암호화폐 시장 상황이 급변했습니다. 이번 폭락의 원인은 무엇인가요?

저자: 1912212.eth, Foresight News

이더리움 현물 ETF가 공식 거래를 시작한 지 이틀 만에 시장이 큰 하락세를 맞이했습니다. 흥미로운 점은, 이더리움이 이전에 호재로 인해 상승했으나, 호재가 소진된 후의 악재로 인해 하락폭이 BTC와 SOL보다 훨씬 크다는 것입니다. ETH는 3200 달러를 하회하며 24시간 하락폭이 8%를 초과했고, 이더리움 생태계 토큰도 상당한 하락폭을 기록했습니다. 비트코인은 한때 6.4만 달러를 하회하며 3% 하락했고, SOL은 2% 하락했습니다. 지난 1시간 동안 전체 네트워크에서 1억 1300만 달러의 청산이 발생했으며, 그중 롱 포지션 청산이 1억 800만 달러, 숏 포지션 청산이 422.54만 달러였습니다.

CryproQuant의 창립자이자 CEO인 Ki Young Ju는 Mt. Gox가 채권자에게 상환한 후 Kraken 플랫폼의 BTC 현물 거래량 및 플랫폼 유입/유출량에서 비정상적인 변화가 없었다고 언급하며, BTC의 하락은 시장 감정에 의해 발생한 것이지 실제 매도에 의한 것이 아니라고 밝혔습니다.

문제는 Mt. Gox의 매도가 발생하지 않았음에도 불구하고, 어떤 거시적 부정적 요소가 자금 흐름에 영향을 미치고 있는가입니다.

미국 주식 폭락이 전 세계 위험 자산에 영향

테슬라와 구글의 실적이 예상에 미치지 못하면서 투자자들 사이에서 AI 버블에 대한 비관적인 감정이 확산되었고, 나스닥과 S&P 500 지수는 각각 3.64%와 2.31% 하락하며 2022년 말 이후 최대 단일일 하락폭을 기록했습니다. 이로 인해 미국 주식 지수는 전반적으로 하락세를 보였고, 다우지수는 500포인트 하락했으며, 소형주 지수는 2.1% 하락, 반도체 지수는 5.4% 하락, 중국 주식 지수는 거의 2% 하락했습니다.

기술 대기업의 총 시가총액은 10일 전 정점에서 거의 1.75조 달러 감소했습니다. 테슬라는 12.33% 하락하며 2020년 9월 이후 최대 단일일 하락폭을 기록했습니다. 엔비디아는 6.8% 하락, 메타는 5.6% 이상 하락, 구글은 5.04% 하락하며 1월 말 이후 최대 하락폭을 기록했습니다. 마이크로소프트는 약 3.6% 하락, 아마존은 약 3% 하락, 애플은 약 2.9% 하락했습니다.

미국 주식 등 위험 자산이 큰 하락세를 보이는 가운데, 전 세계 투자자들의 안전 자산 선호가 높아지고 있습니다. 유동성이 강한 암호 자산도 불가피하게 영향을 받아 자금이 빠져나가며 하락세를 초래했습니다.

금리 인하가迫在眉睫하지만 데이터 성과를 기다려야

암호 위험 자산은 미국 연준의 금리 영향을 받는 것이 분명합니다. 연준이 금리를 공식적으로 인하할 때, 자금은 더 높은 수익을 찾기 위해 계속해서 빠져나가며 주식 및 암호 자산 가격을 상승시킬 것입니다.

시장에서는 금리 인하를 조속히 요구하고 있습니다.

FOMC의 영구 투표권을 가진, 연준의 3인자라고 불리는 전 미국 뉴욕 연방준비은행장인 듀들리는 오늘 "나는 오랫동안 '더 오랜 기간 금리를 높은 수준으로 유지'해야 한다는 입장이었다. 나는 인플레이션을 통제하기 위해 단기 금리를 현재 수준 또는 그보다 높은 수준으로 유지해야 한다고 생각한다. 그러나 지금 상황이 바뀌었으므로 나도 의견을 바꿨다. 연준은 금리를 인하해야 하며, 가능하면 다음 주 금리 회의에서 시작해야 한다"고 밝혔습니다.

하지만 현재 시장에서는 금리 인하 시점이 가장 빠르면 9월이 될 것이라고 예상하고 있으며, 조기 인하 가능성은 낮습니다.

올해 상반기 인플레이션 상황과 강력한 고용 데이터로 인해 연준은 인플레이션 위험에 더 중점을 두고 있으며, 시장의 금리 인하 기대도 계속해서 무산되고 있습니다. 하반기로 접어들면서 2차 인플레이션 위험이 줄어들고 실업률이 상승(4.1%)함에 따라 연준의 위험 관리 태도가 점차 "성장 위험"으로 기울어지고 있습니다.

현재 9월에 금리를 인하하고자 하더라도 여러 절차를 거쳐야 하며, 회의 이전에 발표된 경제 데이터도 연준 관계자들의 예측에 부합해야 합니다. 즉, 인플레이션, 고용 및 성장의 둔화가 금리 인하에 대한 데이터 지원을 제공해야 합니다.

따라서 연준이 즉각적으로 금리를 인하하는 것은 여전히 큰 불확실성이 존재합니다.

미국 대통령 후보 해리스의 암호화폐에 대한 모호한 입장

오늘 미국 대통령 바이든은 2024년 대통령 선거에서의 출마를 철회하고 임기 내 대통령 직무를 완수하는 데 집중하겠다고 발표했습니다. 해리스는 트럼프의 강력한 상대가 되었습니다.

예측 시장 Polymarket에서 참여자들은 트럼프가 대선에서 승리할 확률을 62%, 해리스의 확률을 36%로 예측하고 있지만, 로이터의 최근 여론 조사에서는 해리스가 미세한 차이(44%)로 트럼프(42%)를 앞서고 있습니다.

해리스는 Bitcoin Magazine의 CEO에 의해 다가오는 비트코인 2024 회의에서 연설하지 않을 것이라고 확인되었습니다. 또한 "이해왕"의 여러 암호화폐 의견과 비교할 때, 해리스는 지금까지 암호 산업에 대한 의견을 발표한 적이 없으며, 암호화폐에 대해 공식적인 입장을 취한 적도 없습니다. 재무 공개 데이터에 따르면, 해리스와 그녀의 남편은 암호 분야에 관여한 적이 없습니다.

유일한 간접적인 연결은 2020년 대선 기간 동안 해리스가 NBA 킹스의 전 CTO인 몬토야를 고용한 것입니다. 몬토야는 킹스를 세계 최초로 비트코인을 수용한 팀으로 만들었고, NFT도 출시했습니다. 몬토야는 현재 백악관 대통령 보좌관으로 일정 조정 등을 담당하고 있어 정책에 큰 영향을 미칠 가능성은 낮습니다.