Zee Prime Capital: Web3에서의 분산 저장소와 비즈니스 모델
미래 발전에 대해, 저는 접근하기 쉬운 스마트 계약을 갖춘 DSN이 영구 저장 시장에 어떤 기회를 가져올지 가장 기대하고 있습니다.출처: Filecoin Network
주: 본 문서는 전재된 것입니다. 원문은 Luffistotle가 2023년 6월 7일 Zee Prime Capital 플랫폼에 발표한 것입니다. Zee Prime Capital은 전 세계적으로 프로그래머블 자산과 초기 창업자에게 투자하는 벤처 캐피탈 회사로, 스스로를 선도적이고 유연하다고 정의하며(우리는 그렇게 생각합니다), 프로그래머블 자산, 협업 지능 등 핫한 분야에 집중하고 있습니다. Luffistotle은 Zee Prime Capital의 투자자 중 한 명입니다. 본 문서는 저자의 개인적인 의견을 나타내며, 전재는 저자의 허가를 받았습니다.
모든 계산 스택은 저장이 필요하다. 그렇지 않으면 모든 것이 공허한 말이 된다. 계산 자원이 지속적으로 증가함에 따라, 충분히 활용되지 않은 저장 공간이 많이 나타났다. 분산 저장 네트워크(DSN)는 이러한 잠재 자원을 조정하고 활용하여 생산적인 자산으로 전환할 수 있다. 이러한 네트워크는 Web 3 생태계에 첫 번째 진정한 상업적 수직 분야를 도입할 잠재력을 가지고 있다.
P2P 발전사
Napster의 출현은 엄밀히 말해 P2P 파일 공유가 주류에 진입하는 것을 의미한다. 그 이전에도 다른 파일 공유 방법이 있었지만, Napster의 MP3 파일 공유가 P2P의 보급을 촉진했다. 이후 분산 시스템은 급속히 발전하기 시작했다. Napster 모델의 중앙 집중화(인덱싱을 위해)는 법률과 규제를 위반하여 쉽게 중단될 수 있었지만, 이는 더 강력한 파일 공유 방법의 기초를 마련했다.
Gnutella 프로토콜은 이러한 사고 방식을 따르며, 여러 다른 프론트엔드가 각자의 방식으로 해당 네트워크를 활용했다. 분산형 Napster 스타일의 쿼리 네트워크로서 Gnutella는 검열에 더 잘 대응할 수 있었고, 이는 당시에도 검증되었다. AOL은 상승세에 있는 Nullsoft를 인수하고 그 잠재력을 인식하여 신속하게 배포를 중단했다. 그러나 제품은 이미 유출되어 Bearshare, Limewire 및 Frostwire와 같은 잘 알려진 프론트엔드 애플리케이션으로 역설계되었다. 결국 이러한 애플리케이션의 실패를 초래한 것은 대역폭 요구(당시에는 희소 자원)와 활력 및 콘텐츠 보장의 부족이었다.
기억나나요? 기억이 나지 않아도 괜찮습니다. 그것은 NFT 마켓플레이스(https://limewire.com/product)로 다시 태어났습니다……
다음에 등장한 BitTorrent는 프로토콜의 양방향 특성과 분산 해시 테이블(DHT)을 유지하는 능력 덕분에 업그레이드된 형태이다. DHT의 중요성은 그것이 파일의 위치를 저장하는 분산 원장과 유사하다는 점이다. 이는 네트워크의 다른 참여 노드가 검색할 수 있도록 한다.
비트코인과 블록체인이 탄생한 후, 사람들은 이러한 새로운 조정 메커니즘이 잠재적인 미사용 자원과 상품 네트워크를 연결할 수 있을지에 대해 기대하기 시작했고, 분산 저장 네트워크(DSN)가 싹트기 시작했다.
사실, 많은 사람들이 토큰과 P2P 네트워크의 출발점이 비트코인과 블록체인이 아니라는 것을 인식하지 못하고 있다. P2P 네트워크의 초기 창립자들은 다음과 같은 점을 인식하고 있었다:
분기가 존재하기 때문에 유용한 프로토콜을 구축하고 수익화하는 것이 매우 어렵다. 프론트엔드 광고와 같은 방법을 사용하여 수익화를 이루더라도 분기에 의해 가격이 하락할 수 있다.
사용 상황의 차이가 크다. Gnutella를 예로 들면, 70%의 사용자가 파일을 공유하지 않으며, 50%의 요청이 상위 1%의 호스트가 호스팅하는 파일에 집중된다.
파레토 법칙
이러한 문제를 어떻게 해결할 수 있을까? BitTorrent는 공유 비율(다운로드/업로드 비율)에서 출발했으며, 다른 프로토콜은 원시 토큰 시스템을 도입했다. 이들은 일반적으로 토큰을 신용 또는 포인트라고 부르며, 토큰을 분배하여 좋은 행동(프로토콜의 건강한 발전 촉진)과 네트워크 유지(신뢰도 평가를 통해 콘텐츠 관리)를 장려한다. 이와 관련된 역사에 대해서는 John Backus의 글을 강력히 추천한다(현재 삭제되었지만 인터넷 아카이브를 통해 읽을 수 있다):
특히 Ethereum의 초기 비전에는 분산 저장 네트워크(DSN)가 포함되어 있었으며, 이를 "삼위일체"라고 부르며 세계 컴퓨터의 번영을 위한 필수 도구를 제공하고자 했다. 소문에 따르면, Gavin Wood가 Swarm을 저장 계층으로, Whisper를 메시징 계층으로 제안했다.
결론적으로, 주류의 분산 저장 네트워크가 탄생했다. 이후의 일은 모두가 알고 있다.
분산 저장 네트워크의 구도
분산 저장 네트워크의 시장 구도는 매우 흥미롭다. 선두(Filecoin)의 규모와 신생 저장 네트워크 간에는 큰 격차가 있다. 일반인의 인식에 따르면, 저장 분야는 Filecoin과 Arweave 두 거대 기업이 주도하고 있지만, 사용량 기준으로 보면 Arweave는 네 번째로 Storj와 Sia 뒤에 위치한다(비록 Sia의 사용량은 하락하는 것으로 보인다). Filecoin의 데이터 진위에 의문을 제기할 수 있지만, 90% 할인하더라도 Filecoin의 사용량은 여전히 Arweave의 약 400배에 달한다.
이로부터 무엇을 추론할 수 있을까?
첫째, 현재 시장에는 주도 기업이 존재하지만, 이러한 주도권이 지속될 수 있을지는 저장 자원의 유용성에 달려 있다.
이러한 분산 저장 네트워크(DSN)는 대체로 동일한 아키텍처를 사용하며, 노드 운영자는 대량의 미사용 저장 자산(하드 드라이브)을 보유하고 있으며, 이 자산을 담보로 삼아 데이터를 저장함으로써 블록을 채굴하고 채굴 보상을 얻을 수 있다. 가격 책정 및 영구 저장 구현 방법은 다를 수 있지만, 가장 중요한 차별화 요소는 사용자가 저장된 데이터를 쉽게 그리고 합리적인 비용으로 검색하고 처리할 수 있도록 하는 것이다.
저장 네트워크 용량과 사용량 비교
주:
1. Arweave의 용량은 직접 측정할 수 없지만, 그 메커니즘은 노드 운영자가 충분한 완충 구역을 확보하여 공급이 수요를 충족하도록 장려한다. 그렇다면 이 완충 구역은 얼마나 될까? 측정할 수 없기 때문에 우리는 확실히 알 수 없다.
2. Swarm의 실제 네트워크 사용량은 확인할 수 없으며, 지불된 저장 공간의 양은 볼 수 있지만, 사용 여부는 알 수 없다.
표에 있는 프로젝트들은 지속적으로 운영되고 있으며, ETH Storage, MaidSafe 등과 같은 계획 중인 분산 저장 네트워크(DSN)도 있다.
FVM
FVM에 대해 논의하기 전에 Filecoin이 최근 출시한 FEVM(Filecoin Ethereum Virtual Machine)에 대해 언급하지 않을 수 없다. FEVM은 하이퍼바이저 개념을 채택하여 여러 다른 런타임을 지원하는 WASM 가상 머신이다. 예를 들어, FEVM은 FVM/FIL 네트워크 기반의 Ethereum Virtual Machine 런타임이다. FEVM이 강조되는 이유는 FIL에서 스마트 계약(즉, stuff) 관련 활동의 폭발을 촉진했기 때문이다. 3월 FEVM 출시 이전에는 FIL에서 기본적으로 11개의 활성 스마트 계약만 있었지만, FVM 출시 이후 스마트 계약 수가 폭발적으로 증가했다. 조합 가능성의 이점이 두드러지며, Solidity에서 완료된 작업은 FIL 위에 새로운 비즈니스를 구축하는 데 사용할 수 있으며, GLIF 팀이 개발한 준유동형 스테이킹 원소와 같은 혁신이 가능해졌다. 우리는 FVM이 저장 제공자의 성장을 가속화할 것이라고 생각하며, 이는 자본 효율성이 향상되었기 때문이다(저장 제공자는 저장/포장 저장 거래를 적극적으로 제공하기 위해 FIL이 필요하다). 전통적인 LSD와는 달리, 개별 저장 제공자의 신용 위험은 평가가 필요하다.
영구 저장
나는 Arweave가 이 분야에서 가장 큰 목소리를 내고 있다고 믿는다. 그 이유는 그것의 슬로건이 Web 3 참여자들의 가장 깊은 욕망을 겨냥하고 있기 때문이다: 영구 저장.
하지만 영구 저장은 도대체 무엇을 의미할까? 그것은 분명히 매력적인 특성이지만, 현실에서는 실행이 모든 것이다. 실행 가능성은 지속 가능성과 최종 사용자의 비용에 달려 있다. Arweave는 일회성 비용으로 영구 저장을 제공하는 모델(200년의 선불 + 저장 가치 감소의 가정)을 채택하고 있다. 이러한 가격 모델은 디플레이션 가격 환경에 있는 자산에 적합하며, 지속적인 상업적 가치 증가(즉, 오래된 거래가 새로운 거래를 보조함)에 의존하지만, 인플레이션 환경에서는 정반대이다. 역사적으로 이러한 가격 모델은 문제가 없었지만, 컴퓨터 저장 비용이 등장 이후 지속적으로 하락세를 유지했기 때문이다. 그러나 하드 드라이브 비용만 고려하는 것은 불완전하다.
Arweave는 Succinct Proof of Random Access(SPoRA) 알고리즘의 인센티브 메커니즘을 통해 영구 저장을 생성하며, 이 알고리즘은 광부들이 모든 데이터를 저장하고 그들이 역사적 블록을 무작위로 생성할 수 있음을 증명하도록 장려한다. 이렇게 하면 광부가 다음 블록을 생성하고(상응하는 보상을 받기 위해) 선택될 확률이 증가한다.
이러한 메커니즘은 노드 운영자가 모든 데이터를 저장하고자 하도록 만들지만, 그들이 그렇게 할 것이라는 보장은 없다. 높은 중복도를 설정하고 보수적인 탐색 방법을 사용하여 모델 매개변수를 결정하더라도, 잠재적인 손실 위험을 완전히 배제할 수는 없다.
영구 저장을 실현하는 유일한 방법은 특정 개인(또는 모든 사람)에게 실행을 강제하는 것이다. 실행이 불리할 경우 제외된다. 사람들을 이러한 책임을 지도록 어떻게 유도할 수 있을까? 탐색 방법 자체에는 문제가 없지만, 최상의 영구 저장 구현 경로와 가격 책정 방식은 여전히 탐색해야 한다.
일련의 준비 과정을 거쳐, 우리는 궁극적으로 영구 저장에 대해 사람들이 어떤 안전 수준을 수용할 수 있는지를 묻고, 그 후 주어진 시간 범위 내에서 가격 책정을 고려해야 한다. 현실에서 소비자의 선호는 항상 복제 스펙트럼(영구성) 내에 놓이게 되며, 그들은 안전 수준을 선택하고 이에 상응하는 가격을 받을 수 있어야 한다.
전통적인 투자 문헌과 연구는 다각화가 포트폴리오 전체 위험을 줄이는 데 미치는 이점을 충분히 보여준다. 초기의 분산 투자는 포트폴리오의 위험을 줄일 수 있지만, 시간이 지남에 따라 주식을 추가하는 효과는 거의 제로에 가깝다.
나는 분산 저장 네트워크에서 복제량이 저장 비용 및 안전성과 비례하지 않는다면, 기본 복제 수를 초과하는 저장 가격 책정은 위의 곡선과 유사해야 한다고 생각한다.
미래의 발전에 대해, 나는 접근하기 쉬운 스마트 계약을 가진 DSN이 영구 저장 시장에 어떤 기회를 가져올지 가장 기대하고 있다. 나는 시장이 영구 저장의 다양한 옵션을 개방한다면 소비자들이 그로부터 혜택을 받을 것이라고 생각한다.
우리는 위의 그림의 녹색 영역을 실험 영역으로 볼 수 있으며, 아마도 복제량과 영구 수준을 크게 변경하지 않고도 저장 비용의 기하급수적 감소를 실현할 수 있을 것이다.
영구 저장을 실현하는 방법은 단일 네트워크 내에서 복제하는 것뿐만 아니라 서로 다른 저장 네트워크 간에 복제하는 것도 가능하다. 이러한 경로는 더 큰 야망이 필요하지만, 자연스럽게 다양한 수준의 영구 저장을 생성할 것이다. 여기서 가장 큰 문제는 우리가 영구 저장을 분산 저장 네트워크에 퍼뜨릴 수 있을지 여부이다. 주식 포트폴리오로 시장 위험을 분산시키는 것처럼, 영구 저장이 무료 점심이 될 수 있도록 하는 것이다.
가능성은 분명 존재하지만, 노드 제공자의 중복성과 기타 복잡한 요소를 고려해야 한다. 또한 노드 운영자가 보장을 대가로 더 높은 수준의 처벌 조건을 부담하도록 하는 보험 형태를 고려할 수도 있다. 이러한 시스템은 여러 코드베이스를 조정해야 하므로 유지 관리가 쉽지 않다. 그럼에도 불구하고, 우리는 이러한 설계의 확산을 기대하며, 전체 산업에서 영구 저장 개념의 발전을 촉진하기를 바란다.
Web3 최초의 상업 시장
Matti는 최근 트윗에서 저장이 Web3에 실질적인 상업적 가치를 가져오는 애플리케이션 사례라고 언급했다. 나는 가능성이 있다고 생각한다.
최근 나는 Layer 1 블록체인 팀과 대화했으며, 그들에게 L1 관리자로서 블록 공간을 채우는 의무가 있지만, 더 중요한 것은 경제 활동을 통해 이를 실현해야 한다고 말했다. 이 분야는 종종 이름의 두 번째 부분인 화폐 부분을 간과한다.
토큰을 발행하는 프로토콜은 공매도를 피하고 싶다면 토큰이 어떤 형태의 경제 활동을 지원해야 한다. L1 프로토콜의 경우, 그들의 원주율 토큰은 지불 처리(계산 실행)에 사용되며, 이에 대한 Gas 비용을 청구한다. 경제 활동이 많을수록 Gas가 많아지고, 토큰에 대한 수요도 증가한다. 이것이 암호 경제 모델이며, 다른 프로토콜은 중개 계층으로 SaaS를 제공하는 것을 선택할 수 있다.
암호 경제 모델이 특정 상품과 결합할 때, 효과는 더욱 두드러진다. Layer 1 프로토콜의 경우, 이 상품은 계산이다. 그러나 금융 거래에 직면했을 때, 실행 가격의 변동은 사용자 경험에 큰 타격을 준다. 스왑 거래와 같은 금융 거래에서 실행 비용은 가장 중요하지 않은 부분이어야 한다.
형편없는 사용자 경험으로 인해 경제 활동으로 블록 공간을 채우는 것은 매우 어렵다. 확장 솔루션이 지속적으로 등장하고 있으며, 이 문제를 해결하는 데 도움이 된다(강력히 추천하는 《Interplanetary Consensus 백서》, PDF 형식) 하지만 Layer 1 시장은 포화 상태이며, 어떤 프로토콜이든 충분한 경제 활동을 얻는 것은 쉽지 않다.
계산 능력이 어떤 추가 상품과 결합될 때, 문제는 좀 더 간단해진다. 분산 저장 네트워크의 경우, 상품은 분명히 저장 공간이다. 데이터 저장 및 그로부터 파생된 금융 및 증권화는 즉시 경제 활동의 공백을 채울 수 있다.
그러나 분산 저장은 전통 기업에 효과적인 솔루션을 제공해야 하며, 특히 데이터 저장 관련 규정을 준수해야 하는 기업에 필요하다. 이는 감사 기준, 지리적 제한 및 사용자 경험 최적화와 같은 측면을 고려해야 한다.
우리는 중개 계층 논문 제2부(https://zeeprime.capital/web-3-middleware)에서 Banyan(https://banyan.computer/)에 대해 논의했으며, 그들의 제품은 이 분야에서 이미 올바른 방향으로 나아가고 있다. 그들은 DSN의 노드 운영자와 협력하여 제공된 저장에 대해 SOC 인증을 받고, 파일 업로드를 최적화하기 위한 간단한 사용자 인터페이스를 제공한다.
하지만 이것만으로는 충분하지 않다.
저장된 내용은 효율적인 검색 시장을 통해 쉽게 접근할 수 있어야 한다. Zee Prime은 DSN 위에 콘텐츠 배포 네트워크(CDN)를 구축하는 전망을 긍정적으로 보고 있다. 기본적으로 CDN은 콘텐츠를 사용자 근처에 캐시하고 콘텐츠 검색 시 지연 시간을 줄이는 도구이다.
우리는 이것이 DSN의 보급에 있어 다음의 중요한 요소가 될 것이라고 생각하며, 이는 비디오의 빠른 로딩을 가능하게 할 것이다(분산된 Netflix, YouTube, TikTok처럼). 우리 포트폴리오의 Glitter는 이 분야의 대표주자로, DSN 인덱싱에 집중하고 있다. 이는 검색 시장의 효율성을 높이고 더 풍부한 사용 사례를 제공하는 중요한 인프라에 해당한다.
이러한 제품은 이미 매우 높은 제품 시장 적합도를 보여주며, Web 2에서 많은 수요가 있다. 그럼에도 불구하고 많은 제품은 여전히 일부 마찰에 직면해 있으며, Web 3의 무허가 특성이 이들에게는 축복이 될 수 있다.
조합 가능성의 의미
사실, 우리는 DSN 분야에서의 절호의 기회가 눈앞에 있다고 생각한다. Jnthnvctr.eth의 두 편의 글에서 그는 시장이 어떻게 발전하고 있으며, 곧 출시될 몇 가지 제품(Filecoin을 예로 들면)에 대해 이야기했다:
그 중 가장 흥미로운 관점은 저장 및 체인 상 계산을 넘어 체인 외 계산과 결합할 수 있는 잠재력이다. 이는 저장 자원을 제공하는 것 자체가 계산 능력을 필요로 하기 때문이다. 이러한 자연스러운 결합은 DSN 내의 상업 활동을 증가시키고 새로운 사용 사례를 열 수 있다.
FEVM의 출시는 많은 새로운 시도를 가능하게 하였으며, 저장 분야에 재미와 경쟁을 가져왔다. 새로운 제품을 창출하고자 하는 기업가는 리소스 라이브러리를 통해 Protocol Labs가 사람들이 구축하기를 원하는 모든 제품을 확인할 수 있으며, 구축하면 보상을 받을 가능성이 있다.
Web 2는 데이터 중력을 발견하게 하였고, 대량의 데이터를 수집/생성하는 기업은 보상을 받을 수 있으며, 그들은 데이터를 폐쇄하여 자신의 이익을 보호한다.
이상이 우리가 이상적으로 생각하는 사용자 제어 데이터 솔루션이 주류가 된다면, 가치 축적의 장면이 변화할 것이다. 사용자는 주요 수혜자가 되어 데이터로 현금을 교환하고, 이 잠재력을 해제하는 수익화 도구가 혜택을 받을 수 있으며, 데이터의 저장 및 접근 방식도 크게 변화할 것이다. 이러한 유형의 데이터는 자연스럽게 DSN에 저장될 수 있으며, DSN은 강력한 쿼리 시장을 통해 데이터를 활용하여 수익을 창출할 수 있다. 이는 착취에서 유동성으로의 전환이다.
더 놀라운 발전이 우리를 기다리고 있을지도 모른다.
분산 저장의 미래를 상상할 때, 그것이 미래의 운영 체제(예: Urbit)와 어떻게 상호작용할지를 고려해보자. Urbit은 오픈 소스 소프트웨어로 구축된 개인 서버로, 사용자가 P2P 네트워크에 참여할 수 있도록 허용한다. 이는 진정한 분산 운영 체제로, 자가 호스팅이 가능하며 P2P 방식으로 인터넷과 상호작용할 수 있다.
미래에 Urbit의 추종자들이 희망하는 대로 분산 저장 솔루션이 주류가 된다면, 이는 개인 기술 스택의 핵심 구성 요소가 될 것이다. 사용자는 모든 개인 데이터를 암호화하여 DSN에 저장하고, Urbit 운영 체제를 통해 행동을 조정할 수 있다. 또한, 우리는 분산 저장과 Web 3 및 Urbit의 추가 융합을 예상할 수 있으며, 특히 Uqbar Network와 같은 프로젝트는 Nook 환경에 스마트 계약을 도입할 수 있다.
이것이 조합 가능성의 힘이다. 느린 축적이 결국 기쁜 결과를 가져온다. 작은 시작이 혁명으로 발전하며, 초연결된 세계에서 존재하는 방식을 제시한다. 비록 Urbit이 문제의 최종 답은 아닐 수 있지만(사람들은 그것에 대해 비판적이기도 하다), 그것은 이러한 시도가 어떻게 미래로 향하는 강으로 모일 수 있는지를 보여준다.
