하고 있는 또 다른 프로젝트는 Acolyt이다. 이 팀은 매우 강력하며, 서사는 GEKKO와 유사하다. 나는 이전에 언급했듯이, 만약 100개의 서로 다른 AI 에이전트가 고품질의 시장 정보를 제공할 수 있다면, 그것들을 구별할 수 있는 유일한 요소는 신원, 사용자 인터페이스(UI), 브랜드, 개발자 수준 등이다------이것은 다른 분야와 다르지 않다.
이것이 내가 항상 찾고 있는 것이다: 이미 오랫동안 구축에 집중해온 팀------열정이 넘치고, 지속적으로 트윗하며, 새로운 제품을 끊임없이 출시하는 최고의 개발자들. 그들이야말로 내가 자금을 투자할 유일한 대상이며, 다른 곳은 고려하지 않을 것이다.
피해야 할 것들
신원이 공개되지 않은 단독 개발 팀을 피하라, 특히 투기적인 에이전트 프로젝트를 구축할 때는 이 위험이 매우 높다.
또 하나 경계해야 할 것은 개인 "인플루언서"가 주도하는 에이전트 프로젝트이다. 이러한 프로젝트는 종종 발표 후 얼마 지나지 않아 버려지는데, 개발자가 책임이 예상보다 크다는 것을 깨닫기 때문이다.
고전 중인 서사
- 나는 개인적으로 매우 긍정적으로 평가했던 몇 가지 서사가 있지만, 그 발전이 실제로 어려움을 겪고 있다는 것을 인정해야 한다. 이것은 이러한 프로젝트가 나쁘다는 것이 아니라, 그들의 추진 속도가 상대적으로 느리다는 것이다.
어떤 프로젝트에 자금을 투자했는데, 그 성과가 기대에 미치지 못하고, 주변의 다른 프로젝트는 짧은 시간 안에 2-3배 성장하는 상황은 정말로 실망스럽다.
이러한 프로젝트는 종종 "느린 성장형"에 해당하거나, 결국 다른 프로젝트의 "보조 실험품"이 된다.
몇 가지 예를 들자면, $GRIFT + $REALIS + $OMEGA이다. 나는 여전히 그 중 일부를 보유하고 있지만, 실제로는 더 일찍 손절하고 더 강력한 AI 인프라 프로젝트인 REI와 ARC와 같은 곳으로 자금을 이동했어야 했다. 이러한 프로젝트의 잠재력은 더욱 뚜렷하고, 성과도 더욱 안정적이다.
당시 나는 이러한 "실험형" 프로젝트에 약 10만에서 12만 달러를 투자했으며, 원래는 그들이 더 큰 시장 점유율을 차지할 것으로 기대했다. 하지만 돌아보면, Solana의 지원을 받는 Griffain과 같은 프로젝트가 분명히 더 강력했고, Realis와 같은 프로젝트는 더 많은 시간이 필요할 것 같다. 아마도 그들의 아이디어가 너무 앞서 있거나 팀 규모가 작기 때문일 것이다.
반성해보면, 당신이 $GAME과 같은 프로젝트에서 20-30배의 수익을 얻었을 때, 당신은 "시험해볼" 충분한 자본이 있다고 느끼게 되어, 느린 진행의 프로젝트에 자금을 두는 것에 대해 그리 신경 쓰지 않게 된다. 하지만 실제로는, 거래자나 투자자로서 우리는 자신의 자금을 그렇게 대해야 하지 않는다.
앞으로 몇 주 동안, 나는 에이전트와 시장 운영에 대한 관찰을 계속 공유할 것이며, 다음 가능한 시장 순환 기회에도 주목할 것이다. 우리는 모두 어떤 서사도 영원히 지속될 수 없다는 것을 알고 있다. 이것이 반드시 에이전트의 서사가 끝났다는 것을 의미하지는 않지만, 그들은 새로운 발전 단계에 접어들고 있을 수 있다.
현재 시장 변화가 매우 빠르며, 거의 모든 방향에서 가속화되고 있다는 것을 기억하라. 만약 당신이 느슨해진다면, 탈락할 수 있다. 매일 시장 동향에 주목해야 한다, 왜냐하면 "뜨거운 감자"가 점점 더 뜨거워지고 있기 때문이다.
시장 내 몇 가지 명백한 투자 기회 되돌아보기
일부 시장 기회는 일부 사람들에게 매우 명백하지만, 다른 사람들에게는 그렇지 않을 수 있다. 모든 예를 나열하지는 않겠지만, 몇 가지 주요 사례와 내가 이러한 서사를 어떻게 포착했는지를 공유할 것이다.
VIRTUALS
내가 GOAT 프로젝트가 비상하는 것을 처음 보았을 때, 나는 그것에 깊이 매료되었다. 그것의 잠재력을 깨닫고 즉시 투자했다. 하지만 그 후, 나는 $ZEREBRO와 $BULLY라는 두 프로젝트를 완전히 놓쳤고, 이들은 지금까지도 매우 눈부신 성과를 내고 있다. 이것은 내가 다음 가능한 기회를 더 간절히 찾기 시작하게 만들었다.
그때, 나는 aixbt를 발견했다. 그것의 기능과 포지셔닝을 알게 되었을 때, 나는 이것이 주목할 만한 다음 프로젝트라는 것을 즉시 깨달았다, 특히 $GOAT, $ZEREBRO 및 $BULLY가 커뮤니티에서 논의되는 것을 보고 나서. 나는 시장이 오락형 프로젝트에서 점차 실용형 프로젝트로 전환되고 있다는 것을 주목했다. 이러한 변화는 내가 Base, Virtuals, $GAME 및 $CONVO와 같은 프로젝트에 주목하게 된 이유이다.
사실, Jeff의 Virtuals가 어떻게 10억 달러 프로토콜이 될 수 있는지에 대한 기사 덕분에 나는 결심을 하게 되었다. 기사에서 언급된 토큰 경제학, 브랜드 구축 및 Base 체인의 생태적 이점은 Virtuals의 잠재력이 크다는 것을 더욱 확신하게 했다.
$GAME을 연구하면서, 나는 마침내 "프레임워크"(frameworks)의 개념을 올바르게 이해할 수 있었다. 이러한 지식 덕분에 나는 다음 몇 주 동안 많은 훌륭한 투자 기회를 잡을 수 있었다. 비록 내가 기술 괴짜는 아니고 모든 세부 사항을 완전히 이해할 수는 없지만, 나는 이 분야에 매우 관심이 많고 가능한 한 많은 관련 내용을 배우고자 한다.
흥미롭게도, Virtuals의 시가총액이 500-600백만 달러에 도달했을 때, 나는 그것에 투자하지 않았다.
나는 특정 생태계의 잠재력을 확인했을 때, 예를 들어 그것이 50억, 100억 또는 200억 달러 규모로 성장할 가능성이 있을 때, 두 가지 핵심 사항에 주목해야 한다고 생각한다: 첫째는 "선구자", 둘째는 지속적으로 사용자 마음속에 자리 잡고 있는 에이전트 (Agents)이다.
예를 들어, $LUNA는 전형적인 선구자이며, $VADER는 첫 번째 DAO/ALPHA 프로젝트이다.
이 생태계에는 주목할 만한 프로젝트가 많이 있다. 나에게 팀은 가장 중요한 요소이며, 그 다음은 개념과 실용성, 마지막으로 브랜드와 신원이다. 이 세 가지가 "신성한 삼위일체"를 구성한다.
다음은 연구할 가치가 있는 몇 가지 훌륭한 프로젝트이다:
> $WAI；
> $ACOLYT；
> $SEKOIA；
> $GEKKO ；
이 프로젝트들은 모두 주목할 가치가 있으며, 특히 Agentstarter 생태계에 속하는 프로젝트들이 그렇다.
AI16z
다소 가벼운 느낌이 들 수 있지만, 내가 처음 daos.fun을 접하고 홍보했을 때, 나는 거의 이름 때문에 AI16z에 직접 투자했다. Marc가 지원하는 Truth Terminal과 같은 프로젝트를 깊이 연구한 후, 나는 이것이 주목할 만한 프로젝트라는 것을 확신하게 되었다.
AI16z DAO가 전 세계의 최고의 개발자들을 끌어들이고 있으며, 그 생태계와 프레임워크의 구축을 가속화하고 있다는 것을 알게 되었을 때, 나는 그 잠재력이 크다는 것을 더욱 확신하게 되었다. GitHub에서의 활동이 계속 증가하고 있으며, 전체 프로젝트의 모멘텀도 빠르게 축적되고 있다. 이는 결코 "중도 곡선 사고"로 설명될 수 있는 것이 아니다.
그 사이에 몇 가지 FUD(두려움, 불확실성 및 의심)가 발생했지만, 그들의 에이전트 생태계 내 테스트 프로젝트인 $ELIZA와 $DEGENAI는 모두 매우 잠재력이 크다. 예를 들어, Eliza의 시가총액은 이미 1.6억 달러에 도달했으며, @degenspartanai는 1억 달러에 도달했다. AI16z의 지속적인 확장에 따라, 이 두 프로젝트는 더 성장할 것으로 예상된다------이들은 매우 명백한 투자 기회이다.
기타 생태계
Agentic Outlook One에서 나는 각 주요 런치패드/프로토콜 및 그 Alpha 에이전트 또는 Beta 프로젝트를 자세히 분석했다:
Creator.Bid | $BID（잠재적 다크호스）
Algo | 200-300만 달러 시가총액에서 2500만 달러로 성장（명백한 기회）
AVA | 약 2500만 달러에서 1.5억 달러로 성장
@dasha | 1500만 달러에서 1.5억 달러로 성장
다음 생태계도 주목할 가치가 있다:
$UOS
$AIMONICA
$STOIC
주목할 만한 다른 생태계:
griffain | $GRIFFAIN
이 프로젝트들 중 많은 것이 수배의 성장을 이루었다.
전체 분석은 여기에서 확인할 수 있다: 링크
이 목록은 계속 이어질 수 있으며, 이 프로젝트들의 잠재력은 더욱 높을 것이다------이들은 모두 매우 명백한 투자 기회이다.
하지만, 나는 여전히 $GRIFT와 $REALIS와 같은 다른 몇 가지 잠재력이 있다고 생각하는 프로젝트를 보유하고 있다. 나는 그들이 더 많은 시간과 약간의 조정만 있으면 좋은 성과를 낼 것이라고 믿는다.
다음은 내가 깊이 분석할 시간이 없었던 프로젝트들이지만, 이들 또한 주목할 가치가 있다:
이 프로젝트들 중 특히 $REI는 추가적으로 주목할 만하다.
체인 생태계 외에도, 나는 탈중앙화 금융(DEFI)과 에이전트(Agents)의 결합을 매우 긍정적으로 보고 있다:
우수한 팀, 강력한 인프라( Infra ) 및 높은 주목도/열기/사용자 마음속 점유율(Mindshare)을 가진 프로젝트를 선택하는 것을 고수하면, 실수를 하지 않을 것이다.
나에게 에이전트(Agents)의 생애 주기는 일반적으로 짧다, 왜냐하면 대부분의 프로젝트가 시장의 주목을 오랫동안 유지하기 어렵기 때문이다. 하지만 내 생각에 AIXBT와 GOAT는 에이전트 분야에서 성공의 전형과 기준이 된다.
왜 이러한 것들을 반성해야 할까?
왜냐하면 이것이 다음 투자 기회를 발견하는 데 도움이 될 수 있기 때문이다.
주의 사항
초기 프로젝트들인 $GNON, $PROJECT89, $AVB 등을 주목할 가치가 있다.
$OPUS의 시가총액은 이미 85% 하락했으며, 많은 초기 AI 프로젝트들이 이미 바닥을 찍었을 수 있다.
우리는 이러한 프로젝트들이 여전히 적극적으로 개발되고 있는지 주목해야 하며, 동시에 AI 인프라(Infra)와 에이전트의 잠재력이 매우 크다는 것을 기억해야 한다.
매주 새로운 아이디어와 개념이 쏟아져 나오고 있으며, 이러한 신규 프로젝트들은 일반적으로 더 강력한 팀과 더 나은 브랜드를 가지고 있으므로, 우리는 지속적으로 시장 전체를 스캔해야 한다.
내가 이러한 프로젝트들이 나쁘다고 말하는 것이 아니라, 시장 변화의 속도가 매우 빠르다는 것을 강조하고 싶다------80-100배의 수익을 경험한 많은 거래자들이 빠르게 이익을 실현하고, 다음 더 매력적인 기회로 전환할 것이다. 이는 군집 지능(Swarms), 탈중앙화 과학(DeSci), 또는 DEFI 에이전트와 같은 분야일 수 있다.
우수한 팀은 항상 방법을 찾아, 자신을 시장의 관련성 있게 유지할 것이다.
마지막으로, 주목할 만한 몇 가지 트렌드가 있다:
- 현재 많은 해커톤(Hackathons) 활동이 진행 중이며, 이러한 활동은 매우 흥미로운 아이디어와 프로젝트를 탄생시키고 있다. 이러한 활동에 참여하는 것은 당신의 시야를 확장하는 데 도움이 될 뿐만 아니라, 미래의 기술 트렌드를 더 잘 이해하는 데도 도움이 된다.
AI 에이전트의 데이터 출처:
Decentralised.Co, Sentient Market와 협력；
앞으로 며칠 동안, 우리는 함께 에이전트 분야의 미래 발전 방향에 대해 논의할 수 있으며, 이렇게 하면 시장 서사가 변화할 때 선제적으로 대응할 수 있을 것이다.
