Chainalysis：라틴 아메리카 Web3의 열정과 색깔 탐험

원문 제목：라틴 아메리카: 베네수엘라와 아르헨티나는 암호화폐의 독특한 유용성의 예로 두드러진다

원문 저자: Chainalysis

원문 번역: Luffy, Foresight News

이 글은 Chainalysis 2023년 암호화폐 지리 보고서에서 발췌한 것으로, 이 보고서는 이번 달 말에 발표될 예정이다.

우리가 연구한 모든 지역 중에서 라틴 아메리카는 일곱 번째로 큰 암호 경제체로, 사하라 이남 아프리카 지역보다 앞서 있지만 중동 및 북아프리카 지역, 동아시아 및 동유럽 지역에는 뒤처진다. 다른 지역과 비교할 때 라틴 아메리카의 위치는 지난 2년 동안 상대적으로 안정적이다.

우리가 연구한 모든 지역 중에서 라틴 아메리카는 중앙화 거래소에 대한 선호도가 가장 높으며, 다른 지역과 비교할 때 이 지역의 기관 활동은 가장 적다.

라틴 아메리카의 암호 경제 규모는 대부분의 다른 지역보다 작지만, 기초적인 채택 상황은 매우 강력하다. 이 지역의 세 나라가 전 세계 암호화폐 채택 지수에서 상위 20위 안에 들었다: 브라질(9위), 아르헨티나(15위), 멕시코(16위). 암호화폐는 이 지역의 많은 국가에서 일상 생활의 중요한 부분이 되었으며, 특히 통화 가치 하락에 직면한 국가에서 그렇다.

라틴 아메리카 국가 간의 암호화폐 채택 패턴에는 뚜렷한 차이가 있다. 아래의 열지도는 이 지역의 몇몇 주요 암호화폐 채택 국가를 선호하는 플랫폼 유형에 따라 비교하고 있다.

이 지역 거의 모든 국가의 중앙화 거래소 시장 점유율은 전 세계 평균을 초과한다. 베네수엘라에서는 최대 92.5%의 암호화폐 활동이 중앙화 거래소를 통해 이루어진다. 그러나 멕시코는 유일한 예외로, 거래량의 거의 절반이 탈중앙화 거래소를 통해 이루어진다. 이는 멕시코가 투자에 있어 알트코인을 더 선호하는 이유일 수 있으며, 탈중앙화 거래소에서 상장된 자산의 수가 중앙화 거래소보다 훨씬 많기 때문이다.

멕시코는 암호화폐 기반 송금을 수용하는 중요한 국가로 주목할 만하다. 송금은 중요한 금융 분야로, 암호화폐 옹호자들은 오랫동안 이 기술이 송금을 더 빠르고 저렴하게 만들 수 있다고 주장해왔다. 멕시코는 세계에서 두 번째로 큰 송금 수신국으로, 매년 약 610억 달러가 해외에서 유입되며, 그 대부분은 미국에서 온다. 멕시코 거래소 Bitso의 CEO인 다니엘 보겔(Daniel Vogel)은 2022년 그의 회사가 미국에서 멕시코로 송금된 33억 달러 이상의 암호화폐 송금을 처리했으며, 이는 전체 시장의 5.4%에 해당한다고 밝혔다.

브라질은 라틴 아메리카의 또 다른 독특한 시장이다. 우리의 암호화폐 지리 보고서의 초기 버전에서 우리는 브라질의 발달된 기관 암호 시장과 DeFi 및 기타 혁신적인 암호 플랫폼에 대한 수용을 소개했으며, 이는 북미 및 서유럽과 같은 초기 암호화폐 채택 지역에 더 가까워지게 했다. 브라질 시장은 여전히 이러한 특성을 가지고 있지만, 이전 몇 년보다 덜하다. 예를 들어, 아래에서 볼 수 있듯이 대규모 기관 송금 규모가 감소하여 암호화폐 활동이 전반적으로 감소하는 추세를 보이고 있다.

그러나 브라질의 암호화폐 애호가들에게는 여전히 긍정적인 면이 있다. 첫째, 대규모 기관 거래가 전반적으로 감소하고 있지만, 최근 6월까지 3개월 연속 증가세를 보이고 있다. 또한 대규모 기관 송금의 감소로 암호화폐 활동이 전반적으로 감소한 몇 개월 동안에도 전문 투자자와 소액 투자자의 거래량은 상대적으로 안정적으로 유지되었다. 아래의 선 그래프에서 확인할 수 있다.

이 데이터는 브라질 암호화폐 시장에 대해 낙관적인 전망을 제시한다. 암호화폐 겨울에도 불구하고, 이른바 고가치 암호화폐 거래자들의 '중산층'과 소액 투자자들은 여전히 암호 자산을 사용하고 있다. 그들이 계속 거래를 한다면, 우리가 상승장에 접어들 때 브라질의 기관 사용자가 돌아올 것이며, 심지어 이전 수준을 초과할 가능성도 있다.

제도적 문제에도 불구하고 브라질 시장은 경제적으로 불안정한 이웃 국가들과는 크게 다르다. 거래소 주문서 데이터를 살펴보면 특히 이 점이 두드러진다. 아래는 라틴 아메리카의 여러 인기 거래소에서 브라질 레알로 가장 많이 구매된 자산과 아르헨티나 페소로 가장 많이 구매된 자산을 비교한 것이다. 아르헨티나는 지난해 심각한 통화 가치 하락을 겪었고, 브라질의 통화는 안정세를 유지하고 있다.

데이터에 따르면 아르헨티나는 안정화폐 USDT에 대한 수요가 브라질보다 훨씬 높다. 이는 아르헨티나가 최근 겪은 통화 가치 하락 때문이며, 동시에 브라질인은 비트코인, 특히 알트코인에 대해 더 높은 수요를 보이고 있다. 이러한 통화는 장기 투자 및 투기에 더 자주 사용된다.

아르헨티나: 암호화폐가 통화 위기를 완화하는 방법

수십 년 동안 아르헨티나는 경제적 어려움에 직면해 있으며, 통화의 극단적인 가치 하락은 주민들의 저축 능력을 손상시키고 일상적인 금융 활동을 어렵게 만들고 있다. 불행히도 아르헨티나는 또 다른 그러한 주기에 접어들었으며, 2023년 7월까지의 1년 동안 아르헨티나 페소의 가치는 약 51.6% 하락했다. 그러나 같은 기간 아르헨티나의 암호화폐 거래량은 라틴 아메리카에서 선두를 차지하며 약 854억 달러에 달하고, 이 지역 일반 주민의 채택 측면에서 두 번째로 높은 순위를 기록했다. 우리는 아르헨티나 암호화폐 거래소 Lemon Cash의 준법 및 반자금세탁 책임자인 알폰소 마르텔 세워드(Alfonso Martel Seward)와 인터뷰를 통해 아르헨티나에서 암호화폐 채택을 촉진하는 요인에 대해 더 알아보았다.

마르텔 세워드는 암호화폐가 아르헨티나 페소의 가치 하락으로부터 일반 주민들을 보호할 수 있게 해주는 것이 이 나라에서 암호화폐 채택의 주요 원동력이라고 설명했다. "우리의 인플레이션율은 매우 높고, 외화를 구매하는 데 많은 제한이 있습니다. 이는 암호화폐를 가치 있는 저축 선택지로 만들고 있습니다." 마르텔 세워드는 특히 안정화폐가 인기를 끌고 있으며, 이는 현지인들이 달러에 대한 장기적인 수요를 충족할 수 있는 새로운 방법을 제공한다고 말했다. "당신은 아르헨티나 사람들 중 누구에게나 다가가서 1달러가 몇 페소인지 물어보면, 그들은 모두 알고 있습니다," 마르텔 세워드는 설명했다. "암호화폐 채택이 증가함에 따라, 이곳의 많은 사람들은 급여를 받은 후 즉시 USDT 또는 USDC로 환전합니다."

아래의 차트에서 우리는 아르헨티나에서 암호화폐가 통화 가치 하락에 맞서 싸우는 데 어떻게 기여하는지를 보여주는 증거를 볼 수 있다. 이 차트는 아르헨티나 주요 거래소의 주문서 데이터를 사용하여 시간이 지남에 따라 아르헨티나 페소의 가치와 해당 통화로 구매된 암호화폐의 수량을 비교하고 있다.

아르헨티나 페소의 가치가 계속 하락함에 따라 암호화폐 구매량은 증가하고 있으며, 4월 중순에는 아르헨티나의 인플레이션율이 30년 만에 처음으로 100%를 초과했을 때 급증했다. 또한 페소의 가치가 안정된 후 얼마 지나지 않아 암호화폐 구매량이 9월부터 소폭 감소하기 시작했다.

아르헨티나의 경제 상황은 시민의 저축에만 영향을 미치는 것이 아니라, 기본적인 일상 비즈니스도 어렵게 만든다. 페소의 가치는 몇 시간 내에 변동할 수 있기 때문이다. 이를 위해 Lemon Cash는 사용자가 암호화폐 계정을 활용하여 해당 카드가 수용되는 모든 소매점에서 결제할 수 있도록 하는 직불 카드를 제공한다. 카드를 스와이프하면 암호화폐가 즉시 사용자의 계정에서 판매되며, 기업은 현지 통화로 결제를 받는다. 이러한 제품은 Lemon Cash가 매우 활발한 암호화폐 시장의 선두주자가 되는 데 도움을 주었다. "암호화폐는 아르헨티나에서 이미 주류가 되었으며, 약 500만 명(총 인구 4580만)이 이를 사용하고 있고, 그 중 200만 명이 Lemon을 사용하고 있습니다," 세워드는 말했다. Lemon Cash의 성장과 아르헨티나에서 암호화폐의 광범위한 인기는 이 자산 클래스가 경제적 어려움 속에서 구제를 제공하는 독특한 능력을 입증하고 있다.

베네수엘라: 암호화폐는 독재에 대한 무기

아르헨티나와 마찬가지로 베네수엘라도 심각한 경제 문제와 통화 가치 하락에 직면해 있다. 그러나 베네수엘라는 아르헨티나와 중요한 차이점이 있다: 이 나라는 독재 정부에 의해 통치되고 있다. 니콜라스 마두로(Nicolás Maduro) 정권 하에서 베네수엘라 사람들은 심각한 인권 침해와 정치적 억압에 직면하고 있으며, 정부의 부패로 인해 기본적인 필요가 결여되어 있다.

암호화폐는 경제적 어려움과 독재 정권의 학대에 시달리는 사람들의 삶을 어떻게 개선할 수 있을까? 우리는 베네수엘라 야당 지도자 레오폴도 로페즈(Leopoldo López)와 대화하여 그 상황을 알아보았다. 로페즈는 베네수엘라 정당 "볼룬타드 포퓰라르(Voluntad Popular)"의 창립자로, 2014년 마두로 정권에 대한 반대 시위를 이끌고 정치범이 되었으며, 결국 2020년에 이 나라를 떠났다. 로페즈는 베네수엘라의 전 망명 대통령 후안 과이도(Juan Guaidó)의 가까운 동료로, 과이도의 임시 정부와 협력하여 마두로의 대통령직을 쟁취하고자 했다. 베네수엘라를 떠난 후 로페즈는 해외에서 베네수엘라의 민주주의를 촉진하고 암호화폐를 이 과정을 추진하는 도구로 받아들였다.

로페즈는 암호화폐가 많은 베네수엘라 사람들이 현지 통화인 볼리바르의 가치 하락 시 저축을 유지하는 데 어떻게 도움이 되는지를 설명했다. "베네수엘라의 악성 인플레이션율은 100만 %를 초과하며, 역사상 가장 심각한 국가 중 하나입니다," 로페즈는 말했다. "암호화폐, 특히 안정화폐는 많은 베네수엘라 사람들이 이 문제를 극복하는 데 도움을 주었습니다." 우리는 거래소 주문서 데이터에서 이러한 현상을 볼 수 있다. 볼리바르의 가치가 하락할 때, 볼리바르로 구매한 암호화폐의 사용량이 증가하는 경향이 있다. 비록 이러한 관계가 아르헨티나나 이전 몇 년 동안 베네수엘라에서 보았던 것만큼 강력하지는 않지만, 볼리바르 가치의 최대 하락과 4월부터 시작된 안정화폐 구매의 급증 사이에는 약간의 지연이 있지만, 소비자 물가와 같은 다른 인플레이션 관련 지표는 이 시점에서 실제로 급증했다.

로페즈는 또한 암호화폐가 베네수엘라로 송금하는 데 중요한 역할을 한다고 말했다. 지난 몇 년 동안 송금은 베네수엘라에서 점점 더 중요해지고 있다. "최근까지 베네수엘라는 이민율이 높은 국가가 아니었습니다," 로페즈는 말했다. "하지만 2014년 이후 복잡한 인도적 위기로 인해 대규모 탈출이 발생했습니다. 지난 10년 동안 약 25%의 사람들이 이 나라를 떠났습니다." 송금은 베네수엘라 경제의 중요한 구성 요소가 되었으며, 로페즈는 많은 사람들이 이 수요를 충족하기 위해 안정화폐로 전환하고 있다고 말했다.

그러나 베네수엘라에서 가장 독특한 암호화폐 사용 사례는 시민들이 마두로 정권의 억압에 저항할 수 있도록 하는 방법이다. 로페즈는 한 가지 예를 들었다. 2020년 코로나19 위기 동안 과이도가 이끄는 임시 정부는 암호화폐를 사용하여 이 나라의 의사와 간호사에게 직접 지원을 제공하는 계획을 세웠다. 암호화폐는 마두로 정권의 부패와 정치적 이유로 인해 긴급한 재정 지원을 거부당하면서 국제 지원이 정상적으로 제공되기 어려운 상황에서 그들의 최선의 선택이었다. "도전 과제는 독재 정권의 개입 없이 직접 현금을 이전하는 방법이었습니다. 독재 정권은 은행과 금융 시스템을 완전히 장악하고 있습니다," 그는 설명했다. 구호팀은 암호화폐 지갑을 사용하여 자금을 신뢰할 수 있는 현지 개인(인간 ATM)에게 이전한 후, 이를 의사와 간호사에게 분배하는 방식으로 이 문제를 해결했다. 그들은 또한 임시 정부가 신뢰하는 의사와 간호사 노조의 기록에 따라 수령자에 대한 KYC 검사를 실시하여 자금이 의료 전문가에게만 전달되도록 했다.

"이 프로젝트는 65,000명의 의사와 간호사에게 직접 도움을 주었습니다," 로페즈는 말했다. "그들은 간접적으로 수십만 명의 환자들에게 도움을 주었습니다. 당시 간호사의 평균 월급은 3달러, 의사의 평균 월급은 5달러였습니다. 이 프로젝트는 그들에게 매달 100달러를 지급했습니다. 감정적 영향도 중요합니다. 이는 그들이 코로나19 위기 동안 혼자가 아니라는 것을 알게 해주었습니다. 이것이 이 계획의 중요한 기여입니다."

로페즈는 또한 암호화폐가 독재 정부에 저항하는 중요한 도구가 되었다고 말했다. 이는 베네수엘라뿐만 아니라 전 세계적으로도 마찬가지이다. 그는 "암호화폐는 민주 활동가, 비정부기구 및 자유 투사들에게 검열과 시민 공간의 폐쇄를 극복할 수 있는 대안을 제공합니다,"라고 말했다. 그러나 그는 암호화폐 자체가 만병통치약이 아니라고 강조했다. "독재 국가에서는 암호화폐를 법정 통화로 전환하는 것이 항상 어렵습니다. 나는 암호 자산이 독재 정권에 전적으로 의존하지 않을 때만 민주 운동을 지원하는 진정한 가치가 실현될 것이라고 믿습니다."

베네수엘라의 암호화폐 수용과 로페즈 및 그의 동맹들이 이끄는 지원 계획에서의 역할은 이 첨단 기술이 자유를 촉진하고 삶의 질을 향상시킬 수 있는 잠재력을 가지고 있음을 일깨워준다.