ZKasino는 환불을 거부하며, 현재 고객 자금을 유용해 암호화폐 거래로 300만 달러 이상의 이익을 얻고 있습니다

저자：Lila，BlockBeats

최신 진행 상황

올해 4월, ZK 생태계의 탈중앙화 베팅 플랫폼 ZKasino가 "도망" 논란에 휘말렸다: 웹사이트 활동 소개를 변조하고, 사용자 참여 활동에 대한 ETH를 반환하지 않으며, 텔레그램 발언 권한을 차단하고, 두바이 오프라인 미팅을 취소하고, 사용자 자금을 Lido로 임의로 전송하여 스테이킹하는 등의 행동을 했다…… 많은 사용자들은 ZKasino가 이미 "소프트 러그"를 당했다고 의심하고 있다. 5월 28일, ZKasino 공식은 2단계 브릿지 반환 프로세스를 시작했다고 발표하며, 브릿지 사용자는 등록 후 1:1 비율로 ETH를 반환받을 수 있다고 밝혔다. 이후 며칠 동안 등록 데이터를 수집하고, 가능한 한 빨리 새로운 공지를 발표하여 대중이 검증할 수 있는 데이터를 제공할 것이라고 했다.

하지만 8월 14일, 이전에 "도망"쳤던 탈중앙화 플랫폼 ZKasino는 여전히 환불을 진행하지 않았고, 투자자들이 모은 자금은 여전히 원래 두 주소에 머물러 있었다.

11월 23일, 체인 데이터 분석가 유진이 모니터링한 바에 따르면, ZKasino 주소가 "사용자에게 반환할 준비된 자금"을 체인에서 ETH를 레버리지로 매수하는 데 사용하기 시작했다. 그들은 5,270 ETH를 Aave에 담보로 예치하고 1158.9만 DAI를 빌린 후, 3,500 ETH를 추가 매수했다.

11월 28일, ZKasino 프로젝트 측은 936만 DAI를 빌려 2,603 ETH를 구매했으며, 사용자의 10,535 ETH를 Aave에 담보로 예치한 후, 총 5,377만 DAI를 빌려 15,645 ETH를 레버리지로 매수했다. 이 부분을 통해 레버리지로 매입한 ETH의 평균 가격은 3,437달러였으며, ETH의 급등에 따라 ZKasino 프로젝트 측은 사용자의 ETH를 담보로 레버리지 매수 작업을 진행하여 현재 322만 달러의 미실현 이익을 보고 있다.

체인 데이터에 따르면, ZKasino는 "상환할 능력이 없다"가 아니라 공개적으로 "사용자 자산으로 이익을 추구"하고 있다. ZKasino의 모든 조치는 사용자 신뢰와 자산을 착취하고 있으며, 이는 탈중앙화와 투명성의 본래 취지에 완전히 어긋난 것이다. ZKasino 프로젝트 측은 사용자 자금을 고위험 작업에서 활용하여 미실현 이익을 얻고 있지만, 사용자 자금 반환 문제에 대해서는 무관심한 태도를 보이고 있으며, 이는 피해자에 대한 2차 피해임이 분명하다.

ZKasino 사건 경과

시간을 4월 19일로 되돌리면, 여러 커뮤니티 사용자들이 ZKasino의 스테이킹 활동이 종료된 후 ETH 환불이 지연되고 있음을 발견했다. 이후 Wayback Machine을 통해 확인해보니, ZKasino는 4월 18일 공식 웹사이트의 Bridge funds 페이지에서 "이더리움이 반환되고 브릿지될 수 있다"는 문구를 삭제하여 사용자들 사이에 공포를 일으키고, 그들이 "돈을 가지고 도망칠 계획이 있는지" 의문을 제기하게 했다. 스테이킹 활동에 참여한 사용자들은 ZKasino 공식 트위터에 문의하기 위해 몰려들었고, 텔레그램 역시 권리 보호의 장이 되었지만, 얼마 지나지 않아 ZKasino 팀원들이 텔레그램 발언 권한을 차단했다.

4월 20일, 원래 이날 ZKasino (ZKAS)가 상장될 예정이었던 MEXC 거래소는 공지를 통해 상장 및 출금을 연기하고 ZKAS 충전도 일시 중단한다고 발표했다. MEXC 직원은 응답에서 ZKasino의 "도망" 의혹에 대해 "우리는 단지 투자자 중 하나일 뿐이며, 프로젝트 측의 행동과는 무관하다. 우리도 투자자로서 피해자"라고 말했다.

여러 압박이 있었던 탓인지, ZKasino는 드디어 간단한 응답을 했다: 현재 많은 FUD 소문이 존재한다고. ZKasino 네트워크는 여전히 계속 운영될 것이며, 이전에 거래소 상장으로 인해 (메인넷) 일정이 지연되었다고 했다.

하지만 사용자들은 이 간단한 응답에 만족하지 않았다. "언제 환불하느냐", "소프트 러그인지", "왜 메인넷 환불 설명이 변경되었는지"가 현재 주요 갈등이 되었다.

4월 21일, 체인 분석가 유진이 모니터링한 바에 따르면, ZKasino는 사용자가 브릿지하여 ZKasino에 예치한 10,515 ETH를 다중 서명 주소로 이전한 후 Lido에 예치했다. 이 ETH는 사용자가 브릿지하여 ZKasino에서 채굴한 것이지만, ZKasino 프로젝트 측은 공식 웹사이트 설명을 수정하여 사용자의 예치 ETH를 플랫폼 토큰으로 강제로 전환했다.

4월 22일, 이전에 ZKasino 투자 기관 중 하나로 밝혀진 Big Brain Holdings는 "루머를 반박"하는 글을 게시하며 ZKasino의 자금 조달에 참여한 적이 없다고 부인했다.

이로 인해 사용자들의 우려는 점점 더 "확실해지고" 있는 듯하다. 또한 일부 사용자들은 이미 3월 16일, 이더리움 Layer 2 생태계 DEX 프로젝트 ZigZag의 창립자 Kedar가 ZKasino에 문제가 있을 것이라고 경고한 사실을 발견했다. Kadar의 트윗에서 그는 ZKasino의 대부분 수익이 조작된 것이며, 사용자들은 그들의 ICO 활동에 신중하게 참여해야 한다고 언급했다.

현재 ZKasino의 최신 트윗은 프로젝트의 다음 단계 계획만을 발표했다: "모든 ZKasino 게임은 새로운 체인으로 이전될 것이며, 여전히 Arbitrum과 Polygon에 남아 있을 것이다. 네이티브 DEX와 스테이블코인은 곧 출시될 예정이다. 첫 번째 ZKAS는 브릿지 사용자에게 배포되었다."

하지만 트윗의 댓글에는 축하나 기념이 없고, 사용자들은 반복적으로 "언제 환불하느냐?"고 질문하고 있다.

암호화 VC, KOL의 의견 및 조언

ZK에서 "스타" 프로젝트로 출범 초기 많은 KOL들이 참여하고 추천했던 이 프로젝트가 이제 이런 부정적인 사건에 휘말리면서, 이 KOL들도 자연스럽게 비난의 대상이 되었다. 암호화 분야에서 어떻게 함정을 피하고, 프로젝트에 문제가 발생했을 때 누가 책임을 져야 하는가? ABCDE Capital 공동 창립자 두균, 암호화 KOL 0xSatoshis, @0xkillthewolf 등이 자신의 의견을 발표했으며, 리듬 BlockBeats가 정리한 내용은 다음과 같다:

ABCDE 공동 창립자 두균（@DujunX）:

프로젝트 측의 도망에 대해, 모두가 투자 기관과 KOL에게 책임을 묻고 있는 것을 보니, 일리가 있지만 다소 우스꽝스럽기도 하다.

암호화 분야에서 95%의 투자 기관은 사실상 약자이며, 프로젝트 측에 의존하여 자금을 확보하고, 플랫폼에 상장되기를 바라며, LP에게 돈을 주는 등, 확실히 "舔狗"이다.

좋은 프로젝트는 초기 몇 라운드에서 이러한 기관과는 무관하며, 프로젝트 팀에 대한 DD를 요구할 필요도 없다. 주소에 돈을 보내는 것만으로도 감사해야 한다. KOL은 강력해 보이지만, 일부 프로젝트에서는 KOL 라운드가 있지만, 사실상 식물 사슬의 바닥에 위치해 있으며, 발언권이 없다. KOL이 돈을 받고 추천하지 않는다면, 법적 책임을 묻기 어렵고, 도덕적 비난만 할 수 있다. 바라보면, 오직 주요 거래소만이 식물 사슬의 최상위에 있으며, 다른 역할들은 그저 부수적인 존재일 뿐이다.

프로젝트 측이 도망쳤을 때, 모두가 투자 기관과 KOL에게 권리를 주장하지만, 기관과 KOL도 진짜 돈을 투자했으니, 누가 권리를 주장해야 할까? 암호화 이 정글 사회에서 우리는 자신의 투자 결과에 책임을 져야 하며, 지속적으로 배우고 더 많이 벌어야 오래 살아남을 수 있다.

마지막으로 도망친 프로젝트 측과 이러한 도망 프로젝트를 추천한 KOL을 강력히 비난하며, 비양심적인 프로젝트가 법적 제재를 받고 조속히 환불되기를 기대하며, 모두의 지갑이 안전하길 바란다.

암호화 예술 창작자 Niq（@niqislucky）는 다음과 같이 답변했다:

인정하자: 대다수의 스테이킹 프로젝트는 사실상 "다중 서명 주소"에 돈을 보내는 것과 같다. 팀이 유명하지 않다면, VC 브랜드의 보증이 거의 모든 소액 투자자의 신뢰 기반이다. KOL? 전파하는 역할을 하며, 심지어 책임을 지기도 한다.

VC 간 비교에서만 약자가 존재한다. 신선한 인재들이 모여도 들어갈 수 없다면, 그들은 초보자일 뿐이다. 아무리 초보자라도, 소액 투자자에게는 정보/자금이 완전히 압도적이다. 같은 레벨에 있지 않으니, 누가 공감할 수 있을까? 소액 투자자는 그저 악어의 눈물일 뿐이다…

암호화 KOL 0xSatoshis（@0xSatoshis）:

ZKasino의 소프트 러그 상태를 고려하여, 오늘 모든 스테이킹 프로젝트를 재검토했다. ATOM+OSMO+TIA+DYM 스테이킹을 제외하고 현재 참여 중인 스테이킹 프로젝트는:

1）swell+eigenlayer+renzo+puffer（총 20E 내）

2）blast 초기 25E 투자, 현재 6E만 남아 있으며, 포인트 인플레이션이 심각하다.

3）lista 5000여 U

4）merlin은 Runestone만 스테이킹했다.

5）bouncebit는 1만 U도 안 된다.

앞으로는 불규칙적으로 원금을 회수하거나 포지션을 합리적인 수준으로 줄일 예정이다(소위 합리적이라는 것은 제로가 되어도 수용 가능하다는 의미). 지금 스테이킹의 위험이 너무 크다고 느낀다. 1달러를 A\B\C\D\E 각 프로젝트에 스테이킹하면 TVL이 5달러로 변하지만, 시장은 여전히 1달러뿐이다. 중간에 물이 도망가거나 해킹 공격이 발생할 경우, 위험은 연속적이다. 지금 유동성이 있을 때 일부를 먼저 철수하자.

또한 다시 한 번 강조하지만, KOL의 추천을 믿지 말라. 나 같은 작은 소액 투자자도 그들이 공유하는 내용을 진지하게 배우는 것이 중요하다. 최종적으로 투자 여부는 반드시 스스로 결정해야 하며, 투자는 우리의 일이다. KOL은 우리에게 콘텐츠와 정보를 제공하여 의사 결정을 돕는 역할을 한다.

신규 투자자에게는 스테이킹 프로젝트에 참여하지 말 것을 권장한다. 원금이 최우선이며, 오래된 소액 투자자는 포지션을 조절해야 한다. 저비용으로 큰 수익을 노려야 한다.

형제들, 적게 벌 수는 있지만, 전부 잃어서는 안 된다. 스테이킹은 포지션을 조절해야 하며, 외부 레버리지를 사용하여 돈을 스테이킹하는 것은 권장하지 않는다. 웹3에서는 불가능한 것이 없다. 항상 문제가 발생하지 않을 것이라고 생각하지 말라. 처음 FTX에 대해 많은 사람들이 나를 포함해 그렇게 생각했다. 눈사태가 발생할 때, 한 조각의 눈송이도 무죄는 없다. 그러니 미리 자신의 리스크 관리를 잘 하고, 자신의 재산에 책임을 져야 한다.

마지막으로: 본문에서 내가 참여한 모든 프로젝트는 단지 나의 재검토일 뿐이며, 투자 조언을 구성하지 않으며, 현재 포지션을 줄이고 있다. 모두 스스로 판단하고, DYOR 하길 바란다!

암호화 KOL 살파랑 killthewolf.eth（@0xkillthewolf）:

ZKasino 사건이 지금 떠들썩하다. 비록 이 프로젝트에 투자하지도 않고 스테이킹에도 참여하지 않았지만, 총 4명이 나에게 이 KOL 라운드에 투자할 것인지 물어봤다. 여기서 내 생각과 경험을 적어두며, 앞으로 프로젝트를 선별하는 데 도움이 되기를 바란다.

KOL 라운드의 가치는 900만 달러이며, TGE 해제는 15%다. 이 조건은 얼핏 보면 무작정 뛰어드는 것처럼 보인다. 왜냐하면 기관의 가치는 3억 5천만 달러이기 때문이다. 나는 기관보다 40배 저렴하다. TGE가 단지 15% 해제되더라도, 개장 시 6천만 달러의 FDV만 있으면 본전을 회수할 수 있다. 기관은 이미 3억 5천만 달러의 가치를 제시했다.

내가 최종적으로 참여하지 않은 주된 이유는 두 가지다:

첫째, 왜 3억 5천만 달러의 가치가 있는가? 최근 바이낸스에 상장된 Ethena의 가치는 3억 달러, Puffer Finance의 가치는 2억 달러인데, ZKasino라는 도박 플랫폼이 왜 3억 5천만 달러에 이를 수 있는가? 이 가치 숫자 때문에 나는 이 라운드의 자금 조달에 의구심을 품었다.

둘째, 프로젝트 측은 800만 달러의 수익을 주장하지만, 모두가 이 숫자가 다소 조작된 것임을 알고 있다. 하지만 나는 플랫폼에서 도박 금액 상위 20명의 사용자 주소를 확인해봤고, 모두 의심스러운 프로젝트 측의 작은 계정 주소들이었다.

셋째, 창립자의 인품에 문제가 많다. 이전에 그들의 공식 계정이 살인 사건의 잔인한 영상을 가지고 농담을 하며 마케팅을 했고, 그 사건은 당시에도 큰 논란이 되었다. @zachxbt는 이 사람이 저지른 여러 가지 일을 폭로한 바 있다: https://x.com/zachxbt/status/1731025316204745113

그래서 이 프로젝트는 내 관점에서 가치는 가짜, 수익은 가짜, 인품은 나쁘고, 양심은 없는 것으로 보인다. 그래서 결국 나는 참여하지 않았고, 큰 함정을 피할 수 있어 다행이다.