DePIN 네트워크 탐색: 현재의 패턴, 성장 동력 및 잠재적 경로

作者：Greythorn

개회사

DePINs는 조용히 혁명을 이끌고 있습니다. 이 운동은 전통적인 중앙집중식 접근 방식에서 더 개방적이고 협력적이며 혁신적인 모델로 전환하는 간단한 논리에 기반하고 있습니다. 이는 암호화폐의 인센티브 매력을 활용하여 사람들을 모아 우리 모두가 의존하는 인프라를 공동으로 구축하고 관리합니다.

이번 연구는 DePINs 트랙을 탐구하며, 전체 암호화 시장의 변동성 속에서 DePINs는 안정적이고 지속적인 발전을 보여주었습니다. 특히 DePINs의 수익 모델은 투기적이지 않고 실용적임이 입증되었습니다. 전체 암호화 시장이 지난 몇 년 동안 70-90%의 급격한 하락을 경험했음에도 불구하고, DePINs의 수익은 최고점에서 20-60%만 하락했습니다.

출처: ++Messari++

DePINs의 개념은 매우 광범위하며, 6개의 서로 다른 하위 산업(컴퓨팅, 인공지능, 무선, 센서, 에너지 및 서비스)을 아우릅니다. 이러한 분산 모델은 물리적 인프라 개발과 미래 기대에 대한 우리의 정의를 재정의합니다.

구체적으로, DePIN은 ++650개 이상의 프로젝트++를 포함하며, 유동성 토큰의 총 시가총액은 ++200억 달러를 초과++하고, 연간 체인 상 수익은 약 ++1500만 달러++에 달합니다. 이는 해당 산업의 생존 가능성과 제공하는 유의미한 가치를 충분히 설명합니다.

현재 DePINs의 미래는 ZK 기술, 체인 상 인공지능, 체인 상 게임 등 광범위한 전망과 지속적으로 결합되고 있습니다. 이러한 발전은 해당 산업의 적응력과 새로운 기술을 사용하여 더 효율적이고 협력적인 인프라 솔루션을 만드는 데 대한 관심을 보여줍니다.

이번 연구를 통해 우리는 DePIN 생태계를 포괄적으로 분석하고, 현재의 구도, 성장 동력 및 잠재적 궤적을 탐구하는 것을 목표로 합니다.

DePIN 개요

DePIN은 분산 물리적 인프라 네트워크(Decentralised Physical Infrastructure Networks)를 의미하며, 이는 블록체인 기술과 암호 경제학을 활용하여 사람들이 자원을 투입하도록 유도하여 투명하고 분산된 검증 가능한 인프라를 만드는 혁신적인 접근 방식입니다. 이러한 프로젝트는 다양한 분야를 포괄하며, 하나의 모델로 통합됩니다. 전통적인 인프라에 비해 이 모델은 중앙 집중식 관리가 아닌 커뮤니티 소유권과 분산 시스템을 중시합니다.

출처: ++바이낸스 연구소++

DePIN 프로젝트 뒤에 있는 기술은 계층적이고 모듈화된 아키텍처를 채택하여 현실 세계와 블록체인을 연결하여 개발을 간소화하고 혁신을 장려하는 것을 목표로 합니다. 이러한 설정은 개발자가 전체 시스템을 이해하지 않고도 프로젝트의 특정 부분을 독립적으로 개발하거나 업데이트할 수 있도록 합니다.

자료 출처: Greythorn 내부

DePIN 계획은 저장소와 컴퓨팅에서 대역폭 및 핫스팟에 이르기까지 제공할 자원을 먼저 정의합니다. 그들은 시스템 내 행동을 조정하기 위해 금융 수단에 의존하며, 보상 메커니즘을 활용하여 좋은 행동을 장려하고 나쁜 행동을 처벌하며, 토큰을 통해 규칙 준수를 장려합니다.

여기서 공급자는 서비스 보장을 위해 보증금을 지불해야 합니다. 그들이 성과가 좋지 않거나 부적절한 행동을 할 경우, 보증금, 토큰 보상 및 네트워크 접근 권한을 잃을 수 있습니다. 동시에 이 분산 시스템에서 고객은 해당 프로젝트의 토큰을 사용하여 Arweave 저장소와 같은 서비스를 이용합니다. 이러한 프로젝트는 Filecoin 또는 Helium과 같은 네트워크 기능을 제공하는 기본 서비스 또는 하드웨어를 제공하는 공급자에 의존합니다.

생태계

시간이 지남에 따라 DePIN 프로젝트는 눈에 띄는 성장을 경험하며 다양화된 분야로 발전했습니다. DePINscan은 약 160개의 ++프로젝트++를 식별했습니다. 이러한 프로젝트의 분류는 DePIN 프로젝트의 구체적인 정의에 따라 다를 수 있습니다. 바이낸스가 제공한 이미지에 따르면, 이 분야의 범위는 ++Hivemapper(분산 센서 네트워크),++ ++Akash++ 및 ++Render++ (컴퓨팅 및 디지털 자원), ++Bittensor++ (인공지능 프로젝트), ++Helium++ (무선 네트워크) 및 ++Arweave++와 ++Filecoin++ (분산 저장 솔루션)을 포함합니다.

자료 출처: ++바이낸스 연구소++

또한 시간이 지남에 따라 가장 큰 DePIN은 다양한 응용 프로그램을 갖춘 플랫폼으로 변화하고 있습니다. Bittensor는 점점 더 많은 ++서브넷++을 호스팅하고 있으며, 각 서브넷은 서로 다른 영역에 전념하고 있습니다.

DePIN 생태계는 빠르게 확장되고 있으며, 투자자들의 관심도 높아지고 있습니다. 그들은 DePIN에 여러 차례 베팅을 했으며, DePIN 상위 10개 프로젝트는 총 약 10억 달러를 모금했습니다. 이 분야가 성숙해짐에 따라, 우리는 그 중 일부 프로젝트가 널리 채택되기 시작할 것으로 예상합니다.

출처: ++Messari++

오늘의 연구에서는 몇 가지 사례 연구를 통해 이러한 고품질 사례를 분석하고, 그들의 독특한 가치 제안과 경제 모델이 어떻게 작동하는지 이해할 것입니다.

사례 연구 1: Arweave를 통한 분산 저장 탐색

가치 제안

Web3는 분산 네트워크를 기반으로 하며, 인터넷의 미래입니다. 사실, 비트코인이나 이더리움과 같은 블록체인에 이미지와 같은 대형 데이터 파일을 저장하는 것은 비싸고 비효율적이라는 여러 문제가 여전히 존재합니다. 블록체인은 거래를 최적화하도록 설계되었지, 데이터를 저장하는 데 최적화되어 있지 않기 때문에 Bored Ape Yacht Club 이미지 저장과 같은 간단한 작업도 비용이 많이 듭니다.

블록체인 혼잡과 높은 비용을 피하기 위해, 분산 저장 네트워크는 블록체인과 유사한 보안성과 접근성을 제공하는 솔루션을 제공하지만, 더 비용 효율적입니다. 우리는 일부 NFT 프로젝트가 중앙 집중식 네트워크를 통해 저장소를 이용하는 것을 보았으며, 이는 데이터 변조 또는 손실의 위험이 있으며, 검열의 위험도 있을 수 있습니다. NFT의 데이터 저장과 분산은 매우 중요합니다. 왜냐하면 NFT의 가치와 배경은 메타데이터에 의해 정의되기 때문입니다. 메타데이터가 중앙 집중식 서버에 저장되면 변경될 위험이 있으며, 이는 NFT의 외관이나 가치를 변경할 수 있습니다.

Crypto Punks는 초기 개발로 유명하며, 모든 메타데이터와 이미지를 ++블록체인에 직접 저장하여 보안 기준을 설정++하여 이더리움이 존재하는 한 불변성과 영구 접근을 보장합니다.

반면, MAYC는 NFT 메타데이터를 중앙 집중식 서버에 저장하고 이미지는 IPFS에 저장하여 메타데이터가 변경되기 쉬워지고, 컬렉션 내 NFT의 진정성에 영향을 미칩니다.

dApp도 유사한 도전에 직면해 있으며, 사람들은 일반적으로 이들이 완전히 분산되어 있다고 생각합니다. 그러나 일부(dApp)들은 중앙 집중식 및 분산 네트워크를 통해 접근을 제공하는 반면, 다른 일부는 완전히 중앙 집중식 서버에 의존합니다. 그럼에도 불구하고, 이들은 여전히 분산 블록체인上的 스마트 계약과의 상호작용을 유지하여 dApp의 지위를 유지합니다.

Arweave 개요

• Arweave는 데이터를 영구적으로 저장하기 위한 오픈 소스 플랫폼으로, 한 번의 비용만 청구합니다. 이는 데이터 저장을 위한 블록위브(blockweave)와 영구 웹 콘텐츠를 위한 읽기 가능한 레이어인 ++permaweb++로 구성됩니다.

• SmartWeave를 통해 스마트 계약을 지원하며, 로컬에서 계약 상태를 계산할 수 있습니다.

• 원주율 토큰 AR을 사용하여 거래하며, 이는 저장 및 네트워크 대역폭 비용을 광부에게 지불하는 데 사용됩니다.

• 독특한 합의 메커니즘인 접근 증명(PoA - Proof of Access)을 활용하여 데이터의 장기 저장과 효율성을 촉진합니다. PoA는 광부가 이전 블록에 접근하도록 요구하여 데이터의 지속성을 보장하며, 선형 블록체인 대신 그래픽 구조를 생성합니다.

• 콘텐츠 검토 도구를 제공하여 노드 운영자가 원하지 않는 데이터를 필터링할 수 있도록 합니다.

• 영구 저장에 대해 일회성 비용을 청구하며, 기술 발전으로 인해 시간이 지남에 따라 비용이 감소할 것으로 예상됩니다.

• 광부는 거래 수수료, 인플레이션 토큰 배출 및 기부금을 통해 보상을 받습니다.

• 처음에 5500만 개의 AR 토큰이 있었고, 추가로 1100만 개는 인플레이션 배출에서 발생하며, 총 6600만 개의 AR 토큰이 소각 메커니즘 없이 목표로 하고 있습니다.

Arweave의 설계는 데이터가 예측 가능한 비용으로 영구적으로 저장되도록 보장하며, 분산 기술을 통해 보안성과 접근성을 실현합니다.

출처: ++Arweave++

경쟁자

Filecoin($FIL), Crust($CRU), Sia($SC), Storj($STORJ) 및 Swarm($BZZ)은 여러 분산 저장 프로젝트를 대표하며, 이 목록은 완전하지 않습니다. Filecoin이 이 분야의 주요 경쟁자가 되면서, Greythorn의 연구팀은 Arweave와 Filecoin을 비교하는 종합 표를 정리하여 그들의 차이점과 특징을 강조했습니다.

자료 출처: Greythorn 내부

최근 우리에게 주목받은 또 다른 경쟁자는 ++GenesysGo++입니다. 이는 Solana의 블록체인을 활용하여 속도와 분산을 결합하여 클라우드 저장소를 혁신하고 있습니다. Filecoin 및 유사한 분산 저장 프로젝트와 달리, GenesysGo는 데이터 무결성과 빠른 접근을 보장하는 혁신적인 기술인 ++DAGGER++를 출시했습니다. Web3 생태계 내에서의 이러한 독특한 위치는 컴퓨팅, 인공지능 및 데이터 저장 요구를 충족하며, 높은 처리량 솔루션을 제공하여 데이터 업로드 및 검색의 지연을 크게 줄입니다. 이는 빠른 접근이 필요한 응용 프로그램에 최적의 선택이 됩니다. 우리는 그 기능과 영향을 충분히 이해하기 위해 추가 연구와 검증이 필요합니다.

사례 연구 2: Render Network를 통한 분산 GPU 계산

가치 제안

Render Network는 GPU 시장을 변화시키고 있으며, 현대 미디어, 인공지능 및 클라우드 컴퓨팅의 증가하는 수요를 충족하고 있습니다. GPU의 가치가 세계 최고의 석유 회사에 근접함에 따라, GPU 계산은 오늘날의 디지털 세계에서 필수적이 되었습니다.

출처: ++Rentoshi Tokamoto++

시장 ++급속 확대++와 함께 Render Network는 미디어 제작에서 과학 연구에 이르는 다양한 용도를 위해 분산 GPU 계산을 제공하는 선두주자로 자리 잡고 있습니다. Render Network는 인공지능을 통합하여 디지털 창의성과 효율성을 높이고, 발전하는 인공지능 산업에 부응하고 있습니다.

출처: ++Grand View Research++

분산 계산 시장의 리더로서 Render Network는 방대한 GPU 네트워크와 전략적 파트너십을 통해 강력한 경쟁 위치를 확보하고 있습니다. 이는 개방 시장에서 경쟁함으로써 많은 공급자의 지원을 받았습니다. 동시에, 이는 클라우드 컴퓨팅을 개발자에게 더 쉽게 접근할 수 있게 하고 더 효율적으로 만들어, 아마존 웹 서비스 및 구글 클라우드와 같은 거대 기업으로부터 중앙 집중식 권력을 분산시키는 데 기여하고 있습니다. 이러한 접근 방식은 계산 자원의 선택을 다양화할 뿐만 아니라 Render Network를 디지털 및 인공지능 혁명 시대의 핵심 참여자로 만듭니다.

Render Network 개요

• ++Render++는 GPU 소유자와 렌더링 능력이 필요한 창작자를 연결하는 분산 시장 역할을 하며, RNDR 토큰을 통해 안전한 거래를 촉진합니다.

• GPU 소유자는 유휴 계산 능력을 기여하고 글로벌 GPU 인프라를 최적화하여 수익을 창출할 수 있습니다.

• 디지털 예술, 동적 그래픽, 건축 시각화 및 과학 시뮬레이션 등 다양한 프로젝트를 지원합니다.

이중 구조:

• 체인 외 렌더링 네트워크: 창작자, 노드 운영자 및 공급자로 구성되며, 노드 운영자는 필요한 GPU 능력을 제공합니다.

• 블록체인 레이어: RENDER 토큰과 호스팅 계약을 사용하여 거래를 관리하고 투명성과 완전성을 보장합니다.

• OctaneRender: Render의 플래그십 제품으로, 기계 학습 최적화 및 현저한 속도 향상을 포함한 고급 렌더 기술을 제공합니다.

• Render 서비스는 제품 디자인, 건축 및 과학 연구에 필수적이며, 메타버스의 확장과 함께 점점 더 중요해지고 있습니다.

• Io.net과 협력하여 계산 능력을 강화하고, FedML과 협력하여 분산 기계 학습을 추진하며, Render Network가 계산 응용 프로그램을 확장하려는 약속을 보여줍니다.

토큰 경제학:

• 실용 토큰: RNDR 토큰은 ERC-20 기반으로, Render 거래를 촉진하며, 순환 공급량은 3.76억 개 RNDR, 최대 공급량은 5.36억 개 RNDR입니다.

• Solana로의 전환: RNDR은 처음에 이더리움 블록체인에 있었으나, RNP-006 기반의 새로운 SPL 토큰으로 전환되었습니다. 이는 블록체인의 저비용, 높은 처리량 기능을 활용하여 더 넓은 응용 프로그램 지원을 가능하게 합니다.

• 경제 모델: 경제적 안정성을 달성하기 위해 Burn Mint Equilibrium (BME)를 도입하여 렌더링 비용과 토큰 공급을 균형 있게 유지합니다.

경쟁자

++Akash Network++는 분산 클라우드 컴퓨팅 분야의 선구자로, 주로 인공지능 응용 프로그램에 초점을 맞추고 있습니다. 이는 오픈 소스 GPU 네트워크로 운영되며, 개발자가 전 세계의 여유 계산 자원 풀에 접근할 수 있도록 하여 컨테이너화된 응용 프로그램을 배포할 수 있게 합니다. Akash의 모델은 종종 "서버 호스팅의 Airbnb"에 비유되며, CPU, GPU, 메모리 및 저장소를 포함한 과잉 용량의 컴퓨터 임대 및 계산 자원의 시장을 창출합니다.

2024년 초까지 Akash는 많은 자원을 보유하고 있으며, 특히 인공지능 발전과 고성능 GPU에 대한 수요 증가로 인해 활동이 급증했습니다. 2023년 초 이후, 활성 임대량은 두 배 이상 증가했습니다.

출처: ++바이낸스 연구소++

Akash와 Render 네트워크:

• 모델 차이: Akash의 분산 클라우드 인프라 모델과 달리, Render는 플랫폼 서비스(PaaS) 모델에서 운영되며, Render 자체의 기능에 초점을 맞춥니다. Render는 개발자의 인프라 관리를 간소화하는 호스팅 플랫폼을 제공합니다.

• 전략적 위치: Akash는 광범위한 계산 요구를 목표로 하며 인공지능에 중점을 두고 있는 반면, Render는 인공지능 및 메타버스 응용 프로그램을 통합하여 이러한 분야에서 독특한 이점을 제공합니다.

결론적으로, Akash Network는 분산 클라우드 컴퓨팅 접근 방식을 촉진하며, 그들의 피어 투 피어 시장을 통해 전통적인 클라우드 서비스의 대안을 제공합니다. 이는 Render의 전문 서비스와 뚜렷한 대조를 이루며, 다양한 시장 요구와 기술 발전을 충족하는 데 있어 분산 네트워크의 다양화된 잠재력을 보여줍니다.

사례 연구 3: Helium을 통한 분산 무선 네트워크

가치 제안

++Helium++은 분산 무선 인프라 분야의 선구적인 프로젝트로, 전 세계적으로 IoT 장치와 모바일 장치의 연결을 강화하는 데 초점을 맞추고 있습니다. Helium은 2019년에 출시되었으며, 처음으로 Helium Hotspot 제품을 출시하여 IoT 장치에 대한 무선 접근을 제공하는 것을 목표로 했습니다. 이는 시작에 불과하며, Helium은 더 높은 대역폭과 더 낮은 지연의 모바일 연결에 대한 증가하는 수요를 충족하기 위해 5G 분야로 확장할 것입니다.

이후 새로운 Helium 핫스팟의 수가 지속적으로 증가하고 있으며, 특히 최근 몇 달 동안 증가했습니다.

출처: 바이낸스 연구소

Helium의 주요 가치 제안은 무선 네트워크의 분산 접근 방식에서 비롯되며, 이는 전통적인 통신 인프라와 관련된 대규모 사이트 구매 비용을 지불하지 않고도 광범위한 커버리지를 가능하게 합니다. 사용자 운영 노드를 활용함으로써 Helium은 무선 서비스 제공을 민주화하고, 참가자들이 네트워크의 확장과 효율성에 기여하는 대가로 토큰을 벌 수 있도록 합니다. 이러한 모델은 운영 비용을 낮출 뿐만 아니라, 무선 접근성을 개선하기 위한 커뮤니티 주도의 접근 방식을 촉진합니다.

Helium 개요

토큰 생태계:

• HNT: Helium의 원주율 토큰으로, 데이터 거래를 위한 "데이터 크레딧" 생성 등 네트워크 운영에 필수적입니다. 핫스팟 호스트는 네트워크 토큰(예: IOT, MOBILE)과 HNT를 교환할 수 있습니다.

• IOT: Helium IoT 네트워크의 프로토콜 토큰으로, LoRaWAN 핫스팟을 통해 데이터 전송 및 커버리지 증명을 통해 채굴됩니다.

• MOBILE: Helium 5G 네트워크의 프로토콜 토큰으로, 5G 무선 커버리지를 제공하고 네트워크 운영을 검증하는 기여자에게 보상으로 지급됩니다.

네트워크 참여자:

• 장치: WHIP 호환 하드웨어를 사용하여 인터넷에서 데이터를 전송하고 수신하며, 데이터는 블록체인에 저장됩니다.

• 광부: 핫스팟을 통해 네트워크 커버리지를 제공하고, 커버리지 증명(Proof of Coverage)에 참여하며, 네트워크 기여도와 서비스 품질에 따라 토큰을 벌어들입니다.

• 라우터: 광부로부터 암호화된 데이터를 구매하고 이를 올바르게 전달하여 데이터 암호화의 끝점 역할을 합니다.

주요 기술 및 프로토콜:

• 커버리지 증명(Proof of Coverage): 경제적으로 효율적인 방식으로 광부의 무선 네트워크 커버리지를 검증합니다.

• 합의 프로토콜: 비동기 바잔틴 내결함성과 커버리지 증명을 결합하여 네트워크 거버넌스를 수행합니다.

• WHIP: 오픈 소스, 저전력 광역 네트워크 프로토콜입니다.

• 위치 증명(Proof-of-Location): 장치가 위성 하드웨어 없이 네트워크 지능을 사용하여 자신의 위치를 검증할 수 있도록 합니다.

Solana로의 전환:

• Helium은 작년에 Solana로 이전하여 그 확장성, 낮은 거래 비용 및 높은 성능 기능을 활용하여 네트워크 탄력성을 강화하고 더 복잡한 알고리즘을 지원합니다.

토큰 경제학:

• 반감기 주기는 2년이며, HNT의 최대 공급량 한도는 2.23억 개로, 현재 유통되는 토큰 수량은 약 1.6088억 개(72.14%)입니다.

• 토큰 유틸리티: HNT는 네트워크 참여 보상, 데이터 전송, 데이터 크레딧(DC) 생성 및 네트워크 보안 스테이킹에 사용됩니다.

경쟁자

비록 블록체인 분야에 속하지 않지만, ++사물인터넷++(TTN)은 특히 인구 밀집 도시 환경에서 Helium의 주요 경쟁자로 부각되고 있습니다. TTN은 2015년에 시작되었으며, 오픈 소스 소프트웨어 기반으로 두드러지며, Helium의 접근 방식과 유사한 개념을 가지고 있습니다.

하드웨어 제공을 포함한 Helium 모델과 달리, TTN은 개인이 자신의 LoRaWAN 네트워크를 구축할 수 있도록 돕기 위해 소프트웨어 솔루션과 포괄적인 문서를 제공하는 데 초점을 맞추고 있습니다. TTN의 동기는 경제적 이익을 추구하기보다는 사용자 또는 고객에게 유리한 실용적인 솔루션을 찾는 데 더 중점을 두고 있습니다.

결론

DePIN 탐색을 마치면서 우리는 잠재력으로 가득 차 있지만 중대한 도전 과제도 존재하는 트랙을 발견했습니다. DePIN은 공유 경제를 통해 "마지막 1마일 연결(last-mile connectivity)"을 제공하며, 전통적인 인프라를 강화하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. DePIN과 Web2 인터페이스 통합을 위한 노력은 사용자 접근성을 크게 향상시킬 것으로 기대되며, 블록체인 기술을 보다 쉽게 사용할 수 있도록 하여 더 넓은 채택을 촉진할 것입니다.

DePIN 토큰 경제의 발전, 특히 DeFi 생태계와 연결될 때, 블록체인의 실용성이 단순한 거래를 넘어서는 흥미로운 미래를 예고합니다. 그러나 토큰 가격 변동, 이익 중심의 사용자 참여 및 약한 합의와 같은 도전 과제가 여전히 광범위한 채택의 장애물로 남아 있습니다. 이러한 문제를 해결하려면 신뢰할 수 있는 경제 모델과 강력한 커뮤니티 참여가 필요합니다.

DePIN 산업이 성숙함에 따라, 특히 아시아에서 눈에 띄는 성장이 예상됩니다. ++Messari에 따르면++, 아시아는 이 성장의 주요 촉매제가 될 것으로 예상되며, 2024년에서 2025년 사이에 여러 주요 DePIN 프로젝트가 등장할 것으로 보입니다. DePIN 계획의 성공은 그들이 제공하는 실질적인 이익과 복잡한 디지털 인프라 환경에 대응하는 능력에 달려 있습니다.

자료 출처: ++Messari++

오늘의 기사는 DePIN 분야의 신흥 프로젝트 중 일부만을 다루었습니다. 새로운 기회가 나타남에 따라, 우리는 추가 탐색을 권장합니다. 이 분야에 익숙해지고자 하는 분들에게는 ++DePINscan이 좋은 출발점이 될 수 있습니다.++

이 글에 관심이 있으시다면, Greythorn은 여러분을 ++우리의++ ++웹사이트++로 초대하여 더 많은 정보를 얻으시길 바랍니다. 또한, ++여기에서 이전 연구를 탐색하실 수 있습니다.++