SignalPlus 매크로 분석(20240418): BTC ETF 자금 유입 지속 둔화

어제 트레이더들은 여전히 손실 통제 모드에 있었고, 시장의 위험 감정이 다시 식었습니다. 파월이 올해 금리 인하 전망에 찬물을 끼얹은 하루 뒤, 미국 국채 가격이 반등했으며 S&P 500 지수는 4일 연속 하락하여 1월 이후 가장 긴 하락세를 기록했습니다. 이번 하락은 모두에게 영향을 미쳤으며, 두려움 감정이 FOMO 감정을 대체하고 있습니다. 금, 원유 및 암호화폐 가격 모두 하락세에 있습니다.

정치적으로는 미국이 중국산 철강 수입에 대한 관세를 인상할 준비를 하고 있으며, 몇 가지 다른 새로운 제한 조치도 시행할 예정입니다. 또한 TikTok 법안이 의회에서 상당한 진전을 이루었습니다.

현재 가격은 기술적 요소와 포지션에 의해 완전히 영향을 받고 있으며, 다양한 감정 지표에서 최근의 하락이 상당한 기술적 손상을 초래했음을 알 수 있습니다. 그러나 동시에 과매도 반등의 기회도 존재합니다. 한 달 저점에 도달한 나스닥과 SPX 주식 수는 거의 1년 만에 최고치를 기록했으며, 시티의 고유 감정 지표는 최근 하락 후 "두려움" 영역으로 전환되었습니다.

기업 실적 보고서 측면에서는 시작이 평범했으며, 은행업계의 수익 상황은 엇갈렸습니다(JPM은 예상에 미치지 못했고, 골드만삭스는 예상보다 좋았습니다). LVMH 그룹의 매출은 중국의 사치품 구매량 감소로 인해 예상에 미치지 못했습니다. 기술주에서는 네덜란드의 거대 기업 ASML의 1분기 주문이 61% 감소하여 360억 유로로, 예상치인 460억 유로에 크게 미치지 못했습니다. 글로벌 반도체 제조 능력 증가로 재고 수준이 높아지면서 TSMC와 삼성의 신규 주문이 둔화되어 성과가 부진했습니다.

암호화폐 측면에서는 주목할 만한 뉴스가 없지만, Ark ETF는 연속 이틀 동안 자금이 유출되었고, 유출 금액은 4,200만 달러에 달했습니다. 동시에 Grayscale은 1억 3,300만 달러가 유출되었고, Blackrock의 IBIT는 1,800만 달러만 유입되어 전체 순 유출이 1억 6,000만 달러를 초과했습니다. 단기적으로 가격은 더 많은 횡보/하락세를 보일 것으로 예상됩니다…