BTC의 최대 고래가 되는 방법? Citadel DAO 토큰 경제학 상세 설명

撰文：Chloe，链茶馆

비트코인 투자 계약인 Citadel DAO가 그 Token 경제학을 발표했습니다. 원주율 Token CTDL은 스테이킹 및 잠금 작업에 따라 xCTDL과 vlCTDL로 구분되어 서로 다른 수익 활용을 제공합니다.

Citadel DAO는 또한 유연한 출시 메커니즘을 도입했습니다. 즉, 프로젝트 시가총액과 사용자 자산 규모에 기반하여 스테이커와 자금 조달 전략을 균형 있게 조정하여 프로젝트 시가총액의 큰 변동이 프로젝트의 스테이킹 생태계에 미치는 영향을 피합니다.

Citadel은 DAO 금고로, 세계에서 가장 큰 비트코인 포지션을 보유한 커뮤니티가 되는 것을 목표로 하고 있습니다. 그 금고와 프로토콜은 CTDL 토큰으로 관리되며, 비트코인 금고를 활용하여 적극적으로 수익을 창출하고 CTDL 장기 보유자와 공유합니다.

독특한 자금 조달 메커니즘을 활용하여 자금의 지속적인 성장을 가속화하며, BadgerDAO의 실험적이고 검증된 금고 전략을 사용하여 수익을 최적화합니다.

비트코인 포지션에서 지속 가능한 수익을 창출할 수 있도록 비트코인뿐만 아니라 DeFi에 영향을 미치는 자산도 보유합니다. 이를 통해 Citadel은 여러 생태계에서 큰 영향을 미치고 비트코인이 마땅히 받아야 할 수익을 확보할 수 있습니다.

Citadel은 사용자에게 비트코인 거대 고래로 성장하며, 비트코인을 중심으로 한 제품을 DeFi에서 생성하는 것을 지원하고 자금이 심각하게 부족한 비트코인 핵심 개발 시스템을 지원합니다.

일, 프로젝트 개요

금고의 빠른 성장은 Citadel의 성공에 매우 중요합니다. CTDL의 장기 보유자에게 지속 가능한 수익을 제공하기 위해 대규모 자금을 투입하고 다양한 DeFi 생태계에서 중요한 영향을 미칠 것입니다.

시간이 지남에 따라 CTDL 보유자의 수익은 금고의 생산 및 그 수익에 의해 주도되며, 엄격한 규범이 아닌 상대적으로 안정적인 자산인 비트코인에 기반합니다.

따라서 프로토콜 메커니즘을 설계할 때 Citadel의 목표는 dapp을 가장 매력적인 CTDL 거래 장소로 만들고 자금이 지속적으로 성장하도록 하는 것입니다.

거래 메커니즘:

이는 탈중앙화 거래소에서 거래하는 경험과 매우 유사합니다. 사용자는 한 번의 클릭으로 현재 시장 가격보다 낮은 할인으로 비트코인 또는 다른 자산을 xCTDL(이자를 포함한 Citadel)로 교환할 수 있습니다. 이를 "자금 조달"이라고 하며, 금고 수익의 주요 출처입니다. 교환 가능한 xCTDL의 수량은 원래 예정된 10년 토큰 출시 계획에 의해 제한되며, 프로토콜 운영 상태에 따라 주기적으로 분배됩니다.

CTDL과 xCTDL은 모두 표준 ERC 20 토큰입니다.

장기 보유 또는 충전:

사용자가 자산을 금고에 넣으면 xCTDL을 받게 되며, xCTDL을 받은 후 CTDL의 출시량이 추가로 증가합니다. 이는 거의 성으로 들어가는 입장권과 같습니다.

고정된 출시 속도를 가지고 xCTDL의 목표는 10년 계획에서 목표 APY에 도달하는 것입니다. 프로토콜과 보유자 간의 일관성을 유지하고 모든 참여자 간의 투명성을 보장하기 위해 xCTDL에는 규칙이 있습니다. 즉, 보유자가 탈퇴하면 권한 기간이 활성화되어 이 기간 동안 보유자는 선형적으로 CTDL을 수령하게 됩니다.

이는 보유자가 언제든지 CTDL을 철회할 수 있지만, 단기 차익 거래 기회를 제한하고 다른 보유자가 언제 탈퇴하기로 결정했는지 명확하게 이해할 수 있도록 도와줍니다. 이미 CTDL을 보유한 사용자는 dapp에 접근하고 xCTDL을 예치할 수 있습니다.

잠금:

사용자가 준비가 되면 Citadel에 참여하여 비트코인 장기 수익의 혜택을 누릴 수 있습니다. veTokenomics와 Convex 프로토콜에서 영감을 받아 사용자는 xCTDL을 21주 동안 잠글 수 있으며, 이는 사용자가 다음과 같은 혜택을 얻을 수 있게 합니다:

(1) 누적된 CTDL 출시의 증가 배수(예: 2-3배의 xCTDL 수익)

(2) 자금 조달을 통해 얻은 BTC

(3) 활성 금고에서 얻은 수익의 % 수

(4) 거버넌스 참여 권한

Citadel 금고의 작업에 영향을 미치거나 금고 자산을 인수하고 수익률을 분배하며 거버넌스 제안을 제공할 수 있는 모든 프로토콜은 Citadel의 파트너 플랫폼을 통해 참여할 수 있습니다.

시간이 지남에 따라 Citadel의 출시와 함께 향후 목표 배분 수익률을 낮출 계획이며, 이어서 지속적인 순환이 시작될 것입니다. 즉, 사용자가 받는 총 수익률 %는 금고에 새로 들어오는 BTC와 해당 금고에서 발생하는 수익률에서 주로 발생하며, 이는 사용자에게 지속 가능한 모델을 창출합니다.

이, 응용 시나리오

내장 수익률 메커니즘:

적극적으로 자금을 금고에 투입하는 사용자는 거의 없으며, 많은 프로토콜이 관리 및 수익 과정의 제한을 받기 때문에 많은 커뮤니티 구성원들이 금고의 투명성을 요구합니다. Citadel의 비결은 Badger 금고 시스템이 보유한 내장 수익률 메커니즘을 통해 이를 해결합니다.

이는 금고의 생산성을 투명하게 하고, 비관리화하며, 검증 가능하고 자동화할 수 있게 합니다.

Badger는 수익률 전략을 만드는 데 풍부한 경험을 가지고 있으며, Citadel은 이러한 전략을 활용하여 금고 내 모든 자산이 적극적으로 수익을 창출하도록 보장합니다.

금고 생산성과 수익률의 총합은 상호 보완적인 효과를 나타내며, 새로운 자산이 금고에 추가됨에 따라 Badger는 무료 금고를 시작하여 수익을 창출할 수 있도록 합니다.

예를 들어: Citadel은 BTC를 ibBTC의 Badger에 예치하고 BADGER, bveCVX 및 bcvxCRV를 획득합니다.

BADGER dapp에서 BADGER는 Citadel의 BTC 수익률을 더욱 높이고, bveCVX는 ibBTC CRV 풀의 기본 수익률을 투표하여 추진합니다. 이는 수익률이 금고 성장과 비례하도록 하여 독특한 순환을 창출합니다.

왜 이것이 Citadel에게 그렇게 중요한가요? Citadel의 BTC 금고에서 얻는 보상도 수익률에 영향을 미치는 자산이므로, 투표를 통해 비트코인을 활용하여 더 많은 기본 수익을 얻을 수 있습니다.

간단히 말해, 더 많은 BTC = 더 많은 수익률 + 가속화 = 더 많은 금고 수익률.

이 순환은 Badger와 Citadel이 곡선에서 주도할 뿐만 아니라, 향후 수익률 영향력을 경쟁할 후속 생태계에서도 마찬가지로 적용될 수 있으며, 동일한 방법으로 모든 DeFi에서 BTC 수익률이 적절히 반영되도록 보장할 수 있습니다.

파트너 선출 계획:

DAO를 시작할 때 중요한 것은 거버넌스 참여자들입니다. 커뮤니티는 공동의 가치와 신념 체계를 가져야 하며, 공동의 목표와 이익을 위해 함께 노력해야 합니다. 따라서 Citadel은 Badger를 시작하는 과정에서 독특한 파트너를 찾는 계획을 세웠습니다.

목표는 완전히 공정하고 투명한 메커니즘을 갖추는 것이며, Citadel은 초기 참여자에게만 배분되는 것이 아니라, Citadel에 영향을 미치는 모든 DAO 및 애플리케이션에 배분되어야 합니다.

Citadel은 이러한 시작 계획을 Citadel Knighting Round라고 부릅니다.

사용자는 WBTC, ibbtcCRV Badger vault token, CVX 및/또는 bveCVX를 사용하여 xCTDL을 교환할 수 있으며, 화이트리스트 조건을 충족하는 사용자만 시작 활동에 참여할 수 있습니다.

knighting round:

knighting round는 파트너 DAO/애플리케이션에 배분될 수 있는 고정된 Citadel 토큰 풀로, 그들은 Citadel의 knighting이 됩니다.

자금 분배는 시작 활동의 참여자에 따라 달라지며, 참여자는 DAO를 선택하여 투표할 수 있습니다. 활동이 종료되면 Citadel은 이러한 통계 결과를 비례적으로 해당 DAO에 분배하며, 이 DAO는 Citadel의 방향을 결정할 수 있는 권한을 갖게 됩니다.

비트코인 중심의 금고:

Badger는 비트코인 중심의 DAO로, 향후 몇 년 동안 번창할 금고 프로토콜의 기초로 더 나은 자산이 없기 때문에 Citadel과 다른 것들 간의 차별화의 핵심 요소가 될 것입니다.

Citadel은 사용자가 Badger 브리지를 통해 xCTDL을 토큰화하고 비트코인을 교환할 수 있도록 하여, 오늘날 사용자가 로컬 BTC로 Badger 금고에 충전하여 수익을 얻는 것과 유사한 새로운 시도를 제공합니다. 이는 자산에서 추가 혜택을 얻고자 하는 비트코인 사용자들을 위한 다리를 구축하는 것입니다.

삼, Token 경제학

Citadel의 토큰 경제학 설계는 기존 토큰 경제학 모델의 장점을 균형 있게 조화시키며, 동시에 보유자에게 최대의 보상을 제공합니다.

Citadel은 스테이킹과 잠금이 가능하며, 더 높은 혜택을 제공하기 위해 두 개의 파생 토큰인 xCTDL과 vlCTDL을 제공합니다. vlCTDL 보유자는 세 가지 형태의 보상을 받게 됩니다: CTDL APR, BTC 생산 메커니즘, 마지막으로 xCTDL 보유자는 CTDL APR을 받습니다.

사, 프로젝트 계획

기본 프로토콜이 발표되기 전에 커뮤니티가 고려할 수 있는 다양한 RFF가 제공될 것입니다. 향후 사용자에게 출시 계획, 화이트리스트 자격, 파트너 DAO, Badger-Citadel의 역할 및 출시 참여 방법에 대한 더 많은 세부 정보가 제공될 것입니다.

오, 커뮤니티 상황

Twitter:

https://twitter.com/TheCitadel_DAO

5344k 팔로워

Discord:

https://discord.com/invite/67vc73jsat

6878명의 추종자

육, 결론

Citadel은 Badger가 인큐베이팅한 부속 DAO로 출시되며, 독립적인 dapp을 갖추지만 Badger 애플리케이션의 기능도 포함됩니다. Badger는 Citadel 토큰 공급의 일부를 확보하며, Citadel의 수익을 얻는 등의 혜택을 누릴 것입니다.

Citadel은 Badger 애플리케이션에서 가장 큰 BTC 예치자가 될 것으로 예상됩니다(확실한 TVL 및 지속 가능한 수익 보장), 가장 큰 Badger 토큰 보유자(금고 축적 및 프로토콜에 예치된 BTC에서 얻은 수익을 통해), BADGER 토큰의 최대 예치자(vlBADGER가 시작될 때 Citadel의 BTC 예치 수익률을 증가시킬 것입니다), 그리고 bveCVX 금고의 최대 예치자(Curve/Convex 생태계에서 BTC의 지속 가능한 수익률을 실현할 수 있도록 허용)로 자리잡을 것입니다.

이것은 전체 생태계의 최상의 순환이 될 것이며, 두 DAO 간의 긴밀한 연결을 구축하고 DeFi에서 비트코인의 발전을 촉진할 것입니다.

이 분야에서 DAO 금고는 아직 충분히 탐색되고 활용되지 않았습니다. 커뮤니티가 그 영향력을 관리하고 금고의 생산성을 높이기 위해 자율적인 방법을 개발하며, 장기 보유자가 이러한 활동의 수익을 공유하는 거대한 금고를 구축하는 DAO를 상상해 보십시오.

이러한 DAO 운영 비전을 실현하기 위해서는 사용자와 프로토콜의 상태를 일치시키고 자금 성장을 가속화할 수 있는 지속 가능한 모델이 절실히 필요합니다.

이것이 바로 Citadel DAO가 혁신적인 새로운 메커니즘을 통해 달성하고자 하는 목표입니다.