모호한 정답이 정확한 오류보다 훨씬 낫다, 암호화 시장 탈출 가이드를 제공합니다

저자: 1912212.eth, Foresight News

사고파는 것은 제자일 뿐, 팔 수 있는 것은 스승이다. 이는 시장의 미묘한 비밀을 간결하게 표현한 것이다. 상상해보라, 당신이 매수한 자산이 처음부터 이익을 가져오고, 이후 계속해서 급등하여 큰 수익을 안겨주며, 마음이 기쁘고, 자신의 심리적 가격에 도달할 것이라고 생각하며, 다음의 미친 상승이 곧 올 것이라고 믿는다.

결과는 시장이 갑자기 멈추는 것이다. 이때 당신은 단지 시장이 조정 중이라고 생각한다. 얼마 지나지 않아 다시 큰 하락이 시작되고, 하락세가 이어지며, 이때 당신은 이미 이익의 절반 이상을 잃게 된다.

팔고 싶지 않지만, 팔지 않으면 손실을 계속 안고 가야 하니, 결국 시장의 잔혹한 교훈이 찾아온다. 원가 이하로 떨어지기 시작하고, 당신은 바닥이라고 생각하지만, 결과적으로 30% 하락하고, 다시 바닥을 잡으려 하니 또 20% 하락한다. 이때 당신은 심각하게 묶여버리고, 더 이상 자금이 없게 된다. 당신이 고통스럽게 손절매를 할 때, 바로 그 순간이 시장의 바닥 구간이 되고, 시장은 서서히 상승하기 시작한다.

이익을 실현하지 못해 큰 손실이 발생하고, 결국 손실로 끝나는 경우는 모든 초보 투자자들이 반드시 겪는 일이며, 일부 숙련된 투자자들도 시장 감정의 마법에서 벗어날 수 없다.

본 기사는 매도 신호 해석에 집중할 것이며, 독자들이 이를 소화하고 이해한 후, 큰 시장에서의 매도 시점을 더 잘 파악할 수 있기를 바란다.

Coinbase 미국 애플 APP 무료 차트 1위

Coinbase는 미국의 규제 거래소로서, 상장된 코인에 대해 여전히 상당한 영향력을 가지고 있으며, 그 APP 다운로드 열기는 전체 시장의 열기와 감정 지표를 관찰하는 데 사용될 수 있다.

지난 상승장 주기인 2020년 11월 이후 Coinbase는 애플 앱 스토어 무료 차트 TOP 100에 진입하였고, 이후 2021년 1월에는 TOP 30에 진입하여, 한때 기술적 문제를 일으키기도 했다.

흥미로운 것은, 9개월 후인 2021년 10월 28일, Coinbase가 무료 차트 TOP 1에 올라섰고, 그 당시 BTC 가격은 6만 달러 전후였으며, 11월 8일에 기록된 6.9만 달러의 정점과는 단 10일 차이밖에 나지 않았다.

사용자들이 몰려들어 Coinbase에서 코인을 구매할 때, 정점의 특징이 이미 드러나고 있다.

BTC 월간 차트 7연속 상승 기록 깨기 어려움

과거의 역사적 차트에서 볼 수 있듯, 완전한 상승장 주기에서 BTC가 연속으로 상승한 경우는 단 한 번뿐이다.

지난 주기 동안, 2020년 10월부터 2021년 3월까지 월간 6연속 상승을 기록하였다. 이번 주기에서는 현물 ETF 승인 덕분에 BTC가 드물게 월간 7연속 상승을 기록하였다.

이후 조정이 시작되었고, 이번 상승장에서 가격이 6만 달러를 넘어서면서, 후반부에 7연속 상승을 다시 이루는 것은 매우 어려울 것이다.

BTC 미실현 순이익 / 손실

이 지표는 주로 비트코인 체인 상의 플레이어들의 이익 / 손실 상황을 측정하는 데 사용된다. 우리는 그 행렬의 색상이 위에서 아래로 빨강, 주황, 연한 노랑, 회백색, 연한 파랑으로 이어지는 것을 볼 수 있다. 가장 아래의 파란색은 대다수의 사람들이 손실을 보고 있다는 것을 나타내고, 가장 위의 빨간색은 대다수의 플레이어가 이익을 보고 있다는 것을 나타낸다.

선 그래프가 연한 파란색 영역에 있을 때, 이는 대개 BTC 가격의 바닥 구간이다. 손실을 보고 있는 사람들이 계속해서 시장에서 이탈하며 바닥을 다지기 때문이다. 반면 선 그래프가 노란색이나 빨간색 구간에 있을 때, 이는 대개 BTC 가격의 정점 구간이다. 대다수의 사람들이 이익을 보고 나면, 상당수의 이익 실현 매물이 시장에서 이탈하게 되어 주기의 정점이 된다. 이는 반복된다.

선 그래프를 보면, 현재 시장은 노란색 영역의 고점에 있으며, 약 52% 이상의 비트코인 플레이어가 여전히 미실현 순이익 상태에 있다.

과거 주기에서 선 그래프는 2번 크게 하락하여 녹색 구간에 도달했으며, 이는 대다수의 사람들이 손실 상태에 있다는 것을 의미한다. 이번 주기에서는 아직 한 번만 발생했으며, 미래에 과거가 재현될지는 지켜봐야 한다.

HODL 공급량

이 데이터 차트는 주로 비트코인 HODL 데이터의 성과를 관찰하는 데 사용된다. 여기서 우리는 단기 사용자의 보유 기간을 1년 이하로 정의하고, 장기 사용자는 1년 이상으로 정의한다.

상승장 정점에서는 장기 보유자가 이익 실현을 위해 시장에서 이탈하게 되므로 그 비율이 줄어들고, 단기 보유자는 가격이 고점일 때 몰려들어 구매하게 되어 공급 비율이 눈에 띄게 높아진다.

위의 그래프가 충분히 명확하지 않다면, 아래의 그래프를 참조하라. 단기 보유자의 수가 증가하는 정점은 대개 코인 가격의 단계적 정점이 된다.

이 그래프에서 흥미로운 현상을 발견할 수 있다. BTC 가격이 계속해서 상승함에 따라 자금력이 부족한 플레이어는 한 개의 BTC를 구매할 여력이 없게 된다. 이로 인해 단기 보유자의 공급량은 일정한 보유 정점을 가질 수 있지만, 과거 두 번의 상승장 정점의 보유량에는 미치지 못한다.

장기 보유자의 비율이 감소할 때, 이는 대개 시장의 정점 구간(아래 그래프)이다. 이들이 바로 시장의 스마트 머니이다.

그래프에서 우리는 최근 상승장에서 장기 보유자가 올해 1월부터 매도하기 시작했고, 2월경에 속도가 빨라지며 현재까지 이어지고 있음을 볼 수 있다. 현재까지 그들의 이탈 속도는 점차 완만해지고 있다.

장기 추세 지표 MVRV Z-Score

이 지표는 시장의 총 비용을 기준으로 하여, 주로 시장 전체의 이익 수준을 반영한다. 연한 빨간색 영역은 MVRV, 선 그래프는 Z-Score(시장 가치와 실현 가치 간의 극단적인 상황을 강조하는 데이터)이다. 주황색 선 그래프가 연한 빨간색 영역에 도달할 때가 시장의 가장 정점이다. 세분화하면, 6 이상일 때도 정점 구간이다.

주황색 선 그래프가 연한 파란색 영역에 있을 때, 이는 보유자 전체가 손실 상태에 있다는 것을 나타낸다. 현재 지표는 2로, 중간 단계에 해당한다.

비트코인 계약 미청산 수량

지난 몇 달 동안 매우 흥미로운 현상은, 전체 네트워크의 비트코인 계약 미청산 포지션이 역사적 최고치를 기록할 때마다, 대개는 단계적인 BTC 가격의 정점이 된다.

예를 들어,

3월 4일, 290억 달러, BTC 가격 68499 달러

3월 13일, 339억 달러, BTC 가격 73650 달러

3월 29일, 388억 달러, BTC 가격 70780 달러

6월 7일, 380억 달러, BTC 가격 71997 달러;

계약 데이터는 시장 자금이 향후 시장의 흐름에 대한 견해를 나타낸다. 시장이 모두 일치하여 단기 흐름을 매우 긍정적으로 보고, 지속적으로 레버리지를 확대할 때, 대개 조정이 찾아와 자금을 정리하고 가벼운 상태로 나아가게 된다.

요약

위의 지표 외에도 시장 상황을 판단하는 방법에는 이더리움 가스 비용, 소셜 미디어 활동도, 정수 지점의 셰링 포인트 등 여러 요소가 있다. 이는 과학이자 예술이다. 투자자는 이 모든 지표를 종합적으로 합리적으로 평가해야 시장 기회를 더 잘 포착할 수 있다.