암호화폐 자산 글로벌 라이선스 개요(1): 유럽 및 미국 지역

作者：맨쿤 블록체인

전 세계 금융 기술이 번창하는 물결 속에서, 가상 화폐 자산 시장은 점점 더 주목받고 있습니다. 각국과 지역은 자국의 금융 시스템, 규제 목표 및 시장 수요에 따라 각기 다른 규제 프레임워크와 라이센스 제도를 구축하고 있습니다.

본 문서는 유럽과 미국의 주요 국가(미국, 영국, 캐나다, 스위스)에서 가상 화폐 자산 규제에 관한 라이센스 상황을 심층적으로 탐구하고, 그들의 규제 체계, 정책 법규 및 각종 라이센스의 신청 요건과 적용 범위를 상세히 분석하여 관련 종사자, 투자자 및 가상 화폐 자산 규제에 관심 있는 이들에게 포괄적이고 정확한 정보 참고를 제공합니다.

미국

(일) 미국 가상 화폐 규제 체계 개요

미국의 가상 화폐 규제 체계는 복잡성과 다층성으로 유명하며, 여러 연방 및 주 정부 규제 기관을 포함합니다. 이러한 기관들은 가상 화폐의 기능, 성격 및 용도에 따라 적절한 규제 조치를 시행합니다. 아래는 미국 가상 화폐 규제 프레임워크 및 주요 기관에 대한 상세 정리입니다.

1. 연방 차원 규제

(1) 증권법 규제: 미국 증권 거래 위원회(SEC)는 가상 화폐 규제에서 중요한 역할을 하며, 주로 가상 화폐가 증권에 해당하는지를 검토합니다. 만약 가상 화폐가 Howey 테스트(투자 계약 테스트)의 기준을 충족한다면, 예를 들어 ICO(최초 토큰 발행)를 통해 자금을 모집하는 경우, 증권으로 간주되며 《증권법》의 관련 규정을 준수해야 합니다. 최근 SEC는 여러 미등록 ICO와 특정 암호화폐 거래 플랫폼에 대해 법 집행 조치를 취하여 시장 질서와 투자자 이익을 보호하고 있습니다.

(2) 상품법 규제: 미국 상품 선물 거래 위원회(CFTC)는 비트코인, 이더리움 등 주요 가상 화폐를 상품으로 정의하고, 그 파생상품 시장(예: 선물, 옵션)을 규제합니다. CFTC는 현물 시장에 대한 직접적인 규제가 제한적이지만, 시장 조작 및 사기 행위에 대한 법 집행 권한을 가지고 있어 시장의 공정성과 투명성을 보장합니다.

(3) 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지(AML/CFT) 규제: 금융 범죄 단속 네트워크(FinCEN)는 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 규제를 담당하는 주요 기관입니다. 이는 가상 화폐 거래소와 호스팅 서비스 제공업체가 화폐 서비스 기업(MSB)으로 등록하고, 《자금 세탁 방지법》(AML) 및 《은행 비밀법》(BSA)의 관련 규정을 준수하도록 요구합니다. 이러한 기업은 고객 실사(KYC) 절차를 시행하고 의심스러운 거래를 보고하여 불법 자금 흐름을 방지해야 합니다.

(4) 세무 규제: 미국 국세청(IRS)는 가상 화폐를 화폐가 아닌 자산으로 간주하고, 그 보유 및 거래에 대해 자본 이득세를 부과합니다. 또한, 가상 화폐로 상품이나 서비스에 대한 결제를 할 경우 과세 사건이 발생할 수 있습니다. IRS의 세무 규제는 가상 화폐 거래의 세금 준수를 보장하고, 정부에 안정적인 세수원을 제공합니다.

2. 주 차원 규제

미국 각 주는 가상 화폐에 대한 태도와 규정에서 상당한 차이를 보입니다. 그 중 뉴욕주의 BitLicense는 가장 엄격한 규제 프레임워크 중 하나로, 가상 화폐 기업이 라이센스를 신청하고 특정 준수 요건을 충족해야 합니다. 반면 일부 주는 암호화폐 기업을 유치하기 위해 보다 느슨한 규제 정책을 채택하고 있습니다.

이러한 주 간의 규제 차이는 가상 화폐 기업에 도전 과제를 안겨주며, 미국 정부가 전국 통일된 가상 화폐 규제 프레임워크를 추진하도록 유도하고 있습니다.

(이) 주요 정책 및 입법

1. 《디지털 자산 시장 구조 법안》(초안): 이 법안은 증권형 및 상품형 암호 자산의 규제 경계를 명확히 하여 가상 화폐 시장의 건강한 발전을 위한 법적 보장을 제공합니다. 규제 범위와 기준을 명확히 함으로써, 이 법안은 규제 차익 및 시장 간 조작의 위험을 줄이는 데 도움을 줍니다.

2. 《디지털 세무 준수 법안》(DAC8): 이 법안은 가상 화폐 거래의 세무 투명성 문제에 주목하며, 가상 화폐 거래소와 지갑 제공업체가 세무 당국에 거래 정보를 보고하도록 요구합니다. 이는 탈세 행위를 단속하고 세금 준수성을 높이는 데 기여할 것입니다.

3. 행정 명령: 2022년, 바이든 정부는 《디지털 자산 발전을 위한 행정 명령》을 발표하며 혁신 촉진과 소비자 보호 강화를 강조했습니다. 이 행정 명령은 각 규제 기관이 협력하여 가상 화폐 시장의 건강한 발전을 촉진하고 소비자의 합법적인 권리를 보호하도록 요구합니다.

(삼) 주요 라이센스: MSB, BitLicense

1. 화폐 서비스 사업(MSB) 라이센스

Money Service Business는 정부 또는 규제 기관이 화폐 송금, 결제 서비스 또는 화폐 환전 등의 금융 서비스를 제공하는 회사에 대해 요구하는 등록 및 규제 요건입니다.

규제 기관: 미국 재무부 산하의 금융 범죄 단속 네트워크(FinCEN)

적용 범위: (1) 송금 사업(Money Transmission): 자금을 한 장소에서 다른 장소로 이동하는 서비스를 제공합니다. 예를 들어, 은행, 전신환 또는 온라인 플랫폼을 통한 국경 간 결제. (2) 외환 환전(Currency Exchange): 화폐 간 환전 서비스를 제공합니다. 예를 들어, 달러를 유로로, 위안을 달러로 환전하는 것. (3) 결제 수단 발행 및 판매: 여행 수표, 선불 카드 또는 전자 지갑 충전 서비스를 제공하는 회사. (4) 디지털 화폐 서비스: 암호화폐 거래, 지갑 서비스, 비트코인 또는 기타 디지털 화폐의 환전 및 거래를 포함합니다.

요구 사항:

(1) 등록: 기업은 FinCEN에 MSB로 등록하고, 《은행 비밀법》(BSA) 및 자금 세탁 방지(AML) 규정을 준수해야 합니다.

(2) 준수 계획: 고객 실사(KYC) 및 의심스러운 활동 보고서를 포함한 효과적인 AML 준수 계획을 수립하고 시행해야 합니다.

(3) 보고 의무: FinCEN에 정기적으로 보고서를 제출해야 하며, 대규모 현금 거래 보고서 및 의심스러운 활동 보고서를 포함합니다.

2. 뉴욕주 가상 화폐 라이센스(BitLicense)

BitLicense, "New York State Department of Financial Services Virtual Currency License"는 뉴욕주 금융 서비스부(NYDFS)가 2015년에 도입한 규제 프레임워크로, 뉴욕주 내에서 가상 화폐 관련 사업을 하는 회사에 대한 규제를 전문으로 합니다. 회사가 수행하는 특정 사업에 따라 다음 두 가지로 나뉩니다:

· 가상 화폐 라이센스(Virtual Currency License): 기본 가상 화폐 사업 라이센스. 이 라이센스는 법정 화폐 송금이 포함되지 않는 사업에 적합합니다.

· 가상 화폐 및 송금업체 라이센스(Virtual Currency and Money Transmitter License): 가상 화폐뿐만 아니라 가상 화폐를 법정 화폐로 환전하거나 송금하는 회사에 적합합니다.

규제 기관: 뉴욕주 금융 서비스국(NYDFS)

적용 범위: 뉴욕주 내에서 가상 화폐 사업을 수행하는 회사로, 사업 범위에는 (1) 가상 화폐의 수령, 저장 및 송금. (2) 가상 화폐 환전: 가상 화폐를 달러 또는 다른 화폐로 환전하거나 그 반대. (3) 가상 화폐 거래: 비트코인 등 가상 화폐의 매매 거래. (4) 결제 처리: 가상 화폐를 이용한 결제 서비스가 포함됩니다.

요구 사항:

(1) 자본 요건: NYDFS가 규정한 최소 자본 요건을 충족하여 재무 건전성을 보장해야 합니다.

(2) 준수 계획: AML, KYC 및 사이버 보안 조치를 포함한 포괄적인 준수 및 위험 관리 계획을 수립해야 합니다.

(3) 보고 의무: NYDFS에 재무 및 준수 보고서를 정기적으로 제출해야 합니다.

영국

(일) 영국 주요 규제 프레임워크

영국(및 아래의 스위스)은 비유럽연합 회원국으로, 독립적인 가상 자산 법률 프레임워크를 가지고 있으며, 유럽연합 회원국의 MicA 프레임워크에 포함되지 않습니다.

1. 자금 세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달 방지(CFT)

《2017년 자금 세탁 방지 규정》(2020년 개정)에 따라 모든 가상 화폐 기업은 FCA에 등록해야 합니다.

기업은 다음을 충족해야 합니다: 고객 실사(KYC): 사용자 신원을 확인하고 거래 위험을 평가합니다. 의심스러운 거래 보고(SAR): 의심스러운 거래를 규제 기관에 즉시 보고합니다. 준수 계획: AML/CFT 규정을 준수하기 위한 내부 통제 프로세스를 수립합니다.

2. 소비자 보호

가상 화폐 자체는 법정 화폐나 금융 도구로 간주되지 않으므로 사용자 자금은 예금 보호 계획(FSCS)의 보호를 받지 않습니다. FCA는 일부 암호 파생상품(예: 차액 계약, 옵션 등)에 대해 금지를 시행하여 소액 투자자가 높은 변동성으로 인해 큰 손실을 입지 않도록 합니다.

3. 세무 정책

자본 이득세(CGT): 가상 화폐를 판매할 경우 자본 이득세가 발생할 수 있습니다. 소득세(Income Tax): 채굴 또는 가상 화폐 결제에서 발생하는 수익은 소득세를 납부해야 할 수 있습니다. 부가가치세(VAT): 특정 가상 화폐 거래는 부가가치세가 적용될 수 있지만, 결제 수단으로 사용되는 가상 화폐는 일반적으로 VAT 면세됩니다.

4. 스테이블코인 규제

· 영국은 결제 수단으로 사용되는 스테이블코인에 대해 더 엄격한 규제를 계획하고 있습니다.

· 잉글랜드 은행은 스테이블코인을 잠재적인 시스템적 위험으로 간주하고, 준비 자산의 투명성과 운영 감사 요구 사항을 제시했습니다.

5. 시장 남용 및 사기 단속

· FCA는 투자자에게 가상 화폐 관련 투자에 대한 높은 위험을 경고하고, 등록된 서비스 제공업체를 통해 거래할 것을 권장합니다.

· 등록되지 않거나 허가되지 않은 회사는 FCA의 경고 목록에 포함될 수 있습니다.

• 1. 금융 행동 규제국(FCA)

· FCA는 영국 가상 화폐 규제의 핵심 기관입니다.

· 규제되는 사업에는 암호화폐 거래소, 호스팅 지갑 서비스 제공업체 등이 포함됩니다.

• 2. 잉글랜드 은행(BoE)

· 스테이블코인 및 결제 시스템을 규제합니다.

· 금융 안정성과 관련된 위험에 주목하며, 향후 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 연구에서 주도적인 역할을 합니다.

• 3. 영국 세무 및 관세청(HMRC)

• 가상 화폐 관련 세무 정책을 담당하며, 자본 이득세 및 부가가치세를 포함합니다.

(삼) 주요 라이센스: 가상 자산 서비스 제공업체 등록 FCA

FCA의 가상 자산 서비스 제공업체(VASP)는 영국 정부가 《2017년 자금 세탁 방지 규정》(2020년 개정)에 따라 설정한 라이센스로, 가상 자산 관련 사업을 수행하는 회사가 FCA(금융 행동 규제국)에 등록하고 규제를 받도록 요구합니다. 그 핵심 목표는 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지이며, 동시에 가상 자산 산업의 투명성과 준수성을 촉진하는 것입니다.

1. VASP 라이센스를 신청해야 하는 기업에는 다음이 포함됩니다:

(1) 가상 화폐 거래소:

· 법정 화폐와 암호화폐 간의 환전 서비스를 제공합니다.

· 암호화폐 간의 환전 서비스(예: 비트코인과 이더리움 간의 거래)를 제공합니다.

(2) 호스팅 지갑 서비스 제공업체:

· 가상 자산의 호스팅 서비스를 제공하며, 개인 키 저장 및 디지털 자산 보호를 포함합니다.

(3) 기타 가상 자산 서비스:

· ICO/IEO(최초 토큰 발행), 토큰 판매 등 관련 활동에 참여합니다.

2. 가상 자산 서비스 제공업체 라이센스를 신청할 때 기업은 다음 요구 사항을 충족해야 합니다:

(1) 자금 세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달 방지(CFT) 준수

· 기업은 포괄적인 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 계획을 수립하고 시행해야 합니다:

고객 실사(KYC): 고객 신원을 확인하고 거래 활동을 모니터링합니다.

의심스러운 활동 보고(SAR): 비정상 거래를 발견하면 FCA에 보고해야 합니다.

위험 평가: 고객 및 사업 관계에 대한 동적 위험 평가를 수행합니다.

데이터 보존: 거래 및 KYC 기록을 최소 5년 동안 보존합니다.

(2) 고위 관리 팀 검토

• FCA는 기업의 관리층에 대해 "적합성 및 건전성"(Fit and Proper) 테스트를 수행합니다:

  관리자는 준수 경험과 좋은 도덕적 기록을 가져야 합니다.

범죄 기록 증명서 및 재무 배경 조사 결과를 제공해야 합니다.

(3) 자금 및 자원 요구

• 신청 기업은 운영을 지원할 충분한 재무 자원과 기술 능력을 증명해야 합니다.

• 명확한 비즈니스 모델과 준수 자금 계획이 필요합니다.

(4) 준수 책임자 임명

• 기업은 준수 책임자(Compliance Officer)를 임명하여 AML/CFT 정책의 실행을 감독하고 FCA에 보고해야 합니다.

(5) 사이버 보안 및 기술 요구

• 기업은 IT 시스템과 네트워크 보안 조치가 업계 표준에 부합하여 고객 자금과 민감한 정보를 보호할 수 있음을 증명해야 합니다.

• 정기적으로 보안 감사 및 스트레스 테스트를 수행해야 합니다.

(6) 소비자 보호

• 고객 자산과 회사 운영 자금을 분리해야 합니다.

• 고객에게 서비스 조건 및 잠재적 위험을 명확히 공개해야 합니다.

캐나다 MSB 라이센스

(일) 캐나다의 주요 규제 프레임워크

1. 화폐 서비스 사업(MSB) 등록

2020년 6월 1일부터 캐나다는 가상 화폐 서비스 제공업체(VASP)를 MSB 정의에 포함시켰습니다. 여기에는:

· 가상 화폐와 법정 화폐 간의 환전 서비스를 제공합니다.

· 가상 화폐 간의 환전 서비스를 제공합니다.

· 가상 화폐 송금 서비스를 제공합니다.

2. 증권법 적용

가상 화폐는 증권 또는 파생상품으로 간주될 수 있으며, 다음 사업은 관련 증권 법규를 준수해야 합니다:

· 암호 자산 거래소: 주 정부 증권 규제 기관에 등록해야 합니다.

· 토큰 발행(ICO/IEO): 토큰이 투자 계약 성격을 갖는 경우, 증권 법규를 준수해야 합니다.

투자 관리: 가상 자산을 포함하는 투자 펀드는 투자 관리인 등록을 받아야 합니다.

3. 세무 정책

캐나다 세무청(CRA)은 가상 화폐를 법정 화폐가 아닌 상품으로 간주하며, 다음 세무 요건이 적용됩니다:

· 자본 이득세: 가상 화폐를 판매하거나 환전할 경우 자본 이득을 신고해야 합니다.

· 소득세: 채굴 수익 또는 가상 화폐 결제를 받을 경우 과세 소득으로 포함해야 합니다.

· 상품 및 서비스세(GST)/판매세(HST): 특정 가상 화폐 거래에 적용될 수 있습니다.

4. 소비자 보호

· 캐나다는 가상 자산 플랫폼이 사용자 자금을 보호하도록 요구하며, 일반적으로 호스팅 메커니즘을 사용해야 합니다.

· 플랫폼은 거래 위험을 명확히 공개하고, 오해의 소지가 있는 광고를 금지해야 합니다.

5. 국제 협력

· 캐나다는 금융 행동 특별 작업 그룹(FATF)의 가상 자산 규제 기준을 준수하여 국제 AML/CFT 프레임워크와 일치하도록 보장합니다.

(이) 주요 규제 기관

1. 캐나다 금융 거래 및 보고 분석 센터(FINTRAC)

· 책임: 가상 화폐 서비스 제공업체(VASP)의 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지를 감독합니다.

· 등록 요건: 가상 화폐 거래 또는 송금 사업을 수행하는 모든 회사는 FINTRAC에 화폐 서비스 사업(MSB)으로 등록해야 합니다.

2. 캐나다 증권 관리국(CSA)

· 책임: 증권 또는 투자 계약과 관련된 암호 자산 활동(예: 거래소, 투자 플랫폼 등)을 규제합니다.

· 적용 범위: 가상 화폐가 증권으로 간주될 경우, 《증권법》 요구 사항을 준수해야 합니다.

3. 주 정부 금융 규제 기관

· 예를 들어, 온타리오 주 증권 위원회(OSC)는 해당 주 내의 암호 자산 플랫폼에 대해 직접 규제를 시행합니다.

(삼) 주요 라이센스: MSB

캐나다 금융 거래 및 보고 분석 센터(FINTRAC)는 가상 화폐 관련 사업을 화폐 서비스 사업(MSB, Money Service Business) 라이센스의 규제 범위에 포함시킵니다. MSB 라이센스를 보유한 기업은 자금 세탁 방지(AML) 및 테러 자금 조달 방지(CFT)의 관련 법규를 준수해야 합니다.

1. 적용 범위

다음 사업은 MSB 라이센스를 신청해야 합니다:

(1) 가상 화폐와 법정 화폐 간의 환전 서비스를 제공합니다.

(2) 가상 화폐 간의 환전 서비스를 제공합니다.

(3) 가상 화폐 송금 서비스(예: 송금, 결제, 청산)를 제공합니다.

(4) 가상 화폐와 관련된 기타 금융 서비스를 제공합니다.

2. 라이센스 신청 요건

MSB 라이센스를 신청하려면 다음 조건과 요구 사항을 충족해야 합니다:

(1) 등록 요건

· FINTRAC에 등록: 가상 화폐 사업을 수행하는 모든 회사는 MSB로 등록해야 합니다.

· 등록 신청은 회사가 사업을 시작하기 전에 완료해야 합니다.

(2) 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 준수(AML/CFT)

기업은 AML/CFT 준수 계획을 수립하고 시행해야 합니다:

· 위험 평가: 사업 모델에 따라 자금 세탁 및 테러 자금 조달의 위험을 평가합니다.

· 고객 실사(KYC):

고객 신원을 확인합니다(신분증명서, 주소 증명서 등).

고객 거래를 모니터링하고 의심스러운 행동을 식별합니다.

· 기록 보존: 모든 거래 기록 및 고객 정보를 최소 5년 동안 보존합니다.

· 보고 의무: 의심스러운 거래 보고(STR): 비정상 거래를 식별하고 보고합니다.

대규모 가상 화폐 거래 보고: 단일 거래 금액이 10,000 캐나다 달러를 초과하는 거래는 FINTRAC에 보고해야 합니다.

· 준수 책임자 임명: 준수 계획의 실행을 감독할 준수 책임자(Compliance Officer)를 지정해야 합니다.

(3) 기술 및 보안 요구

· 고객 자산과 데이터를 보호하기 위해 안전한 기술 조치를 사용해야 합니다.

· 정기적으로 사이버 보안 감사를 수행하여 기술 시스템이 업계 표준에 부합하는지 확인해야 합니다.

(4) 자금 및 재무 요구

· 회사가 운영을 지원할 충분한 재무 자원을 보유하고 있음을 증명해야 합니다.

· 고객 자금과 회사 자금을 분리하여 이해 상충을 방지해야 합니다.

스위스

스위스는 "암호 화폐 및 블록체인 천국"으로 알려져 있으며, 그 규제 프레임워크는 혁신을 지원하면서도 금융 안정성과 자금 세탁 방지(AML) 요구 사항에 중점을 두고 있습니다. 스위스는 기술 중립성 원칙을 채택하여 기존 법률 및 규정을 조정하여 가상 화폐 및 블록체인 관련 사업을 포함합니다.

(일) 스위스의 주요 규제 프레임워크

스위스의 규제 프레임워크는 기존 금융 법규를 기반으로 하며, 주요 분류는 다음과 같습니다:

1. 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지(AML)

· 모든 가상 화폐 환전, 거래, 호스팅 또는 송금 서비스를 제공하는 기업은 AML 법규를 준수해야 합니다.

· 기업은 다음을 수행해야 합니다:

금융 중개 기관으로 등록(FINMA 또는 지정된 자율 조직을 통해).

고객 실사(KYC)를 시행합니다.

의심스러운 거래를 보고합니다(STR).

2. 금융 시장 기반 시설법(FMIA)

· 증권 성격의 토큰(예: 주식 토큰 또는 채권 토큰)은 《FMIA》의 규제를 받습니다.

· 거래 플랫폼 또는 호스팅 서비스를 제공하는 기업은 증권 거래 또는 금융 시장 기반 시설의 요구 사항을 충족해야 합니다.

3. 암호 자산 분류

FINMA는 가상 자산을 다음 세 가지로 분류합니다:

(1) 지불 토큰: 주로 지불 또는 송금에 사용되며, 비트코인, 이더리움 등이 포함됩니다; 자금 세탁 방지 법규의 적용을 받지만 증권으로 간주되지 않습니다.

(2) 유틸리티 토큰(Utility Tokens): 블록체인 애플리케이션 또는 서비스에 대한 접근 권한을 제공합니다; 투자 도구로 사용될 경우에만 증권으로 간주됩니다.

(3) 자산 토큰(Asset Tokens): 자산에 대한 권리를 나타내며(예: 채무, 주식 또는 실물 자산); 증권 법규의 규제를 받습니다.

4. 블록체인 및 DLT 법안

· DLT 증권의 법적 지위 도입: DLT에서 발행된 증권에 전통적인 증권과 동일한 법적 지위를 부여합니다.

· 호스팅 및 파산 보호: DLT 자산 호스팅자의 법적 책임을 명확히 하고, 호스팅된 암호 자산에 대한 파산 보호를 제공합니다.

(이) 주요 규제 기관

1. 스위스 금융 시장 감독 기관(FINMA)

· 책임: 금융 시장 및 금융 서비스와 관련된 가상 화폐 사업을 감독하며, 특히 증권, 지불 및 은행 서비스와 관련된 기업을 감독합니다.

· 규제 핵심:

자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지(AML/CFT).

투자자 보호 및 시장 신뢰성.

《스위스 금융 시장 기반 시설법》(FMIA) 및 《자금 세탁 방지법》(AMLA) 준수.

2. 스위스 국가은행(SNB)

· 책임: 가상 화폐가 통화 정책 및 금융 안정성에 미치는 잠재적 영향을 주목합니다.

3. 블록체인 및 분산 원장 기술(DLT) 법안의 시행 기관

· 스위스는 《분산 원장 기술 법안》(DLT Act)을 통과시켜 DLT 및 암호 자산의 법적 지위를 규정했습니다.

(삼) 주요 라이센스: FINMA

스위스 금융 시장 감독 기관(FINMA)은 가상 자산 및 금융 서비스와 관련된 다양한 라이센스를 관리하고 발급합니다.

1. 은행 라이센스(Banking License)

적용 범위: 예금 서비스, 암호 자산 호스팅 및 법정 화폐 환전 관련 사업을 제공합니다. 암호 화폐 거래소 또는 플랫폼이 고객 자금을 보유하는 경우, 일반적으로 이 라이센스가 필요합니다.

주요 요구 사항:

· 최소 자본 요건: 최소 1,000만 스위스 프랑의 자본금.

· AML 준수: 자금 세탁 방지(AML) 및 고객 실사(KYC) 계획을 시행해야 합니다.

· 위험 관리: 효과적인 위험 통제 시스템 및 내부 감사 메커니즘이 필요합니다.

· 고객 자금 분리: 고객 자금은 회사 자금과 엄격히 분리되어야 하며, 자금 안전을 보장해야 합니다.

규제 장점: 은행 라이센스를 취득하면 기업은 고객 자금을 합법적으로 처리할 수 있으며, 더 많은 기관 투자자를 유치할 수 있습니다.

2. 증권 중개 라이센스(Securities Dealer License)

적용 범위

· 증권 성격의 토큰(예: 자산 토큰)의 거래 플랫폼, 중개업체 또는 토큰 발행인.

· 고객에게 증권 거래, 중개 서비스 또는 토큰화 자산의 판매를 제공합니다.

주요 요구 사항

· 자본금 요건: 최소 150만 스위스 프랑.

· 규제 보고: FINMA에 거래 보고서 및 재무 데이터를 정기적으로 제출해야 합니다.

· 투명한 운영: 플랫폼 또는 서비스가 《금융 시장 기반 시설법》(FMIA)의 투명성과 공정성 요구 사항을 충족해야 합니다.

· 준수 계획: 시장 위험 및 자금 세탁 위험을 관리하기 위한 강력한 내부 준수 계획을 수립해야 합니다.

3. 핀테크 라이센스(FinTech License)

적용 범위

· 혁신 금융 기술을 포함하는 기업, 예를 들어 블록체인 기술, 스마트 계약 서비스 또는 DLT 플랫폼을 제공하는 기업.

· 기업은 최대 1억 스위스 프랑의 고객 예금을 수락할 수 있지만, 대출이나 이자 지급에는 사용할 수 없습니다.

주요 요구 사항

· 자본금 요건: 최소 30만 스위스 프랑.

· 준수 의무: AML 법규를 준수해야 하며, 강력한 KYC 정책을 시행해야 합니다.

· 고객 자금 보호: 자금 호스팅 보장을 제공하고, 자금 사용 범위를 명확히 해야 합니다.

· 기술 표준: 기술 플랫폼의 안전성과 안정성을 보장해야 합니다.

· 적용 장점: 소규모 혁신 기업을 위해 설계되어 전통적인 은행 라이센스의 높은 장벽을 낮춥니다.

4. 자산 관리 라이센스(Asset Management License)

적용 범위

· 가상 자산 또는 전통 금융 자산 관리를 제공하는 기업.

· 펀드 관리 회사 또는 토큰화 자산을 관리하는 기업을 포함합니다.

주요 요구 사항

· 자본금 요건: 관리 자산 규모에 따라 자본금 요건은 일반적으로 50만에서 200만 스위스 프랑입니다.

· AML 준수: 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 정책을 시행해야 합니다.

· 보고 및 투명성: FINMA에 자산 관리 활동을 정기적으로 보고해야 합니다.

· 고객 자금 호스팅: 고객 자금을 안전하게 호스팅하고, 파산 보호 요건을 충족해야 합니다.

규제 장점

· 고액 자산 고객 및 기관 투자자를 유치하여 기업의 신뢰성을 높입니다.

맨쿤 변호사 요약

유럽과 미국 지역에서 가상 화폐 자산 규제는 다양화된 특징을 보입니다.

· 미국은 복잡한 다층 규제 체계를 구축하여 연방 및 주 차원에서 다양한 법안을 통해 규제 범위를 명확히 하고, 주요 라이센스인 MSB와 BitLicense는 서로 다른 가상 화폐 사업에 적용되며, 기업의 등록, 준수, 보고 등에서 엄격한 요구 사항을 가지고 있습니다.

· 영국은 FCA를 핵심 규제 기관으로 삼아 자금 세탁 방지, 소비자 보호, 세무 정책 등 다양한 법규에 따라 가상 화폐 기업을 규제하며, 가상 자산 서비스 제공업체 등록 FCA 라이센스는 기업이 여러 차원에서 준수 기준을 충족하도록 요구하여 자금 세탁 방지 및 소비자 권리 보호를 목표로 합니다.

· 캐나다는 가상 화폐 서비스 제공업체를 MSB 정의에 포함시키고, FINTRAC 등의 기관을 통해 규제하며, 화폐 서비스 사업 등록, 증권법 적용, 세무 정책 등에서 규정을 두고 있으며, MSB 라이센스 신청은 등록, 준수, 기술 및 자금 등 여러 요구 사항을 포함합니다.

· 스위스는 FINMA를 주요 규제 기관으로 삼아 기존 금융 법규를 기반으로 규제 프레임워크를 구축하고, 가상 화폐를 분류하여 규제하며, 발급하는 은행 라이센스, 증권 중개 라이센스, 핀테크 라이센스 및 자산 관리 라이센스는 적용 범위와 요구 사항에서 각각 차별화되어 다양한 가상 화폐 관련 사업에 적합한 선택지를 제공합니다.

전반적으로 이러한 국가의 규제 조치는 가상 화폐 시장의 혁신과 위험의 균형을 맞추고, 투자자 권리를 보호하며, 금융 시장의 안정성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다. 가상 화폐 시장이 지속적으로 발전함에 따라 규제 정책도 계속 진화하고 개선될 것입니다.