일반인의 향후 10년 투자 기회 (1)

2024-07-29 10:51:33

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며칠 전 보도에 따르면, 다섯 대 국유은행(공상은행, 농업은행, 중국은행, 교통은행)이 최신 위안화 예금 금리표를 집단 발표하며 각 만기 예금 금리를 인하했습니다. 1년, 2년, 3년, 5년 만기 예금 금리는 각각 1.35%, 1.45%, 1.75%, 1.8%로 하락했습니다. 이전 금리 기준에 비해 이번 1년 만기 정기 예금 금리는 10bp 인하되었고, 2년, 3년, 5년 만기는 각각 20bp 인하되었습니다. 이에 따라, 여섯 대 은행의 예금 금리는 모두 2%대를 벗어나게 되었습니다.

이러한 추세에 따라, 각종 금융 상품의 금리가 곧 2%를 하회할 것으로 예상되며, 심지어 1% 시대에 접어들 가능성도 있습니다. 한편으로는 약 200만 명의 비범한 사람들이 대부분의 부를 독점하고 있으며, 다른 한편으로는 이미 힘든 중산층과 대부분의 일반인들이 소비를 촉진하거나 더 많은 부채를 감당하도록 요구받고 있습니다. 이와 관련된 주제에 대해서는 우리가 너무 많은 논평을 할 수 없습니다.

하지만 이 문제를 바탕으로 몇 가지 생각을 이어갈 수 있습니다: 지정학적 긴장 상황의 격화, 세계적인 인플레이션이 여전히 진정되지 않고 있는 상황, 오염으로 인한 환경 악화, 일반 상품의 생산 과잉, 통화의 급속한 가치 하락 등… 미래에는 여전히 많은 불확실성이 존재합니다. 우리는 자산 배분을 어떻게 더 잘하고, 현명하게 할 수 있을까요?

1. 대체 상품

일반적으로 대체 상품 가격의 변동은 주식 및 채권과 같은 전통 자산 클래스와는 관련이 없으며, 대체 상품에 투자함으로써 투자 포트폴리오의 전체 위험을 줄일 수 있습니다. 또한 대체 상품 가격 상승은 인플레이션 위험을 헤지하는 데 도움이 되므로 많은 기관이나 개인의 선택이 되었습니다.

구체적인 투자 아이디어 측면에서 우리는 비대칭 속에서 기회를 찾아야 합니다.

그렇다면 비대칭이란 무엇일까요?

여기 간단한 예를 들어보겠습니다: 한편으로는 지정학적 마찰이 원유 생산량을 감소시켜 전 세계 수요가 급증하게 만들고, 이로 인해 일부 대체 상품 가격이 상승할 수 있습니다. 다른 한편으로는 대두 생산량의 과잉으로 인해 대두유와 대두박 등의 가공품 가격이 추가로 하락할 가능성이 있습니다.

따라서 이러한 상황에서는 우리가 선택할 수 있는 비대칭의 여지가 생깁니다. 예를 들어, 우리는 관련 ETF 제품에 투자하여 장기적인 기회를 찾는 것을 고려할 수 있습니다.

물론, 구체적인 투자 과정에서는 대체 상품의 주기성 등 여러 가지 요소를 고려해야 할 것입니다.

2. 주식

저는 우리 A 주식에 대해 잘 알지 못하기 때문에 많은 말을 하지 않겠습니다. 여기서는 미국 주식을 예로 들어 설명하겠습니다:

주식을 선택할 때는 먼저 자신의 위험 감수 능력, 목표 및 시간 범위를 고려해야 하며, 그 다음에 구체적인 포지션 배분 문제를 다루어야 합니다.

예를 들어 S&P 500을 보자면, 장기적으로 여전히 좋은 선택이라고 생각합니다. 물론, 더 다양한 투자와 더 높은 위험(이는 더 높은 잠재적 수익 기회를 의미하기도 함)을 고려한다면, 개별 주식이나 다른 지수에 주목하는 것도 좋습니다. 예를 들어 Invesco QQQ(기술 및 고성장 주식에 집중), MSCI SWDA(전 세계 최대 기업에 집중), MSCI XMMS(아시아 시장에 집중) 등이 있습니다.

분야 측면에서, 전 세계 많은 국가/지역이 "녹색" 발전의 길을 모색하고 있으며, 인구 변화 문제와 더불어 생물학적 및 지속 가능한 농업(smart agriculture)은 아마도 향후 10년 동안 주목할 만한 초점이 될 것입니다.

3. 자신에게 투자하기

현실에서 대부분의 사람들은 자유롭고 부유한 꿈을 가지고 있지만, 90% 이상의 사람들은 자신의 꿈과 자유를 실현할 수 없습니다. 이 안에 있는 핵심 논리는: 거의 모든 성공적으로 꿈을 이룬 사람들은 소비자가 아닌 가치 생성자라는 것입니다. 만약 당신이 단순히 소비하는 마음가짐으로 소위 꿈을 쫓는다면, 성공하기는 매우 어렵습니다.

당신이 자신의 가치가 얼마나 되는지를 인식할 때, 당신은 진정으로 얼마나 벌 수 있는지를 깨닫게 됩니다.

만약 당신이 특정한 일에 매일 뛰어다니며 한 달에 5천 원을 벌고, 대부분의 시간과 에너지를 그 일에 무감각하게 투자하고(효과적인 방법론을 정리하거나 설명하지 않고), 남은 시간에는 그냥 누워서 스마트폰을 하거나 앉아서 게임을 한다면(즉, 자신의 시간을 소비하는 것), 당신이 벌 수 있는 돈은 아마도 그 5천 원뿐일 것입니다.

하지만 만약 당신이 자신의 최고의 기술을 활용하여 더 많은 사람들에게 서비스를 제공하고, 디지털 비즈니스(인터넷)를 통해 이 서비스를 보조한다면, 시간이 지남에 따라 현재의 기반 위에 매달 5천, 1만, 심지어 더 많은 돈을 벌 수 있을 것입니다.

미래는 분명히 완전한 디지털화된 세계가 될 것이며, 한 사람은 더 넓은 범위를 커버하고 더 낮은 비용과 더 유연한 확장성을 통해 자신의 서비스를 통해 더 많은 가치를 창출할 수 있습니다(이 과정은 동시에 금전적 기회를 동반합니다).

물론, 사람마다 운명이 다르고 각자의 포부가 있습니다. 만약 당신이 과거의 삶에서 많은 것을 보고, 많은 이론을 들었지만, 지금도 여전히 자신에게 아무런 기술이 없다고 생각하고, 더 이상 시간과 에너지를 투자하여 배우고 싶지 않다면, 운명을 받아들이고 그저 살아가며 최대한 행복하게 지내면 됩니다.

그렇지 않다면, 당신은 자신에게 투자해야 하며, 자신의 기술을 디지털화할 기회를 놓치지 말고, 조급해하지 말고 인내심을 가져야 합니다. 당신이 평소에 보는 유용하거나 무용한 콘텐츠를 제공(공유)하여 돈을 버는 사람들을 생각해보세요. 당신이 그들보다 더 못하다고 정말 생각하나요? 당신의 가치가 그들보다 더 낮다고 정말 생각하나요?

이 부분은 겉보기에는 약간의 감정적인 내용이지만, 이것이 저의 진정한 생각입니다. 물론, 위의 내용은 기본적인 사고와 아이디어일 뿐이며, 당신이 구체적으로 무엇을 할 수 있는지는 모르겠습니다. 이는 당신의 상황과 기술에 따라 고민해야 할 문제입니다. 예를 들어, 저는 개인적으로 암호화 분야에 관심이 많고, 이 분야에 투자하고 있으며, 여유 시간을 활용해 글을 쓰는 것을 좋아하기 때문에 "화리화외"라는 콘텐츠 플랫폼을 만들었습니다. 지금까지 무의식적으로 2년 이상 지속해왔고, "화리화외"를 기반으로 두 권의 전자책 《블록체인 사고의 진화》와 《블록체인 방법론》을 출간했습니다.

4. 현금 흐름

하지만 당신이 대체 상품에 투자하든, 미국 주식에 투자하든, 암호화폐에 투자하든, 또는 다른 어떤 형태의 투자(예: 은행에 돈을 예치해 이자를 받거나, 집을 사거나, 보험, 신탁, 채권, 귀금속, 실물 사업 등)든, 자산 관리의 또 다른 핵심 포인트는 자신의 유동성을 고갈시키지 않는 것입니다. 간단히 말해, 함부로 모든 것을 걸지 말고 일정량의 현금을 남겨두어야 합니다. 왜냐하면 모든 투자 자산은 주기성을 가지며, 시장 조정이나 약세장에 직면했을 때 유연한 현금 흐름은 더 많은 가능성과 기회를 포착할 수 있게 해줍니다.

또한, 투자 다각화를 하면서도 너무 분산시키지 말아야 합니다. 결국 각자의 시간과 에너지는 한정되어 있으며, 모든 분야에 동시에 주목할 수는 없습니다. 마찬가지로 여러 분야(같은 분야의 여러 트랙 포함)에 대해 동시에 연구할 수는 없습니다. 당신에게 가장 수익성이 좋은 산업을 파악하고, 지속적으로 깊이 파고들며, 자신이 대다수의 일반인보다 앞서 나갈 수 있도록 해야 합니다.

또한, 투자는 현실 생활과 분리되어야 하며, 당신은 자신(또는 가족)을 위해 충분한 현금을 남겨두어야 합니다. 이는 단기 시장의 예측 불가능성과 마찬가지로, 미래의 삶에서 어떤 일이 일어날지를 예측할 수 없기 때문입니다.

결론적으로, 현재의 대환경 속에서, 일반 개인으로서 우리가 할 수 있는 것은 현명하게 자산 배분(합리적인 포지션 관리 및 투자 전략)을 하고, 조용히 자신의 일을 잘 해내며(자신의 기술을 디지털화), 건강하고 평온하게 살아가는 것입니다.

5. 암호화 분야

위의 투자 측면에서는 대체 상품과 주식 등을 언급했지만, 왜 암호화폐에 대해서는 언급하지 않았을까요?

우선, 우리는 지난 500편 이상의 글에서 암호화 분야에 대한 주제와 지식을 공유해왔기 때문에, 이 분야에 대한 전망은 우리에게 자명합니다. 만약 당신이 "화리화외"의 모든 이전 글을 읽었다면, 제가 말하고자 하는 바를 자연스럽게 알게 될 것입니다. 그렇지 않다면, 제가 여기서 아무리 많은 말을 해도 당신에게는 무의미할 것입니다.

둘째로, 규제 등의 문제로 인해 현재 암호화 분야는 많은 문제와 다양한 위험에 직면해 있으며, 일부 국가에서는 합법성 문제도 존재합니다. 따라서 저는 당신이 아무것도 모르는 상태에서 이 분야에 무작정 투자하는 것을 권장하지 않습니다.

많은 신입들에게 암호화 분야는 마치 코인을 거래하는 것과 같지만, 사실 코인 거래 외에도 이 분야에서 많은 수익 창출 아이디어와 방법을 발견할 수 있습니다. 이러한 것들은 스스로 천천히 이해하고 탐구해야 합니다. 현재 암호화 관련 미디어/자기 미디어, 다양한 체인 데이터 도구 등이 이 분야 연구를 지원하고 있습니다.

최근 이틀 동안 가장 뜨거운 주제는 비트코인 회의입니다. 이번 회의에서는 트럼프를 포함한 10명의 미국 정치계 인사를 초청하여 많은 관심을 받았습니다. 그 중 8명은 공화당원이고, 1명은 민주당원, 또 1명은 무소속입니다. 오늘(베이징 시간 28일 새벽 3시) 트럼프도 비트코인 회의에서 연설을 했으며, 현재 인터넷에서 트럼프의 전체 연설 내용을 검색할 수 있습니다. 관심 있는 분들은 구글에서 검색해 보시기 바랍니다. 아래 그림과 같습니다.

"화리화외"의 이전 글(7월 26일)에서는 MemeCoin을 활용하는 20대 도구를 정리했습니다. 그러자 한 친구가 댓글을 달았습니다: "MemeCoin 외에 다른 주목할 만한 트랙은 없나요?"

이 질문에 대해 이렇게 말씀드리겠습니다. 물론 있습니다. "화리화외"의 이전 글에서도 여러 트랙 주제에 대한 관련 글을 정리한 바 있습니다. 하지만 단기적인 투기 기회를 고려한다면, 현재 MemeCoin이 가장 주목받고 있습니다. 그러나 중장기적인 관점에서 보면, 다른 트랙(해당 트랙의 일부 프로젝트)도 기회가 있을 것입니다.

작년(2023년 2월 17일) 트랙 요약에 관한 글에서 우리는 향후 2년(즉 2024-2025년) 동안 주목할 만한 23개의 서사를 정리했습니다. 아래 그림과 같습니다.

그 당시 정리할 때, 많은 새로운 개념이 아직 등장하지 않았습니다(예: 이후의 BRC20 등). 지난 1년 반 동안 우리는 새로운 차원의 상승장을 맞이했으며, 시장의 감정과 거시 환경이 많이 변화했습니다. 앞으로 6개월에서 1년 사이에 거시 경제 요인과 기관의 지속적인 채택이 암호화폐 이야기의 형성에 중요한 역할을 할 것입니다.

예를 들어 거시 경제 측면에서: 미국은 연속 2년 동안 기록적인 고금리를 기록한 후, 종합적인 데이터와 지표를 고려할 때, 올해 9월 첫 금리 인하 확률이 점점 높아지고 있습니다. 또한, 올해 11월 미국 대통령 선거는 많은 사람들이 암호화 시장에 중요한 영향을 미칠 것이라고 생각하고 있습니다.

또한 기관 채택 측면에서: 현물 BTC ETF가 승인된 후(주로 미국을 의미하며, 홍콩의 ETF는 현재 큰 영향력이 없습니다), 이번 달(7월) SEC는 여러 현물 ETH ETF의 상장을 승인하여 ETF화 발전의 기초를 다졌습니다. 기관의 지속적인 진입으로 인해, 가까운 미래에 우리는 일부 기관이 암호화 분야의 DeFi, 인프라, AI 및 소비자 애플리케이션을 더 깊이 탐구하는 모습을 볼 수 있을 것입니다. 그때, 일반 개인 투자자로서 우리는 투자 방법과 전략에서 새로운 변화나 최적화를 해야 할 필요가 있을 것입니다.

이번 공유에서는 현재 상황을 바탕으로 향후(2024-2025) 주목할 만한 10대 서사를 간단히 정리해 보겠습니다(아래 순서는 무순입니다):

첫 번째는 RWA(Real-world Assets)

작년(2023) 2월의 글에서 우리는 MakerDAO의 발전을 기반으로 간단한 추측을 했으며, RWA 분야가 폭발적인 성장을 맞이할 것으로 예상했습니다.

최근 일정 기간 동안 블랙록 등의 기관의 지원으로 많은 RWA 프로젝트가 좋은 발전을 이루었습니다. 비록 올해 시장이 공식적으로 달러 금리 인하를 맞이할 가능성이 있지만, 금리 인하에 대한 기대는 이미 존재합니다. 우리는 금리가 인하되더라도(인하도 서서히 이루어져야 하므로) 단기적으로 큰 변화가 없을 것으로 예상하며, 따라서 일부 위험 가중 자산은 상대적으로 높은 금리 수준의 혜택을 계속 받을 것입니다.

따라서 이러한 전반적인 배경 속에서, RWA 분야는 여전히 좋은 발전을 유지할 가능성이 있습니다. 예를 들어, 토큰화 프로젝트 Ondo, Maker 등, 대출 사업 프로젝트 Maple 등, 그리고 RWA와 관련된 인프라 프로젝트(예: Chainlink, Pyth 등), 상호 운용성 프로젝트(예: LayerZero, Wormhole 등)도 적절히 주목할 수 있습니다.

두 번째는 GameFi

지난 상승장에서 Axie Infinity의 폭발적인 인기는 GameFi의 전반적인 상승을 이끌었습니다. 그러나 지난 오랜 시간 동안 GameFi의 열기는 우리가 예상했던 것처럼 다시 폭발적인 집단 성장을 보이지 않는 것 같습니다. Web3 게임 측면에서 최근 가장 주목받는 것은 TON에서의 몇몇 게임입니다. 비록 제가 그에 대해 많이 주목하지는 않았지만, 많은 친구들이 다양한 텔레그램 게임을 시도하고 있는 것 같습니다.

저는 게임 애호가가 아니며, 평소에 어떤 게임도 하지 않지만(주로 게임할 시간과 에너지가 없기 때문입니다), Web3 게임이 다양한 유형으로 등장하고 있는 것을 느낄 수 있습니다. 일부 게임은 Play to Earn(게임을 하며 벌기)에서 Tap to Earn(클릭하여 벌기)으로 변화하면서 폭발적인 인기를 얻고 있습니다. 예를 들어 T2E에서 대표적인 프로젝트인 Notcoin은 간단한 클릭 작업을 통해 플레이어가 토큰을 얻을 수 있으며, 소셜 공유 및 초대 보상 메커니즘을 추가하여 사용자 충성도와 전파 속도를 높였습니다. 또한, 짧은 시간에 플레이하기에 적합합니다.

또한 게임 디자인 측면에서 좋은 프로젝트로는 Parallel, Pixels, SHRAPNEL, Pirate Nation 등이 있으며, 이러한 캐주얼 게임도 적절히 주목할 수 있습니다.

결론적으로, 간단한 게임 플레이, 지속 가능한 게임 내 경제 및 완전한 체인 게임은 Web3 게임의 다음 큰 도약이 될 것입니다. 또한, 앞으로는 Play to Earn, Tap to Earn, Move to Earn 등으로 제한되지 않고 다양한 X to Earn 모델이나 확장이 등장할 것이며, 블록체인 기술의 발전과 함께 체인 게임은 가상 현실(VR), 증강 현실(AR) 및 인공지능(AI)과 같은 새로운 기술을 통합하여 더욱 몰입감 있고 스마트한 게임 경험을 제공할 것입니다.

게임은 큰 시장이며, Web3 게임 산업의 미래는 기대됩니다.

…… 본문은 계속됩니다. 나머지 내용은 "화리화외"를 통해 보충하고 업데이트할 예정입니다.

이번 내용은 여기까지이며, 이는 "화리화외"의 492번째 업데이트 글입니다.