달리기 시작한 Web3, 홍콩 증권사 “급해졌다”

저자：우천이, DeThings

8월 1일, 명보에 따르면, 푸투 홍콩은 오늘 홍콩 증권감독위원회 규제를 받는 가상화폐 거래 서비스를 공식 출시했다. BTC, ETH와 미국 달러, 홍콩 달러를 포함한 네 개의 현물 거래 쌍을 제공하며, 홍콩 달러와 미국 달러를 실시간 환율로 직접 사용하여 가상화폐를 구매할 수 있다.

공식 웹사이트 정보에 따르면, 푸투는 현재 홍콩 1, 7호 라이센스를 보유하고 있으며, 아이드, 승리, 호랑이 등 기존의 증권사들은 1호 라이센스를 보유하고 있다. 2023년 6월 1일부터 홍콩에서 가상 자산 거래 서비스를 제공하려면 증권감독위원회에서 발급한 "VASP 라이센스"를 받아야 한다. 홍콩 증권감독위원회 공식 웹사이트 정보에 따르면, 이들 증권사의 VASP 라이센스는 아직 신청 중이며, 푸투, 호랑이 등은 현재 "발급된 것으로 간주됨" 상태이다.

DeThings 기자는 이들 증권사가 주로 규제된 거래소와 협력하여 사업을 확장하고 있음을 관찰했다. 이전에 6월 첫 번째 HashKey 신시대 포럼에서, 홍콩 면허를 가진 가상 자산 거래소 HashKey Exchange의 CEO 리비오 웽은 푸투와 가상 자산 거래에 대한 협력을 진행 중이며, 기술 시스템을 연결하고 있다고 밝혔다. 푸투의 1호 라이센스 업그레이드가 승인되면 고객에게 BTC, ETH 거래 서비스를 제공할 수 있다.

현재 HashKey Exchange는 홍콩 최대의 면허 거래소일 뿐만 아니라 홍콩 최대의 Omnibus 서비스 제공업체로 자리 잡았다.

홍콩 면허 시장에서 가장 큰 거래량과 최고의 유동성을 바탕으로, 현재 거의 모든 주요 홍콩 증권사는 HashKey Exchange에 접속하여 고객에게 거래 서비스를 제공하고 있다. HashKey Exchange의 발표에 따르면, 현재 Omnibus 중개업체의 주간 거래량은 1억 홍콩 달러를 초과했다. 이제 막 시작한 사업으로서는 상당히 눈에 띄는 성과이다.

증권사가 암호화 거래에 진입할 때, 그들의 사업 범위는 전통적인 증권사와 다를 것이다. 홍콩의 《증권 및 선물 조례》, 《중화인민공화국 증권법》 등 법률에 따르면, 증권사는 투자자에게 증권 매매 거래 서비스를 제공하는 법인 조직으로, 고객의 위임을 받아 증권을 매매하여 수수료를 받는 사업을 수행하며, 자영업은 증권사가 자신의 명의로 증권을 매매하는 사업이다. 증권사는 예금을 받거나 대출을 처리하거나 유가증권을 대출하는 등의 행위를 할 수 없다. 따라서 VASP 라이센스가 승인되기 전, 이들 증권사는 협력 형태로 가상 자산 서비스를 제공해야 할 수도 있다.

푸투 증권은 홍콩 최대의 기술 증권사로, 등록 사용자 수는 홍콩 성인 인구의 약 3분의 1을 차지한다. 사용자 자산 규모는 4,856억 홍콩 달러에 달하며, 2023년 거래 총액은 42,566억 홍콩 달러에 이른다. 또한, 푸투와 유사한 경험을 가진 호랑이, 잉투 증권 등 미국 자본 배경의 홍콩 증권사와 승리 증권, 푸강 증권 등 홍콩 자본 배경의 증권사, 그리고 더 조용한 중국 자본 배경의 홍콩 증권사도 있다.

이번 푸투의 진입은 홍콩의 주요 증권사들이 모두 Web3에 진입했음을 의미한다.

5월, 승리 증권은 현재 홍콩 가상 자산 거래소 라이센스를 신청 중이며, 증권형 토큰 발행(STO) 사업은 연말에 출시될 예정이다. 6월, 호랑이 증권(홍콩)은 홍콩 소매 투자자에게 가상 자산 거래 서비스를 공식 출시했다고 밝혔다. 7월, 홍콩 아이드 금융은 자사의 스마트 거래 애플리케이션 Eddid ONE을 통해 비트코인, 이더리움 거래 기능을 곧 출시할 것이라고 발표했다.

이들 증권사의 발걸음은 다소 조급해 보이며, 그 뒤에는 여러 가지 이유가 있을 수 있다. 첫째, 올해 1월 비트코인 ETF가 통과되고 4월 비트코인의 네 번째 반감기가 완료된 이후, 비트코인은 한때 74,000달러에 도달했으며, 지난 몇 달 동안 비트코인 가격은 반복적으로 변동하며 시장에서는 이번 상승장이 이미 절반을 지나쳤거나 정점을 찍었다는 주장이 자주 나타났다. 아마도 이번 상승장을 놓치고 싶지 않은 각 증권사는 가상 자산 거래 서비스를 적극적으로 추진하고 있다.

둘째, 홍콩 주식시장이 지속적으로 부진하여 일정한 압박을 가하고 있을 수 있다. 데이터에 따르면, 항셍지수는 3년 사이에 30,000포인트를 초과하다가 최저 14,863포인트로 떨어졌으며, 현재는 17,000포인트로 회복되었다. 이전에 홍콩 주식의 여러 거래일 거래액이 1,000억 홍콩 달러에 미치지 못했으며, 천 개의 홍콩 주식 거래액이 1만 홍콩 달러 이하였고, 700여 개의 홍콩 주식은 거래가 없었다. 또한, 올해 상반기 홍콩 주식시장에서 상장 폐지된 기업은 19개로, 그 중 8개 기업은 사모화로 상장 폐지되었으며, 관련 금액은 38억 달러에 달한다.

홍콩 주식시장이 "한파"를 겪고 있고 상장 기업들이 잇따라 상장 폐지되는 상황에서, 증권사가 암호화폐를 새로운 투자 옵션으로 선택하는 것은 아마도 홍콩 금융에 강력한 심장 강화제가 될 것이다. 진입의 배경은 대량의 Web2 사용자가 가상 자산에 연결될 수 있는 통로를 확보했음을 나타낸다.

홍콩 투자자 및 재무 교육 위원회(투위원회)의 최신 조사에 따르면, 소매 투자자 중 96%가 지난 1년 동안 주식에 투자했으며, 24%가 펀드에 투자했고, 18%가 채권에 투자했다. 그 중 가상 자산 및 관련 제품에 투자한 비율은 8%로, 2019년의 1% 및 2021년의 6%에 비해 뚜렷한 상승세를 보이고 있다.

홍콩에는 현재 약 400만 주식 투자자가 있으며, 푸투 증권은 자사의 산업 조사에 따르면 40% 이상의 가상 자산 거래 경험이 없는 투자자가 푸투에서 거래하기를 희망한다고 밝혔다. 또한, 약 75.6%의 경험 있는 투자자도 푸투 플랫폼에서 가상 자산 거래 서비스 출시를 지지하고 있다.

작년 8월, HashKey Group의 COO 웡 샤오치도 약 5개의 홍콩 현지 증권사와 협력하여 HashKey 암호화폐 거래 서비스와 관련된 통로를 구축하고 있다고 밝혔다. 웡 샤오치는 이러한 증권사 플랫폼을 통해 투자자에게 직접 암호화폐 거래 서비스를 제공하기를 희망하며, "이는 수천만 명의 홍콩 주식 거래 사용자에게 영향을 미칠 수 있다"고 말했다.

또한, 홍콩은 이전에 규제 비용이 높다는 비판을 받아왔으며, 서비스 제공자가 손해를 볼까 우려했지만, 문회보에 따르면 승리 증권은 가상 자산 관련 수익이 회사 총 수익의 4분의 1, 심지어 3분의 1 수준을 유지할 수 있다고 밝혔다. 이는 조기에 진입한 이점 덕분이며, 가상 자산 사업의 투자가 대체로 본전을 회수했으며, 현재는 이익을 실현하고 있다.