5대 스테이블코인 체인 분석: 총 보유 주소 1억 개 돌파, 시가총액과 활성 주소 안정 유지

저자：OurNetwork

편집：심조TechFlow

스테이블코인

스테이블코인 보유 주소 1억 돌파, 시가총액과 활성 주소 안정 유지

• 지난 분기의 OurNetwork 스테이블코인 보고서 이후, 스테이블코인을 보유한 주소 수가 9500만에서 1억 700만으로 증가하여 13% 성장했습니다. 총 스테이블코인 시가총액도 증가하여 1620억 달러에서 1663억 달러로 2.5% 성장했습니다. 활성 주소는 새로운 최고치를 기록하지는 않았지만 여전히 안정적으로, 5월의 활성 주소는 2100만을 초과했습니다.

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• MiCA 규제 프레임워크가 6월 말 발효되어 스테이블코인 발행자와 거래소에 중대한 제한을 가했으며, 특히 Tether의 USDT가 일부 거래소에서 상장 폐지되었습니다. MiCA가 유로화로 가격이 책정된 스테이블코인에 유리할 것이라는 추측이 있지만, MiCA 발효 이후 유로 스테이블코인의 시가총액은 소폭 증가하는 데 그쳤습니다.

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• 전체 시장 시가총액이 2.5% 증가하는 동안 일부 스테이블코인은 뛰어난 성과를 보였습니다. Ethena의 USDe 시가총액은 10억 달러 이상 증가하여 총 34억 달러에 달했습니다. 다른 주요 증가폭으로는 USD0가 0에서 1억 7000만 달러로 증가하고, PYUSD 시가총액이 거의 3배 증가하여 6억 달러에 가까워졌으며, 주로 Solana에서 발생했습니다. Aave의 GHO도 시가총액이 두 배로 증가하여 1억 달러에 가까워졌습니다.

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• 거래 레벨 Alpha: 이것은 새로 출시된 AUSD 스테이블코인의 첫 대규모 발행으로, AUSD는 달러에 연동되며 VanEck가 관리하는 현금 및 현금 등가물로 지원됩니다. AUSD는 Dragonfly와 Galaxy의 지원을 받는 스타트업 Agora에 의해 발행됩니다. 그들은 Tether와 Circle의 독점을 깨기 위해 상당한 비율의 예치 이자를 제공할 계획입니다. Agora는 Tether가 매달 10억 달러 이상의 막대한 이익을 올리고 있는 기회를 보고 있습니다.

① PYUSD

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Paypal의 스테이블코인 PYUSD 시가총액 5억 달러 초과

• Paypal은 2023년 8월 8일 파트너 Paxos와 함께 스테이블코인 PYUSD를 출시했습니다. 그 이후 유통 공급량이 꾸준히 증가하고 있습니다. PYUSD는 처음에 Ethereum에서 출시되었고, 이후 Solana로 확장되었습니다. 현재 모든 체인에서의 총 공급량은 5억 9800만 달러를 초과했습니다. 그러나 PYUSD는 모든 스테이블코인 거래량의 일부에 불과합니다.

DeFiLlama

• ETH에서 출시된 이후 PYUSD의 거래량은 상승세를 보이고 있습니다. 7월이 아직 끝나지 않았지만, PYUSD는 Solana에서 월간 거래량 10억 달러의 역사적 신기록을 세웠습니다. 경쟁자의 거래량이 훨씬 높은 상황에서도 PYUSD는 뒤처지지 않고 있습니다.

Dune Analytics \& Flipside

• 거래 레벨 Alpha: 6월 20일, Solana 블록체인에서 3000만 PYUSD의 전송이 그날 총 거래량의 86%를 차지했습니다. Twitter의 소식에 따르면, 이 거래에 참여한 주소는 시장 조성업체 Wintermute와 관련이 있을 수 있습니다. 해당 주소는 이전에 Wintermute와 관련된 몇몇 스테이킹 계좌에 자금을 제공한 바 있습니다. 또한, 해당 주소는 한 번에 11.5만 SOL을 전송한 적도 있습니다. 이는 PYUSD가 기관의 상당한 관심을 끌고 있음을 나타냅니다.

② USDC

USDC 유통량 연초 대비 35% 증가, 공급량 336억 달러

• 2024년, USDC는 강력한 성과를 보이며 유통 공급량이 336억 달러를 초과하고, 연초 대비 35% 증가했습니다. 현재 USDC는 16개 체인을 지원하며, 그 중 4개 체인의 유통 공급량이 10억 달러를 초과합니다. Ethereum이 대부분의 공급량(253억 달러)을 차지하고 있지만, Solana(21.9억 달러)와 Base(29.6억 달러)도 지난 1년 동안 크게 증가했습니다.

Artemis

• USDC는 DeFi 생태계에서 중요한 역할을 하며, 상위 5개 보유자는 Uniswap, dYdX 및 Aave와 같은 블루칩 애플리케이션이 USDC를 안정 자산으로 대량 사용하고 있습니다.

Arkham

• Circle의 크로스체인 전송 프로토콜(CCTP)은 연초 대비 크게 증가했습니다. CCTP는 무허가 체인 상 도구로, 원주율 소각 및 발행을 통해 USDC의 블록체인 간 전송을 안전하게 촉진합니다. 연초 이후 CCTP의 시장 점유율은 19%에서 40% 이상으로 증가했습니다.

Artemis

• 거래 레벨 Alpha: 올해 Base에서 발행된 최대 USDC 거래 금액은 1억 달러입니다. 지난 1년 동안 Base에서의 USDC 유통 공급량은 10배 이상 증가했으며, Base의 인기가 높아짐에 따라 전 세계적으로 스테이블코인에 대한 수요도 지속적으로 증가하고 있습니다.

③ USDT

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USDT는 각 체인에서 지배적이며, Tron에서 하루에 1500만 건 이상의 거래가 이루어짐

• USDT는 Ethereum에서 거래량이 가장 많은 ERC20 토큰으로, 일일 거래량은 315억 달러에 달하며, 이는 상위 20개 ERC 토큰의 총합을 초과합니다.

Etherscan

• TRON에서 USDT의 일일 거래량과 고유 보유자 수가 선두를 달리고 있으며, 1달러에서 1만 달러의 거래량이 전년 대비 크게 증가하여 P2P 및 B2B 결제의 지속적인 현실 세계 채택을 나타냅니다.

Dune Analytics - @steakhouse

• 지난 30일 동안 Tether USDT의 스마트 계약은 Ethereum에서 세 번째로 많은 양의 ETH를 소모했으며, 909 ETH 이상, 가치로는 300만 달러를 초과했습니다.

ultrasound.money

• 거래 레벨 Alpha: 58.6%의 USDT-Tron 보유량이 상위 500개 계좌 외부에 분포되어 있어 USDT의 광범위한 분포를 보여줍니다.

④ Tron 스테이블코인

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TRON은 단일 스테이블코인 가치가 600억 달러를 초과하는 최초의 블록체인

• TRON은 일반적으로 접근 가능하고 매우 유용한 블록체인입니다. 2024년, TRON 기반의 USDT 공급량은 110억 달러 증가하여 TRON은 단일 스테이블코인 가치가 600억 달러를 초과하는 최초의 블록체인이 되었습니다. 2024년 7월 기준으로, 네트워크의 총 전송량은 13조 달러를 초과하고, 총 계좌 수는 2억 4500만에 달합니다.

TRONSCAN

• P2P 거래는 탈중앙화의 기초를 이루며, 개인이 안전하고 효율적으로 직접 가치를 교환할 수 있게 하여 지리적 경계의 제약을 받지 않습니다. TRON은 이 지표에서 계속해서 선두를 유지하고 있으며, P2P 전송량은 항상 Ethereum의 2배에서 3배에 달합니다.

Artemis

• TRON은 대규모 및 소규모 거래를 지원하는 데 뛰어난 성과를 보이고 있지만, 대부분의 TRC-20 USDT 보유자는 소매 사용자로, 52.6만 명이 1000달러 미만의 잔액을 보유하고 있습니다. USDT 거래의 거의 삼분의 일이 100달러 미만이며, 15%는 10달러 미만입니다.

CryptoQuant

• 거래 레벨 Alpha: 2024년, TRON 기반의 USDT 유통 공급량이 110억 달러 증가했습니다, 23% 성장하여 수요 증가를 반영합니다. 최근 블록체인 기반 결제 제공업체 Orbital은 신흥 시장에서 USDT 결제의 중요성을 강조했습니다. 이 회사는 매년 수백만 건의 거래를 처리하며, 그 중 98%가 TRON 블록체인에서 이루어지고, 99%는 Tether의 USDT 토큰을 사용합니다. 확장 가능한 블록체인은 주류 금융 거래의 글로벌 결제 레이어로 발전할 잠재력을 가지고 있으며, 이미 상당한 진전을 이루었습니다.

⑤ eUSD \& USD3

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Reserve 프로토콜 TVL 2.35억 달러 초과, 스테이블코인 6000만 달러

• Reserve 프로토콜은 자산 지원 통화(RTokens)를 생성, 배포 및 관리하기 위한 무료, 무허가 플랫폼입니다. RTokens는 일반적으로 수익을 발생시키는 자산의 바구니로 구성되며, Reserve Rights (RSR) 토큰을 통해 초과 담보화됩니다. 2024년, Reserve의 TVL은 약 4000만 달러에서 약 2.4억 달러로 증가하여(약 600% 성장) 2.121억 달러의 RToken 지원과 2410만 달러의 RSR 초과 담보를 포함합니다. RToken 시가총액의 약 4분의 1은 USD3(3,240만 달러) 및 eUSD(2,230만 달러)와 같은 스테이블코인 RTokens에서 발생합니다.

Reserve

• 다양한 RTokens는 서로 다른 위험/보상 선호를 충족합니다. Web 3 Dollar (USD3)는 보유자 보상에 중점을 두고, 85%의 수익을 RToken 보유자에게 분배합니다. 지난 1년 동안 USD3의 공급량은 1000달러를 약간 초과하는 수준에서 3200만 달러를 초과하는 수준으로 증가했으며, RSR 스테이킹은 1000달러 미만에서 약 240만 달러로 증가했습니다.

Reserve

• Electronic Dollar (eUSD)는 안정성과 광범위한 응용에 중점을 두고, 94%의 수익으로 RSR 스테이킹을 장려하며, 이를 통합하는 금융 기술 응용 프로그램과 수익을 공유할 계획입니다. eUSD는 DeFi 수익을 공유하여 미국 및 라틴 아메리카의 소비자 금융 기술 응용 프로그램을 지원합니다.