이번 주 암호화폐 시장은 어려움에 처했습니다: 거시 환경과 시장 조정의 이중 압박｜주간 시장 통찰 회고

8월 29일 저녁 8시, Matrixport 공식 YouTube 채널 라이브 방송에서 Matrixport 자산 관리 책임자 Daniel이 이번 주(8월 25일-8월 31일) 비트코인이 6.5만 달러에서 5.8만 달러로 하락한 이유와 현재 상황에서 투자자들이 더 큰 수익을 얻는 방법을 분석했습니다.

지정학적 요인과 미국 주식 기술주 성과 부진의 영향을 받아 이더리움도 부진한 모습을 보였고, 체인 상의 활동도 감소하며 시장 신뢰가 약화되었습니다. 시장 정서는 낙관적에서 중립적 또는 비관적으로 전환되었고, 기관들이 옵션 시장에서 고점에서 매도하는 모습은 단기 반등에 대한 신뢰 부족을 보여줍니다. 그는 투자자들에게 비트코인과 이더리움 같은 주요 코인을 집중 보유하고, 이중 통화 및 스노우볼 같은 구조화된 제품을 사용해 수익을 잠그는 것을 권장했습니다. 동시에 신중함을 유지하고 대규모 거래와 시장 자금 흐름을 면밀히 주시할 것을 제안했습니다.

라이브 방송 내용은 다음과 같습니다:

비트코인 가격이 6.5만 달러에서 급격히 5.8만 달러로 하락하며 시장이 극심한 변동성에 빠졌습니다. 단기 상승세는 유지하기 어려워 투자자들은 단기 거래에서 큰 도전에 직면하고 있습니다. 투자자 정서는 낙관적에서 중립적 또는 비관적으로 빠르게 전환되었고, 시장 위험을 재평가할 필요가 있습니다.

시장 변동 원인 분석

• 지정학적 요인과 매도 압력의 영향

러시아의 법적 문제, 특히 텔레그램 창립자가 프랑스에서 체포된 사건은 암호화폐 시장에 상당한 충격을 주었습니다. 이로 인해 TON 체인 토큰 가격이 크게 하락하였고, 이 사건은 시장의 광범위한 우려를 불러일으켜 투자자들의 공포감을 더욱 가중시켰습니다.

최근 체인 상에서 발생한 대규모 비트코인 전송 기록은 시장에서 잠재적 매도에 대한 우려를 불러일으켰고, 투자자들은 이러한 대규모 전송이 대형 투자자들이 자산을 매도하고 있다는 것을 의미할 수 있다고 일반적으로 생각하고 있습니다. 이러한 상황은 시장의 매도 압력을 확대시켜 가격 하락 압력을 증가시켰습니다.

• 비트코인 시장 정서와 압력

비트코인 가격이 고점에서 하락한 이후, 시장 정서는 더욱 중립적으로 변했고 반등의 힘이 억제되었습니다.

선물 시장에서는 비트코인 가격의 변동에 따라 선물 계약의 기초 수익률 차익 거래 기회가 점차 줄어들고 있습니다. 차익 거래 수익의 감소는 시장 거래의 어려움을 반영하며, 특히 변동성이 큰 시장에서 차익 거래 전략의 유효성이 크게 감소하여 투자자들이 전통적인 차익 거래 수단을 통해 안정적인 수익을 얻기 어려워지고 있습니다.

• 미국 주식 성과와 암호화폐 시장의 연관성

미국 주식 기술주의 성과는 암호화폐 시장에 중요한 영향을 미쳤으며, 특히 엔비디아와 같은 기술 대기업이 시장 기대에 미치지 못하면서 시장 신뢰가 손상되었습니다. 이러한 부정적인 정서는 암호화폐 시장으로 전이되어 투자자들의 거시 경제에 대한 우려가 증가하고, 이는 암호화 자산의 투자 결정에 추가적인 영향을 미쳤습니다. 핀둬둬를 포함한 중국 주식들은 큰 하락을 겪으며 기술주와 암호화 자산의 고평가에 대한 의문을 불러일으켰습니다. 이러한 의문은 시장의 위험 선호도를 더욱 억제하여 투자자들이 높은 변동성 환경에서 위험 노출을 줄이는 경향을 보이게 했습니다.

• ETF 자금 유출과 시장 매도 압력

8월 6일 이후 비트코인 ETF 자금은 최대 규모로 유출되었으며, 이는 기관 투자자들이 시장의 단기 전망에 대해 비관적인 시각을 가지고 있음을 보여줍니다. 이러한 대규모 자금 유출은 시장의 매도 압력을 증가시켜 시장 정서를 더욱 악화시켰습니다.

이는 시장 내 매도 압력을 더욱 강화시켰고, 비트코인 가격이 6만 달러 근처에서 매수와 매도의 치열한 대결을 벌이게 하여 시장 변동성이 더욱 확대되었습니다.

• 이더리움 성과와 체인 상의 활동도

비트코인에 비해 이더리움의 성과는 더욱 부진합니다. 이더리움의 ETF 자금 유동성이 부족하고 체인 상의 활동이 감소하면서 이더리움 생태계에 대한 시장 신뢰가 약화되고 있습니다. 기관 투자자들의 지속적인 매도는 이더리움의 시장 압력을 증가시키고 있으며, 가격은 비트코인에 비해 계속 하락하고 있습니다.

현재 배경에서 옵션 시장과 기관 행동

옵션 시장의 주문서를 분석해보면, 기관 투자자들이 미래 시장의 단기 상승에 대한 신뢰가 부족하며, 고점에서 매도하는 경향이 더 강해지고 있음을 알 수 있습니다. 주문서는 시장의 기대가 보수적으로 변하고 있으며, 투자자들은 단기 내에 뚜렷한 상승세가 나타날 것에 대해 신중한 태도를 보이고 있습니다.

특정 가격대에서 고점 매도를 하는 기관 투자자들은 수익을 잠그고 위험 노출을 줄이기를 원하고 있습니다. 이러한 거래 행동은 시장이 변동성을 유지할 것임을 암시하며, 단기 상승 가능성이 낮음을 나타냅니다.

주목할 투자 방향

변동성에 주목하고 안정적인 수익을 찾기

옵션과 선물의 기초 수익률 등 여러 시장 지표를 결합하여 시장의 신중한 정서를 더욱 검증할 수 있습니다. 이러한 지표들은 시장이 단기 내의 흐름에 대해 보수적인 태도를 유지하고 있음을 보여주며, 투자자들은 이에 따라 전략을 조정하고 과도한 위험 노출을 줄여 불확실한 시장 환경에서 안정적인 투자 수익을 유지해야 합니다.

현재 높은 변동성의 시장 환경에서 이중 통화 및 스노우볼과 같은 구조화된 제품은 시장의 불확실성에 대응하는 효과적인 도구가 되고 있습니다. 이러한 제품은 정교한 수익 구조를 통해 투자자들이 변동하는 시장에서 수익을 잠그고 시장 변동으로 인한 손실을 줄일 수 있도록 합니다. 이중 통화 제품은 투자자들이 가격 변동의 다양한 구간에서 서로 다른 수익을 얻을 수 있게 하며, 스노우볼 제품은 유연한 관찰 기간 설계를 통해 시장이 특정 조건을 충족할 때 투자자에게 고정 수익을 제공합니다.

높은 변동성 환경에서 변동성 거래는 핵심 전략이 됩니다. 시간 가치가 더해진 옵션 제품을 활용하여 투자자들은 변동하는 시장에서 내구성을 높이고 전략의 유연성을 증가시킬 수 있습니다. 이러한 거래 전략은 투자자들이 시장이 극심하게 변동할 때에도 합리적인 배치와 적시 조정을 통해 안정적인 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

자금 배분은 주류 자산에 집중하고 위험 회피력을 주목

현재의 높은 변동성 시장에서 투자자들은 비트코인, 이더리움과 같은 주요 코인에 자산을 집중할 것을 권장합니다. 주요 코인은 시장에서의 비중이 계속 증가하고 있으며, 이는 기관 투자자들이 시장의 불확실성에 대응할 때 더욱 강한 안전 자산을 선택하는 경향을 반영합니다. 이러한 주요 코인은 다른 중소형 토큰에 비해 변동성이 상대적으로 낮고 시장의 인식도가 높아 시장의 변동기 동안 더 나은 위험 회피 능력을 보여줍니다.

시장 불확실성이 증가함에 따라 주요 코인의 안전 자산으로서의 장점이 더욱 두드러지고 있습니다. 투자자들은 위험 선호도가 낮아지는 상황에서 자산의 안전성과 안정성을 더욱 중시하며, 시스템적 위험을 회피하기 위해 비트코인과 이더리움과 같은 주요 자산에 더 많은 자금을 배분하고 있습니다.

도구를 잘 활용하여 비용을 줄이고 더 나은 위험 관리를 수행

Matrixport가 출시한 누적 옵션(Decumulator) 제품은 광부와 대규모 투자자에게 시장 가격이 약정 가격을 초과할 때 프리미엄을 통해 매도할 기회를 제공합니다. 이 제품은 투자자들이 시장 변동 속에서 안정적인 현금 흐름을 실현하면서 자산의 장기적인 가치를 유지할 수 있도록 합니다. 이 전략은 시장 고점에서 점진적으로 매도하고자 하는 투자자에게 매우 적합하며, 일부 수익을 잠그면서도 시장의 잠재적 상승에 계속 참여할 수 있습니다.

저비용의 리미트 전략을 활용하여 투자자들은 추가 증거금 없이도 2%에 불과한 낮은 자금 조달 비용을 얻을 수 있습니다. 이 전략은 자금 사용 비용을 줄일 뿐만 아니라 투자자에게 효과적인 하방 보호를 제공하여 시장 변동 시 자금 수요에 유연하게 대응할 수 있도록 하여 강제 청산 위험을 피할 수 있게 합니다.

Matrixport가 출시한 리미트 전략 제품은 투자자에게 높은 대출 가치 비율의 자금 조달 선택권을 제공하여 추가 증거금을 유발하지 않고도 높은 자금을 조달할 수 있게 합니다. 이러한 자금 조달 방식은 투자자의 자금 비용을 낮추고(최저 2%) 자금 활용도를 높여 시장 변동 기간 동안 자금 수요를 더 유연하게 관리할 수 있도록 합니다. 전통적인 고비용 대출에 비해 리미트 전략은 낮은 금리와 유연한 자금 조달 조건으로 시장 변동에 대응하는 이상적인 도구가 됩니다.

리미트 자금 조달 솔루션은 상하행의 행사가격을 설정하여 투자자가 시장이 극심하게 변동할 때 하방 위험을 보호할 수 있도록 돕습니다. 이러한 구조화된 보호 메커니즘은 투자자가 시장이 크게 하락하더라도 강제 청산의 위험에 직면하지 않도록 하여 투자 포트폴리오의 안정성과 안전성을 더욱 잘 유지할 수 있도록 합니다.

요약

현재 시장이 불확실성으로 가득한 상황에서 구조화된 제품은 투자자가 자산의 가치 보존과 증대를 보장하는 중요한 도구가 됩니다. 자신의 위험 선호도와 투자 목표에 적합한 구조화된 제품을 선택함으로써 투자자는 시장 변동 속에서 확실한 수익을 찾을 수 있습니다. Matrixport의 제품 설계는 다양한 시장 전략을 결합하여 투자자에게 복잡한 시장 환경에 대응할 수 있는 다양한 선택지를 제공하며, 변동성이 큰 시장에서도 장기적으로 안정적인 성장을 이룰 수 있도록 합니다.

더 많은 흥미로운 내용은 YouTube 콘텐츠 재생 목록에서 확인할 수 있습니다: https://www.youtube.com/live/x_qcPDFb3G4

면책 조항: 위의 내용은 홍콩 특별행정구, 미국, 싱가포르 및 법률이 이러한 제안이나 제안 초대를 금지할 수 있는 기타 국가 또는 지역의 거주자에 대한 투자 조언, 판매 제안 또는 구매 제안 초대가 아닙니다. 디지털 자산 거래는 큰 위험과 불안정성을 가질 수 있습니다. 투자 결정은 개인 상황을 신중히 고려하고 금융 전문가와 상담한 후에 이루어져야 합니다. Matrixport는 본 내용에 기반한 정보로 인한 어떤 투자 결정에 대해서도 책임을 지지 않습니다.