테스트 버전 출시 후 시장의 광범위한 참여를 이끌어내며, TrueFi가 RWA 혁신을 선도할 수 있을지 여부

在 탈중앙화 금융(DeFi)의 물결 속에서, TrueFi는 혁신의 최전선에 서 있습니다. DeFi 분야의 첫 번째이자 가장 큰 신용 프로토콜로서, TrueFi는 대출 및 신용 인프라를 재구성할 뿐만 아니라 새로운 가능성을 지속적으로 탐색하고 있습니다. 최근, TrueFi는 Base 블록체인에서 Trinity 프로토콜을 도입하는 중대한 진전을 발표했습니다.
이 새로운 프로토콜은 TRI 토큰을 통해 사용자가 레버리지와 위험 헤지를 간소화하는 것을 목표로 하고 있습니다. TRI는 달러 기반의 담보 자산으로 지원되는 디지털 통화입니다. Trinity 프로토콜의 테스트 버전은 Optimism Sepolia 테스트넷에서 출시되었으며, 엄격한 감사가 완료된 후 선택된 사용자 그룹에 개방될 예정입니다. 이 전략적 조치는 TRI 토큰의 발행 한도를 4천만 달러로 설정할 것으로 예상되며, TrueFi가 체인 상 자산 거래 분야에서 새로운 발걸음을 내딛는 것을 의미합니다.

이번 Trinity 프로토콜의 출시는 TrueFi의 DeFi 혁신에 대한 헌신을 보여줄 뿐만 아니라 사용자에게 더 많은 재무 도구와 기회를 제공합니다. 다음으로, 우리는 Trinity 프로토콜의 구체적인 내용을 심층적으로 탐구할 것이며, 여기에는 tfBILL이라는 토큰화된 단기 미국 국채 상품을 담보 자산으로 활용하는 방법과 사용자가 이 새로운 프로토콜을 통해 레버리지와 위험 헤지를 얻고 효율적인 자본 활용을 실현하는 방법이 포함됩니다.

혁신적인 재무 도구와 유연한 수익 전략으로 RWA 자산의 새로운 패러다임을 열다

탈중앙화 금융(DeFi) 세계에서 TrueFi는 혁신을 촉진하고 체인 상 자산의 자본 효율성을 높이기 위해 노력해 왔습니다. 최근 TrueFi는 TRI 토큰을 통해 사용자가 레버리지와 위험 헤지를 간소화하는 것을 목표로 하는 Trinity 프로토콜을 도입했습니다. 이번 혁신은 TrueFi가 현실 세계 자산(RWA) 거래를 재활성화하는 것을 의미할 뿐만 아니라 체인 상 자산 거래 분야에서의 중대한 돌파구를 예고합니다.
Trinity 프로토콜의 핵심은 tfBILL이라는 이자 발생 토큰화된 단기 미국 국채 상품을 사용하는 것입니다. 이는 TRI 토큰을 지원하는 첫 번째 담보 자산입니다. tfBILL 외에도 사용자는 TrueFi 풀의 다른 자산, 다양한 프로토콜의 RWA 및 암호화 원주 자산을 담보로 활용할 수 있습니다. 이러한 다양한 담보 자산 선택은 사용자에게 유연성을 더할 뿐만 아니라 자본 활용 효율성을 크게 향상시킵니다.
사용자는 tfBill 또는 다른 자산을 사용하여 Trinity에서 TRI를 발행하고, 자동화된 시장 조성기에서 이를 스테이블코인으로 교환하여 최대 92%의 대출 가치 비율로 TRI를 빌릴 수 있으며, 최대 15-20%의 순 수익을 실현할 수 있습니다. 또한 사용자는 스테이블코인을 TRI로 교환하고 sTRI 금고에 예치하여 국채 금리에 가까운 또는 그 이상의 수익을 얻을 수 있습니다. TRI 토큰의 이차 시장 거래는 사용자 작업의 유연성과 수익 잠재력을 더욱 증가시킵니다.

현재 체인 상 RWA의 시장 규모는 정점 시기의 3분의 1에 불과하지만, TrueFi는 Trinity 프로토콜의 출범을 통해 시장 회복에 대한 확고한 신뢰를 보여주고 있습니다. Trinity 프로토콜은 Optimism Sepolia 테스트넷에서 출시되었으며, 감사 완료 후 선택된 사용자에게 개방될 예정이며, 발행 한도는 4천만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 또한 TrueFi는 Coinbase의 제2 레이어 Base 네트워크에서 Trinity를 출시할 계획이며, 초기 배포는 미국 사용자에게는 사용할 수 없지만, 이 전략적 배치는 TrueFi가 글로벌 DeFi 생태계에서 더욱 확장되고 영향력을 강화할 것임을 예고합니다.
2020년 첫 번째 프로토콜을 출시한 이후, TrueFi는 10억 달러의 대출을 발급했으며, 지속적인 혁신과 확장은 DeFi 분야의 미래를 형성하고 있습니다. Trinity 프로토콜의 출범과 시행을 통해 TrueFi는 사용자에게 새로운 재무 도구와 기회를 제공할 뿐만 아니라 전체 DeFi 생태계에 새로운 활력과 잠재력을 주입하고 있습니다.

TrueFi의 제품 체계와 발전 역사 전면 소개: 채무를 체인에 올리다, V5 버전으로 진화하다

TrueFi는 Archblock 팀(구 TrustToken)이 정성껏 제작한 것으로, DeFi 무담보 대출 분야의 큰 도약을 의미합니다. 디지털 자산 신용 시장의 핵심 구조로서, TrueFi는 TRU 토큰으로 관리되는 스마트 계약을 활용하여 대출자, 차입자 및 포트폴리오 관리자 간의 원활한 연결을 실현합니다. 담보가 필요한 전통적인 프로토콜인 Aave, Compound 및 Venus와는 달리, TrueFi는 대출자에게 담보 없이 예측 가능한 대출 금리 환경을 제공합니다. 그 거대한 비전은 시장 주도형 완전 자동화 신용 평가 및 대출 시스템을 구축하여 전통적인 최소/최대 APY 제한과 높은 TRU 참여 장벽을 허물고, 사용자에게 새로운 차입자 및 대출 유형 승인에 대한 책임감을 높이는 것입니다.
TrueFi는 채무 인프라를 체인 상에 도입하여 신용을 보다 접근 가능하고 투명하며 프로그래밍 가능하게 만들고자 하며, 그 핵심 장점은 다음과 같습니다:

1. 투명성 극대화: TrueFi는 대출자에게 대출된 모든 달러를 실시간으로 추적할 수 있도록 허용합니다;
2. 다양한 기회: TrueFi는 "현실 세계"의 사례와 암호화에 집중하는 기관을 포함하여 여러 수직 분야의 차입자 및 포트폴리오 관리자(PM)를 지원합니다;
3. 사용자 중심: TRU 보유자가 프로토콜을 관리하고 새로운 PM 및 차입자를 승인하며 주요 재정 및 협력 결정을 관리합니다;
4. TRU 거버넌스 토큰: TRU는 프로토콜 거버넌스에 사용되며 새로운 관리자 및 차입자를 승인하는 데 사용됩니다;
5. 시장 접근: TrueFi의 토큰은 Coinbase, Binance, Sushiswap 등 여러 시장에 상장되어 있습니다.

TrueFi 프로젝트의 발전 경과는 다음과 같습니다:

1. 시작 단계: 2018년 2월, CoinList의 Pre-Sale을 통해 TrueFi는 약 2,800만 달러의 자금을 모금했습니다;
2. V1 버전 출시: 2020년 11월, 최초로 출시되었으며, 당시에는 TUSD 기반의 신용 대출만 지원했습니다;
3. V2 버전 업그레이드: 2020년 11월부터 2021년 2월까지 "liquid exit" 기능을 도입하고 스테이킹 모델을 최적화하며 거버넌스를 완전 체인화했습니다;
4. V3 버전 발전: 2021년 3월부터 5월까지 USDC 풀을 추가하고 신용 모델을 개선하며 대출 토큰 거래를 허용했습니다;
5. V4 버전 확장: 2021년 6월부터 8월까지 임의의 ERC-20 토큰을 지원하고 다른 대출 프로토콜이 유동성을 제공할 수 있도록 하며 USDT 풀을 출시하고 SAFU를 설립했습니다;
6. V5 버전 현재까지: 2021년 9월부터 Layer 2에 배포되며 "protocol-to-protocol" 대출을 지원하고 Woo Network와 협력하여 비스테이블코인 대출 제품을 출시하며 스테이블코인 대출 풀을 개선했습니다.
   TrueFi는 예치자와 차입자 모두를 서비스하는 것을 목표로 하고 있습니다. USDC/USDT/TUSD/BUSD를 보유한 사용자는 스테이블코인을 예치하고 대출 풀을 선택하여 투자하여 수익을 얻을 수 있습니다. TrueFi는 두 가지 주요 비즈니스 라인을 가지고 있습니다. 즉, TrueFi DAO Pools와 TrueFi Capital Markets입니다. 전자는 스테이블코인 신용 대출에 집중하며, TrueFi 스테이커와 TrueFi 평가 위원회가 위험 관리를 공동으로 담당합니다. 후자는 스테이블코인 및 비스테이블코인 신용 대출을 포함하며 외부 관리자가 구체적인 비즈니스 리스크 관리를 담당합니다.

RWA 자산의 발전 과정은 아직 초기 단계이며, 미래에는 많은 불확실성이 존재할 수 있습니다

탈중앙화 금융(DeFi)의 광활한 세계를 탐색하는 과정에서, 무담보 대출 분야는 분명 가장 매력적인 최전선 중 하나입니다. 이 글을 통해 TrueFi와 같은 선도 프로젝트의 실천과 도전을 깊이 분석함으로써, 우리는 이 분야의 거대한 잠재력과 직면한 실제 문제를 엿볼 수 있습니다. 무담보 대출에 대한 시장의 수요는 크지만, "채무 불이행자" 문제를 효과적으로 해결하고 대출의 안전성을 보장하는 방법은 여전히 해결해야 할 과제입니다.
TrueFi는 KYC 프로세스를 도입하고 차입자가 제공하는 정보(예: 은행 거래 기록, 제3자 신용 평가 데이터 또는 잠재적인 DID 디지털 신원)를 활용하여 차입자를 선별하고 평가하여 보다 안전하고 투명한 대출 환경을 구축하려고 시도하고 있습니다. 또한 스마트 계약과 가능한 법적 계약을 통해 협력 관계를 확립하여 채무 불이행을 추적하는 데 일정한 보장을 제공합니다. 그러나 탈중앙화 세계에서 추적 권리를 실현하는 문제에 직면하여, 초과 담보 대출 모델은 여전히 DeFi 분야의 "안전한 섬"으로 여겨집니다.
그럼에도 불구하고 TrueFi와 같은 프로젝트는 기관 차입자에서 시작하여 채무 불이행 위험을 줄이고 DeFi 대출자에게 상대적으로 안정적인 수익 보장을 제공함으로써 무담보 대출 모델의 실행 가능성과 잠재력을 보여주고 있습니다. 기관에서 광범위한 사용자로의 점진적인 확장은 도전이 가득하지만, DeFi 분야에 새로운 발전 기회를 가져다줍니다.
무담보 대출 분야의 탐색은 힘든 길이지만, 이러한 끊임없는 시도와 노력이 DeFi의 미래를 별과 바다로 그려줍니다. DeFi Prime이 연초에 이 분야의 프로젝트를 정리한 바와 같이, 프로젝트가 사라지기도 했지만 탐색의 길은 결코 멈추지 않았습니다. TrueFi와 다른 선구자들에게 있어, 매번의 시도와 돌파구는 DeFi의 새로운 세계로 나아가는 한 걸음입니다. 미래에는 더욱 개방적이고 안전하며 가능성으로 가득한 DeFi 세계가 기다리고 있습니다.