암호화폐 회사는 어떻게 월스트리트 거대 기업과 경쟁할까요? 자산 관리부터 시작합니다

원문 제목：Dear crypto: If you want to beat Wall Street, focus on treasury management 원문 저자：Ma tthew Liu ，SynFutures 파트너 및 CSO 번역：첸원，ChainCatcher

금융가의 거대 기업들이 연이어 진입하면서, 암호화 원주민들은 "생사존망"의 순간을 맞이하고 있다.

점점 더 많은 전통 금융 기관들이 암호화폐 시장에 진출하면서, 암호화폐 시장에 큰 변화가 일어나고 있다. 페이팔을 예로 들면, 2023년 8월에 자체 스테이블코인을 출시하여 미국에서 스테이블코인을 처음으로 출시한 대형 금융 회사가 되었다. 이는 중요한 이정표가 된다.

또 다른 주목할 만한 사건은 미국 증권 거래 위원회가 블랙록의 2023년 7월 비트코인 ETF 발행 신청을 수용한 것이다. 신청이 아직 완전히 승인되지 않았지만, 이 조치는 암호화폐가 합법적인 자산 범주로서의 지위를 점점 더 인정받고 있음을 나타낸다(비록 일시적일지라도).

이 새로운 물결은 주류 금융계가 암호화폐를 점점 더 받아들이고 있음을 충분히 보여준다. 만약 이러한 상대적으로 신생의 암호화 원주민 기관들이 지속적인 발전을 원한다면, 그들은 전통 금융업과 경쟁할 준비를 해야 한다.현재 시점에서, 암호화폐 회사들은 월스트리트의 방식을 참고하여 회사의 자금을 체계적으로 관리해야 한다.

동일하게 중요한 것은, 규제 기관들이 암호화폐를 면밀히 주시하고 있다는 것이다. 거래소가 자금 관리에서 문제를 일으키면, 마치 황소(규제 기관) 앞에서 붉은 깃발을 흔드는 것과 같아 더 엄격한 조사를 초래할 수 있다. 암호화폐 회사들은 끊임없이 변화하는 금융 환경에 직면하여, 자신의 이익을 고려하는 것뿐만 아니라 건전한 자금 관리 관행을 보장하고, 규제 기관의 높은 경계심도 고려해야 한다.

역사에서 무엇을 배울 수 있을까?

지난 10년 동안 암호화폐 산업의 발전은 우리에게 중요한 교훈을 주었다------초기 암호화폐 스타트업들은 재무, 관리 및 법적 측면의 부족으로 인해 고통스러운 교훈을 겪었다.

이러한 암호화 기관들은 금융 실수, 규제 도전 및 스캔들의 안개 속에서 힘든 길을 모색하며, 그들의 적응력과 회복력을 다져왔다.

2022년 5월, 테라와 루나가 붕괴되었고, 많은 사람들은 이것이 암호화폐 분야의 첫 대규모 은행 인출을 의미한다고 생각했다. 이 재앙은 전체 산업을 파괴하고 거래 상대방 위험 관리에서의 큰 결함을 드러냈다. 또 다른 예는 암호화폐 거래소 FTX로, 이 거래소는 2022년 11월에 파산했다.

FTX의 붕괴는 재무 관리 부실의 뚜렷한 사례이다. 많은 암호화폐 스타트업 고객들의 위험한 재무 행동은 이 문제를 악화시켰다. 많은 고객들이 모든 자금을 여러 거래소에 분산시키지 않고, 자금을 자가 관리 계좌에 보관하지 않고, 자산을 FTX에 완전히 위탁하여 붕괴의 영향을 심화시켰다.이 모든 것은 암호 생태계에서 위험 관리 및 다각화 전략을 개선할 필요성을 강조한다.

비록 최근 암호화폐 산업이 규제 준수, 보안 조치 및 투자자 보호 측면에서 진전을 이루었지만, 이러한 사건들과 전 세계에서 발생한 다른 사건들은 자금 관리 관행이 여전히 대폭 개선되어야 함을 강조한다.

월스트리트가 우리에게 가르쳐줄 수 있는 것은 무엇인가?

효과적인 자금 관리는 암호화 기관의 성공 여부를 결정짓는 핵심 요소이다.

자금 관리의 핵심은 현금 흐름 관리, 위험 평가 및 감소, 전략적 자산 투자, 그리고 프로세스가 규제 보고 기준에 부합하도록 보장하는 것이다. 이러한 과정은 지루하게 들릴 수 있지만, 암호화폐 회사들이 극단적인 시장 변동성, 규제 불확실성 및 까다로운 유동성 관리와 같은 독특한 도전에 직면하고 있으며, 월스트리트 금융 회사들이 암호화 분야에 대해 증가하는 생존 위협을 느끼고 있다는 점을 고려할 때, 모든 것은 회사의 재무 건전성을 유지하기 위한 전략을 수립해야 함을 의미한다.

암호화폐 분야의 지속적인 불확실성은 건전한 자금 관리 관행의 필요성을 강조하며, 여기에는 다각화, 위험 평가 및 헤지 전략이 포함된다. 자산 다각화와 엄격한 위험 평가는 암호화폐 분야의 고유한 변동성을 완화할 수 있으며, 효과적인 헤지는 추가적인 보호를 제공할 수 있다. 어떤 혁신도 이러한 핵심 재무 원칙을 대체할 수 없다.

전통 금융 자산 관리 관행의 동일한 원칙은 암호화폐 분야에 직접 적용될 수 있다. 암호화폐 기관에게 중요한 한 걸음은 위험 기반 자금 관리 접근 방식을 채택하여 잠재적인 위험과 수익을 체계적으로 평가하고, 그들의 목표에 부합하는 현명한 결정을 내리는 것이다.

또 다른 고려 사항은 제3자 공급업체와의 협력이다. 이는 자금 관리 서비스(현금 관리 및 위험 감소 포함)에 필수적이다. 개인이나 조직의 전문 지식과 자원을 활용하는 것도 기업에 이점을 가져다줄 수 있다. 마찬가지로 재무 전문가와 기술 전문가 간의 협력의 중요성을 인식할 필요가 있다. 협력은 자금 관리의 효율성을 높일 수 있으며, 다학제적 결합은 기업이 전반적인 성공을 거두는 데 도움을 줄 수 있다.

만약 원주민 암호화폐 회사들이 자금 관리에 대해 보다 적극적인 접근 방식을 취하지 않는다면, 계속 발전하는 암호화폐 시장은 지속될 수 없다. 전통적인 재무 지혜와 암호화폐의 독특한 역학을 결합함으로써, 기업은 견고한 재무 프레임워크를 구축하여 불확실성에 대응하고 기회를 포착할 수 있다.

이것을 이루지 못한다면, 암호화폐 회사들은 쉽게 같은 실수를 반복할 수 있으며, 이는 재무 불안정, 사용자 신뢰 상실, 궁극적으로 회사의 파산으로 이어질 수 있다.