토큰 발행의 새로운 변형: Lumoz는 현재 노드 판매 전투에서 어떻게 두각을 나타낼 수 있을까?

지난 달, Lumoz는 새로운 전략적 자금 조달 라운드를 완료했다고 발표했으며, 잘 알려진 전통 Mega Fund IDG와 같은 자본이 투자에 참여했습니다. Pre-A 라운드 자금 조달이 완료된 지 한 달 정도밖에 되지 않았습니다. Lumoz는 이전에 곧 노드 판매를 진행할 것이라고 밝혔으며, 현재 판매량은 거의 절반에 달하고 있으며, 시장 반응이 좋습니다. 지난 몇 달 동안에도 여러 우수한 프로젝트들이 노드 판매를 진행했습니다. 그렇다면 왜 최근 기술 배경이 탄탄한 많은 프로젝트들이 노드 판매에 열중하고 있을까요?

노드 판매의 유행, 전투가 임박하다

노드 판매는 여러 당사자가 혜택을 받을 수 있는 새로운 토큰 발행 모델로, 그 유연성 덕분에 많은 프로젝트와 투자자들에게 인기를 끌며 점차 시장에서 인기 있는 자금 조달 방식 중 하나가 되었습니다. 모든 분산형 네트워크는 많은 노드가 필요합니다. 따라서 프로젝트 측은 그들의 Tokenmetric에서 일정 비율의 노드 토큰 보상(Node Rewards)을 설정하여 노드 판매에 사용할 수 있으며, 투자자는 노드를 구매하여 채굴을 통해 노드 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

그렇다면 노드 판매를 어떻게 이해할 수 있을까요? 먼저 우리가 비교적 잘 아는 1차 시장과 2차 시장부터 이야기해 보겠습니다. 1차 시장은 프로젝트 측이 자금을 조달하는 주요 채널이며, 일반 투자자는 우수한 프로젝트의 1차 시장 자금 조달에 참여할 기회가 거의 없습니다. 2차 시장은 진입 장벽이 없지만, 2차 시장의 프로젝트는 종종 높은 평가를 받으며, 투자자의 안목과 연구 능력을 시험합니다. 노드 판매는 간단히 1차 시장과 2차 시장 사이의 1.5차 시장으로 이해할 수 있습니다. 프로젝트 측에 있어 노드 판매의 자금 조달 방식은 1차 시장보다 더 유연하며, 소액 투자자에게는 프로젝트에 더 낮은 평가로 참여하여 더 높은 투자 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공합니다.

노드 판매의 영향 요소는 일반적인 토큰 판매와 유사합니다. 따라서 프로젝트의 노드 판매 참여 여부를 평가할 때, 프로젝트 자체의 기본적 연구 외에도 1. 노드 토큰 보상의 비율 2. 노드 토큰의 해제/상환 규칙 3. 생태계 인센티브, 마케팅에 사용되는 다른 토큰의 해제 규칙, 그리고 가장 중요한 팀과 투자 기관의 지분 해제를 고려해야 합니다.

데이터로 말하다: Lumoz에 대한 몇 가지 데이터 참고

이제 데이터로 현재 시장에서 주류 노드 판매 프로젝트인 Lumoz, Aethir, CARV 및 Sophon을 비교해 보겠습니다. 주로 예상 수익의 관점에서 Lumoz가 현재의 노드 판매 전투에서 어떻게 두각을 나타내고 있는지 해석해 보겠습니다.

프로젝트 개요

• Lumoz: 모듈화된 컴퓨팅 레이어 및 ZK-RaaS 플랫폼 구축 및 기술 혁신에 집중합니다. Lumoz는 ZK-Rollup의 사용을 간소화하고 보편성을 강화하여 zkEVM 기반의 애플리케이션 체인의 대규모 배포를 촉진하는 것을 목표로 합니다. 개발자는 쉽게 여러 체인에 ZK-Rollup(zkEVM)을 배포할 수 있습니다. 채굴자에게 Lumoz는 다양한 공공 체인에서 채굴을 지원하고 ZK-Rollups에 대한 제로 지식 증명을 생성하는 다중 체인 PoW 프로토콜입니다. 모듈화된 컴퓨팅 레이어의 혁신은 시장에서 유휴 컴퓨팅 파워를 효율적으로 수용하여 ZK-Rollups에 모듈화된 컴퓨팅 지원을 제공합니다.

• Aethir: 확장 가능한 분산형 클라우드 인프라를 구축하여 GPU 기반의 분산 컴퓨팅 인프라를 제공합니다. 하드웨어로 인한 장벽을 허물고 AI와 게임에 힘을 실어줍니다.

• Sophon: zkSync 기반의 엔터테인먼트 분야에 집중한 모듈화 블록체인입니다. ZK Stack을 활용한 zkSync 초체인으로, 모든 고처리량 애플리케이션에 맞춤형 솔루션을 제공합니다.

• CARV: CARV 프로토콜은 게임과 AI 분야 간의 데이터 교환 및 가치 분배를 촉진하는 모듈화된 데이터 레이어입니다. CARV 프로토콜을 통해 모든 사용자는 이제 자신의 데이터를 소유하고, 제어하며, 검증하고, 수익화할 수 있으며, 개인의 프라이버시, 소유권 및 통제권을 보장합니다.

기본 데이터 비교

위의 노드 판매 데이터 패널에서 볼 수 있듯이, 네 개의 주류 프로젝트를 비교할 때 Lumoz와 CARV는 노드 토큰의 비율이 매우 관대하여 각각 25%의 비율을 노드 판매에 할당했습니다. 반면 Aethir와 Sophon의 노드 토큰 비율은 각각 15%와 20%에 불과합니다. 토큰 해제 과정에서 가격의 안정성에 가장 큰 영향을 미치는 부분은 프로젝트 팀과 1차 시장 자금 조달 시 투자 기관의 지분 해제입니다.

토큰 해제 규칙을 살펴보면, Lumoz의 노드 토큰은 36개월 동안 선형으로 해제되며, 두 라운드 자금 조달의 투자자 지분은 6개월의 잠금 기간이 있으며 36개월 동안 해제됩니다. 팀 지분은 12개월의 잠금 기간이 있으며 48개월 동안 해제됩니다. CARV의 투자자 지분은 6개월 잠금 후 해제되며, 팀 지분은 9개월 후 해제됩니다. 노드 토큰의 상환 기간이 5개월이기 때문에 노드 토큰은 투자자 지분보다 먼저 유통됩니다.

Aethir의 팀 및 투자자 지분은 모두 12개월의 잠금 기간이 있지만, 총 35%의 GPU 토큰과 노드 토큰이 동시에 해제되기 때문에 노드 토큰의 두 배에 해당하는 자산이 불가피한 인플레이션 압력을 초래할 수 있습니다. 비교적 노드 토큰 배분이 더 관대하고 해제 규칙이 더 우호적인 Lumoz와 CARV는 토큰 해제 과정에서 직면할 인플레이션율이 더 낮을 것입니다.

예상 수익률 및 회수 기간 분석

Lumoz의 판매 계획

• 노드 토큰 보상 배분 계획: Lumoz zkVerifier 노드 채굴을 통해 총량의 25%인 MOZ 노드 토큰 보상을 받을 수 있습니다.

• 판매 방식:

• ETH 결제, Arbitrum 네트워크 지원

• BTC 결제, Merlin Chain 지원

• BNB/BTCB 결제, BSC 네트워크 지원

• USDT/USDC/ZKF(10% 할인 가능) 결제, Arbitrum, BSC 및 ZKFair Network 지원

• Lumoz 노드 판매의 초대 메커니즘: 노드 구매자는 구매 시 초대 코드를 입력하여 할인을 받을 수 있으며, 이 할인은 즉시 적용되지 않지만 미래에 노드 구매자에게 환급됩니다. 또한 초대자는 최대 10%의 수수료를 받을 수 있습니다.

• 환불 메커니즘: Lumoz TGE의 6개월 후에 환불 창구가 열리며, 사용자는 모든 생산된 토큰 및 NFT를 반환하고 지불 금액의 80%를 무조건 환불받을 수 있습니다.

MOZ 노드 토큰 보유자의 예상 수익률 및 회수 기간 분석

위는 Lumoz 노드 판매의 구체적인 계획으로, 노드 한계는 10만 개이며 총 10개의 티어가 있습니다. zkVerifier 노드의 가격은 라운드에 따라 증가하며, 첫 번째 라운드의 가격은 200USD에서 마지막 라운드의 가격은 704USD로, 노드 판매 가격이 약 2.5배 증가합니다. 만약 10만 개의 노드가 완전히 판매된다면, Lumoz는 노드 판매를 통해 4000만 달러를 조달할 것입니다. zkVerifier 노드 구매자는 채굴을 통해 얻을 수 있는 예상 수익 총량에는 4000만 Lumoz Points(TGE 이전), 25% Lumoz 토큰(TGE 이후), 그리고 Lumoz 생태계의 잠재적 Layer 신규 체인 에어드랍이 포함됩니다.

보상 구성 중 가장 중요한 부분인 MOZ 노드 토큰 보상을 기준으로 Lumoz 노드 판매 참여의 예상 수익을 추정해 보겠습니다. 현재 Lumoz는 세 라운드 자금을 조달했으며, 세 번째 라운드에서 Lumoz의 가치는 3억 달러입니다. 일반적으로 TGE 시 프로젝트의 시가 총액은 이전 라운드 평가의 10배에 이를 수 있으며, Lumoz의 경우 30억 달러가 됩니다. 25%의 MOZ 토큰 총 가치는 7.5억 달러입니다. 그러나 시장 감정과 가격 변동의 불확실성, 그리고 기타 통제 불가능한 요소의 영향을 고려하여, 우리는 보수적으로 시가 총액 10억 달러를 기준으로 25%의 MOZ 토큰 총 가치를 2.5억 달러로 추정합니다.

비용을 더 분석해 보면, 티어 1에서 티어 10까지 각 라운드의 노드 판매 가격이 15% 상승합니다. 만약 티어 1에 참여하여 구매한다면, 각 노드의 비용은 200달러입니다. 티어 3의 비용은 265달러, 티어 6의 비용은 402달러, 최종 티어 10의 비용은 704달러입니다. 여기서는 앞의 12개월에 해당하는 노드 토큰 해제 수량만 보여주며, 실제로는 총 36개월 동안 해제됩니다.

MOZ 토큰 총 공급량은 100억입니다.

매월 예상되는 토큰 보상: 해당 월 기준 각 노드가 획득한 보상의 누적 값

노드 판매가 완료된 후 실제 노드 채굴 수익은 동시에 온라인 상태인 노드 수와 온라인 시간에 따라 달라집니다. 위의 그림에서 볼 수 있듯이, 10,000개의 노드가 동시에 온라인일 때 첫 번째 달에 각 노드는 6944개의 토큰 보상을 받을 수 있으며, 50,000개의 노드가 동시에 온라인일 때 첫 번째 달의 채굴 보상은 1388개의 토큰으로 줄어듭니다. 즉, 동시에 온라인인 노드 수가 많을수록 각 노드가 받을 수 있는 토큰 보상은 줄어듭니다.

노드 보상 전체 해제 총 기간은 36개월입니다.

이제 우리는 노드 채굴의 수익률을 더 예측할 수 있습니다. 표는 시가 총액 10억 달러를 기준으로, 노드 채굴에 참여한 첫 해에 매월 얻을 수 있는 예상 수익을 보여줍니다. 운이 좋게도 A가 티어 1 구매에 성공했다면 그의 비용은 200U이며, 위 그림의 녹색 사각형은 그가 본전을 회수하는 시간을 나타냅니다. 노드 온라인 수가 10,000일 때, 단 한 달 만에 A의 수익률은 300% 이상에 달하며, 세 번째 달에는 10배의 수익($2083)에 이를 수 있습니다. 티어 6 노드 판매에 참여한 B는 zkVerifier 노드의 비용이 402U이므로, B도 첫 달에 본전을 회수하고 150% 이상의 수익을 얻을 수 있습니다. 또한, 반년 내에 B는 노드 채굴을 통해 10배 이상의 수익($4167)을 얻을 수 있습니다.

다른 프로젝트와 비교할 때, 이번 노드 판매 열풍을 일으킨 XAI의 회수 기간은 약 4개월 정도입니다. Lumoz와 가장 유사한 CARV는 첫 달에 해제된 노드 토큰의 가치가 티어 1 사용자에게 본전을 회수할 수 있을 만큼 충분하지만, 해제된 veCARV 토큰은 CARV로 상환해야 거래할 수 있으며, 1:1 상환을 원할 경우 150일의 상환 기간을 기다려야 하므로 회수 기간은 최소 4-5개월 정도 소요됩니다.

에어드랍 보상 측면에서 zkVerifier 노드 구매자는 곧 출시될 Lumoz 지원 신규 체인, 생태계 파트너(예: Merlin Chain, ZKFair) 및 투자자의 에어드랍 보상을 받을 기회가 있습니다. 특히, 토큰 해제로 인한 매도 압력으로 MERL과 ZKF 두 토큰의 가격이 거의 바닥에 가까운 상태입니다. 매도 압력이 줄어들고 시장 감정이 반전됨에 따라, 기술적 배경과 서사를 갖춘 두 우수 프로젝트인 Merlin과 ZKFair에 대한 예상 에어드랍 보상은 Lumoz의 노드 판매에 대한 기대감을 더욱 높이고 있습니다.

실력을 갖추고 배경이 있어야 한다

전 세계 분산형 모듈화 컴퓨팅 네트워크인 Lumoz는 고급 제로 지식 증명(ZKP) 서비스를 제공하고 Rollup 네트워크의 발전을 지원하며 인공지능(AI)과 같은 첨단 기술에 강력한 컴퓨팅 서비스를 제공합니다. 현재 제로 지식 계산 분야의 높은 비용 문제에 대응하기 위해, Lumoz 네트워크는 수년간 쌓아온 ZKP 전문 지식을 활용하여 회로와 알고리즘의 혁신적 최적화를 통해 계산 효율성을 크게 향상시켰습니다. 이는 Rollup 프로젝트가 직면한 높은 비용과 낮은 효율성 문제를 효과적으로 해결하고, 일반 사용자가 제로 지식 계산 시장에 참여하는 장벽을 낮추었습니다. 또한, Lumoz는 시장에서 여분의 컴퓨팅 파워를 수용하기 위해 모듈화된 컴퓨팅 레이어를 동시에 출시하여, 자사의 ZK-rollup에 컴퓨팅 지원을 제공합니다.

또한, Lumoz가 출시한 zkVerifier 노드는 사용자에게 전례 없는 편리함을 제공합니다. 간단히 경량 노드를 실행함으로써 사용자는 쉽게 ZK 계산을 수행하고 네트워크에서 해당 보상을 받을 수 있습니다. 이 혁신적인 조치는 제로 지식 계산 기술의 광범위한 응용을 촉진하고, 전체 산업에 더 넓은 응용 전망을 가져올 것입니다. 2022년부터 Lumoz는 테스트넷에서 16개 이상의 Rollup 프로젝트를 지원했으며, 20,002,146건의 거래를 처리했습니다. 커뮤니티 규모는 440,000명에 달하며, 2024년부터는 Merlin Chain(BTC L2), ZKFair(EVM L2), Orange Chain(BTC L2) 및 20개 이상의 신규 체인에 ZKP 관련 기술 지원을 제공합니다.

가장 인기 있는 서사, 독창적인 핵심 기술 및 뛰어난 연구 개발 능력 덕분에 Lumoz는 자본 시장의 주목을 받았습니다. 4월에 Lumoz는 1억 2천만 달러의 평가로 A 라운드 자금을 조달했으며, Polychain이 주도했습니다. 다른 투자자들로는 Crypto Native의 최고 기관인 OKX Venture 외에도 최근 암호화 시장에서 활발히 활동하고 있는 전통적인 달러 펀드인 GGV, IDG 자본 등이 있습니다. 이어서 5월 말, Lumoz는 3억 달러의 평가로 전략적 자금 조달을 완료했다고 발표했으며, 구체적인 금액은 공개되지 않았습니다. 주도 투자자는 IDG Blockchain, Gate Ventures, Blockchain Coinvestors 및 Xia Yan Capital입니다. 강력한 자금 조달 배경은 Lumoz가 노드 판매 전투에서 두각을 나타내는 데 더욱 경쟁력을 더해줍니다.

결론

여름이 다가오고 있으며, 우리는 "길었던" 두 달의 약세장을 지나왔습니다. 현재 ETH ETF의 승인과 트럼프의 강력한 암호화 발언으로 인해, 시장은 다시 한 번 상승장이 돌아올 것이라는 기대와 합의에 도달할 것으로 보입니다. 경험적으로 볼 때, 시장은 이번 상승장의 진정한 정점이 아직 오지 않았거나 적어도 3월의 고점에 다시 도달할 것이라고 일반적으로 예상하고 있습니다. 이러한 다소 낙관적인 감정에 힘입어, 화제와 실력, 배경을 모두 갖춘 Lumoz는 과연 사람들에게 기대감을 불러일으키지 않을 수 있을까요?