삼선 거래소에서 바이낸스 계약까지, KAS 뒤에 있는 암호화폐 채굴 "생산 라인"

2023-11-17 15:59:22

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Binance에서 KAS 계약이 체결되면서 이 '은밀한 생산 라인'이 처음으로 3선 'PoW 거래소'에서 주류 거래 플랫폼으로의 '가치 발견 경로'를 열었습니다.

作者： Jack 、 Kaori ， BlockBeats

최근 Kaspa 토큰 KAS의 지속적인 상승으로 인해 PoW 개념이 비트코인 생태계 개념에 이어 또 다른 핫 이슈로 떠올랐고, "채굴 코인 섹터"는 많은 커뮤니티 논의에서 반복적으로 등장하는 용어가 되었습니다. 그러나 비트코인 관련 개념과 시장 상황의 도움 외에도 PoW 개념의 갑작스러운 부상은 우연이 아닌 것 같습니다. "KAS 신화" 뒤에는 주류 시장에서 알려지지 않은, 은밀한 "신화 채굴 코인 생산 라인"이 숨겨져 있는 것 같습니다.

KAS 플라이휠

2021년 11월 7일, G h o s tDAG 프로토콜에 기반한 Kaspa 메인넷이 공식적으로 시작되었으며, 이는 BlockDAG 구조를 사용하여 전통적인 블록체인 운영과 관련된 확장성 문제를 해결합니다. KAS 채굴 알고리즘은 kHeavyHa s h로, GPU 단독 채굴 또는 ETHW, ETC 이중 채굴을 지원하며, 일부 FPGA 및 ASIC 채굴기도 지원합니다. F2 Pool 데이터에 따르면 현재 KAS의 전체 네트워크 해시율은 60.97PH/s이며, 24시간 수익은 152.67만 달러에 달합니다.

Kaspa의 경제 모델은 비트코인의 발행 메커니즘과 유사하며, 사전 채굴이나 사전 판매가 없고 모든 토큰은 채굴을 통해서만 얻을 수 있습니다. KAS의 총 공급량은 287억 개로, 186개월 내에 모두 채굴될 것으로 예상되며, 유통량은 2037년 4월경에 기본적으로 풀릴 것으로 보입니다.

올해 11월 16일, Binance 공식 발표를 통해 11월 17일 10시에 KAS 1-50배 U 본위 영구 계약을 상장한다고 발표했습니다. CoinGecko 데이터에 따르면, 작성 시점에 PoW 공공 블록체인 Kaspa 토큰 KAS는 0.13달러를 돌파했으며, 현재 가격은 0.134달러로, 24시간 상승률은 18.3%, 지난 7일 동안 가격은 37.40% 상승했습니다.

KAS 가격 추세; 출처: CoinGecko

KAS의 가격 상승은 2022년 5월 말 TxBit에 상장되면서 시작되었으며, 당시 KAS의 가격은 0.0002달러로 가장 낮았고, 같은 해 9월 MEXC에 상장된 후 가격은 빠르게 0.008달러로 급등했습니다.

2023년 4월, KAS 가격은 역사적인 최고치인 0.039달러에 도달했으며, 1년도 안 되는 시간에 1850% 이상 상승했습니다. 해당 월 KAS의 거래량은 지속적으로 증가하여 하루 1500만 달러에서 4000만 달러 사이에서 변동하며, 한때 5억 달러를 돌파하기도 했습니다. 이 기간 동안 KAS 거래량이 가장 많은 거래 플랫폼은 MEXC Global, TxBit, Gate.io 및 Coinexcom이었습니다.

5월, IceRiver와 Bitmain은 전용 ASIC 채굴기를 출시하였고, 채굴기 제조업체들은 Kaspa에 몰려들었습니다.

5월 17일, Bitmain은 첫 번째 KS3 모델 Kaspa 채굴기를 발표했습니다. F2Pool데이터에 따르면, KS3 채굴기의 계산 능력은 8.3TH/s에 달하며, 전력 소비는 3188W, 단위 전력 소비는 384W/T입니다. 당시 KAS 가격으로 계산할 때, 단일 채굴기의 이론적 일일 수익은 2600달러에 이를 수 있습니다. 그러나 채굴업계 관계자는 BlockBeats에 채굴기 제조 및 기술 마모 등의 요인으로 인해 실제 수익이 이 기준에 미치지 못할 수 있다고 전했습니다.

현재 KAS 채굴의 주류 채굴기는 추풍, 개미 및 IceRiver 시리즈이며, 채굴기의 평균 전력 소비는 3000W 이상이며, 일일 순수익은 이론적으로 200에서 300달러에 이를 수 있습니다.

그러나 같은 해 8월, KAS 가격은 고점에서 약 50% 하락하였고, 새로운 채굴기가 시장에 진입한 후 판매 효과는 두드러지지 않았습니다. 관계자는 BlockBeats에 시장에 유통되는 고성능 채굴기의 수가 많지 않으며, 채굴자들이 아직 토큰을 매도하지 않았다고 전했습니다.

Kaspa 채굴기 모델; 이미지 출처: F2Pool

하지만 BlockBeats는 Kaspa 커뮤니티가 강한 합의와 "응집력"을 유지하고 있음을 발견했습니다.

8월 14일, TxBit 발표하여 9월 14일 플랫폼 거래를 종료한다고 알렸고, Kaspa 커뮤니티 사용자들은 "KAS가 TxBit 창립자가 직접 은퇴 목표를 달성하게 했다"고 농담했습니다. 커뮤니티는 또한 CoinPal 및 IceRiver와 협력하여 에어드롭 활동을 진행할 예정입니다. 11월 9일, Kaspa 커뮤니티 구성원들은 KAS 토큰의 시가 총액 순위 정보가 CoinMarketCap에서 잘못 표시되었음을 발견하고, 공식 수정 요청을 강력히 요구했습니다. 다음 날, CMC는 KAS 토큰 정보를 수정하였고, KAS 순위는 207위에서 34위로 상승했습니다.

KAS 가격이 상승함에 따라 Kaspa 채굴자의 수익도 점차 증가하고 있습니다. TrustPool 데이터에 따르면, 11월 Kaspa의 일일 채굴자 보상은 160만 달러를 돌파하여, 한때 두 번째로 높은 채굴 코인이 되었습니다.

전체 네트워크 해시율 순위; 출처 X 커뮤니티

최근 긍정적인 암호화폐 시장 상황에 힘입어 "KAS 가격이 정말 강하다"는 FOMO 감정이 2차 시장에서 퍼지기 시작했습니다. 일부 커뮤니티 사용자들은 주요 거래소가 KAS에 대해 "움직이기 시작하는 것 같다"고 발견했습니다.

11월 3일, OKX Web3 지갑이 Kaspa 네트워크에 접속하였고, 16일 Binance는 KAS 영구 계약을 상장한다고 발표하였으며, KAS 가격은 단기간에 20% 가까이 상승하여 생태계 플라이휠이 시작되었습니다.

채굴 코인이 금광 열풍에 진입, SafeTrade가 부각되다

KAS 가격 상승에 힘입어 "채굴 코인 섹터"도 감정의 정점을 맞이했습니다. 그 중 Spacemesh (SMH), Zephyr Protocol (ZEPH), Qubic (QUBIC) 등의 채굴 코인이 높은 관심을 받았습니다. BlockBeats는 많은 커뮤니티에서 SafeTrade라는 이름이 자주 등장하는 것을 발견했습니다.

올해 8월, Spacemesh (SMH)가 SafeTrade에 상장되었고, 가격은 0.42달러에서 최고 2.285달러로 상승하여 442%의 상승률을 기록했습니다. 같은 달 SafeTrade는 Qubic (QUBIC)를 상장한다고 발표하였고, 그 토큰 가격은 최고 0.0000039달러에 도달하여 상장 이후 1566% 상승했습니다.

SafeTrade는 2018년에 설립된 중앙화 암호화폐 거래 플랫폼으로, 설립된 지 5년이 되었지만 BitDegree Exchange Tracker에 따르면 거래 플랫폼 중 225위에 위치하고 있습니다. Coingecko 데이터에 따르면, 작성 시점에 SafeTrade의 24시간 거래량은 300만 달러에 미치지 못합니다. 그러나 이렇게 유동성이 심각하게 부족한 "3선 거래 플랫폼"이 채굴자들이 선호하는 유동성 탈출 장소가 되었습니다.

SafeTrade 공식 웹사이트에 따르면, 현재 해당 플랫폼에는 53개의 암호화폐와 102개의 거래 쌍이 있으며, 대부분이 PoW 채굴 코인입니다. 그 중 SMH, QUBIC 등 현재 논의가 활발한 몇 가지 PoW 코인이 포함되어 있습니다.

SafeTrade 암호화폐 인터페이스; 출처: SafeTrade

"TxBit이 우리에게 KAS를 가져온 후 종료되었고, 지금 SafeTrade가 우리에게 QUBIC과 SMH를 가져왔다"고 Thrifty SoFi 고문 de X er (@Dex er X P)가 X(구 트위터)에 게시하며 "QUBIC과 SMH는 아직 Coingecko와 Coinmarketcap 목록에 나타나지 않았으며, 모든 것이 아직 이르다"고 언급했습니다.

BlockBeats는 SafeTrade에서 대부분의 PoW 코인이 "가격 플라이휠"을 경험했지만, 커뮤니티 내에서 해당 플랫폼에 대한 의구심도 많음을 발견했습니다. 그 중 "거래 플랫폼이 너무 작고, 이상해 보인다"는 것이 사용자들의 주요 우려입니다. 한 사용자는 커뮤니티에서 "나는 QUBIC에 투자하고 싶지만, SafeTrade를 전혀 신뢰하지 않는다"며, 차라리 장외 거래를 하겠다고 밝혔습니다.

11월 12일, QUBIC 구매자가 너무 많아 서버가 처리할 수 없어 SafeTrade는 거래 통로를 닫았습니다. 다음 날 Qubic 공식은 QUBIC 구매 방법을 소개하는 글을 올렸고, 많은 사용자들이 댓글에서 플랫폼으로 전송한 자금이 도착하지 않는다고 밝혔습니다. 당일 QUBIC 가격은 최고점에서 0.0000023달러로 하락하여 69%의 하락률을 기록했습니다. SafeTrade가 출입 통로를 복구한 후, 토큰 가격은 다시 상승했습니다.

PoW 거래소: 채굴 코인 신화 생산 라인

BlockBeats 조사에 따르면, "PoW 거래소"는 고정된 비즈니스 루틴과 커뮤니티 집단을 가진 것처럼 보이지만, 주류 암호화 시장의 관심을 거의 받지 못하고 있습니다.

앞서 언급한 SafeTrade 외에도 BlockBeats는 TxBit, Exbitron, XeggeX, TradeOgre 등 여러 소형 "PoW 거래소"를 발견했습니다. 이들 거래소는 매우 유사한 거래 인터페이스를 가지고 있으며, 대부분 Trading View의 K선 차트를 직접 사용하고, 자체 거래 지시 시스템이 없습니다. 그리고 일반적인 주요 암호화폐 외에도 이들 거래소는 초소형 시가총액 PoW 채굴 코인을 주로 다루며, 종종 "가격 신화"를 연출합니다.

위 이미지는 XeggeX의 거래 암호화폐 인터페이스이며, 아래 이미지는 TradeOgre의 거래 암호화폐 인터페이스입니다.

그 중 가장 먼저 KAS를 상장한 TxBit은 8월에 한 달 후 영구적으로 종료한다고 발표했습니다. 공식 소식에 따르면, 플랫폼은 규제 비용이 계속 상승하고 암호화폐 법률 규제의 불확실성 때문에 종료 결정을 내렸다고 밝혔습니다.

이미 종료된 TxBit 외에도 Exbitron도 올해 시장에서 퇴출되었습니다. Exbitron은 2021년 5월에 출시된 독일에 본사를 둔 중앙화 거래 플랫폼으로, 신생 코인 거래에 집중하고 있었습니다. 올해 2월 초, Exbitron은 해킹 공격을 받아 39만 달러의 TRX가 도난당했습니다. 이후 공식 트위터는 거의 업데이트가 없었고, 웹사이트의 거래 쌍도 더 이상 가격 변동이 없었습니다.

Exbitron 암호화폐 인터페이스; 출처: Exbitron

BlockBeats는 SafeTrade와 같은 "PoW 거래소"가 많은 사용자에게 초기 가격 발견의 "중개자"로 여겨지고 있음을 발견했습니다.

암호화 거래자 Kaduna (@C rypto Kaduna)는 X에서 "사람들은 다이아몬드 프로젝트가 MEXC와 Kucoin에 있다고 말하지만, 우리는 더 나아가 Txbit, Tradeogre, X eggex 등을 살펴봐야 한다. 이러한 거래가 안전한지는 또 다른 문제다"라고 썼습니다. 이미 "PoW 거래소" 사용자로 자리 잡은 커뮤니티 구성원들은 종종 이러한 소형 암호화폐가 "MEXC와 Gate에 상장되기를" 외치고 있습니다.

MEXC와 같은 2선 거래소에 상장되는 것은 커뮤니티가 채굴 코인을 구매하는 "주요 합의"와 "고정된 기대"가 된 것 같습니다. 올해 10월, XeggeX에 상장된 FACT ORN (FACT) 공식은 커뮤니티 기부 계획을 발표하여 MEXC 상장 비용을 모금하기 위한 목표를 설정하였으며, 목표 금액은 6만 달러의 FACT 토큰과 4.5만 달러의 USDT입니다.

2선 거래소에 상장되는 것은 토큰에 더 많은 유동성을 가져올 수 있으며, 초기 투자자에게 탈출 창구를 제공할 뿐만 아니라 토큰의 가격 상승을 다시 촉진할 수 있습니다. 이러한 경로는 올해 11월 "채굴 코인 섹터"가 감정의 정점에 도달한 이후 특히 두드러집니다.

올해 8월 SafeTrade에서 MEXC에 상장된 OctaSpace (OCTA)는 11월 17일 0.69달러를 돌파하여, 상장 이후 36.8% 상승했으며, 이 기간 동안 MEXC의 거래량 기여 비율은 82.09%에 달했습니다. 올해 9월 XeggeX에서 MEXC에 상장된 Zephyr Protocol (ZEPH)은 11월 1일 15달러를 돌파하여, 상장 이후 300% 이상 상승했으며, 이 기간 동안 MEXC의 거래량 기여 비율은 96.65%에 달했습니다.

블록 경계에서 2019년에 발표된 "바이낸스 효과의 몰락, 메차 효과의 부상"이라는 제목의 공공 계정 기사에서는 MEXC가 초기 "채굴 코인 헤드헌터" 역할을 했던 상황을 언급했습니다:

"일부 프로젝트는 MEXC를 긍정적인 요소로 보고 있으며, 그들의 목표는 놀랍도록 일치합니다. 첫 번째 단계는 작은 거래 플랫폼에 상장하여 시장 반응을 살펴보는 것이고, 시기가 맞으면 두 번째 단계로 MEXC에 상장하고, 마지막으로 Huobi나 Binance에 도전하는 것입니다.

플랫폼 토큰뿐만 아니라, 메차에서 다른 많은 프로젝트의 최고가는 메차 플랫폼에서 발생했으며, 이후 프로젝트 측은 메차에 상장하는 것을 긍정적인 요소로 간주하게 되었습니다. 오래된 편집자는 몇몇 프로젝트 측과 대화한 결과, 그들의 목표가 놀랍도록 일치한다는 것을 알게 되었습니다. 첫 번째 단계는 작은 거래 플랫폼에 상장하여 시장 반응을 살펴보는 것이고, 시기가 맞으면 두 번째 단계로 메차에 상장하고, 마지막으로 Huobi나 Binance에 도전하는 것입니다."

출처: 블록 경계

관계자는 BlockBeats에 "채굴 코인 섹터"의 동반 상승 뒤에는 사실상 성숙하고 완전한 이익 사슬이 존재한다고 전했습니다. BlockBeats는 이를 다음과 같이 요약합니다:

프로젝트 측이 프로젝트를 시작하고 홍보를 시작합니다;
일부 채굴기 제조업체(많은 경우 프로젝트 측 자체)가 채굴기를 판매하고 초기 자금을 회수합니다;
회수된 자금을 이용해 채굴자가 시장에 내놓은 토큰을 수집합니다. 채굴기 판매 수익이 채굴 수익보다 훨씬 크기 때문에 가격 상승을 실현할 수 있습니다;
2선 거래소는 가격 변동을 관찰한 후, 해당 토큰을 자신의 플랫폼에 상장하는 것을 고려하며, 상장 후 프로젝트 측은 일부 토큰을 플랫폼 소액 투자자에게 매도할 수 있습니다;
일부 대형 채굴 프로젝트는 채굴 난이도에 따라 정기적으로 새로운 채굴기를 생산하고, 새로운 수익과 나머지 협력 자본을 이용해 다시 토큰 가격을 높여 Binance와 같은 1선 거래소의 주목을 끌어내어, 주류 플랫폼에 상장되고 더 많은 유동성을 확보하는 목표를 달성합니다.

이더리움, EVM 등 공공 블록체인 생태계나 DeFi, NFT 등 암호화 분야에 비해 PoW 채굴 및 채굴 코인 시장은 암호화 분야에서 가장 주목받지 못하는 분야 중 하나이며, 그 산업 사슬과 비즈니스 모델은 대부분 사람들에게 알려져 있지 않습니다. 이러한 일정 정도의 "은폐성"과 "고위험" 장벽은 채굴 분야의 일부 상하游参与者에게 지속적인 차익 거래를 실현할 수 있는 공간을 창출했습니다.

현재 비트코인 생태계는 계속해서 활기를 띠고 있으며, 채굴 코인은 관련 개념으로 점차 주류 암호화 시장의 관심을 받고 있습니다. Binance에서 KAS 계약이 상장된 것은 이 "은밀한 생산 라인"이 처음으로 3선 "PoW 거래소"에서 주류 거래 플랫폼으로의 "가치 발견 경로"를 연결한 것을 의미합니다. 채굴 코인 커뮤니티가 이 기회를 잡아 시장에 지속적인 유동성 증가를 도입할 수 있을까요?

동시에 BlockBeats는 독자들에게 문서에서 언급된 여러 3선 거래 플랫폼이 신뢰할 수 있는 팀의 보증이 없으며, 토큰 프로젝트도 많은 경우 "자금판 속성"을 가지고 있으므로, 특히 위험을 고려하고 신중하게 투자할 필요가 있다고 경고합니다.