Web3 해외 진출: 일본 블록체인 산업 규제 정책 소개

撰文：김감지, 상하이 만쿤 법률사무소 선임 변호사

업계 관계자와의 소통 과정에서 만쿤 변호사는 일본이 블록체인 창업 분위기가 뜨거운 국가 중 하나라는 것을 발견했습니다. 많은 유명한 Web2 대기업 인사들이 일본에서 블록체인 창업을 하고 있습니다. 예를 들어, 곽우가 있습니다. 그러나 언어 장벽 때문에 일본은 종종 화교 창업자들에게 간과되기 쉽습니다. 하지만 세계 제3대 경제국인 일본은 위기 의식이 어느 정도 당국의 블록체인 산업에 대한 규제 태도에 영향을 미치고 있습니다. 당국은 블록체인 등 신기술을 활용하여 세계 제3대 경제국의 지위를 유지하려고 하면서도 자국 투자자를 보호하여 일본이 규제의 저지대가 되어 혼란이 발생하지 않도록 하고자 합니다.

이러한 복잡하고 애매한 태도 속에서 일본의 블록체인 산업 규제 정책은 오히려 성숙하고 안정적인 특성을 보이며 블록체인 창업 분위기가 매우 좋습니다.

이 글에서는 일본 블록체인 산업의 발전, 디지털 통화의 법적 지위와 세금 정책, 디지털 통화 거래소의 라이센스 제도와 자율 조직, 디지털 통화 발행 자금 조달(ICO/IEO)의 규칙과 지침, 일본 정부의 블록체인 기술에 대한 지원과 전망 등 여러 부분에서 일본 블록체인 산업의 규제 정책을 소개합니다. 이를 통해 만쿤의 친구들이 개요를 이해하고 보다 포괄적이고 정확한 정보를 얻을 수 있도록 합니다.

01 일본 블록체인 산업의 발전

일본의 블록체인 산업 규제 정책은 점진적으로 발전하고 완성되어 왔습니다. 초기에는 디지털 통화(일본어: 암호자산) 거래 안전에 중점을 두었고, 후에는 블록체인 기술을 다양한 산업에 적용하는 것을 추진했습니다. 일본은 이 분야에서 선견지명과 혁신성을 보여주었으며, 다음은 일본 블록체인 산업 발전의 주요 사건입니다.

2014년: Mt.Gox 사건의 교훈

2014년 일본에서 유명한 Mt.Gox 비트코인 거래소의 파산 사건이 발생하여 많은 비트코인이 손실되었습니다. 이 사건은 정부가 디지털 통화 거래 안전에 대해 높은 관심을 갖게 하였고, 일본 디지털 통화 규제 정책 발전의 중요한 전환점이 되었습니다.

2016년: 디지털 통화의 합법화

앞서 언급했듯이, 2016년 일본 내각은 《자금 결제법》(일본어: 자금결제에 관한 법률) 개정안을 통과시켜 공식적으로 디지털 통화를 법적 규제 체계에 포함시켰습니다. 이 개정안은 2017년 4월에 발효되어 일본에서 디지털 통화의 합법화를 의미합니다.

2017년: 라이센스 제도의 도입

《자금 결제법》이 발효되면서 일본 금융청은 디지털 통화 거래소가 라이센스를 신청하고 그에 대한 규제를 받도록 요구하기 시작했습니다. 이는 거래 안전을 보장하고 투자자 이익을 보호하기 위한 조치입니다.

2018년: JVCEA 자율 조직의 설립

산업 자율성을 더욱 강화하고 산업 기준을 높이기 위해 일본 디지털 통화 거래소는 일본 가상 화폐 거래업 협회(JVCEA)를 설립하여 산업 투명성과 소비자 보호를 높이기 위해 노력하고 있습니다.

2019년: ICO 및 IEO의 규제 프레임워크

일본 가상 화폐 거래업 협회는 《신규 코인 발행 관련 규칙》 및 이에 대한 《신규 코인 발행 관련 규칙의 지침》을 발표하여 디지털 통화의 발행 자금 조달 활동에 대한 명확한 규제 프레임워크를 제공했습니다.

2021년: STO 협회의 설립

일본 금융청은 일본 증권 토큰 발행(STO) 협회를 자율 조직으로 공식 승인하여 STO 관련 규칙과 기준을 제정하고 시행하는 책임을 맡겼습니다.

2022년: 일본 중앙은행 디지털 엔화 시험 시작

일본 중앙은행은 중앙은행 디지털 통화(CBDC)의 시험 단계를 시작한다고 발표했으며, 현재 테스트가 진행 중입니다. 일본 중앙은행 총재는 2026년에 발행 여부에 대한 판단을 내릴 계획입니다.

02 디지털 통화의 법적 지위와 세금 정책

2016년 일본 내각은 《자금 결제법》 개정안을 통과시켰으며, 이 개정안은 2017년 4월에 발효되어 디지털 통화에 대한 법적 정의를 내리고 그 합법성을 인정했습니다. 《자금 결제법》에 따르면, 다음의 모든 조건을 충족하는 경우 디지털 통화로 간주됩니다:

1) 전자 장치 또는 기타 물품에 전자 방법으로 기록된 재산 가치; 2) 전자 정보 처리 조직을 통해 이전할 수 있는 것; 3) 자국 통화, 외국 통화 등 통화로 평가되지 않는 자산; 4) 물품 구매, 임대 또는 서비스 수령 시 불특정 다수에게 사용할 수 있는 것; 5) 불특정 다수에게 구매 및 판매할 수 있는 것.

다시 말해, 일본은 디지털 통화를 합법적인 지불 수단으로 인정합니다. 《자금 결제법》은 디지털 통화를 법적 규제 체계에 포함한 세계 최초의 법안으로, 디지털 통화 시장에 중요한 의미를 갖습니다.

일본은 디지털 통화 거래 소득에 대해서만 세금을 부과하며, 세금 항목은 '기타 또는 잡소득'으로 분류되고 5%-45%의 누진세율이 적용됩니다. 주민세 및 부흥 특별 소득세를 합산할 경우 최대 세율은 약 55%에 달합니다. 또한, 2017년 7월 1일부터 디지털 통화는 8%의 소비세를 납부할 필요가 없습니다.

03 디지털 통화 거래소의 라이센스 제도와 자율 조직

《자금 결제법》 개정안에 따르면, 디지털 통화 거래를 하는 기관은 일본 금융청에 라이센스를 신청하고 그에 대한 규제를 받아야 합니다. 일본에서 디지털 통화 거래소를 운영하려면 일반적으로 다음 4가지 기본 조건을 충족해야 합니다:

• 주체: 주식회사 또는 해외 디지털 통화 거래 기관(일본에 영업소가 있고 일본에 대표가 있음)
• 등록 자본: 자산 기반이 있으며, 등록 자본이 1,000만 엔 이상이고 순자산이 양수
• 회사 제도: 적절하고 확실하게 업무를 수행할 수 있는 회사 제도(예: 사용자 자산과 회사 자산 분리, 효과적인 위험 관리 제도 구축, 해킹 공격, 시스템 고장, 자금 세탁, 테러 자금 조달 등의 위험 방지)
• 준법성: 관련 법률 및 규정을 준수하고 사용자 프라이버시를 보호하며 자금 세탁 방지 의무를 이행하고 금융청의 검사 및 조사에 협조

현재 일본에는 23개의 디지털 통화 거래소가 금융청의 라이센스를 보유하고 있으며, 여기에는 후오비 일본, bitFlyer, Coincheck 등 유명 플랫폼이 포함됩니다.

금융청의 규제 외에도, 산업의 신뢰성과 투명성을 높이고 투자자 이익을 보호하며 디지털 통화 시장의 건강한 발전을 촉진하기 위해, 금융청의 승인과 허가를 받아 일본은 2018년 4월 16개의 라이센스 거래소가 발기하여 일본 가상 화폐 거래업 협회(JVCEA)를 설립하여 자율 규제를 시행하고 있습니다. 이 협회는 다음과 같은 자율 규칙과 지침을 제정했습니다:

• 거래소가 제공하는 디지털 통화를 분류 관리하고, 안전성, 유동성, 투명성 등의 요소에 따라 상장 조건을 결정
• 거래소에 대한 위험 평가를 실시하고, 레버리지 한도, 증거금 비율, 강제 청산 메커니즘 등을 설정
• 거래소에 대한 정보 공개를 요구하고, 거래 규칙, 비용 기준, 고객 불만 처리 방식 등을 공개하도록 요구
• 거래소에 대한 소비자 교육을 실시하여 디지털 통화에 대한 인식과 위험 인식을 높임

04 디지털 통화 발행 자금 조달(ICO/IEO)의 규칙과 지침

2019년 9월, JVCEA는 《신규 코인 발행 관련 규칙》 및 이에 대한 지침을 발표하여 토큰의 공개 발행 및 판매를 통한 자금 조달(IEO 및 ICO)을 허용했습니다. 이는 일본이 디지털 통화 발행 자금 조달을 위한 명확한 규제 프레임워크를 처음으로 제정한 것입니다.

규칙과 지침에 따르면, 일본에서 합법적으로 토큰을 발행하고 판매하려면 주로 다음 조건을 충족해야 합니다:

• 발행 주체 또는 인수 주체는 라이센스 거래소여야 하며, 금융청 및 협회에 관련 사항을 보고해야 합니다.
• 발행되는 토큰은 협회가 정한 안전성, 유동성, 투명성 등의 기준을 충족해야 하며, 협회의 심사를 통과해야 합니다.
• 발행되는 토큰은 합리적인 가격 책정 메커니즘을 가져야 하며, 소비자에게 충분한 정보를 공개해야 합니다.
• 발행되는 토큰은 일정 기간 내에 모두 판매되어야 하며, 판매 상황을 협회에 보고해야 합니다.

현재 《신규 코인 발행 관련 규칙》 하에서는 일본에서 ICO가 발생하지 않았으며, IEO도 단 4회 진행되었습니다. 따라서 2023년 9월 26일, IEO 상황을 개선하기 위해 JVCEA는 IEO 개혁 방향에 대한 초기 제안을 추가로 발표했습니다.

05 일본의 블록체인 기술에 대한 지원과 전망

일본 집권당의 Web3 프로젝트 팀은 2023년 4월 6일 백서를 발표하여 Web3를 국가 전략으로 간주했습니다. 이를 위해 일본 정부는 블록체인 기술의 연구 및 응용을 촉진하기 위해 많은 자원을 투자하고 있습니다. 예를 들어, 일본 내각부는 블록체인 기술의 혁신과 실제 응용 연구를 지원하기 위해 여러 특별 기금을 설립했습니다. 또한 일본 정부는 국제 협력을 적극적으로 추진하고 있으며, 블록체인 기술의 표준 제정 및 규제 프레임워크 구축에 있어 다른 국가와의 교류 및 협력을 진행하고 있습니다. 일본 정부는 국제 협력을 통해 블록체인 기술의 건강한 발전을 촉진하고, 일본 기업과 소비자에게 더 많은 기회를 창출할 수 있다고 믿고 있습니다.

야노 경제 연구소의 예측에 따르면, 2022년까지 일본의 블록체인 시장 규모는 1,230억 엔에 달할 것으로 보이며, 이는 약 81억 위안에 해당합니다. 일본의 블록체인 분야 응용은 부동산 등록, 신원 인증, 은행 간 청산, 비트코인 보험, 공급망 금융 등 여러 측면을 포함하고 있습니다. 다음은 몇 가지 구체적인 사례입니다:

• 부동산 등록: 일본 정부는 전국의 부동산 데이터, 약 2.3억 필지와 5,000만 건축물을 단일 블록체인 장부에 통합하여 데이터의 가시성, 정확성 및 안전성을 높일 계획입니다. 이 프로젝트는 현재 테스트 단계에 있으며, 향후 5년 내에 완료될 것으로 예상됩니다.
• 신원 인증: 일본 금융 서비스국(FSA)은 고객이 여러 은행 및 금융 기관 간에 개인 정보를 공유하고 공유 ID를 사용하여 계좌를 개설할 수 있는 블록체인 플랫폼을 개발했습니다. 또한 소프트뱅크 그룹은 TBCASoft와 협력하여 블록체인 기반의 신원 확인 및 인증 프로젝트를 출시하여 제로 지식 증명 및 분산 원장 기술을 활용하여 개인 신원 정보를 도용으로부터 보호하고 있습니다.
• 은행 간 청산: 후지쯔는 미즈호 금융 그룹, 미쓰이스미토모 금융 그룹 및 미쓰비시 UFJ 금융 그룹과 협력하여 블록체인을 사용한 P2P 송금 서비스를 개발하여 송금의 효율성과 안전성을 높였습니다.
• 비트코인 보험: 비트코인 거래소가 빈번하게 해킹 공격을 받아 고객 자산이 손실되는 상황에서 일본의 미쓰이스미토모 보험 회사는 bitFlyer와 협력하여 비트코인 보험 상품을 출시하여 비트코인 자산에 대한 보상 서비스를 제공하고, 회사 내부 사고 및 직원의 부적절한 조작으로 인한 손실을 보장합니다.
• 공급망 금융: 미즈호 은행과 일본 IBM은 블록체인 무역 금융 플랫폼을 공동 개발하여 빠르고 안전한 디지털 거래 문서 및 공급망 거래 데이터의 교환을 실현하고 거래 당사자 간의 투명성과 신뢰도를 높였습니다.

06 소결

종합적으로 볼 때, 일본은 블록체인 기술과 디지털 통화에 대해 개방적이고 긍정적인 태도를 가진 국가로, 법률, 세금, 라이센스, 자율 등 여러 측면에서 상대적으로 완전하고 명확한 규범을 제정하였으며, 블록체인 기술의 빠른 변화와 다양한 응용 시나리오에 적응하기 위해 지속적으로 탐색하고 혁신하고 있습니다. 일본은 글로벌 블록체인 산업 발전에서 한 자리를 차지하고자 합니다. 블록체인 창업자에게 일본 정부의 이러한 야망은 아마도 좋은 창업 토양을 제공할 것입니다.