2024년 비트코인을 가장 많이 보유한 사람은 누구인가요? 올해 비트코인 가격이 또다시 최고치를 기록할까요?

비트코인은 10년 이상의 발전을 거쳤음에도 불구하고 여전히 일부 지역에서는 민감한 주제로 여겨집니다. 그럼에도 불구하고 지난 10년 동안 비트코인은 엄청난 성과를 거두었으며, 자산 가격의 성과는 금, 석유, 주식 등 다양한 자산을 초과했습니다. 아래 그림과 같습니다.

시가총액 관점에서 현재 비트코인은 세계 10대 자산 유형에 포함되었습니다. 아래 그림과 같습니다.

많은 사람들이 현재 비트코인을 가장 많이 보유하고 있는 사람이 누구인지 궁금해할 것입니다.

1. 비트코인의 전체 분포 상황

블록체인의 익명성 때문에 이 질문에 대한 구체적인 답은 없지만, 우리는 여전히 체인상의 데이터를 통해 기본적인 이해를 할 수 있으며, 현재 개인, 기관, 정부가 보유하고 있는 비트코인의 대략적인 상황을 살펴볼 수 있습니다.

- 10만 개 이상의 비트코인을 보유한 지갑 주소

현재 10만 개에서 100만 개 BTC 사이의 잔액을 가진 비트코인 지갑은 4개만 남아 있으며, 이는 총 유통량의 약 3.6%를 차지합니다. 이 중 두 개의 지갑은 바이낸스에, 하나는 비트파이넥스에, 하나는 로빈후드에 속합니다. 아래 그림과 같습니다.

하지만 이 비트코인이 해당 거래소에 완전히 속하는 것은 아닙니다. 거래소가 보유한 비트코인 중 상당 부분은 실제로 사용자(개인 사용자 및 기관 사용자)가 거래소에 보관하고 있는 비트코인입니다. 구체적인 보유자 분포 상황은 아마도 거래소 자신만 알 것입니다.

- 1만 개 이상의 비트코인을 보유한 지갑 주소

위의 4개 주소 외에도, 목록에서 다음 98개의 지갑 주소는 1만 개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며, 이들 지갑이 보유한 비트코인은 총 유통량의 약 12%를 차지합니다. 아래 그림과 같습니다.

이 대형 지갑 중 이미 표시된 주소 외의 다른 미표시 주소는 익명의 지갑 주소에 해당합니다(개인일 수도 있고 기관일 수도 있습니다).

비트코인의 총 공급량은 2100만 개이며, 본 글을 작성할 당시 이미 채굴된 수량은 1974만 개입니다. 현재의 전체 분포 상황은 아래 그림과 같습니다.

여기서 추가로 언급해야 할 점은, 현재 이론적으로 비트코인의 유통량은 1974만 개이지만, 실제 유통량은 이 숫자보다 적습니다. 통계에 따르면 약 400만 개의 비트코인이 영구적으로 잃어버린 상태입니다. 또한 개인/기관/정부는 여러 개의 지갑 주소를 동시에 보유할 수 있으므로(비트코인을 여러 주소에 분산 저장), 현재 비트코인을 가장 많이 보유하고 있는 사람이 누구인지 알 수 없습니다. 우리는 지갑 주소(공개된 주소 또는 체인상 태그와 결합하여)를 통해 대략적인 분포 상황을 이해할 수 있습니다. 물론, 사토시의 지갑 주소에는 100만 개 이상의 비트코인이 있으며(잃어버린 상태로 분류될 수 있습니다. 이 지갑 주소가 다시 활성화될 가능성은 낮습니다).

2. 실체 또는 기관이 보유한 비트코인 상황

현재 90개 이상의 실체가 BTC를 보유하거나 BTC를 투자 상품 및 자산으로 사용하고 있으며, 누적 보유 BTC 수치는 2,609,234개에 이릅니다. 아래 그림과 같습니다.

많은 회사의 재무제표는 공개되어야 하므로, 관심이 있다면 다양한 기관의 보유 비용(즉, BTC의 기본 매입 비용), 추가 매입 및 매도 작업을 관찰하여 시장의 가능한 추세를 이해할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

비트코인의 전체 분포 상황에 대해 이야기한 후, 이제 사람들이 가장 관심을 가질 만한 질문인 올해 비트코인 가격이 새로운 최고치를 기록할 것인지에 대해 이야기해 보겠습니다.

며칠 전(중국 시간 8월 15일) 미국은 두 가지 중요한 경제 데이터를 발표했습니다. 각각 소매 데이터와 실업률 데이터입니다.

소매 데이터 측면: 미국의 7월 소매 데이터는 전반적으로 예상을 크게 초과했으며, 전월 대비 1% 증가했습니다(예상치인 0.4%를 크게 초과함). 데이터에 따르면 소매 데이터의 증가가 미국의 소비 시장이 여전히 활발하다는 것을 나타내며, 미국 국민의 구매 의사가 회복되고 있음을 보여줍니다. 이는 이전에 예상했던 경기 침체의 징후가 없음을 나타내므로, 어느 정도 금리 인하 기대를 꺾었습니다.

실업률 데이터 측면: 미국의 실업 수당을 처음 신청한 사람 수는 두 주 연속 감소했으며, 8월 10일 주에 처음 신청한 실업 수당 수는 22.7만 명으로(예상치인 23.5만 명보다 낮음) 지속 신청자 수는 186만 명으로 감소했습니다. 주간 실업 수당 신청자 수는 분명한 계절성을 보이지만, 지난해와 비교했을 때 올해의 실업 데이터는 명확한 악화를 보이지 않는 것 같습니다.

종합적으로 볼 때, 최근 발표된 데이터는 어느 정도 기존의 경기 침체 기대를 크게 낮추는 데 기여했습니다. 데이터에 따르면 미국 경제는 여전히 강력하며(진짜인지 아닌지는 중요하지 않습니다. 어쨌든 발표된 데이터는 그렇습니다), 이러한 데이터 발표 이후 미국 주식 시장에서는 긍정적인 요소로 작용하여, 데이터 발표 후 달러 지수는 다시 103 이상으로 돌아갔고, S&P 500 지수도 많이 상승했습니다. 아래 그림과 같습니다.

이러한 데이터는 미국 연방준비제도(Fed)가 온건한 금리 인하를 할 수 있는 발판을 제공합니다(자신이 스스로 발판을 만든 것인지 여부는 중요하지 않습니다). 경제가 여전히 강력하다면, 원래 예상했던 경기 침체 위기는 자연스럽게 해소될 것이고, 연준은 9월에 50bp 금리를 인하할 이유가 없게 됩니다.

이러한 거시 경제적 배경 속에서 최근 며칠간 암호화폐 시장은 더욱 "취약해" 보입니다. 한편으로는 금리 인하가 시장에 새로운 유동성을 가져다줄 것이라는 기대가 있으며, 다른 한편으로는 금리 인하가 너무 급격하게 이루어져 미국 주식 시장이 붕괴될 경우 더 큰 블랙 스완이 발생할까 두려워하고 있습니다.

따라서 현재 암호화폐 시장은 상당히 힘든 시기를 겪고 있으며, 시장은 상대적으로 중요한 조정기에 있는 것 같습니다. 단기적으로 BTC가 58,000달러 근처에서 유지된다면 62,000~65,000달러 구간으로 계속 상승할 가능성이 있으며, 58,000달러를 하회하면 55,000달러 이하의 깊은 조정 구간에 다시 들어갈 가능성이 있습니다.

시장 구체적인 방향에 대해서는 현재로서는 정확히 예측할 수 없지만, 기본적인 사건/상황을 통해 다시 정리해 보겠습니다:

1. 각국 정부의 보유 및 매각 상황

현재 각국 정부는 상당량의 비트코인을 보유하고 있으며, 일부는 공개적으로 확인할 수 있고, 일부는 비교적 비밀스럽습니다. 예를 들어, 엘살바도르와 같은 일부 국가는 비트코인을 법정 통화로 공식 인정했으며, 심지어 비트코인을 적극적으로 축적하고 있습니다. 그러나 북한과 같은 국가는 해커와 기타 의심스러운 수단을 사용하여 암호화폐를 비밀리에 획득하고 있다고 합니다.

현재 공개된 데이터에 따르면, 미국은 최소 21만 개의 비트코인을 보유하고 있으며, 아시아의 한 대국은 최소 19만 개, 영국 정부는 최소 6만 개의 비트코인을 보유하고 있으며, 우크라이나 정부의 일부 구성원은 약 4.6만 개의 비트코인을 비공식적으로 보유하고 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

매각 측면에서는, 독일 정부의 매각 이후 이와 관련된 뉴스가 일부 사람들에게 큰 영향을 미치지 않는 것처럼 보입니다. 그러나 이러한 매각은 여전히 시장에 일정한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 영국 정부가 보유한 6만 개 이상의 비트코인은 새로운 재무장관인 레이첼 리브스가 독일처럼 매각할 가능성이 있습니다.

2. ETH의 자금 유입 및 유출 상황

- 비트코인 ETF 측면

ETF 보유량을 기준으로 할 때, 현재 상위 몇 개는 DCG(그레이스케일의 모회사), SIG(미국의 다국적 금융 기술 회사, 올해 1분기에 비트코인 ETF에 131억 달러를 투자함), 밀레니엄 매니지먼트(뉴욕에 본사를 둔 자산 관리 회사), 제인 스트리트 등입니다. 아래 그림과 같습니다.

위 그림에서 보여지는 13F 파일은 기관 투자의 신고서로, 미국 증권 거래 위원회(SEC)가 자산 관리 규모가 1억 달러를 초과하는 투자 기관이나 자문사가 매 분기 종료 후 45일 이내에 제출해야 하는 분기 보고서입니다. 따라서 이러한 기관의 13F 보유 변화를 관찰함으로써 투자자는 전문 투자 관리자의 시장 동향에 대한 견해를 엿볼 수 있습니다. 이 보고서는 공개에 일정한 지연이 있으며, 기관의 공매도 부분을 포함하지 않기 때문에 한 회사의 투자 포트폴리오 전략을 전면적이고 즉각적으로 보여주지는 않으므로 적절한 참고만 하면 됩니다.

또한 BTC ETF의 자금 유입 및 유출 데이터를 함께 참고할 수 있습니다. 아래 그림과 같습니다.

- 이더리움 ETF 측면

현재 주목해야 할 것은 그레이스케일(Grayscale)의 이더리움 미니 트러스트 ETF인 ETHE의 유출 상황입니다. 본 글을 작성할 당시 ETHE의 역사적 순유출은 23.86억 달러이며, ETHE의 장부상 보유액은 약 90억 달러입니다. 이는 해당 펀드가 ETF 출시(7월 23일) 이후 25% 이상의 총 보유량을 줄였음을 의미합니다. 아래 그림과 같습니다.

따라서 일부 분석가들은 ETHE의 유출량 진행에 따라 향후 몇 달 동안 ETH 가격의 주요 상승 촉매제가 될 것이라고 생각하고 있습니다. 그들은 ETH 가격이 BTC의 초기 경로와 유사할 것이라고 믿고 있으며, 올해 초 BTC ETF가 공식 출시된 후 GBTC도 대량의 자금 유출 영향을 받았지만, 이후 BTC 가격은 상승하며 역사적인 최고치를 기록했습니다.

3. 트럼프와 미국 11월 대통령 선거

트럼프는 현재 일부 사람들에 의해 암호화폐 대통령(Crypto President Trump)으로 불리고 있으며, 많은 분석가들은 올해 트럼프가 대통령 선거에서 승리할 경우 시장이 다시 열광하게 되고 비트코인이 15만 달러를 돌파할 것이라고 생각하고 있습니다.

하지만 현재의 예측 데이터에 따르면, 이 암호화폐 대통령의 승률은 이미 감소한 것으로 보입니다. 아래 그림과 같습니다. 이는 트럼프가 패배할 경우 새로운 대통령이 암호화폐 시장에 새로운 불확실성을 가져올 수 있음을 의미합니다.

4. BTC.D 데이터 지표 측면

BTC.D 지표는 현재 흥미롭게 보이며, 57%의 수준을 재테스트한 후 계속 하락하고 있습니다. 57%는 비교적 중요한 위치로 보이며, 과거 주기 데이터를 참고하면 이 위치는 알트코인 시즌이 시작되는 이론적인 최적 위치 구간으로 보입니다. 아래 그림과 같습니다.

많은 분석가들은 알트코인 시즌을 더 이상 보지 못할 것이라고 생각하지만, 데이터 지표상으로는 상황이 그렇게 나쁘지 않은 것 같습니다. 그러나 지표는 단지 과거 데이터의 피드백일 뿐이며, 시장을 정확히 예측할 수는 없습니다.

올해 비트코인의 가격이 계속해서 새로운 최고치를 기록할 것인지에 대한 질문은 각자의 의견이 다를 수 있으며, 다른 사람의 의견이 현재의 작업에 큰 도움이 되지 않을 수 있습니다. 당신의 압박감은 아마도 BTC가 올해 새로운 최고치를 기록할 수 있을지 또는 10만 달러에 도달할 수 있을지에 있는 것이 아니라, 당신의 위험 평가와 포지션 관리에 문제가 있을 수 있습니다. 따라서 우리는 이 두 가지 측면에서 반성과 복습을 해보는 것을 권장합니다.

시장 방향에 대해서는 올해 말(또는 내년 1분기)까지 큰 상승장을 볼 수 있을지, 우리는 먼저 9~10월 시장의 성과를 지켜보겠습니다. 현재 시장에 영향을 미치는 주요 문제는 여전히 유동성이며, 유동성은 주로 거시 경제 상황에 따라 달라집니다.

결론적으로, 현재 시장은 중요한 조정기에 있으며, 유리한 촉매제와 불리한 요소가 혼재해 있습니다. 이 시기는 위험이 가장 클 수 있으며, 시장은 더 큰 유동성 자극과 새로운 이야기의 추진이 있어야만 큰 상승장이 나타날 수 있습니다.

따라서 만약 당신이 스스로 결정을 내릴 수 없다면, 이 시기에 가장 좋은 작업은 아무것도 하지 않는 것입니다. 만약 당신이 작업을 하고 싶다면, 우리의 권장 사항은 여전히 변하지 않습니다: 만약 당신이 상승장이 계속될 것이라고 생각한다면, 당신이 수용할 수 있는 위치에서 비트코인(BTC)이나 이더리움(ETH)을 분할(주의: 분할) 매수하고, 인내심을 가지고 기다리며 장기적인 심리 준비를 해두는 것입니다.

이번 내용은 여기까지 공유하겠습니다. 더 많은 내용은 화리화외 홈페이지를 통해 확인할 수 있습니다.

면책 조항: 위 내용은 개인의 관점 및 분석일 뿐이며, 학습 기록 및 교류 용도로만 사용됩니다. 투자 조언을 구성하지 않습니다. 암호화폐 분야는 매우 높은 위험 시장이며, 많은 프로젝트가 언제든지 제로가 될 위험이 있으므로, 합리적으로 바라보고 이해하지 못하는 것은 피하며, 스스로 책임져야 합니다.