바이낸스 최신 투자 프로젝트 페레나 해석, 현재 어떻게 참여할 수 있나요?

저자: shaofaye123, Foresight News

스테이블코인은 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계의 핵심 인프라 중 하나로, 항상 많은 관심을 받고 있습니다.

12월 11일, 바이낸스 랩스는 페레나의 핵심 개발 팀인 퀸 코에 투자한다고 발표하며, 솔라나에서 첫 번째 스테이블코인 인프라 프로토콜을 구축하는 것을 지원합니다.

스테이블코인 분야의 핵심 플레이어인 테더는 올해 상반기 520억 달러의 수익을 올렸으며, 하루에 3천만 달러를 초과했습니다. 이전에 루나 사태가 있었음에도 불구하고, 여전히 많은 프로젝트가 스테이블코인 분야에서 지속적으로 구축하고 있습니다.

최근 ENA는 1 U로 돌아왔고, Usual은 한 주 동안 거의 60% 상승했으며, ANZ는 하루 만에 3배 폭등했습니다. 각 체인의 스테이블코인은 계속 발전하고 있습니다. 본문에서는 초기부터 많은 VC의 주목을 받은 프로젝트인 ------ 페레나를 소개합니다.

페레나란 무엇인가

현재 스테이블코인 시장은 2000억 달러의 자금 규모를 가지고 있으며, 새로운 스테이블코인의 수량도 점점 증가하고 있습니다. 스테이블코인의 파편화, 유동성 풀의 고립, 사용자 경험 문제 등이 점차 드러나고 있습니다. 페레나는 이러한 문제를 해결하기 위해 노력하며, 스테이블코인 분야의 인프라로서, USDC, PYUSD 등과 경쟁하는 것이 아니라, 이들에게 더 효율적이고 편리한 거래를 제공합니다.

페레나는 솔라나 생태계에 효율적이고 유연한 다중 자산 스테이블코인 교환 플랫폼을 제공하여, 경계 없는 통화 인프라를 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다. 바이낸스가 투자 발표 이후, TVL은 빠른 성장을 이루어 거의 100만 달러에 달했습니다.

페레나 팀의 실력은 상당히 강력합니다. 페레나의 창립자 안나 위안은 솔라나 재단의 스테이블코인 책임자로 재직했으며, 재직 기간 동안 솔라나에서 스테이블코인 발행량의 증가와 비달러 스테이블코인의 출시에 큰 기여를 하여 스테이블코인 발행량을 1배 증가시켜 36억 달러에 도달했습니다. 팀원 중에는 점프 트레이딩 등 기관의 종사자도 포함되어 있습니다. 또한, 팀은 중앙은행 총재 및 규제 기관과 스테이블코인 규제에 대한 협력을 이루었습니다.

자금 조달 측면에서, 페레나는 솔라나 공동 창립자인 아나톨리 야코벤코와 라지 고칼 등 유명 투자자들의 지원을 받았을 뿐만 아니라, 많은 기관의 주목을 받아 Pre-Seed 라운드 자금을 조달하였으며, 보더리스가 리드 투자하였고, 투자자는 바이낸스 랩스, 프리미티브 크립토, 아나그램, 템포럴, ABCDE 랩스, 세븐엑스 벤처스 등이 포함되어 있습니다. 자금 조달 금액은 약 300만 달러입니다. 또한, 페레나는 여러 DeFi 프로토콜과 협력을 이루었습니다.

누메라에 어떻게 작동하는가

페레나는 현재 첫 번째 제품인 ------ 누메라에를 출시했습니다. 누메라에는 다중 자산 스테이블코인 교환 시스템으로, USD* 개념을 도입했습니다. AMM 메커니즘을 사용하여 스테이블코인의 원활한 생성 및 교환을 구현하며, 각 시장의 유동성과 효율성을 최적화합니다. 스테이블코인 생태계의 파편화 문제를 해결하고, 새로운 스테이블코인 발행의 자본 요구를 낮춥니다. 사용자는 이 프로토콜을 통해 스테이블코인을 발행하고, 토큰화된 실제 자산 수익을 얻으며, 계층화된 담보 부채 포지션 시스템을 활용하여 맞춤형 위험 보상 구성을 실현할 수 있습니다. 그러나 누메라에는 더 저렴하고 효율적인 스테이블코인 교환을 자칭하지만, 유동성 문제로 인해 현재 레이디움 등 플랫폼보다 마찰이 더 큽니다.

USD*는 누메라에 시스템의 핵심 요소로, 보유 가능한 LP(유동성 제공자) 토큰이며, 현재 거래가 가능하고 보유 시 잠재적 수익을 얻을 수 있습니다. USD* 개념을 통해 누메라에는 더 높은 자본 효율성을 달성할 뿐만 아니라, 더 높은 유연성을 가지고 있습니다. 모든 스테이블코인은 동일한 유동성 풀을 공유하여 자금의 파편화를 줄입니다. 대출 기능은 여분의 스테이블코인을 대출할 수 있게 하여 자금 활용도를 더욱 높일 수 있습니다. 또한, 스테이블코인을 추가하는 것도 USD*와 관계를 맺기만 하면 시스템 내의 모든 다른 스테이블코인과 교환할 수 있습니다. USD*는 중간 단위로서, 더 정확한 가격 발견을 도와주며, 다양한 스테이블코인에 대한 시장의 실시간 평가를 반영합니다.

누메라에는 USD*를 통해 솔라나 생태계에 효율적이고 유연한 다중 자산 스테이블코인 교환 플랫폼을 제공합니다. 이는 사용자 경험을 단순화할 뿐만 아니라, DeFi 생태계에 더 효율적인 유동성 관리 솔루션을 제공합니다. 그 장점은 다음과 같습니다:

· 다양한 스테이블코인 간 분산된 유동성을 통합

· 효율적인 가격 발견 및 결제 메커니즘 구현

· 위험 수익 기회 제공

· 기관 채택 및 실제 세계의 요구에 대응하기 위한 규모 확대

어떻게 참여할 수 있는가

현재 프로젝트는 초기 단계에 있으며, Swap과 Pool 두 가지 기능만 열려 있습니다. 스테이블코인 간 거래와 LP 구성으로 꽃잎 포인트를 얻을 수 있으며, Swap 풀은 초대 코드 없이도 들어갈 수 있고, Pool은 추천 코드나 포인트가 700에 도달해야만 열 수 있습니다. 추천인은 추천 사용자가 얻은 포인트의 5%를 받을 수 있습니다. 700 포인트에 도달하면 4개의 초대 코드를 생성할 수 있으며, 1000 포인트가 추가될 때마다 2개의 초대 코드를 더 받을 수 있습니다. 등록 시 추천 코드를 사용하면 사용자와 추천인 각각에게 100개의 꽃잎 포인트가 제공됩니다. Pool 기능은 들어가면 영구적으로 열립니다. 현재 거래는 USDC, PYUSD, sUSD 등 7종의 스테이블코인을 지원합니다.

매일 포인트 획득 방법:

Swap: 매일 거래를 통해 최대 500 포인트를 얻을 수 있습니다. 매일 최대 10회 거래 가능하며, 1달러 가치는 0.1 포인트, 매 거래 최대 50 포인트를 얻을 수 있습니다(500 U 거래 금액으로 최대 포인트 획득 가능).

Pool: (현재 포인트 한도 없음, 금액이 클수록 꽃잎 포인트가 많아짐)

-Seed Pool: 10 petal/$/day

-Growth Pool: 20 petal/$/day

USD*: 100 petal/일 (잔액이 100달러 초과 시)

기타 LP 토큰: 100 petal/일 (잔액이 100달러 초과 시) 예: sUSD-USD* LP, USDS-USD* LP

페레나의 비전은 아름답고, 투자 배경은 화려합니다. 그러나 체인 상의 스테이블코인 교환 플랫폼으로서, 그 수요가 실제로 존재하는지는 여전히 의문입니다. 현재 중앙화 거래소에서 스테이블코인 거래는 여전히 수수료가 면제되며, 레이디움 등 체인 상 거래 플랫폼과 비교할 때 중앙화 거래소와의 경쟁이 더 필요할 수 있습니다. 아마도 체인 상 자금이 지속적으로 유입되고, 체인 상 응용이 번창하며, 현실 자산과 진정으로 결합(급여 발행 등)될 때 페레나는 더 큰 역할을 할 수 있을 것입니다.