솔라나 대세 속 DeFi 생태계의 부상

이번 주기에서 솔라나는 역경 속 강력한 복귀를 통해 솔라나 체인 전체 생태계의 번영을 가져왔습니다. 최근 몇 달 동안 솔라나에서의 메모코인 열풍은 대부분의 플레이어의 주목을 받았으며, 메모코인의 부의 효과와 함께 대규모 자금이 유입되었습니다. 아래 그림과 같이, 솔라나 본코인의 가격 상승과 체인 상 자금 유입에 따라, 솔라나 체인 상 TVL은 2023년 Q3부터 올해 7월까지 3억에서 40억으로 증가했습니다.

체인 상 자금의 대규모 증가로 인해 이러한 자금은 상대적으로 안정적인 DeFi 수익에 대한 수요를 가져왔습니다. 현재 솔라나 체인 상 DeFi 수익은 개별 제품 내의 생익 자산이 주를 이루며, 주로 Jito\Sanctum\The Vault의 LST(유동적 스테이킹 토큰) 자산과 JLP 유형의 체인 상 영구 계약 거래 풀 두 가지 자산으로 구성되어 있으며, 이더리움 생태계의 DeFi 레고 제품과 유사한 제품은 대규모 채택을 이루지 못했습니다.

스테이킹 수익, 대출, 거래 등 원주 DeFi 수익 외에도, DeFi 장면이 솔라나 생태계에서 점점 더 빈번하게 사용됨에 따라, DeFi 제품 간에 유동성 인센티브를 위해 포인트 기반 에어드랍을 선택하고 있습니다. 즉, 사용자가 제품 내에서 자금을 스테이킹하거나 특정 상호작용을 수행한 후 해당 포인트를 얻으며, 포인트는 프로젝트 TGE 시 프로젝트의 토큰 에어드랍으로 교환됩니다.

현재 Kamino\The Vault\Sanctum 등 솔라나의 주요 DeFi 제품들은 포인트 제도를 에어드랍 토큰의 기준으로 사용하고 있습니다. 그러나 서로 다른 사용자는 자신의 자금 시간 비용, 프로젝트 토큰의 수익 기대 및 위험 선호도에 따라 포인트에 내재된 수익을 분리할 필요가 생겼습니다.

솔라나 생태계 내 DeFi 활동의 지속적인 증가와 함께, 자산 내 다양한 수익과 위험을 재분배할 수 있는 수익 층에 대한 수요가 점점 더 두드러지고 있습니다.

NX Finance는 이러한 수요를 충족시키기 위해 설계된 제품입니다. 솔라나 기본 DeFi 제품 위에 구축되어 자산 수익과 위험의 재분배를 최적화하는 것을 핵심으로 하며, 이는 Pendle이 이더리움 DeFi 생태계에서 수행하는 역할과 유사합니다.

NX Finance에 대하여 ------ 솔라나 DeFi 생태계의 수익 층

NX Finance의 목표와 비전

솔라나 DeFi 생태계의 최전선 탐험자로서, NX Finance는 솔라나 DeFi 생태계의 수익 층이 되는 것을 목표로 하며, 생익 자산의 수익 레버리지와 에어드랍 포인트의 수익 분리를 제품의 핵심 전략으로 삼고, 서로 다른 투자자의 개인 투자 선호와 위험 감내 능력을 균형 있게 조정하여 잠재적 수익을 강화합니다.

현재 솔라나 DeFi 사용자들을 위해 NX Finance는 Fulcrum 전략 라이브러리와 Gold Mining 전략 라이브러리를 각각 개설하여 위의 두 가지 전략에 따라 사용자가 가장 적합한 수익 전략을 선택할 수 있도록 하고 있습니다. 아래에서 각 전략에 대해 자세히 설명하겠습니다.

Fulcrum 전략: 단순 보유 생익 자산 수익을 넘어 최대화된 수익

Fulcrum 전략에서 NX Finance는 플랫폼으로서 생익 자산 수익을 레버리지하고 안정적인 대출 수익을 얻고자 하는 사용자들을 중개합니다. 간단히 말해, 대출자는 스테이블 코인을 대출 풀에 예치하고, 차입자는 생익 자산을 담보로 대출 이자를 지불하며, 대출된 스테이블 코인으로 더 많은 생익 자산을 구매하여 레버리지 수익을 실현합니다. 이 과정에서 대출자는 안정적인 대출 이자 수익을 얻고, 차입자는 더 높은 수익을 얻습니다.

현재 출시된 JLP(Jupiter Liquidity Provider) 자산 풀을 예로 들면, 차입자는 JLP를 담보로 하여 자신의 레버리지 비율에 따라 대출 풀에서 USDC를 차입하여 더 많은 JLP를 구매하여 더 높은 수익을 얻을 수 있으며, 동시에 대출 풀에 이자를 지불합니다. 현재 대출 풀의 500K 한도가 모두 채워졌으며, 풀 내 자금 활용률도 76.35%에 달합니다.

로드맵에 따르면, NX Finance는 이후 더 많은 생익 자산을 접목할 예정이며, FlashTrade의 FLP도 포함될 것입니다. 주목할 점은, 현재 이더리움 생태계의 주요 체인 상 영구 계약 거래소 GMX가 최근에 v2 버전을 솔라나에 배포하겠다는 커뮤니티 제안을 발표했으며, NX Finance도 GMSOL에 해당하는 자산을 접목할 것으로 예상됩니다.

Gold Mining 전략: 에어드랍 포인트의 내재 수익 분리

앞서 언급한 바와 같이, 솔라나의 주요 DeFi 프로토콜들은 현재 포인트 제도를 에어드랍의 기준으로 사용하고 있습니다. 그러나 서로 다른 사용자는 포인트에 대한 위험 선호와 자신의 감내 능력이 다르기 때문에, 에어드랍 포인트에 내재된 수익을 분리할 필요가 생겼습니다. 구체적으로 말하자면, 차입자는 NX Finance에서 자산을 담보로 하여 대출 이자를 지불하고 자산을 차입하여 NX Finance를 통해 목표 에어드랍 프로토콜에 예치함으로써 자신의 포인트 수를 증가시켜 미래의 에어드랍 수익을 추구할 수 있으며, 동시에 대출자는 차입자로부터 대출 이자를 얻어 포인트 에어드랍 활동에서 무위험 수익을 얻을 수 있습니다.

커뮤니티 정보에 따르면, SolLayer, The Vault 및 Sanctum의 포인트 수익 분리 풀이 곧 출시될 예정이며, 솔라나 생태계의 에어드랍 헌터들은 이러한 풀의 동향을 주의 깊게 지켜봐야 합니다. NX Finance가 솔라나 DeFi 수익 층으로 발전함에 따라, 더 많은 프로토콜이 제품에 통합될 것입니다.

NX Finance가 솔라나 DeFi 생태계 발전을 가속화하는 방법

생익 자산의 원활한 결합

NX Finance의 첫 번째 방법은 다른 수익 자산과 결합하는 것입니다. 수익 자산을 레버리지 농작 전략에 통합하는 장점은 단일 자산의 위험을 재분배할 수 있게 해줍니다. 단일 수익 자산에만 투자하는 것과 비교하여, NX Finance는 사용자가 레버리지 비율을 조정할 수 있도록 하여 자신의 위험 선호와 일치시킬 수 있습니다.

예를 들어, JLP를 기본 자산으로 구축된 JLP 레버리지 농작 전략은 JLP 보유자에게 잠재적 수익을 극대화할 수 있습니다. 차입자는 일정량의 JLP를 담보로 하여 최대 5배의 JLP 레버리지 수익을 얻을 수 있습니다. 6월에는 이 전략의 평균 연간 수익률(APY)이 220%에 달했습니다. 동시에, 다른 고수익 파생상품과 비교하여 가격이 상대적으로 안정적인 JLP를 기본 자산으로 사용함으로써 차입자가 과도한 위험에 직면하는 것을 피할 수 있습니다.

요약하자면, NX Finance는 솔라나에서 상대적으로 안정적인 수익 자산(예: JLP 및 FLP)의 조합성을 활용하여 보유자에게 레버리지 비율을 조정할 수 있는 경로를 제공합니다. 이는 이러한 수익 자산을 보유한 투자자가 보유 기간 동안 위험을 재분배하여 서로 다른 위험 선호를 충족할 수 있도록 합니다.

포인트 에어드랍의 위험 재분배

또한, NX Finance는 혁신적인 에어드랍 전략을 도입했습니다. 이 전략은 "포인트"를 매개체로 사용하여 대출 양측의 예상 에어드랍 수익을 시간에 따라 재분배합니다.

명백히, 우리는 에어드랍의 예상 가치에 대해 걱정하고 있으며, 이는 일반적으로 불확실하며 이러한 프로토콜에 참여하는 주요 위험입니다. 사용자는 유동성을 잠그는 것 때문에 내재 손실을 겪을 수 있지만, 결국 만족스러운 에어드랍 수익을 얻지 못할 수 있습니다.

NX의 에어드랍 농작 전략은 이러한 문제를 해결하기 위해 위험을 재분배하는 것을 목표로 합니다. 극히 낮은 위험을 감내할 수 있는 사람들은 포인트를 교환하여 일정 레버리지 비율의 스테이킹 이자를 확보하여 에어드랍 기대치를 미리 실현할 수 있습니다. 반대로, 위험을 추구하는 사람들은 스테이킹 이자를 포기하고 레버리지된 포인트를 선택하여 에어드랍 활동에서 더 큰 위치를 확보할 수 있습니다. 간단히 말해, 포인트 농작 전략은 에어드랍 제품의 사용자에게 서로 다른 위험 선호를 맞추기 위한 대체 옵션을 제공할 뿐만 아니라, 위험 분배를 시간 차원으로 확장합니다.

우리는 AirdropFi에 대해 주요 위험이 사용자의 시간 비용이라는 것을 알고 있습니다. NX의 전략은 서로 다른 위험 선호를 가진 에어드랍 헌터에게 대체 옵션을 제공하며, 위험 분배를 시간 차원으로 확장합니다. 이는 DeFi 수익 전략에서 중대한 혁신적 시도임에 틀림없습니다.

NX Finance의 미래 발전

Q3에서 NX Finance는 솔라나 DeFi 생태계의 활발한 보조를 맞추기 위해 몇 가지 큰 움직임을 보일 예정이며, 더 많은 자산에 대해 대출 풀을 열어 사용자들이 플랫폼 내에서 다양한 수익을 얻을 수 있도록 할 것입니다. 이 외에도 NX Finance의 에어드랍 시즌은 7월 1일에 시작되었으며, 에어드랍 시즌이 끝난 후 Q3 말에 IDO가 공식적으로 시작됩니다.

에어드랍 첫 번째 시즌------포인트 모험 활동

NX Finance의 에어드랍 시즌 첫 번째 단계------포인트 모험 활동이 7월 1일에 공식적으로 시작되었습니다. 포인트 시스템은 총 세 부분으로 나뉘며: 총 잠금량(TVL) 포인트, 추천 시스템 및 팀 이익. 그 중:

• 총 포인트 = 총 잠금량 포인트 + 추천 포인트

• 일일 총 잠금량 포인트 = 금고 총 잠금량 포인트 * (1 + Xcelerator 보너스)

• 추천 포인트 = 당신의 친구의 모든 금고 총 잠금량 포인트의 10%

Xcelerator는 NX의 Xcelerator 작업을 완료하여 얻을 수 있는 포인트 가속기입니다.

포인트 모험(Point Nadventure)에 대한 더 많은 세부정보는 NX Finance의 공식 공지 트윗을 통해 확인할 수 있습니다.

결론

솔라나 DeFi 생태계의 발전과 함께, NX Finance는 그 중 가장 중요한 구성 요소 중 하나로 자리 잡고 있습니다. 최대화된 수익 전략을 제공하며, 모듈화되고 조합 가능한 솔루션을 통해 위험을 균형 있게 조정합니다. 솔라나에서 DeFi 열풍이 일어나는 가운데, NX Finance는 흐름을 선도하고 생태계의 성숙도를 높이며 서로 다른 위험 선호에 적합한 다양한 수익 제품을 제공할 준비가 되어 있습니다.

NX Finance는 수익 레버리지와 포인트 레버리지 전략을 중심으로 발전하며, 솔라나 DeFi 발전의 최전선에 서 있습니다.