한 문장으로 이해하는 NFT 대출 프로토콜 ParaSpace, BendDAO의 킬러가 될까?

作者：0xLaughing，리듬 BlockBeats

서론

NFT 대출 플랫폼은 사용자가 NFT를 담보로 하여 유동 자산을 빌릴 수 있도록 하여 NFT의 자금 유동성을 확보하는 것을 목표로 합니다. 그러나 NFT 대출을 설계할 때 항상 피할 수 없는 문제들이 있습니다:

• 대출자와 차입자 간의 매칭 효율성을 어떻게 높일 것인가?

• NFT와 같은 자산의 자금 유동성을 최대한 많이 확보할 수 있을까?

• 다양한 자산 유형의 대출을 어떻게 동시에 지원할 것인가?

• 채무 불이행이 발생했을 때 안전하고 효율적으로 청산할 수 있는 방법은 무엇인가?

NFT 대출 분야에서 NFTfi를 대표로 하는 Peer-to-Peer 모델과 BendDAO를 대표로 하는 Peer-to-Pool 모델이 가장 잘 알려져 있으며, 각각의 해결책을 제시하고 있지만 여전히 부족한 점이 있습니다. 최근 "ParaSpace"라는 NFT 대출 프로토콜이 등장하였으며, "전량 레버리지", "패키지 담보" 등 여러 메커니즘에서 혁신을 이루었습니다. Ape Coin의 스테이킹 채굴 활동 덕분에, ParaSpace는 메인넷 출시 후 단 2개월 만에 TVL 순위에서 두 번째로 올라섰습니다.

이 NFT 대출 프로토콜은 어떻게 후발주자로 부상했을까요? 자세히 분석해 보겠습니다.

1. ParaSpace 소개

ParaSpace란 무엇인가?

ParaSpace는 사용자들이 NFT와 동질화된 토큰을 담보로 하여 대출할 수 있는 점대점 NFT 대출 프로토콜입니다. ParaSpace는 사용자가 충분히 활용되지 않는 자금을 이용하여 추가 투자를 하고 수익을 얻을 수 있도록 합니다.

간단히 말해, ParaSpace는 사용자가 ERC-721 토큰 또는 ERC-20 토큰의 자산 조합을 패키징한 후, 패키징된 자산을 담보로 대출하여 사용자 체인의 자산 자본 효율성을 개선할 수 있도록 합니다.

ParaSpace 공식 트위터는 2022년 8월부터 운영되고 있습니다.

ParaSpace는 Polkadot 기반 DeFi 프로토콜 Parallel Finance 팀에 의해 출시되었으며, Parallel Finance 프로토콜은 커뮤니티 중심의 조합 가능하고 상호 운용 가능한 DAPP 생태계를 가지고 있으며, 현재 liquid staking, AMM, DEX, 지갑 등 7종의 DeFi 제품을 출시했습니다.

2022년 11월 14일, ParaSpace는 Goerli Network에서 공식적으로 테스트넷을 개방하였으며, Traveler, Explorer, Settler의 3개 독립적인 활동을 통해 테스트에 참여하는 사용자에게 보상을 제공했습니다.

2022년 12월 11일, ParaSpace는 공식 발표를 통해 메인넷이 공식 출시되었으며, 현재까지 안정적으로 운영되고 있습니다.

현재 ParaSpace가 지원하는 NFT 및 ERC-20 Token

현재 ParaSpace 플랫폼은 BAYC, MAYC, BAKC, Swer Pass, CryptoPunks, Otherdeed, Azuki, Moonbirds, CloneX, Doodles, Meebits, Pudgy Penguins 총 12종의 블루칩 NFT 자산을 지원하며, APE, cAPE, ETH, DAI, WETH, stETH, USDC, USDT 총 8종의 ERC-20 자산을 지원합니다.

플랫폼 사용 현황

NFT 대출 프로토콜 TVL 순위

defillama 데이터에 따르면, ParaSpace 메인넷 출시 이후 TVL은 지속적으로 상승하고 있으며, 현재 5501만 달러에 달하고 NFT 대출 프로토콜 TVL 순위에서 두 번째를 차지하고 있습니다. BendDAO에 이어 두 번째이지만 여전히 큰 차이가 있습니다(단지 BendDAO의 4분의 1 정도).

현재 ParaSpace 내 담보된 NFT

플랫폼 내 담보된 NFT의 대부분은 Yuga Labs 소속의 NFT 시리즈로, 발행 시점 기준으로 플랫폼 내 담보된 총 186개의 BAYC, 382개의 MAYC, 101개의 Otherdeed, 33개의 BAKC가 있으며, 나머지 블루칩 NFT 시리즈의 담보 수량은 모두 10개 미만입니다.

자금 조달 정보 및 감사 현황

ParaSpace의 투자자

프로젝트 자금 지원 측면에서, ParaSpace와 같은 팀에서 제작한 Parallel Finance는 총 2900만 달러의 투자를 받았으며, Polychain Capital, Lightspeed Venture Partners, Slow Ventures, Alameda Research, Coinbase, StarkWare 등 유명 투자 기관들이 포함되어 있습니다. 이와 같은 유명 투자자들로부터 지원을 받고 있으며, 공식 웹사이트 투자자 페이지를 참조할 수 있습니다.

ParaSpace의 감사 현황

계약 보안 및 감사 측면에서, 공식 공지에 따르면, 현재 CertiK, Trail of Bits, 0xQuit, Secure3, Veridise, SlowMist, Quantstamp 등 총 7개의 보안 감사 팀이 ParaSpace에 대한 감사를 완료하거나 진행 중입니다. (감사 보고서)

2. ParaSpace의 혁신적인 담보 대출 모델

전량 레버리지

전통적인 격리 담보 풀 모델

BendDAO와 마찬가지로 ParaSpace의 기본 대출 사업도 Peer-to-Pool 모델을 채택하고 있으며, 사용자는 차입자로서 NFT를 담보로 실시간 대출을 받을 수 있고, 대출자로서 자금을 제공하여 차입자가 지불하는 이자를 얻을 수 있습니다.

ParaSpace의 혁신은 기존 플랫폼에서 사용하는 격리 담보 풀 설계를 사용하지 않고 최초의 교차 담보 신용 시스템을 창출한 것입니다. 이는 사용자가 모든 담보에 대해 하나의 신용 한도로 대출을 받을 수 있게 합니다.

공식 소개 기사에서는 다음과 같은 예를 들었습니다:

당신이 61개의 BAYC를 보유하고 있다고 가정해 보겠습니다. 당신은 5개를 담보로 대출을 받고, 그 후 하나를 구매하기로 결정했습니다. 기존의 대출 프로토콜과 그 격리 담보 모델을 사용하면, 당신은 이 5개의 BAYC를 각각 ETH를 빌리기 위해 사용해야 하며, 그 후 시장에서 새로운 BAYC를 구매해야 합니다.

이 과정에는 최소한 두 가지 단점이 있습니다:

1. 사용자 경험 측면. 당신은 5번의 서로 다른 체인 거래를 수행해야 하며, 이 5개의 개별 대출 포지션을 관리해야 합니다.

2. 만약 당신의 어떤 대출 포지션이 청산될 위기에 처해 있다면, 경매 청산을 피하기 위해 즉시 대출을 상환하는 것 외에는 선택의 여지가 없습니다.

ParaSpace의 "교차 담보" NFT 대출 모델

그러나 ParaSpace를 통해 NFT 자산을 담보로 제공하면 신용 한도가 생성되며, 전체 담보 자산 조합에 대해 건강 지수가 생성됩니다. 전체 담보 자산 조합의 건강 지수가 1 이상으로 유지되는 한, 당신의 어떤 NFT도 청산 경매를 유발하지 않습니다.

이는 또한 위험을 줄이기 위해 언제든지 더 많은 담보(NFT 또는 ERC-20 Token)를 예치하여 높은 건강 지수를 유지할 수 있다는 것을 의미합니다.

이 신용 시스템은 모든 담보의 가치를 평가하고 해당 평가에 따라 자동으로 대출을 승인하는 평가 시스템과 유사합니다. 당신의 담보가 NFT이든 ERC-20 Token이든, 또는 당신의 NFT가 서로 다른 NFT 시리즈에서 왔든 관계없이, ParaSpace가 지원하는 담보 유형이라면 총 가치에 따라 대출을 받을 수 있습니다.

이것이 바로 교차 담보의 전량 레버리지 모델입니다.

패키지 담보

또한 사용자는 ParaSpace를 통해 대출할 때 자신의 자산 조합을 패키징하여 담보로 제공할 수 있습니다. 공식 예시에 따르면, 사용자가 빌릴 수 있는 최대 금액은 가중 담보 요소에 따라 결정됩니다.

예를 들어, 사용자가 80 ETH의 가치가 있는 BAYC, 4 ETH 및 0.6 ETH의 800 USDC를 담보로 제공했다고 가정해 보겠습니다. BAYC, ETH, USDC의 대출 비율이 각각 30%, 82.5%, 82.5%라면 사용자가 빌릴 수 있는 총 금액은 다음과 같습니다:

80*30% + 4*82.5% + 0.6*82.5% = 27.795 ETH (또는 다른 동등 가치의 토큰)

자산을 빌릴 때, 사용자는 동일한 양의 dTokens(예: dETH, dUSDC, dAPE 등)를 받게 되며, dTokens는 각 블록의 원금 및 이자 금액을 추적합니다. 대출에 대한 이자는 대출 총액에 누적되며, 사용자는 언제든지 상환할 수 있습니다.

3. ApeCoin 스테이킹 활동으로 인한 ParaSpace의 부상

ApeCoin 스테이킹 출시, ParaSpace의 "Peer to Pool" 점대점 스테이킹 계획

ApeCoin의 "독립 조합 스테이킹"

2022년 12월 6일, ApeCoin DAO 스테이킹 시스템을 만드는 책임을 맡고 있는 Horizen Labs는 공식 발표를 통해 ApeStake.io가 공식 출시되었으며 APE 예치가 시작되었다고 밝혔습니다.

ApeStake.io의 스테이킹 채굴 시스템은 사용자의 자산을 4개의 풀로 분류하여 ApeCoin 풀, BAYC 풀, MAYC 풀, BAKC 페어링 풀로 나누며, 사용자는 각 풀에서 요구하는 자산을 보유해야 하며, 이를 통해 스스로 페어링할 수 있습니다. 이를 "독립 조합 스테이킹"이라고 설명할 수 있습니다.

BendDAO는 "페어링 스테이킹"을 채택했습니다 (출처: BendDAO 문서)

같은 날, 가장 큰 NFT 대출 프로토콜인 BendDAO는 "연합 페어링 스테이킹" 기능을 출시했습니다. ApeStake.io와는 달리 BendDAO는 자산 보유 제한을 없애고 "페어링 스테이킹" 계획을 채택하여, 사용자가 해당 풀에서 요구하는 일부 자산만 보유하고 있어도 스테이킹에 참여할 수 있게 하였습니다. 즉, 사용자가 ApeCoin 또는 특정 NFT(BAYC\MAYC\BAKC)만 보유하고 있어도 채굴할 수 있습니다.

예를 들어, 작은 명이 손에 BAYC(또는 MAYC\BAKC) 하나만 가지고 있다면, 공식 스테이킹 채굴에 참여하기 위해서는 자신이 참여하고자 하는 풀에 해당하는 ApeCoin을 추가로 보유해야 하며, 그래야 최대의 예상 수익률을 달성할 수 있습니다. 이제 BendDAO를 통해, 공식 "독립 조합 스테이킹" 외에도 작은 명이 NFT 하나만으로도 채굴에 참여할 수 있는 방법이 있습니다: 작은 명은 0 ApeCoin으로 자신의 NFT를 스테이킹할 수 있으며, 시스템은 다른 사람들이 스테이킹한 ApeCoin과 페어링하여 공동 스테이커(Co-Staker)가 됩니다. 또한 작은 명은 채굴 수익 분배 비율을 설정할 수 있으며, 기여한 수익 비율이 높을수록 ApeCoin과의 페어링이 더 쉬워집니다.

NFT와 ApeCoin 보유자 간의 페어링 보상을 높이기 위해, BendDAO는 사용자 스테이킹 수익의 4%를 페어링 서비스 수수료로 부과합니다.

ParaSpace는 "점대점 풀 스테이킹" 모델을 채택했습니다.

BendDAO의 경쟁자로서, 당시 ParaSpace는 메인넷이 출시되지 않았으며, ApeCoin 유동성 풀 예치 활동을 열었습니다. 12월 5일부터 12월 12일까지 Ape Coin에 대해 30%의 APY로 예치 스테이킹을 개방했습니다.

2022년 12월 11일, ParaSpace는 공식 발표를 통해 메인넷이 공식 출시되었으며, Ape Coin에 대한 "점대점 풀 스테이킹" 모델도 시작되었습니다. BendDAO와 유사하게, 자산 보유 제한을 없애고 사용자가 ApeCoin 또는 특정 NFT(BAYC\MAYC\BAKC)만 보유하고 있어도 채굴할 수 있습니다. 그러나 NFT 보유자는 다른 자산 보유자가 페어링하기를 기다릴 필요 없이 "NFT 스테이킹 - Ape Coin 대출 - 조합 스테이킹" 세 단계를 한 번에 완료할 수 있습니다.

ParaSpace의 "원클릭 구성"

마찬가지로 위의 예를 들어, 작은 명이 손에 BAYC(또는 MAYC\BAKC) 하나만 가지고 있거나 Ape Coin을 충분히 보유하고 있지 않다면, Horizen Labs의 공식 스테이킹 채굴 활동은 그의 조건을 충족하지 못할 것입니다. 이제 작은 명은 ParaSpace를 통해 최대의 예상 수익률을 달성할 수 있습니다:

1. 공식 웹사이트의 "Ape 페어링 페이지"에서 자신이 페어링하고자 하는 NFT 아래의 "페어링 $APE"를 선택합니다.

2. 페어링 페이지에서 두 가지 페어링의 $APE 출처를 입력할 수 있습니다: 하나는 자신의 지갑에 있는 $APE이고, 다른 하나는 플랫폼 내 대출 풀에서의 $APE입니다.

3. 그런 다음 페어링을 클릭하면 됩니다.

이렇게 한 번의 구성으로 "NFT 스테이킹 - Ape Coin 대출 - 조합 스테이킹" 세 단계를 완료하여 거래 마찰을 줄였습니다. 단일 Ape Coin 스테이킹의 경우, 스테이커의 수익은 두 부분으로 구성됩니다: 원래의 스테이킹 수익 + 대출자로서의 이자 수익.

그러나 ParaSpace는 BendDAO와 거의 동시에 ApeCoin 스테이킹 사업을 출시했음에도 불구하고, "원클릭 구성"의 편리한 조작과 "점대점 풀"의 즉각적인 페어링 장점에도 불구하고 시작부터 불리한 상황에 놓였습니다.

동일한 "점대점 풀", 다른 사업, 다른 효과

BendDAO의 "점대점 풀" NFT 대출이 점차 인기를 끌게 된 과정을 되짚어보면:

NFT 유동성이 부족하고 가격 책정이 어려운 문제로 인해 NFTfi와 같은 NFT 대출 프로토콜의 "점대점" 모델은 대출자와 차입자 간의 매칭 효율성이 낮습니다. BendDAO의 "점대점 풀" 대출 모델은 동일한 시리즈의 NFT를 바닥가로 통일하여 가격을 책정하는 방식으로, 장점은 차입자가 자신의 NFT를 담보로 제공한 후 대출 풀에서 즉시 대출을 받을 수 있다는 것입니다. 단점은 희귀하거나 바닥가보다 높은 평가를 받은 NFT는 시장 공정 가치로 대출할 수 없게 되어 자금 효율성이 낮아진다는 것입니다.

보시다시피, NFT의 "점대점 풀" 대출 모델은 "NFT의 즉시 대출"을 실현함으로써 NFT 유동성 부족 문제를 어느 정도 개선하였으며, 따라서 이 모델을 사용하는 BendDAO는 NFT 대출 사업에서 사용자에게 더 인기를 끌고 있습니다. 그러나 Ape Coin 대출은 다른 상황입니다.

BAYC와 Ape Coin 가격 추세는 기본적으로 일치합니다.

Ape Coin 스테이킹 채굴에 대해 우리는 몇 가지 전제 조건을 알고 있습니다:

1. 스테이킹 채굴에 페어링할 수 있는 최대 APE 수량: BAYC는 10,094 $APE, MAYC는 2,042 $APE, MAKC는 856 $APE입니다.

2. BAYC/MAYC/BAKC와 Ape Coin 가격 추세는 매우 높은 상관관계를 가지고 있습니다. 예를 들어, 스테이킹 채굴이 시작된 이후 $Ape의 가격 변동 범위는 $3.2 ~ $6.4이며, BAYC의 바닥가는 $70,000 ~ $124,000으로 가격 추세가 기본적으로 일치합니다.

이러한 전제 하에, BendDAO가 출시한 "페어링 스테이킹"은 사용자가 스테이킹 채굴 기간 동안 자신의 NFT를 BendDAO에 담보로 제공하거나 매도 거래를 할 수 있도록 허용합니다. 또한 BendDAO는 2022년 12월 20일 공지를 발표하여 BAYC와 CryptoPunks의 담보 비율을 40%에서 60%로, MAYC의 담보 비율을 30%에서 50%로 높였습니다.

따라서, BendDAO에서 BAYC와 같은 NFT를 담보로 대출받은 자금은 최대의 예상 수익률을 달성하기 위해 필요한 Ape Coin을 구매하기에 충분합니다.

BendDAO와 ParaSpace를 비교해보면, 그들은 "NFT 담보로 Ape Coin 대출 후 페어링"이라는 점에서 사실상 같은 길을 걷고 있습니다. Ape Coin은 동질화된 토큰으로, NFT 유동성 부족과 가격 책정 어려움의 특성이 없으며, 주류 동질화된 토큰의 대출/거래 매칭 효율성은 매우 높습니다. ParaSpace가 "점대점 풀"을 통해 구현한 "원클릭 구성" 기능은 단순히 작업 단계를 간소화했을 뿐, 절대적인 우위를 가지지 않습니다.

그 외에도, BendDAO는 "점대점"으로 스스로 페어링할 수 있어 사용자에게 더 높은 유연성을 제공합니다. 최대 NFT 대출 프로토콜로서, 이미 많은 블루칩 보유자들이 대출 시 첫 번째 선택으로 자리 잡았으며, 인지도와 사용자 충성도가 매우 높습니다.

당시 ParaSpace와 BendDAO는 "Ape Coin 대출-페어링-스테이킹" 측면에서 효과가 일치했습니다. 사용자 관점에서 보면, 수익 차이가 크지 않다면 그들은 더 신뢰하고 익숙한 플랫폼을 선택할 것입니다. BendDAO는 이러한 선두 효과로 승리했습니다. 이러한 상황에서 막 출시된 ParaSpace는 뚜렷한 우위를 가지지 못하며, 해결점을 찾아야 합니다.

복리로 인한 높은 스테이킹 수익, ParaSpace의 부상

ParaSpace는 다음과 같은 예를 들었습니다:

"가정해 보세요, 두 가지 상황이 있습니다: (1) 한 번에 10만 달러를 가져간다; (2) 시작은 1센트지만 30일 동안 매일 가치가 두 배로 증가합니다.

표면적으로는 10만 달러가 1센트가 두 배로 증가하는 것보다 훨씬 더 많아 보입니다. 그러나 실제로 이 1센트는 30일 동안 지수적으로 증가하여 최종적으로 42,949,672.96 달러가 됩니다. 이것이 복리와 지수 성장의 힘입니다."

ParaSpace가 "자동 복리(auto-compounding)" 기능을 출시한 이후, 플랫폼 내 APE 공급량이 폭발적으로 증가했습니다.

ApeCoin DAO의 공식 계약이 자동 복리를 지원하지 않기 때문에, ParaSpace는 자동 복리의 힘을 통해 ApeCoin의 스테이킹 보상을 크게 높이기 위해 12월 28일 발표를 통해 "자동 복리(auto-compounding)" 기능을 출시했습니다:

• $APE 보유자가 ParaSpace에 $APE를 스테이킹하면, 비례하여 $cAPE(compounding APE)를 받게 되며, 이는 사용자의 스테이킹 및 복리의 증거로 1:1로 $APE와 교환할 수 있습니다.

• $APE 스테이커가 받은 $cAPE는 ParaSpace 내에서 유통될 수 있으며, BAYC/MAYC/BAKC 등의 NFT 보유자는 $cAPE를 빌려 플랫폼 내에서 페어링할 수 있으며, 즉시 NFT는 Horizen Labs에 $APE로 스테이킹되어 공식 최대 스테이킹 보상을 받을 수 있습니다.

• $cAPE의 수익은 Horizen Labs의 "$APE Only Pool" 스테이킹 보상과 자동 복리 보상에서 발생하며, 추가로 ParaSpace가 대출 풀에 자금을 제공하여 얻는 이자 일부도 포함됩니다.

ParaSpace와 공식 Horizen Labs의 스테이킹 APY 비교

이것은 긍정적인 순환을 형성합니다:

• $APE 스테이커는 더 높은 수익을 얻기 위해 ParaSpace에 스테이킹하기로 선택합니다.

• BAYC/MAYC/BAKC 등의 NFT 보유자는 즉시 대출하여 페어링할 수 있으며, 조합 채굴 보상인 $cAPE는 ParaSpace ApeCoin Pool에 재투자하여 더 높은 수익을 생성할 수 있습니다.

이렇게 반복하여, $APE와 NFT 보유자 모두 "자동 복리" 덕분에 ParaSpace에서 더 높은 APY를 누릴 수 있습니다.

ParaSpace의 "Share Pool" 기능

2023년 2월 9일, ParaSpace는 다시 발표를 통해 "Share Pool" 기능을 출시하였으며, 사용자는 대출 페어링을 선택하지 않고 자유롭게 매칭할 수 있습니다. 이 기능은 BendDAO의 현재 모델과 유사합니다.

앞서 언급했듯이, ParaSpace의 담보 대출 기능은 "전량 레버리지"와 "패키지 담보"라는 두 가지 혁신적인 기능 모듈이 있으며, ERC-20 Token 대출에 대해서도 높은 유연성을 가지고 있습니다. 이제 이 유연성이 Ape Coin의 페어링 스테이킹으로 확장되어 사용자에게 더 높은 수익을 제공합니다. "원클릭 구성", "자동 상환", "제로 수수료" 등의 장점은 말할 것도 없습니다. 대출의 위험에 대해서는 ParaSpace가 사용자 자산의 청산 위험이 거의 없도록 보장합니다. (극단적인 경우 자동 상환이 있을 수 있으며, 공식 문서를 참조하십시오.)

결론

26세의 ParaSpace 창립자 위안위보는 36Kr와의 인터뷰에서 "Web3 금융 세계에서 더 가치 있고 사용자에게 돌아가는 제품을 만들어야 한다"고 말했습니다.

암호화 시장 투자자에게 동질화된 토큰과 NFT는 중요한 자산 유형입니다. 그러나 이러한 자산의 특성으로 인해 많은 경우 자금 효율성이 발휘되지 못합니다. 대부분의 NFT 대출 솔루션은 서로 다른 유형의 담보에 대한 지원이 매우 제한적이며, 예를 들어 NFT만 지원하고 반드시 블루칩이어야 하며, 롱테일 NFT 자산의 유동성도 시급히 확보되어야 하며, 사용자는 자신의 위험 선호도와 다양한 신용 등급에 따라 대출 비즈니스를 맞춤화할 필요가 있습니다.

이 글에서 소개한 메커니즘 외에도, ParaSpace는 "혼합 네덜란드식 경매" 청산 메커니즘, 신용 시스템 하의 "선구매 후지불", 높은 희소성 NFT의 높은 한도 대출, 대출 자산으로 공매도 등의 기능을 설계하여 현재 NFT 시장의 사용자 수요를 정확히 충족하고 있습니다.

주류 NFT 대출 프로토콜 대출 발급 총량

ParaSpace가 출시되기 전, 팀은 Parallel Finance 프로토콜을 통해 DeFi 분야의 게임을 깊이 이해하고 있었으며, NFT 분야에서도 여러 대출 제품이 있었기에, ParaSpace는 두 분야의 특징을 결합하여 Ape Coin 스테이킹 채굴 활동을 통해 후발주자로 부상했습니다. 그러나 선두 프로토콜들도 가만히 있지 않았으며, 발행 시점 기준으로 주류 NFT 대출 프로토콜의 대출 발급 총량이 6.72억 달러를 초과하였고, BendDAO 플랫폼의 대출 TVL과 블루칩 NFT 담보 수량 모두 역사적인 최고치를 기록했습니다.

동일한 Peer to Pool 모델인 ParaSpace가 "BendDAO 킬러"가 될지는 아직 알 수 없지만, NFT 대출 프로토콜 경합이 곧 치열해질 것이라는 예측은 가능합니다.

참고

[1] https://para.space/
[2] https://docs.para.space/para-space/
[3] https://medium.com/parallel-x/paraspace-ape-staking-program-faq-23c81b2075ef
[4] https://dune.com/paraspaceduneowner/paraspace
[5] https://mp.weixin.qq.com/s/skmWsHe1812tCxDq3N_dmw