Messari 보고서: 네 가지 측면에서 Moonbeam Q3 분기 성과 분석

원문 제목：《 Messari 발표 Moonbeam Q3 보고서, 네 가지 측면에서 세 번째 분기 성과 분석!》

작성자：Nicholas Garcia

편집： PolkaWorld

핵심 통찰

유동성 인센티브 프로그램 Moonbeam Ignite의 출시와 상장 Upbit로 인해 Moonbeam의 시가총액은 3분기 말에 40% 증가했습니다.

Moonbeam - Acala XCM 채널은 Polkadot 내에서 XCM 통신이 가장 많이 이루어지는 채널로, 9,500개의 메시지가 등록되었습니다. Polkadot 외에도 Moonbeam은 여러 다른 체인과의 크로스 체인 상호작용을 유지하고 있습니다.

Moonbeam은 Moonbeam Routed Liquidity (MRL)를 출시하여 다른 평행 체인이 Moonbeam 계정이나 Moonbeam과의 직접적인 상호작용 없이 다른 생태계에서 오는 브리지 유동성에 접근할 수 있도록 했습니다.

Uniswap V3는 3분기 마지막 주에 Moonbeam에 상장되었습니다.

Moonbeam 소개

Moonbeam은 Polkadot에서 크로스 체인 애플리케이션을 구축하기 위한 EVM 호환 스마트 계약 플랫폼입니다. Polkadot 생태계 내의 평행 체인으로서, Polkadot 릴레이 체인의 보안 메커니즘을 활용하고 다른 평행 체인과 통합됩니다.

Moonbeam은 EVM 구현과 Web3 호환 API를 제공하여 개발자가 Solidity 스마트 계약과 애플리케이션 인터페이스를 최소한의 수정으로 배포할 수 있도록 합니다. 또한, Moonbeam은 온체인 거버넌스, 스테이킹 및 고급 크로스 체인 통합 기능과 같은 기능도 포함하고 있습니다.

주요 지표

재무 개요

시가총액

2023년 3분기 동안, XRP와 Grayscale이 법원에서 유리한 결과를 얻었음에도 불구하고, 전체 암호화폐 시장의 역동성은 뚜렷한 변화가 없었고 여전히 상대적으로 안정적이거나 비활성 상태에 있었습니다. Moonbeam도 이러한 추세를 보였으며, 마지막 주에 40%의 유의미한 증가가 있었습니다. 이 증가는 Moonbeam 생태계 내 프로토콜에 유동성 인센티브를 제공하는 프로그램인 Moonbeam Ignite의 출시로 인한 것입니다. 3분기가 끝나면서 Moonbeam의 유통 시가총액은 1.76억 달러에 도달하여 175위의 암호 프로토콜이 되었습니다.

수익

2분기 동안, 런타임 2302와 Xen Crypto 배포로 인해 Moonbeam의 수익은 급증했습니다. 그러나 3분기에는 수익이 전년 동기 대비 46% 감소하여 16만 달러에서 8.7만 달러로 떨어졌습니다. 이는 3분기 수익이 Moonbeam의 역사적 평균과 일치하게 만들었습니다.

GLMR 토큰

GLMR은 Moonbeam 네트워크의 네이티브 토큰입니다. 이 토큰은 수집자에게 보상을 제공하고, 온체인 거버넌스를 활성화하며, 네트워크 거래 수수료를 지불하는 등 여러 기능을 가지고 있습니다. 이 토큰은 매년 5%의 인플레이션이 있으며, 최대 공급량은 없습니다. Moonbeam 네트워크에서 발생한 거래 수수료의 80%는 소각되고, 나머지 20%는 네트워크의 국고로 전입됩니다. 몇 분기 동안 GLMR의 스테이킹 비율은 꾸준히 상승하여 3분기 말에는 총 공급량의 36%가 스테이킹되었습니다. 3분기 동안 Moonbeam은 투표 대표 기능을 출시했습니다.

네트워크 개요

사용 현황

2023년 1분기 동안 Moonbeam의 주소 활동은 급증했습니다. 그러나 이후 두 분기 동안 이러한 활동은 감소하여 2022년 동기와 유사한 수준으로 돌아갔습니다. 반면에, Moonbeam의 거래량은 분기 대비 43% 증가했습니다. 이러한 거래량의 증가는 Moonbeam Ignite 발표의 영향을 받았기 때문에 분기 말에 예측 가능했습니다.

Electric Capital의 개발자 보고서에 따르면, Polkadot은 암호화폐 내에서 두 번째로 큰 개발자 기반을 보유하고 있습니다. Polkadot 생태계 내에서 Moonbeam은 가장 큰 개발자 기반을 보유하고 있으며, 2023년 3분기에는 200명 이상의 등록된 개발자가 있습니다.

XCM

크로스 체인 합의 메시지 형식(XCM)은 평행 체인과 다른 합의 기반 시스템 간의 통신을 위한 표준화된 메시지를 제공하며, 자산 이전, 작업 등을 지원합니다. 6월 15일에 출시된 XCM V3는 고급 프로그래밍 가능성, 외부 네트워크와의 브리지, 크로스 체인 잠금, 향상된 수수료 지불 및 NFT 지원을 제공합니다.

XCM 활동에서 Moonbeam은 평행 체인 중에서 높은 순위를 차지하고 있습니다. Moonbeam-Acala 채널은 가장 많이 사용되는 XCM 채널로 간주됩니다. 3분기 동안 Moonbeam은 Centrifuge, Nodle 및 Origin Trail의 새로운 XCM 통합을 출시했습니다.

3분기 동안 Moonbeam은 Moonbeam 라우팅 유동성 (MRL)을 출시했습니다. 이를 통해 평행 체인은 이더리움, 솔라나, 폴리곤 및 아발란체와 같은 생태계에서 브리지 유동성을 확보할 수 있으며, Moonbeam 계정이나 직접적인 참여 없이 가능합니다. HydraDX는 MRL을 사용하는 첫 번째 평행 체인으로, Wormhole 기반 토큰의 크로스 체인 전송을 촉진하고 Moonbeam을 통해 이더리움에서 HydraDX로의 유동성 전송을 간소화했습니다. 현재까지 이더리움은 MRL을 통해 HydraDX에 610만 달러의 유동성을 제공했습니다. 또한, 평행 체인 Interlay도 Moonbeam 라우팅 유동성을 통합했습니다.

생태 개요

총 잠금

지난 1년 동안 Moonbeam의 탈중앙화 금융(DeFi)은 달러 기준으로 총 잠금 가치(TVL)가 상대적으로 안정적이었지만, GLMR 기준으로는 TVL이 지속적으로 상승했습니다. 3분기 말에 Moonbeam의 TVL은 5,300만 달러로 기록되어 여러 체인 중 약 30위에 해당합니다.

Moonwell은 Moonbeam 내에서 TVL이 가장 큰 대출 프로토콜입니다. 3분기 말에 그 TVL은 4,200만 달러로, Moonbeam 총 5,300만 달러 TVL의 79%를 차지합니다. 그 뒤를 이어 StellaSwap과 Prime Protocol이 각각 380만 달러와 350만 달러의 TVL을 기록했습니다. 3분기 동안 Moonbeam의 DeFi 다양성 점수는 3이었습니다.

특히, Uniswap V3는 3분기 마지막 주에 Moonbeam에서 시작되었습니다!

스테이블코인

3분기 말에 Moonbeam의 스테이블코인 시가총액은 800만 달러로, 체인 내에서 40위에 해당합니다. 네이티브 - Frax의 시가총액은 500만 달러로, Moonbeam 총 스테이블코인 시가총액의 70%를 차지합니다. 3분기 동안 Polkadot은 네이티브 USDC 지원을 출시하여 Moonbeam 개발 지원 시장에서 USDC의 존재감을 강화할 수 있습니다. 주목할 점은 2022년 8월 말의 Nomad 취약점으로 인해 Moonbeam의 스테이블코인 시가총액이 급격히 감소했다는 것입니다.

요약

2023년 3분기 동안 Moonbeam은 예측하기 어려운 암호화 시장에서 회복력을 보여주었으며, 해당 분기 마지막 주에 시가총액이 크게 상승했습니다. 이번 분기 Moonbeam은 많은 노력의 결실을 보여주었습니다: 수익과 TVL과 같은 지표는 분기 대비 감소했지만, 거래 및 공급량 비율과 같은 지표는 증가했습니다. 총 XCM 메시지는 감소했지만, Moonbeam은 여전히 이 중요한 범주에서 선두 자리를 유지하고 있습니다.

앞으로 Moonbeam은 Moonbeam Ignite를 통해 네트워크 활동을 강화할 계획입니다. 더 넓은 관점에서 Moonbeam은 여전히 Polkadot 생태계 내의 주요 평행 체인이지만, 외부 경쟁자로부터의 큰 경쟁에도 직면해 있습니다.