SignalPlus 변동성 칼럼(20240216): BTC 상승 모멘텀 약화, ETH 계속해서 돌파

어제(2월 15일) 미국 1월 소매 판매 월간 변동률이 -0.8%로 발표되어 예상치인 -0.1%를 하회했습니다. 데이터 발표 후 10년 만기 미국 국채 수익률은 한때 4.2% 아래로 떨어졌으나, 이후 다시 상승하여 현재 4.267%를 기록하고 있습니다. 금리에 더 민감한 2년 만기 수익률은 4.6%를 넘어 4.607%를 기록했습니다. 나스닥/스탠다드 앤드 푸어스/다우 존스는 각각 0.3% / 0.58% / 0.91% 상승 마감했습니다.

이전에 시카고 연방준비은행 의장인 굴스비가 1월 예상치를 크게 웃도는 CPI 수치 발표 후 시장의 감정을 진정시켰지만, 금십 보도에 따르면 어제 애틀랜타 연방준비은행 의장인 보스틱은 대화 중 미국의 노동 시장과 경제가 여전히 강력하기 때문에 연준이 금리를 인하할 급한 필요가 없다고 언급하며, 현재 인플레이션이 연준의 2% 목표로 향할지 불확실하다고 경고했습니다. 그의 예상은 인플레이션율이 계속 하락하겠지만 시장의 예상보다 느린 속도로 진행될 것이라는 것입니다.

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance \& TradingView

디지털 화폐 측면에서, 시장의 BTC에 대한 상승 감정은 52000달러 근처에 도달한 후 빠르게 약화되었으며, 지난 24시간 가격은 소폭 변동(-0.08%)을 유지했습니다. 이로 인해 ETH를 포함한 옵션의 내재 변동성 곡선이 가파르게 상승했으며, 전방은 약 1.5-2.5%Vol 하락했습니다. 거래 분포를 통해 2월 23일 52000대 48000 풋 스프레드의 게임을 관찰할 수 있으며, 매도 압력이 약간 우세합니다. 동시에 원거리에서는 3월 29일 65000대 75000 콜 스프레드를 대표로 하는 대규모 상승 전략이 구축되고 있습니다(각 다리당 720BTC). 한편, ETH의 상승 모멘텀은 계속 이어지고 있으며, 일중 상승하여 2819.22(+1.53%)에 도달했습니다. 2월 23일 2300/2500 및 3월 1일 2650 근처에서 대량의 실질 가치 옵션 청산의 손절매 주문이 발생했습니다.

Source: Deribit （截至 15FEB 16:00 UTC+8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

데이터 출처: Deribit, ETH 단기에서 대량의 실질 가치 옵션 손절매 주문 발생

데이터 출처: Deribit

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade