점점 더 엄격해지는 규제와 포부가 가득한 야망: 에스토니아는 계속해서 투자자를 유치할 수 있을까?

저자: TaxDAO

1 서론

에스토니아는 유럽 북동부에 위치하며, 북쪽으로는 핀란드와 핀란드 만을 사이에 두고, 동쪽으로는 러시아, 남쪽으로는 라트비아와 접하고 있습니다. 1991년 독립 이후, 에스토니아 정부는 여러 차례 디지털 혁신을 추진하며 디지털 혁명을 외국인 투자 유치와 국제 관계 구축의 중요한 원천으로 여겼습니다. 2008년 정부는 "전자 에스토니아"의 출범을 발표하여 시민과 정부 관련 활동을 디지털화하는 것을 목표로 하였습니다. 2014년 정부는 전자 거주자 프로그램(E-Residency)을 도입하여 세계 어디에서나 누구나 에스토니아에 회사를 설립할 수 있도록 하였습니다. 지난 10여 년 동안, 정부의 정보 기술에 대한 높은 관심 덕분에 에스토니아의 전자 상거래와 디지털 금융은 급속히 발전하였고, 유로존에서 가장 가난한 국가 중 하나에서 경제 성장률이 가장 높은 국가 중 하나로 변모하였으며, "유럽 대륙에서 가장 진보된 기업 중심지"로 평가받고 있습니다. 2017년 이후, 2000개 이상의 회사가 에스토니아에서 암호화폐 라이센스를 취득하였습니다. 기술력의 축적, 정부의 개방적인 태도, 편리하고 안정적인 시설은 암호 자산 산업에 강한 매력을 주지만, 에스토니아는 치열한 경쟁 환경과 미비한 법적 프레임워크 등의 문제도 안고 있어, 에스토니아의 암호 자산 세금 및 규제 정책을 더욱 정리하고 투자 전략을 최적화하며, 투자 준수를 보장하고 투자 위험을 회피할 필요가 있습니다.

2 에스토니아 일반 세제 분석

2.1 에스토니아 주요 직접세

직접세는 소득세로, 납세자의 다양한 소득에 부과되는 세금입니다. 개인세의 경우, 과세 대상은 에스토니아에 영구 거주지 또는 주요 거주지가 있거나, 연속 12개월 동안 에스토니아에 183일 이상 거주한 주민입니다. 주민 개인은 과세 기간 동안 에스토니아 내외에서 얻은 모든 소득에 대해 세금을 납부해야 하며, 여기에는 고용 소득, 사업 소득, 임대료 및 로열티, 이자, 과세 장학금 및 학자금, 자산 양도 소득이 포함됩니다. 비거주 개인은 에스토니아에서 발생한 소득에 대해 납세 의무가 있으며, 세율은 국가 간 이중 과세 협정의 영향을 받습니다. 일반적으로 에스토니아 개인 소득세 세율은 20%이며, 기본 면세액은 매월 최대 654 유로, 연간 최대 7848 유로입니다. 개인이 연금을 수령 중이거나 연금 수령 연령에 도달한 경우, 기본 면세액은 매월 704 유로 및 연간 8448 유로입니다. 연 소득이 25200 유로를 초과하면 기본 면세액을 받을 수 없습니다. 토지세의 경우, 토지 소유자는 토지세를 납부할 의무가 있으며, 세율은 매년 과세 토지 가치의 0.1%에서 2.5%입니다. 경작지와 자연 초원의 세율은 최대 2%입니다. 도시 내 자가 주택을 소유한 납세자는 주택 면적이 0.15헥타르 미만일 경우 토지세가 면제되며, 한도를 초과할 경우 초과 부분에 대해 세금이 부과됩니다. 또한, 에스토니아는 증여세와 상속세를 부과하지 않습니다.

법인세의 경우, 에스토니아의 세율은 낮습니다. 모든 미분배 회사 이익은 면세이며, 이 면세는 적극적(예: 거래) 및 수동적(예: 배당금, 이자, 로열티) 소득 유형을 포함하며, 모든 유형 자산(주식, 증권 및 부동산 포함)의 매각에서 발생하는 자본 이익도 포함됩니다. 회사 이익이 배당금으로 분배되거나 분배된 것으로 간주될 경우, 일반적으로 이익 분배 순액의 20%에 대해 법인세가 부과됩니다. 2018년부터 정기적으로 이익을 분배하는 기업은 14%의 낮은 법인세를 누릴 수 있습니다. 배당금 수령자가 개인인 경우, 7%의 원천세 세율이 적용되며, 세금 협정에서 더 낮은 원천세 세율이 규정되지 않는 한 적용됩니다. 세법에 따라 에스토니아 회사의 전 세계 소득 분배에 대해 세금이 부과되며, 에스토니아에서 발생한 소득만이 아닌 다른 소득도 평가를 통해 최종적으로 원천세 또는 법인세 납부 금액을 결정해야 할 수 있습니다. 또한, 에스토니아에 등록된 회사와 외국 법인의 영구적 회사는 직원 급여 총액의 33%에 해당하는 사회세를 납부해야 하며, 이 중 20%는 연금, 13%는 의료보험입니다. 개인이 사업자로 활동할 경우에도 사회세를 납부해야 합니다. 회사가 납부하는 사회세에는 상한선이 없으며, 주로 지급된 급여, 이사 수수료, 서비스 수수료 및 개인에게 제공되는 추가 복지에 적용됩니다. 직원이 강제 누적 연금 계획에 참여하는 경우, 고용주의 급여 원천세에는 2%의 기여금이 포함됩니다.

2.2 에스토니아 주요 간접세

에스토니아의 부가가치세 세율은 20%로, 대부분의 상품 및 서비스 거래에 적용됩니다. 유럽연합의 규정에 따라, 특정 상품 및 서비스(금융 서비스, 통신 서비스, 전자 서비스, 문화 및 오락 서비스 등)는 낮은 부가가치세 세율이 적용될 수 있습니다. 서적, 잡지, 호텔 숙박 서비스 및 상장 약품에 대해서는 9%의 할인 세율이 부과됩니다. 부동산 거래, 의료 서비스, 보험, 금융 및 증권 거래는 부가가치세가 면제될 수 있습니다. 에스토니아 기업이나 비에스토니아 기업의 상시 기관의 과세액이 40000 유로를 초과할 경우, 부가가치세 등록이 필요합니다.

관세의 경우, 에스토니아는 유럽연합 회원국으로서 "공동체 세관법" 및 관련 시행 규정을 적용받습니다: 에스토니아와 다른 유럽연합 회원국 간의 무역은 관세가 면제되며, 비유럽연합 회원국에서 수입된 제품은 유럽연합 관세를 납부해야 하며, 유럽연합과 비유럽연합 회원국 간의 여러 자유무역협정이 에스토니아에 적용됩니다.

소비세의 경우, 담배, 알코올, 전기, 특정 포장재 및 자동차 연료에 소비세가 부과됩니다. 2023년 국회는 2024년부터 2026년까지 주류, 담배 및 담배 소비세를 매년 5% 인상하고, 특수 디젤에 대한 소비세를 폐지하는 법안을 통과시켰습니다. 건물 가치는 재산세가 면제되지만, 재산 양도에는 지방세와 공증 수수료가 부과됩니다.

3 에스토니아 암호 자산 규제 분석

에스토니아는 암호 자산과 블록체인 기술의 응용 및 발전에 일찍부터 주목하였습니다. 2009년 12월, 에스토니아는 "지급 기관 및 전자 화폐 기관법"(Payment Institutions and E-money Institutions Act)을 통과시켜 지급 서비스 및 전자 화폐 서비스 제공자의 행동을 규제하는 명확한 규제 프레임워크를 구축하고자 하였습니다. 법안은 전자 화폐 기관(E-money Institution)을 전자 지갑 및 선불 카드 등의 전자 화폐 서비스를 발행하고 제공하는 기관으로 정의하였습니다. 전자 화폐는 전자 매체에 저장된 화폐 가치로, 발행자에 대한 화폐 채권을 표현하며, 화폐 금액의 액면 가치로 발행되고, 최소한 하나의 비동일 전자 화폐 발행자가 지불 수단으로 수용해야 합니다. 법안에 따르면, 지급 서비스 및 전자 화폐 서비스를 제공하는 회사는 에스토니아 금융 감독청(Estonian Financial Supervision Authority, EFSA)에 등록하고 허가를 받아야 합니다.

암호 자산 산업의 발전과 함께 암호 자산의 세금 문제도 점점 부각되고 있습니다. 2014년, 에스토니아 정부는 암호 자산을 재산으로 간주하고 재산세에 적용되며, 이에 대해 세금 분류를 추가하였습니다: 암호 자산 거래의 수익은 모두 소득세를 납부해야 하며, 수익은 거래에 따라 계산됩니다. 즉, 판매 가격과 구매 가격 간의 차이 또는 교환의 경우 수취한 재산의 가격과 암호 자산 구매 가격 간의 차이입니다. 각 양도 거래는 개별 과세 대상으로 간주되어 신고해야 합니다. 오직 "소득세법" 제39조의 규정에 따라 증권을 양도하는 경우에만 손실을 초래한 양도 거래를 세금 고려 범위에 포함할 수 있습니다. 같은 해, 에스토니아 세무청은 암호 화폐에 대한 지침을 발표하여 비트코인과 같은 암호 화폐가 법정 화폐가 아님을 명확히 하였습니다.

2015년, 유럽연합 법원의 판결에 따라, 에스토니아는 거래 당사자가 암호 화폐를 법정 화폐의 대체 수단으로 수용하는 경우 비전통 화폐와 관련된 거래는 여전히 금융 거래로 간주되어야 하며, 비전통 화폐와 전통 화폐 간의 교환은 부가가치세가 면제된다고 발표하였습니다. 그러나 제공되는 유료 지갑 서비스는 부가가치세를 납부해야 합니다. 유료 지갑 서비스가 지불 수단으로 간주되는 암호 화폐 외에도 언급된 암호 화폐와 거래할 수 있어 해당 지불 수단과 관련된 권리와 의무가 발생하는 경우, 금융 서비스 면세 혜택을 누릴 수 있습니다. 암호 화폐 채굴을 타인에게 제공하는 서비스로 간주할 경우에도 부가가치세 면세 혜택을 받을 수 있습니다. 암호 자산에서 발생한 과세 소득(임대료, 이자, 사업 소득 등)은 소득세를 납부해야 하며, 채굴 소득도 사업 소득으로 간주됩니다.

2016년 에스토니아 정부는 "지급 기관 및 전자 화폐 기관법"을 개정하여 서비스 제공자가 자금 세탁 방지 및 테러 자금 조달 방지 규정을 준수하도록 요구하고, 탈세 및 세금 회피 행위를 근절하기 위해 다른 국가와의 국제 세무 협력을 강화하였습니다. 법안은 지급 기관 및 전자 화폐 기관이 고객의 신원을 확인하고 고객 자금 및 개인 정보를 보호하기 위한 조치를 취해야 한다고 규정하였습니다. 또한, 기관은 잠재적인 지급 위험에 대응하기 위해 고객 보상 제도를 마련해야 합니다. 지급 기관과 전자 화폐 기관은 모두 EFSA에 사업 활동을 보고하고 고객 신원 정보, 거래 기록 등 관련 정보를 최소 5년 동안 보관해야 하며, 자금 세탁 및 테러 자금 조달과 같은 불법 행위를 예방해야 합니다.

2017년 에스토니아는 규제 법안을 개선하여 암호 자산 라이센스를 최초로 발급한 국가가 되었으며, 수백 개의 회사가 에스토니아의 라이센스를 취득하고 관련 사업을 시작하였습니다. 에스토니아는 가상 자산을 거래, 저장 및 전송할 수 있는 디지털 가치로 정의하며, 개인 및 법인이 지불 수단으로 수용하지만 어떤 국가의 법정 화폐는 아니며, 암호 자산 및 그 파생 상품이 이 정의에 부합합니다. 라이센스는 두 가지 서비스로 구분되며, 첫 번째는 암호화된 고객 키 생성 및 저장을 포함한 암호 지갑 및 관리 서비스 제공, 두 번째는 암호 자산과 법정 화폐의 교환 서비스를 제공하는 암호 자산 거래소입니다. 라이센스 제도가 시행된 이후, 에스토니아는 4000개 이상의 라이센스를 발급하였지만, 페이퍼 컴퍼니가 사업을 운영하거나 전자 거주 프로그램을 이용해 원격으로 라이센스를 신청하는 경우도 발생하였습니다. 2018년 댄스케 은행의 자금 세탁 스캔들과 2000억 달러에 달하는 의심스러운 자금 흐름에 대한 혐의는 정부가 암호 자산 규제를 재검토하도록 촉발하였습니다.

2020년, 암호 자산의 규제 기관은 내무부에서 재무부로 이관되었으며, 금융 정보 기관(Financial Intelligence Unit)이 암호 자산 규제 규칙을 제정하는 책임을 맡게 되었습니다. 금융 정보 기관은 에스토니아 라이센스를 보유한 암호 자산 회사에 대한 심층 조사 후, 막대한 불법 자금이 블록체인 및 그 뒤에 있는 페이퍼 컴퍼니를 통해 이동되고 있음을 지적하였습니다. 이러한 회사들은 에스토니아에 등록되어 있지만, 해당 국가에 사무소조차 없었습니다. 후속 처리에서 에스토니아는 대부분의 라이센스를 취소하고 300개 이상의 라이센스만을 유지하였습니다. 2021년 6월 14일, Mátis Mäeker가 금융 정보 기관의 책임자로 임명되었으며, "금융 정보 기관의 향후 몇 년의 주요 임무는 자금 세탁 및 테러 자금 조달에 대한 전략 분석 기능을 구축하는 것"이라고 밝혔습니다. 또한 암호 자산 거래의 익명성을 줄이고 투명성을 보장하며 비즈니스 환경을 보다 효과적으로 모니터링하기 위한 노력을 기울였습니다. 이후 관련 규제 정책이 강화되었으며, 암호 자산 교환 서비스를 제공하는 경우 사용자 신원 확인이 필요하고, 개인 데이터는 은행 송금과 동일한 방식으로 거래와 통신해야 하며, 수취자의 지갑이 서비스 제공자와 연결되어 있지 않거나 데이터를 수신할 수 없는 경우, 각 거래에 대해 실시간 거래 모니터링 및 위험 분석이 이루어져야 합니다. 암호 자산 라이센스를 보유한 회사가 에스토니아와 관련이 없는 사업을 하는 것으로 밝혀질 경우, 라이센스 발급을 거부하거나 철회할 수 있는 조치를 취할 수 있습니다.

2022년, 에스토니아는 "자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지법"(the Money Laundering and Terrorist Financing Prevention Act)을 통과시켜 에스토니아 암호 자산 라이센스를 신청하는 회사에 대해 더 엄격한 요구 사항을 설정하였습니다.

에스토니아 정부가 암호 자산 규제 정책을 지속적으로 세분화하고 강화하고 있음에도 불구하고, 에스토니아는 미분배 회사 이익 면세, 연간 라이센스 비용 없음, 경제 안정성, 기업 환경의 우호성, 암호 자산 회계 신고의 용이성 및 대량의 발행 수량 등 유리한 조건으로 많은 암호 자산 산업 투자자들을 끌어들이고 있습니다. 향후 에스토니아의 암호 자산 산업에 대한 규제 정책은 더욱 강화될 가능성이 있지만, 합법적이고 준수하는 암호 자산 기업의 발전에 대해 개방적이고 포용적인 태도를 유지하며, 암호 자산 산업의 발전을 정규화하고 지속 가능하게 하여 에스토니아가 글로벌 암호 자산 산업에서 선도적인 위치를 확고히 할 수 있도록 노력할 것입니다.

참고 문헌:

[1] 에스토니아 의회.(1999). 소득세법

[2] 에스토니아 의회.(2000). 사회세법

[3] 에스토니아 의회.(2017). 세관법

[4] 에스토니아 의회.(2002). 세금법

[5] 에스토니아 의회.(2009). 지급 기관 및 전자 화폐 기관법

[6] 에스토니아 의회.(2022). 자금 세탁 및 테러 자금 조달 방지법

[7] Pascale Davies.(2022). 에스토니아는 한때 암호화폐 선구자였으나 이제는 암호화폐 라이센스를 단속하고 있습니다. 그 이유는 무엇인가요?