500억 달러 이상 규모의 미국 비트코인 현물 ETF에 대한 매수: 자산운용사가 '주력군'으로 참여, 여러 홍콩 기관도 목록에 올라

저자: Nancy, PANews

비트코인 현물 ETF가 주류 자금 유입의 문을 열면서 짧은 시간 안에 강력한 자금 흡입력을 보여주고 있다. 최근 미국 13F(기관 보유 보고서)가 잇따라 발표되면서 비트코인 현물 ETF를 "사들인" 기관의 포지션도 드러났다. 그렇다면 비트코인 현물 ETF의 시장 발전은 과연 어떤가? 투자 대가들은 어떤 ETF 제품에 배치했으며, 어떤 투자 신호를 발신했을까?

500억 달러 이상의 자금 유입, 미국이 전 세계의 거의 90% 차지

전 세계 비트코인 현물 ETF의 시장 규모를 살펴보면, 미국이 확실히 주력군이다. HODL15Capital 데이터 모니터링에 따르면, 5월 7일 기준으로 미국 비트코인 현물 ETF는 출시 4개월 만에 827,321 BTC를 보유하고 있으며, 이는 약 521억 달러에 해당하고, 전 세계 시장의 89.5%를 차지한다.

하지만 자금 증가 속도를 보면, 미국 비트코인 현물 ETF의 자금 유입은 주로 상장 후 두 달 동안 이루어졌으며, 올해 3월 중순에 83.6만 BTC로 정점을 찍은 후 매달 소폭 감소세를 보이고 있다.

이 11개의 미국 비트코인 현물 ETF 중에서, 상위 3개인 그레이스케일, 블랙록, 피델리티가 강력한 "자금 흡입력"을 보여주며, 총 719,000 BTC(약 269.1억 달러)를 보유하고 있어 전체의 86.9%를 차지하며, "비트코인 대주주" 마이크로스트래티지의 3.3배가 넘는다. 반면, 프랭클린 템플턴, 위즈덤트리, 해시덱스는 상대적으로 약한 성과를 보이며, 비율은 8.8%에 불과하다.

자산 규모 측면에서 보면, 그레이스케일과 블랙록의 두 개 비트코인 현물 ETF만이 각각 100억 달러를 초과한다. 그레이스케일은 GBTC에서 현물 ETF로 전환한 이후 지속적으로 자금이 유출되었고, 최근에야 처음으로 자금 유입이 발생했으며, 현재 보유하고 있는 BTC 수량은 올해 1월의 47%에 불과하다. 블랙록은 지난 몇 달 동안 기본적으로 성장세를 보였으나, 4월 중순부터는 확장 속도가 둔화되거나 약간 감소세를 보이고 있다.

또한, 아시아 최초로 현물 비트코인 ETF를 발행한 시장으로서, 5월 7일 기준으로 3개의 홍콩 비트코인 현물 ETF는 총 4,256 BTC를 보유하고 있으며, 자산 관리 규모는 2.7억 달러에 달하지만, 이는 미국 비트코인 현물 ETF 상장 첫날의 약 0.7%에 불과하며, 상장 일주일 내에 뚜렷한 성장세를 보이지 않았다. 주목할 점은 최근 시장에서 홍콩 비트코인 현물 ETF가 후강통 계획에 포함될 가능성이 있다는 소식이 있었으나, 홍콩 ETF 발행자는 이를 부인하며, 이전의 남향 자금이 홍콩 비트코인 ETF를 구매할 수 있다는 소문과 마찬가지로 순전히 루머라고 밝혔다.

자산 관리가 "주력군", 이 세 가지 제품이 주류 선택

13F 보고서는 월스트리트 투자 경향을 파악하는 중요한 경로로 여겨진다. 미국 SEC의 규정에 따르면, 주식 자산이 1억 달러를 초과하는 주식 자산 기관은 매 분기(3개월) 종료 후 45일 이내에 현재 보유하고 있는 미국 주식과 자금의 용도에 대한 정보를 제공해야 한다. 현재 공개된 정보에 따르면, 많은 기관들이 비트코인 현물 ETF를 투자 대상으로 삼고 있다. 예를 들어, Fintel 데이터에 따르면, IBIT는 207개의 보유 기관과 주주를 보유하고 있으며, GBTC는 402개의 기관 소유자와 주주를 보유하고 있다.

다음 PANews는 비트코인 현물 ETF를 구매한 일부 기관을 정리한 결과, 자산 관리 기관의 투자 자금이 상대적으로 많고, 제품 종류 선택이 더 다양하지만, 전체 투자 포트폴리오에서 차지하는 비율은 적은 반면, 은행은 제품 선택에서 신중하며 투자 자금이 제한적이다. 여러 비트코인 현물 ETF 중에서 GBTC, IBIT, FBTC는 거의 시장의 주류 거래 품목이다. 흥미로운 점은 3개의 홍콩 기관이 미국 비트코인 현물 ETF에 투자했으며, 이는 수수료 차이와 자산 관리자의 배경 등 여러 요인과 관련이 있을 것이다.

Susquehanna: 130억 달러 가치의 GBTC, FBTC, ARKB, IBIT 및 BITB 등

퀀트 트레이딩 회사 Susquehanna International Group은 제출한 문서에서 130억 달러 가치의 현물 비트코인 ETF를 구매했다고 밝혔다. 여기에는 1,730만 주의 GBTC(11억 달러 초과), 130만 주의 FBTC(8,370만 달러), 508,824주의 ARKB(3,610만 달러), 583,049주의 IBIT(약 2,360만 달러), 560,832주의 BITB(2,170만 달러), 256,354주의 HODL(2,060만 달러), 255,814주의 BTCW(1,930만 달러), 166,200주의 BTCO(1,180만 달러), 192,391주의 BRRR(390만 달러)가 포함된다. 이러한 통합 투자는 해당 회사의 5759억 달러 투자 총액의 일부에 불과하다.

Ovata Capital Management: 7400만 달러 초과의 FBTC, GBTC, BITB 및 IBIT

홍콩 자산 관리 회사 Ovata Capital Management는 미국 SEC에 제출한 최신 보고서에서 FBTC, GBTC, BITB 및 IBIT를 대규모로 보유하고 있으며, 각각 투자 포트폴리오의 13.5%, 11.2%, 8.8% 및 5.6%를 차지하고, 총 가치는 7400만 달러를 초과한다.

Hightower: 6800만 달러 초과의 GBTC, FBTC, IBIT, ARKB, BITB 및 EZBC

자산 관리 규모가 1300억 달러인 자산 관리 회사 Hightower는 SEC 문서에서 6834만 달러 이상의 미국 비트코인 현물 ETF를 구매했다고 밝혔다. 여기에는 4484만 달러의 그레이스케일 GBTC, 1241만 달러의 피델리티 FBTC, 762만 달러의 IBIT, 170만 달러의 ARKB, 99만 달러의 BITB 및 79만 달러의 EZBC가 포함된다. 그러나 이 부분의 투자는 617억 달러 투자 총액의 0.1%에도 미치지 않는다.

Yong Rong Asset Management: 약 3800만 달러의 IBIT

홍콩에 본사를 둔 Yong Rong Asset Management는 약 3800만 달러의 IBIT를 구매했으며, 이는 그들의 투자 포트폴리오의 12%를 차지하고, 블랙록 비트코인 현물 ETF의 보유량 1위이다. 용용(홍콩) 자산 관리 회사는 2012년에 설립된 증권 투자 및 자산 관리 회사로, 세 개의 펀드를 운영하고 있으며, 자산 관리 규모는 수억 달러에 달한다. 비트코인 현물 ETF 외에도, 이 기관의 최신 투자 포트폴리오에는 엔비디아, 테슬라, META, 핀둬둬 및 료닝 등이 포함되어 있다.

United Capital Management: 3490만 달러 초과의 FBTC 및 BITO

United Capital Management는 35만 주 이상의 FBTC와 41만 주의 BITO를 보유하고 있으며, 각각 최신 투자 포트폴리오의 4.9%와 3%를 차지하고, 총 가치는 약 3491만 달러에 달한다. United Capital Management는 피델리티 FBTC의 주요 주주 중 하나이다.

United Capital Management는 미국에 본사를 둔 투자 자문 회사로, 골드만삭스에 의해 미국 최대의 개인 투자 자문 회사 중 하나인 Creative Planning에 매각되었으며, 투자 자산은 4.36억 달러를 초과한다.

Legacy Wealth Asset Management: 2850만 달러 초과의 FBTC 및 GBTC

자산 관리 회사 Legacy Wealth Asset Management는 35만 주 이상의 FBTC를 보유하고 있으며, 이는 최신 투자 포트폴리오의 6.09%를 차지하고, 10만 주 이상의 GBTC를 보유하고 있어 비율은 1.84%에 달하며, 총 가치는 2850만 달러를 초과한다. Legacy Wealth Asset Management는 피델리티 FBTC의 대주주 중 하나이다.

Monolith Management: 2400만 달러 초과의 IBIT

전 세쿼이아 차이나 파트너인 차오 시가 설립한 투자 회사 Monolith Management는 문서에서 2400만 달러 이상의 IBIT를 보유하고 있다고 밝혔다. 이는 블랙록 ETF의 보유량에서 다섯 번째로, 메타 주식 투자에서 두 배 이상이다. 또한, 이 회사의 두 가지 주요 투자 대상은 엔비디아와 마이크로소프트이다.

Monolith Management는 홍콩에 본사를 두고 있으며, 전 세쿼이아 차이나 파트너인 차오 시와 전 보유 자본 2차 시장 파트너인 팀 왕이 공동 설립한 투자 관리 회사로, 첫 번째 펀드 규모는 5억 달러를 초과하며, 주로 기술 및 혁신 주도의 기술, 소프트웨어, 생명 과학 및 소비 분야에 집중하고 있다.

IvyRock Asset Management: 1900만 달러의 IBIT

IvyRock Asset Management는 홍콩에 본사를 둔 헤지 펀드 관리 회사로, 최신 문서에서 블랙록의 약 1900만 달러의 현물 비트코인 ETF IBIT를 보유하고 있다고 밝혔다.

Quattro Financial Advisors: 1650만 달러 초과의 IBIT

Quattro Financial Advisors는 가족 사무소로, 블랙록 비트코인 현물 ETF의 두 번째 대주주로, 46.8만 주의 IBIT를 보유하고 있으며, 가치는 약 1650만 달러로, 투자 포트폴리오의 5.4%를 차지한다.

Oxler Private Wealth: 1120만 달러 초과의 IBIT

투자 플랫폼 Oxler Private Wealth는 최신 투자 포트폴리오에서 28만 주의 IBIT를 보유하고 있으며, 가치는 약 1124만 달러로, 비율은 4.4%이다.

Newbridge Financial Services Group: 약 134만 달러의 GBTC

Newbridge Financial Services Group의 자산 규모는 3.4억 달러를 초과하며, 약 2만 주의 GBTC를 보유하고 있으며, 가치는 약 134만 달러로, 이는 2.3억 달러 투자 포트폴리오의 0.58%에 불과하다.

뉴욕 멜론 은행: 약 111만 달러의 GBTC

뉴욕 멜론 은행은 미국에서 가장 오래된 은행으로, SEC 보고서에서 19,918주의 IBIT와 7,108주의 GBTC를 보유하고 있으며, 현재 가치는 약 111.3만 달러이다.

SouthState Bank: 57만 달러 초과의 GBTC 및 IBIT

SouthState Bank는 미국 SEC 13F 문서에서 두 개의 현물 비트코인 ETF에 대한 투자를 공개했으며, 총 가치는 577,198달러로, 여기에는 6,606주의 GBTC(약 417,301달러)와 3,951주의 IBIT(약 159,897달러)가 포함된다. SouthState Bank의 현물 비트코인 ETF에 대한 투자는 문서 보고서에서 보고된 13억 달러 총액의 일부에 불과하다.

알려진 바에 따르면, SouthState Bank는 미국에 본사를 둔 은행 지주 회사로, CenterState Bank와 합병 후 두 개의 기관이 관리하는 자산 총액은 340억 달러에 달한다.

프랑스 파리 은행: 약 4만 달러의 IBIT

유럽에서 두 번째로 큰 은행인 프랑스 파리 은행은 총 자산 관리 규모가 6000억 달러를 초과하며, 최근 미국 증권 거래 위원회에 제출한 13F 문서에서 1,030주의 IBIT를 구매했다고 밝혔으나, 가치는 약 4만 달러에 불과하다. 프랑스 파리 은행은 지난해부터 암호화폐 분야를 적극적으로 탐색하고 있으며, 암호화폐 서비스 제공 외에도 전통 금융 자산의 토큰화 회사인 Fnality와 같은 관련 투자에도 참여하고 있다. Newbridge Financial Services Group의 자산 규모는 3.4억 달러를 초과하며, 약 2만 주의 GBTC를 보유하고 있으며, 가치는 약 134만 달러로, 이는 2.3억 달러 투자 포트폴리오의 0.58%에 불과하다.