비트코인이 2025년에 얼마나 오를까? 계속 손실을 방지하기 위한 3가지 기본 생각

2024-12-18 10:01:54

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어제(12월 16일), 비트코인 가격이 10.7만 달러를 돌파하며 다시 한 번 역사적인 최고치를 경신했습니다. 본문 작성 시점에서 비트코인 가격은 10.6만 달러 근처에서 유지되고 있으며, 아래 그림과 같습니다.

일부 분석가들은 이번 비트코인 가격의 재돌파가 트럼프가 미국 비트코인 전략 비축 계획을 재확인한 것에 크게 기인한다고 보고 있습니다. 보도에 따르면, 트럼프는 CNBC 인터뷰에서 유사한 석유 비축과 같은 암호화폐 비축을 구축할 계획이 있는지 질문을 받았을 때, "네, 그렇게 생각합니다."라고 답했습니다.

나는 이 소식의 출처를 찾으려고 노력했고, 12월 14일 포브스 웹사이트에 올라온 이 기사를 찾았습니다. 위 그림과 같습니다. 그러나 각종 주류 미디어, 소셜 미디어, KOL들이 이 사건을 집중 보도하고 논의하기 시작한 것은 어제 비트코인이 다시 역사적인 최고치를 경신한 이후입니다.

시장은 대개 이렇습니다. 가격이 상승할 때, 다양한 잠재적인 호재와 이에 기반한 분석 판단이 사람들의 눈앞에 집중적으로 나타납니다. 예를 들어, 일부 분석가는 이번 비트코인의 돌파를 12월 연준의 금리 인하 기대 등 여러 요인에 기인한다고 보고 있습니다.

하지만 어쨌든, 장기적인 관점에서 보면, 이러한 것들은 비트코인에 대한 긍정적인 요소입니다. 10년 이상의 발전을 거쳐 비트코인은 이제 대부분의 사람들이 말하는 "사기"에서 점점 더 많은 대규모 기관들이 배치하는 자산으로 변모하였고, 가까운 미래에는 더 많은 국가의 전략 비축 자산이 될 가능성도 있습니다.

가격 성과 측면에서도 비트코인은 지난 12년 동안 가장 효율적으로 성장한 자산이라고 해도 과언이 아닙니다. 2012년 약 10달러에서 현재 10.6만 달러까지 상승폭이 1만 배를 넘었습니다.

많은 사람들이 현재 트럼프가 미국 비트코인 전략 비축을 구축할 계획을 미국의 거대한 부채 해결 음모로 보고 있으며, 이 주장은 그럴듯하게 들리지만, 나는 이 관점에 대해 논평하지 않겠고 반박도 하지 않겠습니다. 나는 단지 평범한 사람일 뿐이며, 세계의 큰 흐름을 바꿀 수는 없습니다. 비트코인이 미국의 음모인지 아닌지는 모르겠지만, 비트코인으로 합리적으로 돈을 벌 수 있다는 것만 알면 됩니다.

한편, 비트코인 자체의 수량은 한정되어 있으며(2100만 개, 그 중 일부는 이미 개인 키를 잃어버렸을 가능성이 있음), 비트코인에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 이는 비트코인의 가격이 장기적으로 상승세를 유지할 것임을 의미합니다. 몇 년 전 누군가 비트코인이 미래에 100만 달러에 이를 것이라고 말했을 때, 많은 사람들이 이를 비웃었지만, 지금 같은 말을 하면 점점 더 많은 사람들이 이 일이 미래에 일어날 가능성이 있다고 믿기 시작한 것 같습니다.

10xresearch가 이번 달(12월)에 발표한 데이터 보고서에 따르면: 비트코인 공급량이 고갈되고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

그들이 제시한 이유는 거래소의 비트코인 잔고가 빠르게 감소하고 있으며, 온체인 데이터를 통해 장기 보유자들이 여전히 자리를 지키고 있어 시장에 공급을 방출하지 않고 있다는 것입니다. 현재 비트코인 재고가 충분한 거래소는 바이낸스, 코인베이스, 비트파이넥스 이 세 곳뿐입니다. 그러나 비트코인 ETF 유입 자금의 구매력을 고려할 때, 비트파이넥스의 재고는 약 1년 동안 지속될 수 있으며, 바이낸스와 코인베이스의 재고는 2~3년 동안 유지될 수 있습니다.

앞으로 비트코인이 미국의 국가 비축으로 채택된다면, 더 많은 국가들이 이를 따를 가능성도 배제할 수 없습니다. 그때 암호화폐의 채택률은 더욱 증가할 것입니다. 많은 할아버지, 할머니 세대가 비트코인을 알게 된다면, 새로운 유동성이 이론적으로는 엄청날 것입니다.

일부 국가의 비트코인에 대한 단기 태도 문제에 대해서는 논의하지 않겠습니다. 우리는 현재의 시각을 글로벌 관점으로 확대하면 됩니다. 어떤 사람과 돈은 유동적일 수 있고, 어떤 사람은 유동적이지 않지만 돈은 유동적일 수 있으며, 어떤 사람과 돈 모두 유동적이지 않을 수 있습니다. 이는 개인의 인식과 선택에 따라 다릅니다. 어쨌든 지구는 둥글기 때문입니다.

물론, 우리가 위에서 논의한 것은 주로 장기적인 관점에서의 의견입니다. 아마도 대부분의 사람들이 더 관심 있는 질문은: 비트코인의 단기 최고 가격은 얼마일까요?

방금 계산해 보았습니다… 음, 이런 질문에 대해서는 제가 알 수 없습니다.

하지만 개괄적으로 보면, 앞으로 비트코인 가격이 주로 직면할 위험은 두 가지입니다: 상승 위험과 유동성 위험입니다. 이 두 가지 관점에 기반하여, 우리는 몇 가지 가정이나 추측을 해볼 수 있습니다.

며칠 전 Raoul Pal(글로벌 매크로 투자자 회사의 창립자이자 CEO)가 X에서 올린 그림을 보았습니다:

위 그림의 글로벌 매크로 투자자의 총 유동성 지수와 비트코인 RHS(재생 건강 과학) 비교 데이터를 기반으로 보면, 현재 비트코인은 시장 주기의 "포물선 단계"에 진입한 것으로 보이며, 2025년 1월에 110,000달러 근처의 단계적 최고치에 도달한 후, 2025년 2월에 87,000달러 이하로 하락할 것으로 예상됩니다.

하지만 2025년 M2 통화 공급의 도움으로, 예를 들어 내년에 20조 달러의 유동성 증가가 예상되는 상황에서, 그 중 5%의 유동성(1조 달러)이 암호화폐 시장(암호화폐 ETF 포함)으로 유입된다면, 비트코인 가격은 2025년 저점(3분기 또는 4분기) 이전에 새로운 단계적 최고치에 다시 도달할 가능성이 있습니다.

또한 역사를 되돌아보면, 2021년 황소장 동안 코인베이스가 나스닥에 상장되면서 비트코인도 당시의 단계적 최고치인 6.4만 달러 근처에 도달했습니다. 현재 MSTR이 나스닥 100 지수에 포함되면서, 같은 이야기가 다시 발생할지 모르겠습니다. 다만, 지금은 마이크로스트래티지가 지속적으로 매수하여 유동성을 주입하고 있어 이러한 시나리오의 발생 시간이 지연된 것 같습니다. 어제 마이크로스트래티지는 15억 달러를 들여 15,350개의 비트코인을 평균 100,386달러에 매입했습니다. 아래 그림과 같습니다.

물론 불필요한 문제를 피하기 위해 다시 한 번 강조하자면, 위의 내용은 일부 분석가의 예측일 뿐이며, 제 개인적인 의견을 나타내지 않습니다. 위의 구체적인 숫자 결론(추측)을 투자 조언으로 삼지 마십시오. DYOR.

우리가 이전 기사에서 언급한 현상처럼, 많은 사람들이 단기 고빈도 거래를 선호하며, 자신이 시장을 이길 수 있기를 바랍니다. 예를 들어, 최저점에서 매수하고 최고점에서 매도하고 싶어합니다. 그러나 그들은 종종 기본적인 시장 판단 및 분석 능력과 거래에 필요한 심리적 자질을 갖추지 못해, 이러한 이상적인 희망을 다른 사람에게 의존하게 됩니다. 예를 들어, 어떤 블로거나 그룹 친구에게 비트코인이 이번 주 최저 얼마까지 떨어질지, 다음 주 최고 얼마까지 오를지, 오늘 비트코인이 올랐으니 팔아야 할지, 지금 비트코인을 살 수 있는지 등을 묻습니다.

우리는 여전히 그 옛말을 기억해야 합니다: 당신의 거래는 당신의 포지션 관리에 기반해야 하며, 포지션 관리는 자금 배분, 투자 포트폴리오, 목표 설정, 실행 주기, 실행 전략, 위험 관리 등 여러 측면을 포함합니다. 당신이 자신의 포지션을 완전히 계획하지 않고 실행 계획을 세우지 않았다면, 당신의 모든 맹목적인 매수나 타인의 말(예: 그런 매매 선생님, 영원히 이기는 대가의 발언)을 믿고 하는 행동은 당신이 손실을 보기 시작하는 원인이 될 수 있습니다.

위의 추측과 마찬가지로, 설사 어떤 "소위 확실한" 답변에 기반하더라도, 사람마다 다른 방식으로 접근할 수 있습니다:

만약 내년 1월에 비트코인이 정말 11만 달러에 도달한다면, 당신은 팔 생각이 있습니까? 얼마나 팔 것인가요? 만약 당신이 전량 매도한 후 비트코인이 15만 달러를 돌파한다면 어떻게 하시겠습니까?
만약 내년 2월에 비트코인이 정말 8.7만 달러 이하로 조정된다면, 당신은 매수할 용기가 있습니까? 얼마나 매수할 것인가요? 매수할 때 이익 실현 또는 손실 방지 계획을 세울 것인가요?
만약 당신이 비트코인이 여전히 "비싸다"고 생각하고, 산지코인을 사는 것을 좋아한다면, 각 산지코인에 대해 10분 이내에 자신이 반드시 매수하고 보유해야 할 3가지 이유를 빠르게 나열할 수 있습니까?
당신의 포지션에서 얼마나 많은 "제로" 자금을 계획했습니까? 얼마나 많은 알파 자금을 계획했습니까? 또 얼마나 많은 베타 자금을 계획했습니까? 당신은 매일 시장을 주시하고, 정보를 선별하고, 프로젝트를 연구하는 데 얼마나 많은 시간과 에너지를 투자하고 있습니까?

간단히 말해, 포지션 관리는 당신의 수익 규모를 결정하며, 수익 규모는 당신의 투자 심리를 결정하고, 투자 심리는 다시 포지션 관리에 영향을 미칠 수 있습니다.

어떤 사람은 강력한 배경과 인맥으로 돈을 벌고, 어떤 사람은 1차 정보 필터링 능력이나 정보 채널 출처로 돈을 벌고, 어떤 사람은 개인의 인내와 자신에게 적합한 성숙한 전략으로 돈을 벌고, 어떤 사람은 선도적인 도구 시스템이나 자신만의 비법으로 돈을 벌고, 어떤 사람은 주사위를 던지거나 도박으로 돈을 벌고, 어떤 사람은 차별화된 방법(예: 금광에서 금을 캐는 사람에게 물과 음식을 팔거나, 금을 캐지 못하는 사람에게 다양한 품질의 금을 파는 것)으로 돈을 벌고 있습니다…

더 많은 기회와 부의 꿈이 가득한 분야는 동시에 더 높은 위험을 의미합니다. 암호화폐 시장을 예로 들면, 이곳에는 일반인뿐만 아니라 매우 전문적인 사람들(기관, 마켓 메이커 등)도 있습니다. 우리가 벌어들인 돈은 종종 다른 사람들이 잃은 돈입니다. 그러므로 우리는 다른 사람들과 비교할 때 우리의 장점이 무엇인지, 우리가 어떻게 이 게임에서 그들을 이길 수 있을지를 생각해 보아야 합니다.

거래는 소위 기술에 의존할 뿐만 아니라 일정한 심리적 구축도 필요합니다. 만약 당신이 지금 손실을 보고 있다면, 아래의 3가지 기본적인 사고 방식을 통해 고려해 보기를 권장합니다:

첫째, 멈추세요

어떤 곤경에 처하거나 시장에 대해 혼란스러울 때는, 먼저 멈추고 자신을 차분하게 유지하며 과거의 거래를 진지하게 되돌아보고 생각해 보기를 권장합니다. 그리고 스스로에게 물어보세요: 과거의 거래가 당신의 계획을 따랐는가, 아니면 당신이 전혀 계획이 없고 단순히 다른 사람의 말을 맹목적으로 따랐는가!

둘째, 견디세요

여기서의 견디는 기본적인 거래 원칙을 고수하고, 자신의 거래 전략(또는 거래 규율)을 고수하는 것을 포함합니다.

아직 얼마나 많은 사람들이 우리가 이전 기사에서 여러 번 언급한 거래 기본 원칙을 기억하고 있는지 모르겠습니다: 원금을 보호하고, 모르는 것은 건드리지 마세요.

모든 금융 분야(암호화폐 시장 포함)에서 자신의 자본을 보호하는 것이 항상 최우선이어야 하며, 그 다음에 돈을 버는 문제를 고려해야 합니다. 만약 당신이 단기 거래를 원한다면, 예를 들어 3~6개월 주기로, 당신은 자신의 위험 선호도에 따라 적절한 이익 실현 또는 손실 방지 설정을 해야 하며, 포지션도 과도하지 않게 유지해야 합니다(이전 기사에서 언급한 대로, BTC와 ETH 외에 최대 5종의 자산을 보유하는 것이 적당합니다). 각 포지션은 서로 다른 비율로 배분되어야 합니다.

물론, 거래 주기는 사람마다 다르게 정의할 수 있습니다. 만약 당신이 몇 시간에서 며칠의 거래를 단기 거래로, 며칠에서 몇 주의 거래를 중기 거래로, 몇 주에서 몇 개월의 거래를 장기 거래로 정의한다면, 당신이 정의한 대로 거래하면 됩니다. 이는 각자의 판단에 따라 다릅니다.

마찬가지로, 만약 당신의 거래 전략이 깊이 고민한 계획이라면, 당신은 시장에 대한 두려움을 극복하려고 노력해야 하며, 최대한 자신의 거래 규율을 지키도록 해야 합니다. 예를 들어, 당신의 진입 및 퇴출 기준, 위험 보상 비율 목표 등을 엄격히 지켜야 합니다. 비록 때때로 우리의 거래 전략이 완벽하지 않을 수 있지만, 어떤 전략도 100% 완벽할 수는 없습니다. 만약 전략에 기반하여 돈을 벌었다면, 합리적으로 이익을 실현할 수 있으며, 만약 실패하여 시장에 손실을 입혔다면, 그 기회를 통해 자신의 전략을 다시 최적화하면 됩니다.

당신이 점차 자신의 전략에 기반하여 어떤 균형 상태를 유지하게 되면, 당신의 포지션과 심리도 동시에 지속적으로 개선되는 과정에 들어가게 되며, 그러면 당신만의 장기적인 승리 비결을 찾게 될 것입니다. 2주 전의 기사에서 비트코인이 10만 달러일 때 일부 포지션을 매도했다고 언급했더니, 몇몇 귀여운 사람들이 뒤에서 "비트코인은 이번에 최소 20만 달러인데, 당신은 팔아버리고 매일 글을 쓰며 자랑하네요…"라는 댓글을 남겼습니다. 이런 댓글에 대해 나는 단지 이렇게 말하고 싶습니다: You Can You up, No Can No BB.

셋째, 레버리지를 줄이세요

이전에 한 친구가 올해 3월에 집을 팔고 많은 돈을 빌려서 시장에 들어갔다고 말했습니다. 그리고 모든 돈을 이더리움에 투자했는데, 결과적으로 ETH가 하락하는 것을 지켜보며 비트코인이 계속해서 새로운 최고치를 경신하자 자주 초조해하며 언제 ETH가 상승할지 물어보았습니다!

많은 사람들이 빠르게 부자가 되기를 바라며 시장에 들어가지만, 자신은 다양한 보복성 거래를 하며 현재 보이는 트렌드를 쫓아 빠른 부의 축적을 시도합니다. 그러나 과도한 레버리지로 인해 시장의 작은 변동에도 견디지 못하고, 결국 손실이나 청산을 겪는 것은 차치하고, 자신의 심리까지 무너뜨릴 수 있습니다.

더 나아가, 손실이 발생하거나 다른 사람들이 다양한 수익을 올리는 것을 보게 되면, 자신도 남의 도움을 받아 빠른 길을 가고 싶어 하여 맹목적으로 다른 사람의 추천을 따라가거나, 심지어 자신의 자금(거래소 계좌, 지갑 복구 문구)을 상대방에게 맡겨서 조작하게 하기도 합니다. 결국 대부분의 결과는 원금이 모두 사라지고, 스스로 불행하다고 여기는 상황이 됩니다. 심각한 경우에는 다양한 온라인 대출을 지게 될 수도 있습니다.

여기서 추가로 작은 이야기를 하나 하자면, 이전에 한 친구가 나에게 직접 거래를 대신해 주기를 원했습니다. 즉, 그는 모든 돈을 나에게 주고, 자신의 예금을 수십만 달러, 대출도 수십만 달러를 더해 나에게 맡기고, 내가 원하는 암호화폐를 사서 수익이 나면 일정 비율의 수익을 나에게 주겠다고 했습니다! 이 말은 좋게 말하면 나에 대한 신뢰이고, 나쁘게 말하면 나를 범죄의 길로 유도하는 것입니다.

첫째, 아무런 합법적인 절차 없이 다른 사람의 자금을 모아 금융 활동에 참여하는 것은 이미 불법 모금 행위에 해당합니다. 중화인민공화국 《불법 모금 방지 및 처리 규정》에 따르면, 국무원 금융 관리 부서의 법적 허가 없이 원금과 이자를 약속하거나 다른 투자 수익을 제공하는 방식으로 불특정 대상을 상대로 자금을 모집하는 행위는 불법 모금에 해당합니다. 금액이 상당할 경우, 3년 이상의 유기징역과 벌금에 처해질 수 있습니다. 둘째, 3년 이상의 유기징역 위험을 감수하며 이런 일을 하는 것은 나에게는 전혀 이득이 되지 않습니다. 나는 지금 육체적으로 국내에 있습니다. 셋째, 돈을 벌면 좋겠지만, 나도 손실을 볼 수 있습니다. 만약 당신이 모든 것을 잃고 분노하여 강에 뛰어들고 싶다면, 그 일은 더욱 커질 것입니다. 다른 사람에게 55달러의 그룹 비용을 받는 것은 고려할 수 있지만, 이는 지식 유료화의 일종으로 볼 수 있으며, 필요로 하는 사람들에게 좋은 교류 기회를 제공할 수 있습니다. 그러나 무작정 수십만 달러를 모아 금융 거래 활동에 참여하는 것은 절대 하지 않을 것입니다!

결론적으로, 대부분의 사람들에게 어떤 일은 할 수 있지만, 어떤 일은 하지 않는 것이 최선입니다. 모든 돈을 벌 수 있는 것은 아닙니다. 거래 자체가 때때로 복잡한 일이 될 수 있으며, 과정에서 많은 문제에 직면할 수 있습니다. 목표는 하루아침에 달성할 수 있는 것이 아닙니다. 문제를 발견하고, 문제를 생각하고, 문제를 이해하고, 문제를 해결하는 것은 지속적인 과정이 될 것입니다. 시장은 7x24시간 실시간으로 변화하고 있으며, 우리는 항상 시장을 이기려는 생각을 하지 말고, 공간과 시간의 차원을 확대하여 문제를 바라보는 것이 좋습니다.