120억 달러 "탄약 고갈", 10T Holdings는 어떤 프로젝트에 투자했나요?

저자: Zen, PANews

약세장 속에서, 위험 투자자들의 암호화폐에 대한 관심이 크게 둔화되었고, 3개의 펀드를 보유한 유명 암호화폐 투자 기관 10T Holdings(약칭 "10T")는 현재 "탄약이 다 떨어졌다"고 전해진다. 이 기관은 120억 달러의 자산을 관리하고 있지만, 다음 상승장이나 암호화폐 기관의 IPO에 대한 추가 개방을 기다릴 수밖에 없다. 그러나 두 명의 창립자는 각자 새롭게 출시한 펀드 모금을 위해 노력하고 있으며, 계속해서 암호화폐 산업에 집중할 예정이다.

10T의 이름은 창립자 Dan Tapiero가 암호화폐 산업에 대한 기대에서 유래되었으며, 그는 2019년에 암호화폐 총 시가총액이 30배 증가하여 10조 달러에 이를 것이라고 예측했다. 그래서 그는 자신의 암호화폐 투자 펀드를 10T로 명명했다. Paradigm과 같은 다른 디지털 자산 펀드와는 달리, 10T는 중후기 디지털 자산 생태계의 기업에 투자하는 데 집중하고 있다. 그의 관점에서, 많은 위험 펀드가 시드 단계와 초기 기업에 자금을 제공하지만, 후반기 자금과 유동성을 제공하는 펀드는 거의 없다. 10T는 초기 펀드와 초기 투자에서 일부 지분을 얻고자 하는 투자자에게 직접 유동성을 제공하므로, 초기 투자자들의 "인수자" 역할을 하는 10T는 분명히 "하드" 모드를 선택한 것이다.

2021년 초 첫 번째 펀드를 출시한 이후, 10T Holdings는 현재 3개의 펀드를 보유하고 있으며, 120억 달러의 자산을 관리하고 있다. 1차 및 2차 시장을 통해, 10T는 규모화된 운영의 성숙한 기업에 투자하며, 그 투자 포트폴리오는 Ledger, Kraken, eToro, Yuga Labs, Helium 개발사 Nova Labs, Deribit 및 Animoca Brands와 같은 암호화폐 산업의 유명 기업과 프로젝트로 구성되어 있다.

10T Holdings의 핵심 팀

금과 비트코인의 오랜 옹호자인 유명 투자자 Dan Tapiero는 거시 경제 및 원자재 투자, 거래, 연구 및 경제학, 그리고 창업 분야에서 30년의 경험을 가지고 있으며, 그는 10T Holdings의 핵심 인물로서 관리 파트너, CEO 및 CIO를 맡고 있다. Tapiero는 기관 투자 관리 분야에서 폭넓은 관계를 보유하고 있으며, 10T를 설립하기 전에는 2003년에 설립된 글로벌 거시 투자 펀드 DTAP Capital Advisors를 창립했으며, 이후 2014년에는 실물 귀금속 플랫폼 Gold Bullion International (GBI)을 설립했다. 비트코인 이론과 실물 금 사이의 핵심 유사성은 그가 디지털 자산 생태계 성장 가능성을 인식하는 데 도움을 주었다.

2013년, Dan Tapiero는 비트코인에 주목하기 시작했지만, 초기에는 시가총액이 너무 작고 "위험 투자자의 장난감"이라는 생각으로 이를 매각했다. 암호화폐 분야의 발전과 함께 그는 비트코인의 가치를 간과했음을 깨달았고, 그의 관점은 그것이 금융 시스템이 될 수 있다는 믿음으로 변화하여 확고한 지지자이자 전도사가 되었다.

2021년 2월, Tapiero는 2억 달러 규모의 펀드를 출시하며 10T는 암호화폐 산업에 본격적으로 투자하기 시작했다. 같은 해 9월, 10T의 두 개 펀드인 10T Fund와 10T DAE Expansion Fund는 총 3억 8900만 달러의 자본 약속을 받았으며, 공동 투자 및 2차 자문을 통해 10T는 전략적으로 총 7억 5000만 달러를 모금했다. 같은 해 연말, 10T는 세 번째 디지털 자산 투자 펀드를 출시하여 5억 달러를 모금할 계획이었으나, 실제 완료 금액은 공개되지 않았다. 10T의 투자자는 다양한 자산 배분자들로, 고액 자산 개인 외에도 공공 연금 계획, 기부 재단, 재단 및 가족 사무소가 포함되어 있으며, 미시간 시 공무원 퇴직 시스템과 Alan Howard도 포함되어 있다.

Stan Miroshnik은 10T의 파트너이자 공동 창립자로, 투자은행, 기업 금융 및 위험 투자 분야에서 거의 20년의 경험을 가지고 있으며, 이를 통해 디지털 자산 생태계 분야의 기업가, 회사, 규제 기관, 금융 기술 및 블록체인 투자자들과 깊은 글로벌 관계를 구축했다. Stan은 금융 기술 및 디지털 자산 분야에 집중하며, 여러 초기 회사의 자문 및 이사회 멤버로 활동한 다산의 초기 투자자이다. 그는 디지털 자산에 중점을 둔 투자은행 Element / Actual Group과 Tangent Capital Partners의 전무 이사로 재직했으며, 암호화폐 자본 시장에 특화된 디지털 금융 투자은행 The Argon Group의 CEO를 역임했다.

Dan과 Stan 외에도, 10T의 몇몇 파트너들은 투자 분야에서 풍부한 경험과 인맥을 보유하고 있다. Eric Vincent는 10T의 파트너이자 사장으로, 대체 자산 관리 회사를 창립, 발전 및 관리하는 데 25년 이상의 경험을 가지고 있다. 10T에 합류하기 전, Eric은 아랍에미리트 무바달라 주권 펀드(Mubadala Investment Company)의 대체 투자 부서인 Mubadala Capital의 사업 개발 책임자를 역임했다. Joe Majocha는 10T의 파트너이자 CFO로, Two Sigma Investments의 전무 이사로 재직했으며, Two Sigma의 개인 투자 부서의 COO 및 CFO를 맡았다. 또한, 10T의 파트너이자 부회장인 Michael J. Dubilier는 1983년에 투자 분야에 진입했으며, 사모펀드 및 산업, 소비재 및 기술 회사에 대한 직접 투자 및 창업 분야에서 30년 이상의 경험을 가지고 있다.

10T는 모든 자금을 배치 완료, 두 명의 창립자는 올해 각자 새로운 길을 걷다

올해 초, 10T 내부에서 조용한 변화가 일어났고, Tapiero는 2월에 The Block과의 인터뷰에서 10T가 이후 어떤 자금 조달도 하지 않으며 새로운 10T 펀드를 출시하지 않을 것이라고 밝혔다. 두 명의 창립자는 "각자의 길을 가기로" 선택하고, 각자 새로운 펀드를 설립했다. LinkedIn 정보에 따르면, Tapiero와 Miroshnik은 올해 1월 각각 투자 기관을 설립했지만, 여전히 10T의 직책을 유지하고 있다. 블룸버그의 5월 보도에 따르면, 익명의 소식통은 10T Holdings가 이전에 모금한 모든 자금을 배치 완료했다고 전했다. 따라서 10T는 "식량이 떨어진" 상황에 직면해 있으며, 이전 투자에 대한 사후 관리만 잘하고, 퇴출을 기다릴 수밖에 없다.

The Block의 2월 보도에 따르면, Tapiero는 자신의 사모펀드 회사 1RoundTable Partners(약칭 "1RT")를 설립하고 있으며, 목표는 3분기 말까지 10억 달러의 자금을 모금하는 것이다. 현재 "거시 경제의 신"으로 불리는 Alan Howard와 같은 유명 투자자들의 지원을 받고 있다.

10T Holdings의 투자 전략의 진화와 연속성으로서, 1RT의 핵심 팀은 기본적으로 10T에서 온 인물들로 구성되어 있으며, Tapiero는 10T 파트너인 Michael Dubilier와 Eric Vincent을 초대했다. Joe Majocha도 1Roundtable에서 CFO로 계속 활동하고 있으며, Tapiero는 Sotheby's의 전 CEO인 Tad Smith를 자문 파트너로 모집했다. 투자 전략 측면에서, 1RT의 초점은 여전히 "향후 5~10년 내에 큰 가격 상승 잠재력을 가진" 중후기 디지털 자산 기업을 지원하는 것이다. 관련 자료에 따르면, 1RT의 플래그십 펀드는 5년 투자 기간과 10년 펀드 기간을 가지며, 투자 초점은 대체로 세 가지 범주로 나뉜다: 신시대 디지털 자산 생태계, 디지털 자산 생태계 인프라 및 메타버스 범주, 여기에는 NFT에 중점을 둔 기업이 포함된다.

10T의 또 다른 창립자 Stan Miroshnik도 독립하여, 올해 5월 새로운 암호화폐에 중점을 둔 위험 투자 회사 TenSquared Capital(약칭 "10SQ")가 블룸버그에 의해 2억 달러의 자금을 모금하려고 한다고 보도되었다. 블룸버그가 검토한 내부 문서에 따르면, Stan Miroshnik은 10SQ의 CEO이자 관리 파트너로 재직하고 있으며, 몇몇 전 10T 고위 임원들도 그와 함께 합류했다. 10T가 중후기 프로젝트에 집중하는 것과 달리, 초기 투자에 능숙한 Stan Miroshnik이 이끄는 10SQ는 주식 투자를 통해 각 단계의 암호화 프로젝트를 지원할 계획이다. 이미 모금된 자금으로 10SQ는 두 건의 투자를 진행했으며, 그 중 하나는 암호화 지갑 인프라 스타트업이다.

스타 프로젝트에 투자, 암호화 기업 IPO에 대한 기대

10T는 디지털 자산 생태계의 중후기 프로젝트에 투자하는 데 집중하고 있으며, 그들이 참여한 라운드의 자금 규모는 상대적으로 크다. 예를 들어, 올해 들어 10T가 공개적으로 리드한 3개의 프로젝트 중 가장 작은 규모는 Blockworks가 올해 5월에 발표한 1200만 달러이며, QuickNode와 AI Metaverse는 각각 6000만 달러와 5400만 달러의 자금을 받았다.

10T가 투자한 프로젝트는 대부분 성숙해 있으며, 기본적으로 업계 내에서 상당한 인지도를 가지고 있다. 그들의 투자 포트폴리오에 포함된 Circle, eToro, Kraken 등은 최근 몇 년간 상장을 준비해 왔으며, 10T도 IPO를 통해 퇴출하고자 한다. 그러나 암호화폐 약세장의 충격과 엄격한 규제 심사의 장애로 인해 현재 이들 기업은 아직 상장에 성공하지 못했다. 그러나 Tapiero는 암호화폐 기업의 상장 전망에 대해 여전히 낙관적이며, 2024년 하반기와 2025년이 좋은 시점이 될 수 있다고 믿고 있으며, 그 시점에 몇몇 암호화폐 기업이 상장될 것이라고 예측하고 있다.

메타버스 & NFT

• Animoca Brands: 메타버스 게임 및 위험 투자 거물.
• Candy Digital: 디지털 수집품 개발 회사로, 미국 프로 야구 리그, Netflix, WWE, Getty Images 및 Race Team Alliance의 공식 디지털 수집품 파트너.
• Doodles: 커뮤니티 주도의 NFT 브랜드.
• Futureverse: AI 메타버스 스타트업으로, 11개의 메타버스 인프라 및 콘텐츠 회사를 통합하여 협력 생태계를 구축하고 메타버스 애플리케이션 구축을 위한 기본 구성 요소를 제공.
• Yuga Labs: Bored Ape Yacht Club (BAYC)의 개발사로, CryptoPunks 및 Meebits IP도 보유.

인프라 & 도구

• Bitfury: 블록체인 인프라 제공업체로, 기업, 정부, 조직 및 개인이 블록체인에서 안전하게 자산을 이전하는 데 필요한 소프트웨어 및 하드웨어 솔루션을 개발 및 제공.
• CertiK: 블록체인 보안 및 코드 감사 기관으로, 인공지능 기술을 활용하여 블록체인 프로토콜 및 스마트 계약을 보호하고 모니터링.
• Figment: 블록체인 인프라 및 서비스 제공업체로, 기업 수준의 노드 및 스테이킹 인프라, Hubble Web 3 브라우저 및 개발자 도구를 제공.
• Qredo: 암호화 자산 관리 및 결제 기술 회사로, 다자간 계산(MPC)으로 보호된 분산형 암호화 자산 관리를 제공.
• QuickNode: 블록체인 인프라 회사로, 개발자에게 노드 인프라 및 애플리케이션 프로그래밍 인터페이스(API)를 제공.
• Ledger: 암호화 하드웨어 지갑 제공업체.
• Nova Labs: Helium 블록체인 뒤에 있는 개발 회사. Helium은 분산형 무선 네트워크 Helium.
• InfStones: 블록체인 인프라 제공업체로, 그들의 범용 플랫폼을 통해 50개 이상의 공공 블록체인에서 수천 개의 노드를 지원.

금융 자산:

• Huobi: 2013년에 설립된 암호화폐 거래소.
• Gemini: 2014년에 설립된 암호화폐 거래소.
• Kraken: 2011년에 설립된 암호화폐 거래소.
• 2TM Group: 브라질 암호화 회사로, 그들의 암호화폐 거래소 Mercado Bitcoin은 2013년에 설립.
• Deribit: 암호화폐 파생상품 거래 플랫폼으로, 세계 최대의 기관급 암호화폐 옵션 거래소.
• eToro: 사용자가 다른 사용자의 금융 거래 활동을 보고, 이를 복사하고 자신의 거래를 할 수 있도록 하는 소셜 거래 투자 네트워크.
• Circle: 스테이블코인 USDC의 개발자 및 발행자.
• Figure: Provenance 블록체인을 활용하여 대출 발급, 지분 관리, 사모펀드 서비스, 은행 업무 및 결제를 수행하는 블록체인 대출 회사.
• Ledn: 캐나다 암호화 대출 플랫폼.

기타:

• Blockworks: 뉴스 미디어 및 정보 플랫폼으로, 편집 웹사이트, 뉴스레터, 팟캐스트, 회의, 연구 및 데이터 플랫폼 기능을 포함.
• TRM Labs: 블록체인 정보 회사로, 금융 기관, 암호화폐 기업 및 정부 기관이 암호화폐와 관련된 금융 범죄 및 사기를 탐지하고 조사하는 데 도움을 준다.