DeFi 애플리케이션들이 맞춤형 체인을 잇따라 출시하고 있습니다. "하나의 애플리케이션, 하나의 체인"이 새로운 플레이를 가져올 수 있을까요?

作者：서유, ChainCatcher

"일 애플리케이션, 일 체인"이 기존 DeFi 애플리케이션의 새로운 접근 방식으로 자리잡고 있습니다.

어제, Frax의 창립자 Sam은 커뮤니티에서 Frax의 Layer2 네트워크인 FraxChain이 2024년 1월에 테스트넷을 출시할 것이라고 밝혔습니다; 10월 27일, 계약 플랫폼 dYdX가 개발한 Layer1 네트워크 dYdX Chain의 메인넷이 공식적으로 시작되었습니다; 그리고 10월 19일, 합성 자산 프로토콜 Synthetix의 창립자 Kain.eth는 OP Stack을 기반으로 애플리케이션 체인 SNX Chain을 배포할 것이라고 발표했습니다; 더 이전인 9월에는 DeFi 관리 패널 프로토콜 DeBank이 자신의 DeBank Chain 계획을 발표했습니다; MakerDAO의 NewChain 계획 등도 있습니다.

OP Stack, Polygon CDK와 같은 L2 네트워크 개발 프레임워크와 모듈화 네트워크 CeLestia의 발전과 보급에 따라, 개발자가 새로운 체인을 배포하는 비용이 점점 낮아지고 있으며, "체인 발행"이 DApp 애플리케이션의 새로운 트렌드 또는 접근 방식이 되고 있습니다. 일부 의견은 앞으로 DApp이 모두 자신의 체인을 배포할 가능성이 있으며, 이러한 체인은 L1, L2 또는 L3일 수 있다고 보고 있습니다.

ChainCatcher의 이전 통계 데이터에 따르면, DApp이 OP Stack을 기반으로 개발한 L2는 10개 이상 존재하며, Gitcoin의 PGN 네트워크, NFT 수집 플랫폼에서 출시한 Zora Network 등이 포함됩니다.

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그러나 사용자에게 있어 기존 DeFi 프로토콜의 "체인 발행 여부"에 대한 반응이 더 주목할 만합니다.

첫째, 새로운 체인을 개발하는 것은 이러한 DeFi 애플리케이션과 그 원주 토큰의 서사 논리를 변화시킬 것입니다. "체인 발행"은 이를 하나의 애플리케이션 제품에서 인프라로 전환하게 하며, 이는 비즈니스 모델의 변화를 의미합니다. 애플리케이션으로서 수수료를 통해 수익을 얻을 수 있지만, 기본 레이어로서 전체 체인의 가치 포착이 더 중요해집니다; 또한, 제품 내에서 토큰의 역할도 변화할 것입니다. 애플리케이션 내에서 토큰은 수수료를 지불하거나 거버넌스의 역할을 할 수 있지만, 체인 내에서는 원주 토큰이 검증자로서 스테이킹되고, 체인상의 MEV 및 Gas 수익을 포착하는 데 사용될 수 있습니다.

둘째, 이러한 애플리케이션은 출시 이후 충분한 사용자 기반을 축적하였으며, 체인 상의 세계에서 80% 이상의 자금을 관리하고 있어, 그들의 모든 행동이 프로토콜 내 자금의 안전성에 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 그들이 변화에 대해 취하는 행동은 사용자 주목의 방향에 영향을 미치고, 미래의 암호화 트렌드에 영향을 줄 것입니다.

또한, 대부분의 애플리케이션은 새로운 체인을 발행할 때 OpStack, Polygon CDK와 같은 프레임워크를 선택하며, DeFi 애플리케이션은 "전용 체인"을 개발하는 데 있어 더 다양한 하부 구조를 채택하고 있습니다. 예를 들어, MakerDAO는 Solana 구조를 사용하는 것을 선호한다고 밝혔으며, dYdX Chain은 CosmosCDK 구조를 선택했습니다.

그렇다면 현재 DeFi 애플리케이션 개발의 애플리케이션 체인은 어떤 진행 상황을 보이고 있을까요? 어떤 솔루션을 채택하고 있을까요?

dYdX Chain 은 더 많은 자율성을 가지며, DYDX를 원주 토큰으로 지원합니다.

dYdX Chain(또는 dYdX V4)은 Cosmos SDK를 기반으로 구축된 지분 증명(POS) 메커니즘 블록체인으로, 이 네트워크는 DYDX를 체인 상의 원주 토큰으로 사용하여 검증자 스테이킹에 활용됩니다. 네트워크의 정상 운영을 보장하기 위해서입니다.

dYdX Chain의 메인넷은 10월 27일 공식적으로 시작되었으며, 그 검증자는 당일 새벽 dYdX Chain의 제네시스 블록을 생성했습니다.

블록 탐색기 데이터에 따르면, 11월 3일 기준으로 dYdX Chain 네트워크에 참여하는 검증자는 104명이며, 그 중 60명이 활성 검증자입니다; 생성된 블록 높이는 45만 개를 초과하며, 체인 상에서 완료된 거래 수는 약 180만 건입니다.

출처: https://www.mintscan.io/dydx/validators

dYdX Chain은 Cosmos 생태계 내 독립적인 Layer1 네트워크로, 그 네트워크 커뮤니티 및 생태계 발전은 dYdX Ops subDAO 조직이 관리하고 추진합니다. 10월 31일, dYdX Ops subDAO는 사용자 자산 간의 크로스 체인 브리지를 출시한다고 발표하여, 사용자가 이더리움에서 DYDX 토큰(ethDYDX)을 dYdX 체인으로 브리징할 수 있도록 지원합니다.

dYdX Ops subDAO의 이전 제안에 따르면, dYdX Chain이 시작(또는 제네시스)된 후 Alpha와 Beta 두 단계로 나뉘게 됩니다. Alpha 단계의 주요 작업 초점은 dYdX Chain 네트워크의 안정성과 보안을 강화하는 것입니다; Beta 단계에서는 dYdX Chain에서의 전면적인 거래가 열리며, 커뮤니티는 dYdX 체인에서 더 많은 유동성과 활동을 촉진하기 위해 추가 보상 및 인센티브 프로그램을 도입할 수 있습니다. Alpha에서 Beta 단계로의 전환 방법은 커뮤니티 거버넌스 투표 등의 요소에 의해 결정됩니다.

현재 dYdX Chain은 여전히 Alpha 단계에 있으며, 네트워크 안정적 운영을 실현하기 위한 중요한 측면은 dYdX 체인에서 검증자가 스테이킹하는 DYDX 토큰의 수량입니다. 따라서 검증자가 dYdX Chain에 더 많은 토큰을 스테이킹하도록 하거나 DYDX 토큰 보유자가 검증자에게 토큰을 위임하여 스테이킹하도록 하는 것이 현재 단계의 주요 작업 과제가 되고 있습니다. 그러나 현재 DYDX 토큰은 주로 ERC20 형식이며, 이더리움에서 DYDX 토큰을 dYdX 체인으로 이전하는 방법이 중요합니다.

dYdX Ops subDAO가 출시한 크로스 체인 브리징 페이지 "bridge.dydx.trade"는 이 문제를 해결하기 위해 만들어졌으며, 이더리움에서 ERC20 형식의 DYDX 토큰을 dYdX Chain으로 이전하는 것을 지원합니다. 이 브리징 페이지는 단일 스레드 및 특정 기능으로, 이더리움에서 DYDX 토큰을 dYdX Chain으로 전송하는 것만 지원합니다.

Dune 데이터에 따르면, 11월 3일 기준으로 현재 이 자산 크로스 체인 브리지는 6000만 개 이상의 ethDYDX를 브리징했으며, DYDX 토큰 총 공급량(10억 개)의 약 6%를 차지하고, 참여한 지갑 주소 수는 500개를 초과했습니다.

또한, dYdX 재단은 10월 27일에 dYdX Chain이 모든 프로토콜 수수료(USDC로 계산된 거래 수수료 및 DYDX로 계산된 Gas 수수료)를 검증자 및 스테이커에게 분배할 계획이라고 발표했습니다. 또한, dYdX Chain은 다른 토큰 인플레이션에 의존하는 블록체인과는 다르며, dYdX Chain은 USDC 수수료를 통해 검증자 및 스테이커에게 분배할 수 있습니다. 구체적인 분배 방법은 프로토콜의 분배 메커니즘에 따라 달라질 것입니다.

dYdX Chain이 왜 Cosmos SDK를 선택했는지, 이더리움 생태계의 Layer2 개발 스택 솔루션을 계속 사용하지 않는 이유는 무엇인지에 대해 창립자 Antonio는 "더 나은 기술이 있다면(dYdX를 구축할 수 있다면) 우리는 그것을 사용할 것입니다. 나는 dYdX가 어떤 체인에서 구축되는지 전혀 신경 쓰지 않으며, 오직 사용자에게 최고의 제품 경험을 제공하는 것만 신경 씁니다."라고 밝혔습니다.

그러나 StarkNet 공동 창립자 @TobbyKitty는 dYdX가 Cosmos로 이전한 가장 큰 이유는 DYDX 토큰이 새로운 체인에서 검증 노드를 운영할 수 있도록 하기 위함이라고 명확히 언급했습니다. Cosmos CDK를 기반으로 구축된 L1은 더 많은 자율성을 가지며, 노드를 운영하고 검증자를 관리할 수 있지만, L2 네트워크에서는 일반적으로 지원되지 않습니다.

FraxChain : frxETH를 체인 상의 GasToken으로 사용하고, FXS는 정렬 수수료를 포착합니다.

FraxChain은 Frax Finance가 Hybrid rollup(Optimistic과 zkRollup의 융합) 솔루션을 기반으로 출시한 Layer2 네트워크입니다.

11월 2일 Frax Finance의 창립자 Sam Kazemian이 커뮤니티에서 한 최신 발언에 따르면, FraxChain은 Frax Finance를 위해 특별히 설계된 애플리케이션 체인이 아닌 범용 Rollup이며, 개발자는 FraxChain에서 스테이블코인, LSD 등 어떤 유형의 애플리케이션도 배포할 수 있습니다. 또한 그는 FraxChain에서 구축된 프로젝트가 최고의 수익성과 사용자 선호도를 가진 Web3 프로젝트가 되기를 희망한다고 덧붙였습니다. 팀은 논문 기반의 방식으로 FraxChain의 핵심 Rollup 기술을 구축하고 있습니다.

창립자 Sam은 이전 인터뷰 라이브 방송에서 FraxChain이 올해 연말 이전에 테스트넷을 출시할 것으로 예상하며, 2024년 1월에 메인넷을 전면 출시할 것이라고 밝혔습니다. 어제 커뮤니티 응답에서 Sam은 L2 네트워크 FraxChain의 테스트넷이 2024년 1월 초에 출시되기를 희망하며, 초기 프로젝트 구축자들이 최대한의 블록 공간 인센티브를 받을 것이라고 언급했습니다.

FraxChain에서 어떤 토큰을 사용할 것인지에 대해 Sam은 "FraxChain의 Gas 토큰은 frxETH이며, Frax 프로토콜의 원주 토큰인 FXS는 FraxChain 네트워크 정렬기 스테이킹 토큰의 역할을 하여 정렬기 수익을 포착하고, 네트워크 정렬기 수익을 공유하며, 향후 업데이트 후에는 정렬기의 분산화 메커니즘을 조정하는 데도 사용될 것입니다."라고 답했습니다.

합성 자산 프로토콜 Synthetix가 SNX Chain을 출시합니다.

Synthetix는 OP Stack을 기반으로 Synthetix Chain 애플리케이션 체인 또는 SNX Chain을 배포할 예정입니다. Synthetix가 "애플리케이션 체인을 개발할 것"이라고 공개적으로 언급한 것은 10월 19일 Synthetix 창립자 Kain.eth가 발표한 《A fork in the road》 최신 기사에서입니다. 이 프로젝트의 개발은 "Project Draco"로 명명되었으며, 2024년까지 Synthetix 프로토콜 및 파생 상품의 모든 관리 기능을 Synthetix Chain으로 이전할 계획입니다.

그는 글에서 Synthetix Chain의 여러 용도를 설명했습니다: 첫째, Synthetix 프로토콜의 전체 거버넌스 장소가 될 것입니다; 둘째, sUSD 스테이블코인 자산의 주요 발행 장소가 되어 SNX 보유자 또는 SNX를 담보로 대출할 수 있도록 지원합니다. Synthetix Chain에서 발행된 sUSD는 다른 체인에서도 담보 자산으로 사용될 가능성이 있으며, 향후 ETH/USDC 및 다른 형태의 담보와 함께 실험할 수 있습니다; 또한, 해당 체인에서 sUSD의 발행량 및 발행 비용을 통합 조정하고 관리할 수 있습니다; 마지막으로, 이전 Synthetix 버전의 유동성은 모두 Synthetix Chain으로 이전되어 여러 체인 또는 프로토콜의 유동성을 집계하고 통합 관리할 수 있습니다.

현재 Synthetix Chain에 대한 공개된 내용은 많지 않으며, Kain.eth가 소개한 기사에서 일부 주변 정보를 찾을 수 있습니다.

그러나 많은 사용자들은 Synthetix가 현재 Optimism 메인넷에서 주요 합성 자산 프로토콜로 자리잡고 있으며, OP Stack을 통해 체인을 발행하는 것은 시간 문제라고 보고 있습니다. 현재 Synthetix 프로토콜을 기반으로 구축된 제품이 여러 개 있으며, 영구 계약 플랫폼 Kwenta, 옵션 플랫폼 Lyra, 옵션 유동성 집계 프로토콜 Polynomial, 계약 플랫폼 Decentrex 등이 포함됩니다. 제품의 구성 및 수량을 고려할 때, Synthetix는 이미 체인을 개발할 잠재력과 능력을 갖추고 있습니다.

사실, Synthetix 프로토콜의 체인 발행 여부에 대해 일부 사용자들은 이것이 그리 중요하지 않다고 언급했습니다. 현재 프로토콜이 가장 관심을 두고 있는 것은 더 많은 사용자가 Synthetix 프로토콜을 사용하는 방법입니다. 사용자와 자금이 유입됨에 따라 유동성과 사용자 활동이 자연스럽게 증가할 것이며, 이는 크로스 체인 배포를 통해 실현할 수 있습니다. 현재 Synthetix 및 파생 상품은 대부분 Optimism 메인넷에만 배포되어 있으며, Arbitrum, Avalanche, Polygon 등 다른 네트워크에는 배치되지 않았습니다.

MakerDAO 가 NewChain 애플리케이션 체인을 출시하며 논란이 끊이지 않습니다.

MakerDAO의 NewChain 계획은 올해 5월 발표된 "Endgame" 최종 계획에서 처음 등장했으며, NewChain은 계획의 마지막 단계로 자리잡고 있습니다.

9월, MakerDAO 창립자 Rune은 《Explore a fork of the Solana codebase for NewChain》라는 블로그 글을 발표하며 Solana 코드베이스를 기반으로 새로운 NewChain(신체인)을 만드는 가능성을 탐색했습니다. 이 발언은 커뮤니티에서 MakerDAO가 Solana를 선택하여 자신의 NewChain을 구축할 것이라는 오해를 불러일으켰고, MakerDAO가 이더리움을 배신했다는 격렬한 논란을 일으켰습니다.

또한, 이 발언이 나온 직후 이더리움 창립자 Vitalik Buterin은 약 58.1만 달러 상당의 MKR을 매도했으며, 많은 사용자들은 Vitalik의 이번 매도 행동을 MakerDAO의 Endgame 계획에 반대하는 행동으로 해석했습니다.

이후 MakerDAO 창립자 Rune은 인터뷰에서 NewChain이 Solana 또는 Cosmos 코드베이스를 채택하기로 선택하지 않았으며, 단지 조사를 진행했을 뿐이라고 밝혀 이 논란을 진정시켰습니다.

그러나 논란이 가라앉은 달 내에 MakerDAO 커뮤니티는 "Gnosis Chain에서 대출 프로토콜 Spark Protocol을 출시한다"는 제안을 통과시켰습니다. Gnosis Chain은 EVM과 호환되는 이더리움 사이드 체인으로, 원래 이름은 xDai Chain이며, 이전에 DAI를 체인 상의 원주 토큰으로 브리징했습니다. 일부 사용자는 이를 MakerDAO가 이더리움을 떠나려는 결심으로 해석했습니다.

논란 이후 MakerDAO의 NewChain에 대한 공개 토론 및 행동은 많지 않았습니다.

DeFi 지갑 관리 도구 DeBank 가 DeBank Chain을 출시하며, 소셜 자산 레이어에 집중합니다.

DeBank Chain은 DeFi 지갑 관리 도구 DeBank가 출시한 애플리케이션 체인으로, 소셜 자산 레이어에 집중하고 있으며, 이 네트워크는 소셜 행동에 자산 레이어를 추가하여 소셜 상호작용을 혁신할 것입니다. 8월에 테스트넷이 출시되었으며, 메인넷은 2024년에 출시될 예정입니다.

DeBank는 오랜 역사를 가진 DeFi 관리 패널로, 사용자는 이 제품을 통해 자신의 투자 포트폴리오를 추적할 수 있으며, 통합된 거래 기능을 사용하여 투자 작업을 수행할 수 있습니다. 2022년에는 Web3 소셜 플랫폼과 Web3 ID 기능, Web3 원주 통신 애플리케이션 DeBank Hi를 차례로 출시하였으며, 사용자는 플랫폼을 통해 고래 거래 동향, NFT 시장 트렌드, Mirror 기사 업데이트 및 Web3 친구의 실시간 체인 상 활동을 추적할 수 있습니다.

현재 DeBank Chain은 테스트넷을 개방하였으며, 사용자는 테스트 네트워크 상호작용을 진행할 수 있습니다.