거대 VC 간의 게임: Paradigm과 Lido가 지원하는 재질권 프로토콜 Symbiotic에 대한 자세한 설명

저자: Yangz, Techub News

이번 상승장에서 드문 DeFi 인기 서사로서, 재질질링 분야에 또 다른 중량급 선수가 등장했습니다. 6월 11일, Symbiotic은 초기 배포를 완료하고 Paradigm과 Cyber Fund가 주도한 시드 라운드에서 580만 달러를 모금했다고 발표했습니다. 출시 5시간 후, Symbiotic에 스테이킹된 wstETH는 한계에 도달하며 그 기세가 매우 강력합니다.

현재 재질질링 분야에서 EigenLayer는 ETH와 특정 ETH 파생품 스테이킹만 지원하는 반면, Symbiotic은 ERC-20 토큰 표준의 모든 자산을 스테이킹할 수 있도록 지원하므로 두 플랫폼은 직접적인 경쟁자가 될 가능성이 있습니다. CoinDesk의 이전 보도에 따르면, 이번 자금 조달의 배경에는 거대 VC 간의 게임이 있습니다. 몇몇 내부자는 EigenLayer의 공동 창립자인 Sreeram Kannan이 Paradigm의 투자를 거부하고 a16z를 선택했다고 밝혔습니다. Cyber Fund는 Lido의 공동 창립자인 Konstantin Lomashuk과 Vasiliy Shapovalov에 의해 설립되었습니다. Cyber Fund는 게시물에서 EigenLayer가 재질질링 분야에서 이룬 혁신적인 작업을 존중한다고 밝혔지만, 이번 투자가 EigenLayer가 시장 점유율을 잠식하는 것에 대한 대응 조치일 것이라는 점은 쉽게 상상할 수 있습니다.

그렇다면 Symbiotic은 어떤 재질질링 프로토콜일까요?

Symbiotic 소개

공식 문서에 따르면, Symbiotic은 공유 보안 프로토콜로, 네트워크 구축자가 허가 없이 자신의 (재)스테이킹 전략을 제어하고 조정할 수 있도록 하는 조정 계층 역할을 합니다.

이 프로토콜의 장점은 다음과 같습니다:

• 모듈화로 인한 유연성

이 네트워크는 지원하는 스테이킹 자산, 노드 운영자의 선택, 보상, 벌금 및 관련 정산 메커니즘을 포함하여 (재)스테이킹 전략의 모든 측면을 제어할 수 있습니다. 모든 참여자는 Symbiotic에 참여하거나 탈퇴할 수 있는 유연성을 가집니다.

• 불변성을 통한 위험 최소화

이더리움의 업그레이드 불가능한 핵심 계약은 외부 거버넌스 위험과 단일 실패 지점을 제거합니다. Symbiotic의 계약 설계는 실행 계층 위험을 최소화합니다.

• 재질질링 및 신뢰 기반 큐레이션을 통한 자본 효율성 향상

허가 없이 다중 자산 및 네트워크 비가시화 설계는 확장 가능하고 높은 자본 효율성을 가진 경제적 안전성을 달성하는 데 도움을 줍니다. 또한, 운영자 중심의 교차 네트워크 신뢰 시스템의 지속적인 발전은 네트워크 구축자의 자본 효율성을 더욱 향상시킬 것입니다.

Symbiotic 핵심 모듈

Symbiotic 프로토콜은 경제적 안전성 계층의 담보, 스테이킹 계층의 재무부, 인프라 계층의 운영자, 중재 계층의 해결자(Resolver) 및 서비스 계층의 네트워크 등 5개의 상호 연결된 모듈로 구성됩니다.

담보

담보는 Symbiotic 네트워크의 안전성을 보호하는 자산을 사용하여 Symbiotic 프로토콜 외부에서 보유할 수 있어(예: 이더리움 외부의 네트워크에서 DeFi 포지션 보유) 자본 효율성을 높이고 규모를 확장할 수 있습니다.

Symbiotic은 벌금 자산의 능력을 기본 자산과 분리하여 이 목표를 달성하며, 이는 유동성 스테이킹 토큰이 기본 스테이킹 포지션의 토큰화된 표현을 생성하는 방식과 유사합니다. 기술적으로 Symbiotic의 담보 포지션은 ERC-20 토큰이며, 벌금을 처리하는 확장 기능을 갖추고 있습니다.

담보 토큰은 자산을 보유하거나 재질질링 포지션을 원하는 사용자가 발행하고 재무부에 예치하며, 재무부는 담보를 Symbiotic 네트워크의 운영자에게 위임합니다. 재무부는 수용 가능한 담보를 정의하며, 네트워크는 보상을 받기 위해 재무부의 담보와 재무부 조건(예: 벌금 한도)을 수용해야 합니다.

재무부

재무부는 Symbiotic의 위임 및 재질질링 관리 계층으로, 기능은 다음과 같습니다:

• 「회계」: 재무부는 담보의 입금, 출금 및 벌금을 처리하여 관련 자산을 관리합니다.

• 위임 전략: 재무부 배포자/소유자는 Symbiotic 네트워크의 운영자에게 위임 및 재질질링 전략을 수립합니다.

• 보상 분배: 재무부는 네트워크의 스테이킹 보상을 담보 저장소에 분배합니다.

재무부는 변경 불가능하고 미리 구성된 방식으로 배포될 수 있으며, 재무부 매개변수를 업데이트할 수 있는 소유자를 지정할 수 있습니다. 암호화폐 기관이나 유동성(재)스테이킹 프로토콜 등의 운영자와 수탁자는 재무부를 사용하여 차별화된 제품을 생성할 것으로 기대됩니다. 예를 들어:

• 운영자 전용 재무부: 운영자는 재무부를 생성하고 담보를 통해 어떤 네트워크 구성을 사용하여 자신의 인프라에 재질질링할 수 있습니다. 운영자는 추가 노드 인프라 없이 고객에게 서비스를 제공하기 위해 여러 가지 다른 구성의 재무부를 생성할 수 있습니다.

• 다중 운영자 재무부: 서로 다른 운영자에게 재질질링 네트워크 및 위임 전략을 구성합니다. 재무부는 특정 운영자 또는 네트워크에서 벌금으로 사용할 수 있는 담보 금액에 대한 한도를 설정하는 사용자 정의 벌금 한도를 설정할 수 있습니다. 이러한 약속 조건은 큐레이션 서비스를 제공하는 네트워크의 승인을 받아야 합니다.

• 변경 불가능한 미리 구성된 재무부: 재무부는 업데이트할 수 없는 미리 구성된 규칙을 사용하여 배포할 수 있으며, 이를 통해 재무부 관리자가 추가 재질질링 네트워크를 추가하거나 다른 방식으로 구성을 변경하는 위험을 방지합니다.

운영자

운영자는 Symbiotic 생태계 내외에서 분산 네트워크 인프라를 운영하는 실체입니다. Symbiotic 프로토콜은 운영자 등록부를 생성하여 프로토콜과의 상호작용을 기록하며, 프로토콜 참여자는 증명서 및 기타 데이터를 운영자 실체에 첨부할 수 있습니다. 초기 버전에서는 운영자가 제공하는 운영자 실체 메타데이터와 Symbiotic 프로토콜과의 상호작용을 통해 생성된 데이터가 포함됩니다. 예를 들어:

• 운영자가 선택한 네트워크

• 관련 재무부 및 재무부 내의 재질질링 담보

• 역사적 벌금 로그 및 Symbiotic 생태계와의 모든 기타 상호작용 기록

Symbiotic 프로토콜 및 그 재무부 시스템의 중요한 장점 중 하나는 운영자가 다양한 파트너(재무부를 통해)로부터 각 지원 네트워크의 동일한 노드 인프라의 스테이킹 지분을 받을 수 있다는 것입니다. 이 시스템은 노드 운영자가 서로 다른 위험 상태를 가진 다양한 스테이커로부터 지분을 확보할 수 있도록 하며, 그들을 위해 독립적인 인프라를 구축할 필요가 없습니다.

해결자

Symbiotic은 해결자를 도입하여 다양한 벌금 사건 처리 모드를 지원합니다. 해결자는 네트워크에서 전송된 벌금 사건을 거부할 수 있는 계약 또는 실체로, 네트워크에서 제시한 조건에 따라 결정되며, 운영자에게 담보 지원을 제공하기 위해 재무부에서 수용됩니다. 재무부는 전체 담보를 커버하기 위해 여러 다른(또는 없는) 해결자를 허용할 수 있습니다. 또한, UMA, Kleros, reality.eth 등의 분산 분쟁 해결 프레임워크도 해결자로 활용될 수 있습니다. 추가적인 안전 보장을 위해 법정 인원 도달을 요구하는 거부 메커니즘이나 특정 벌금 사건을 통해 Symbiotic 프로토콜 참여자에게 추가적인 안전 보장을 제공할 수 있습니다.

네트워크

Symbiotic에서 네트워크는 암호 경제에서 서비스를 제공하기 위해 분산 인프라 네트워크가 필요한 프로토콜로 정의됩니다. 예를 들어, 거래를 검증하고 정렬하는 책임을 지거나, 암호화폐 경제의 애플리케이션에 오프체인 데이터를 제공하거나, 사용자에게 교차 네트워크 상호작용의 보장을 제공하는 등의 역할을 합니다. 이를 통해 개발자는 분산 애플리케이션을 시작할 수 있습니다.

분산 인프라 네트워크는 Symbiotic을 활용하여 운영자 및 경제적 지원 형태로 보안을 유연하게 확보할 수 있습니다. 특정 경우, 프로토콜은 서로 다른 인프라 역할을 가진 여러 하위 네트워크로 구성될 수 있습니다. Symbiotic 프로토콜의 모듈화 설계는 이러한 프로토콜의 개발자가 참여자가 어떤 하위 네트워크에 참여할지를 선택하는 규칙을 정의할 수 있도록 합니다.

Symbiotic 생태 진행 상황

CoinDesk의 소식통에 따르면, Renzo는 Symbiotic 출시 후 통합에 대해 논의하고 있습니다. 또한, Ether.Fi의 공동 창립자인 Mike Silgadze는 Symbiotic에 대해 큰 기대를 표명하며 "그들이 연구하고 있는 것에 대해 흥미롭고 혁신적이라고 생각합니다."라고 말했습니다.

현재 Symbiotic 생태계에는 약 20명의 파트너가 있으며, 관련 진행 상황은 다음과 같습니다:

• Ethena는 Symbiotic을 LayerZero의 분산 검증 네트워크(DVN) 프레임워크와 통합하여 Ethena 자산(예: USDe)의 크로스 체인을 실현하고 있습니다.

• Bolt는 Chainbound에 의해 구축된 프로토콜로, 이더리움 블록 제안자가 신뢰할 수 있는 약속(예: 무신뢰 사전 확인)을 할 수 있도록 하며, Symbiotic을 통해 운영자 집합의 재질질링 및 벌금을 계획하고 있습니다.

• Hyperlane은 Symbiotic에 의해 구동되는 체인 간 보안 모듈(ISM)을 탐색하고 있습니다.

• Kalypso는 개인 입력을 지원하는 ZK 증명 시장으로, Symbiotic 재질질링을 사용하여 증명 생성에 대한 유효성 및 응답 시간 보장을 제공합니다.

• Fairblock은 Symbiotic과 협력하여 (재)스테이킹 자산을 통해 보안을 보장하고, 다양한 보안 매개변수, 성능 및 가용성 균형이 필요한 애플리케이션을 맞춤화하는 동적 암호 서비스 네트워크(CSN)를 탐색하고 있습니다.

• Aori는 Symbiotic 재질질링을 안정적인 자산과 결합하여, 시장 조성자와 해결자가 고빈도 주문 프로토콜과 상호작용할 때 책임을 지도록 할 계획입니다.

• Drosera는 Symbiotic 팀과 협력하여 이더리움 Layer2 솔루션의 재질질링 애플리케이션 보안을 연구하고 있습니다.

• Ojo는 Symbiotic을 통해 경제적 안전성을 높이는 크로스 체인 오라클 네트워크입니다.

• Blockless는 Symbiotic의 맞춤형 보안을 그들의 맞춤형 컴퓨팅 인프라와 통합하여, 구축자가 안전하고 네트워크 중립적인 애플리케이션을 생성할 수 있도록 하며, 공유 보안성에서 완전한 자율성과 유연성을 제공합니다.

• Rollkit은 Symbiotic 재질질링을 모듈화 스택에 통합하여 Celestia에서 주권 Rollup을 시작할 수 있도록 탐색하고 있습니다. Symbiotic은 처음에 Rollup 정렬자에게 책임을 제공하는 데 도움을 줄 것이며, 통합된 장기 목표는 정렬자의 분산화입니다.

• Cycle Network는 블록체인 비가시화를 실현하기 위한 통합 유동성 네트워크로, Symbiotic을 사용하여 공유 정렬자에게 동력을 제공합니다.

• Stork는 Symbiotic 재질질링을 통합하여 체인 상 데이터 활용의 신뢰성을 강화하고자 합니다.

• Aizel은 검증 가능한 인공지능 네트워크를 구축하고 있으며, Symbiotic을 활용하여 다양한 노드 역할을 재구성하여 추론에서 실행까지의 검증 가능성을 보장하는 방법을 연구하고 있습니다.

• Mind Network는 Symbiotic 재질질링과 FHE를 결합하여 분산 네트워크 내 경제 및 합의 보안을 강화할 것입니다.

• DOPP는 완전히 체인 상의 옵션 프로토콜을 구축하고 있으며, Symbiotic 재질질링을 연구하여 그들의 오라클 네트워크의 분산화를 도와 특정 옵션의 가격 피드백을 얻고자 합니다.

Cyber Fund가 지적한 바와 같이, 조합 가능한 자본 효율성은 DeFi 프로토콜의 핵심 가치 제안이었습니다. EigenLayer는 이더리움 외부에서 보안 보장이 필요한 프로토콜에 효율적인 자본 재배치를 가져왔으며, 초기 단계에서 비판을 받았지만 혁신을 촉진하는 데 큰 기여를 했습니다. 현재 Symbiotic은 강력한 자본을 가지고 재질질링 분야에 진입하며, 양측의 경쟁은 불가피할 것입니다. Symbiotic이 Paradigm이 기대하는 대로 "분산 네트워크를 시작하는 기본 선택이 될 것인지"에 대한 답은 아직 불확실하지만, EigenLayer와의 경쟁은 현재 침체된 DeFi 분야에 새로운 활력을 불어넣을 것입니다.