암호 자산 수탁의 안전성 선택: 미국 정부 주소 도난 사건부터 마이클 세일러의 "기관 수탁" 논란까지

저자: Weilin, PANews

10월 25일, 미국 정부 관련 주소가 우연히 공격을 받은 것으로 보이며, 약 2000만 달러의 USDC, USDT, aUSDC 및 ETH가 공격자의 주소로 전송되었습니다. 이 사건은 비트코인 및 기타 암호 자산의 저장 안전성에 대한 광범위한 관심을 다시 불러일으켰습니다.

한편, 비트코인 자산을 가장 많이 보유한 상장 기업 MicroStrategy의 CEO Michael Saylor의 "기관 관리" 비트코인에 대한 발언도 광범위한 논란을 일으켰습니다. 많은 비트코인 커뮤니티 사용자들은 "기관 관리"가 암호화폐 자가 관리의 핵심 정신에 반한다고 생각하고 있습니다. 암호 자산 관리에는 어떤 구체적인 방법이 있을까요? 이 새로운 관리 시장은 전통 금융 기관의 관심을 끌고 있습니다.

미국 정부 주소 공격, Saylor의 "기관 관리" 발언 논란

10월 25일, Arkham Intelligence는 트위터에 미국 정부 관련 주소가 공격을 받은 것으로 보이며, 약 2000만 달러의 USDC, USDT, aUSDC 및 ETH가 주소 0xc9E……C34c에서 공격자 주소 0x348……0A9f로 전송되었다고 발표했습니다. 이 미국 정부 관련 주소 0xc9E는 Bitfinex 거래소 해킹 사건과 관련된 미국 정부 압수 자산을 수신한 적이 있습니다. 현재 이 자금은 지갑 주소 0x348로 전송되었으며 ETH로 변환되기 시작했습니다.

이 해커는 아마도 초보자일 가능성이 있으며, 환전된 ETH는 중앙화 거래소 Binance와 두 개의 새로운 주소로 전송되었습니다. 해커가 도난당한 자금을 중앙화 거래소에 입금하는 것은 자멸과 다름없습니다. 예상대로, 10월 25일 저녁, 해커는 미국 정부에 자금을 반환하기 시작한 것으로 보이며, 그의 지갑은 정부 주소로 1319만 개의 aUSDC와 2408개의 ETH(약 610만 달러 상당)를 전송했습니다. 현재 해커의 공격 방식은 여전히 불분명하지만, 이 사건은 거대 비트코인 및 기타 암호 자산의 저장 안전성에 대한 생각을 불러일으켰습니다.

최근 이와 관련된 또 다른 논란이 있었습니다. MicroStrategy 창립자 Michael Saylor는 미디어 인터뷰에서 BlackRock 및 피델리티와 같은 규제된 기관을 통해 비트코인을 관리할 것을 제안하며, 이는 더 안전한 선택이 될 것이라고 주장했습니다. 그는 변동성과 손실 위험이 더 적다고 생각합니다. 중앙화 및 정부 통제의 심화에 대한 우려에 대해 Saylor는 이러한 견해가 주로 "편집증적인 암호 무정부주의자"들로부터 나온 것이라고 말하며, 이러한 두려움은 과장되었다고 주장했습니다.

그의 발언은 비트코인 커뮤니티의 강한 반발을 불러일으켰습니다. MicroStrategy의 CEO Michael Saylor

Saylor의 발언은 즉시 암호 커뮤니티의 몇몇 유명 인사들의 반발을 불러일으켰습니다. 이더리움 공동 창립자 Vitalik Buterin은 "Michael Saylor의 발언이 미쳤다고 생각한다"고 X에서 댓글을 달았습니다. "그는 암호화폐를 보호하기 위해 규제를 통해 포획하자는 명확한 주장을 하는 것 같습니다. 이러한 전략이 실패한 사례는 많으며, 나에게는 이것이 암호화폐의 본질이 아닙니다."

Casa의 공동 창립자이자 CTO인 Jameson Lopp도 비트코인의 자가 관리가 단순히 편집증적인 은둔자가 되는 것이 아니라고 말했습니다. 제3자 관리에 대한 신뢰는 많은 장기적인 부정적인 영향을 초래할 수 있습니다. 첫째, 자산이 소수의 손에 집중되면 시스템적 손실 및 압수의 위험이 증가합니다. 둘째, 비트코인 보유자는 노드 운영이나 거래 분기와 같은 거버넌스 활동에 참여할 때 권리를 박탈당할 수 있습니다. 또한 기관이 더 발전된 암호 기능에 관심이 없기 때문에 탈중앙화 논의가 더 보수적으로 변할 것입니다. 마지막으로, 무허가 확장(Permissionless scaling)의 우선 순위가 낮아지며, 우리는 신뢰할 수 있는 제3자 IOU(채무증서)를 통해 확장할 수 있습니다.

비트코인 커뮤니티의 또 다른 유명 인사 Max Keiser는 Saylor의 발언에 대해 더욱 풍자적인 반응을 보였습니다. 그는 X에서 "최근 자가 관리에 대한 공격적인 발언은 비트코인 '수정'을 지향하는 전통적인 중앙은행 사기꾼들에게로의 퇴보 경향을 보여줍니다."라고 썼습니다.

Michael Saylor는 커뮤니티를 진정시키기 위해 "나는 자가 관리에 의지가 있고 능력이 있는 사람들을 지지하며, 모든 사람이 자가 관리할 권리를 가지고, 전 세계 개인과 기관이 관리 및 관리자의 형태를 자유롭게 선택할 수 있도록 지지합니다. 비트코인은 모든 유형의 실체의 다양한 투자 형태로부터 혜택을 받아야 하며, 모든 사람을 환영해야 합니다."라고 설명해야 했습니다.

자가 관리가 중요한 이유, 관리 기관은 암호 자산을 어떻게 관리하는가?

비트코인의 상승은 그 탈중앙화 특성과 밀접한 관련이 있습니다. 만약 권력이 지나치게 집중되기 시작하면, 소수의 사람들이 공모하여 이익을 얻고 네트워크 보안에 큰 위험을 초래할 수 있습니다. 자신의 개인 키를 보유함으로써 비트코인 사용자는 자산의 접근성을 완전히 장악할 수 있습니다.

그럼에도 불구하고, Michael Saylor의 우려도 무시할 수 없습니다. 결국, 만약 복구 구문과 개인 키를 잃거나, 조작 오류 및 해킹 공격이 발생하면 자산은 복구할 수 없습니다. MicroStrategy와 미국 정부 주소와 같은 거대 자산이 해킹 공격을 받으면 암호 자산에 큰 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

일부 관리 기관은 이러한 안전 또는 규제 요구에 따라 자산 저장 서비스를 제공하며, 고급 암호 기술 및 하드웨어 보안 조치를 통해 디지털 거래를 지원합니다. 일반적으로 암호 관리 기관은 다중 서명 지갑 및 오프라인 콜드 스토리지와 같은 일부 보안 기술을 통해 위험을 방지해야 합니다. 일부 스테이킹(PoS) 코인의 관리 서비스는 사용자에게 스테이킹 보상을 제공하기도 합니다.

2024년 초 비트코인 ETF가 SEC의 승인을 받으면서 더 많은 기관 자본이 암호화폐 시장으로 유입되고 있습니다. 이러한 추세는 강력한 관리 솔루션의 중요성을 더욱 부각시키고 있습니다. 올해 Robinhood Markets와 Galois Capital은 최근 미국 규제 기관과 관리 관련 실수에 대해 합의에 도달했으며, 이는 자격 있는 관리의 중요성을 강조합니다.

기관에서 사용할 수 있는 관리 솔루션은 주로 세 가지입니다: 자가 관리, 즉 기관이 스스로 개인 키를 관리하고 암호화폐 자산의 안전성을 책임지는 것; 공동 관리, 즉 기관이 허가된 제3자 서비스 제공자와 일부 관리 권한을 공유하는 것; 중앙화 관리, 즉 기관이 서비스 제공자에게 완전히 의존하여 다층 보안 보호를 통해 자산을 저장하는 것입니다. 최상의 방법은 기관의 우선 순위, 능력 및 위험 감내 능력에 따라 다릅니다.

현재 시장의 관리 서비스 주요 제공업체로는 Coinbase Custody, BitGo, Gemini Custody, Anchorage, Hex Trust, Cobo Custody, Bakkt, Bitcoin Suisse 등이 있으며, 이들 대부분은 암호화폐 원주율의 관리 회사입니다. 이들 회사는 디지털 자산 저장 및 안전의 특정 요구를 충족하기 위해 제로에서 서비스를 구축했습니다.

신어가 이끄는 Cobo를 예로 들면, 이 회사가 제공하는 제품에는 전액 관리 지갑이 포함되어 있으며, HSM 및 Intel SGX를 포함한 은행급 하드웨어로 보호되는 3층(핫, 웜, 콜드) 저장 아키텍처를 사용하여 자산 안전을 보장합니다. 또한 MPC(다자간 계산) 지갑을 제공하여 개인 키 분할을 통해 무단으로 어떤 쪽도 사용자의 자산을 일방적으로 이동할 수 없도록 합니다.

약 3억 달러의 관리 서비스 시장

현재 시가총액 약 2조 달러의 암호화폐 시장은 암호 관리 서비스의 수요를 촉발했습니다. 블룸버그에 따르면, 이 시장은 현재 약 3억 달러의 가치가 있으며, 연간 성장률은 30%로 추정됩니다. 이는 전통 금융 기관의 관심을 끌고 있습니다.

그러나 디지털 자산을 보호하는 비용은 상당히 높습니다. Solana 관리 도구 Marinade의 최고 상업 책임자 Hadley Stern은 암호 관리 비용이 전통 자산(주식 및 채권 등)을 보호하는 비용의 10배일 수 있으며, 이는 이 분야가 직면한 독특한 도전을 반영한다고 말했습니다.

관리 수수료는 일반적으로 관리 자산 가치의 백분율로 연간 청구되며, 일반적으로 1% 미만입니다. 예를 들어, Gemini Custody의 수수료는 0.4% 또는 매월 자산당 30달러로, 더 높은 쪽이 적용됩니다. 또한 계좌 개설 수수료와 인출 수수료가 있으며, 후자는 관리 계좌에서 암호화폐를 인출할 때마다 부과되는 수수료입니다.

비록 비용이 높지만, BNY Mellon, State Street 및 씨티그룹과 같은 주요 참여자들은 여전히 암호 관리 분야에 대한 강한 관심을 보이고 있습니다. 그러나 그들의 전면적인 진입은 중대한 장애물인 규제 불확실성에 직면해 있습니다.

전반적으로, 암호 자산 관리 시장의 발전과 논란에 따라 안전성과 탈중앙화의 균형이 점점 더 중요해지고 있습니다. 기관 관리든 자가 관리든 투자자는 각자의 위험을 신중하게 평가해야 합니다. 안전성, 투명성 및 사용자 통제 간의 균형을 찾아야만 디지털 자산 발전의 안전성과 효율성을 보장할 수 있습니다.