과학 보급 | 암호화 프로젝트 측의 "도주" 유형과 전형적인 사례

저자: Crypto Adventure

원문 제목: 《느린 러그 풀: 암호화폐 프로젝트의 야생 본성》

편집: 린치, 체인 캡처

Chainalysis의 데이터에 따르면, Defi와 암호화폐 산업은 상당히 많은 사기꾼을 목격했으며, 2021년의 다양한 프로젝트 도산 사건으로 인해 200억 달러 이상의 손실이 발생했습니다. 지난해 발생한 총 770억 달러의 모든 암호화폐 사기 중, 프로젝트 도산이 거의 40%를 차지했습니다. 가상 자산 개발자가 토큰 가치를 조작하여 더 수익성이 있어 보이게 할 때, 사기 사건이 발생합니다. 이후 개발자는 해당 프로젝트를 포기하고 투자자의 자금을 가져갑니다.

그러나 암호화폐 애호가들은 이러한 상황을 피할 수 있지만, 이는 매우 어렵습니다. 암호화 OG들은 종종 투자자들에게 DYOR을 권장하지만, 이것이 정확히 무엇을 의미하며 사기를 피하기 위해 어떻게 해야 할까요?

"도산"은 어떻게 발생하는가

개발자는 암호화폐 또는 Defi 프로젝트를 생성하고 이를 투자자에게 매우 수익성 있게 만듭니다. 투자자가 해당 프로젝트에 충분한 자금을 투입하면, 개발자는 이를 현금화하고 프로젝트를 포기할 수 있습니다.

도산한 프로젝트는 기본적으로 개발자가 거의 노력을 들이지 않은 암호화 프로젝트입니다. 이들은 투기꾼의 자금을 착취하기 위해 운영되는 사람들로 구성된 그룹입니다. 그들은 몇 일 또는 몇 개월 내에 그들의 계획을 완료할 수 있으며, 이는 사기 모델의 계획이 얼마나 "완벽"한지에 따라 다릅니다. 또한, 이러한 프로젝트의 자산은 시장의 다른 암호화폐와 약간 유사해 보일 수 있습니다.

"도산" 유형

유동성 탈취

개발자는 자신이 만든 토큰을 거래 가능하게 만들기 위해, 투자자가 매매를 지원할 수 있도록 일정량의 토큰을 보유하는 유동성 풀을 생성해야 합니다. 대부분의 도산 사건에서, 개발자는 투자자가 프로젝트에서 새로 발행된 토큰과 다른 암호화폐(예: eth)를 잠글 수 있는 유동 자금 풀을 제공합니다.

이 사기 토큰의 가치가 증가함에 따라, 투자자의 자금이 풀에 들어가기 시작하고, 그들은 자신의 eth를 유동성 풀에 일정 기간 잠급니다. 이후 투자자는 토큰을 계속 매매하며, 이는 가치 상승에 기여할 수 있습니다. 그러면 더 많은 eth가 유동 자금 풀에 주입됩니다.

어느 시점에서, 악의적인 개발 팀은 유동성 풀에서 eth를 인출하고, 가치 없는 토큰만 남깁니다. 따라서 투자자는 가치 없는 토큰을 다시 인출할 수 없으며, 반대로 프로젝트 측은 탈취한 eth를 현금화하거나 다른 작업을 수행합니다.

토큰 판매 능력 비활성화

이 사기의 결과는 유동성 탈취와 거의 동일하지만, 과정은 다릅니다. 이 사기에서 개발자는 투자자가 자신의 토큰을 거래소에 다시 판매할 수 없도록 하는 코드를 추가합니다.

투자자는 사기 토큰을 구매할 수 있지만, 오직 개발자만이 자신의 토큰을 판매할 수 있습니다. 이는 관련 코드가 사기성이기 때문입니다. 가격이 상승하여 사람들이 자신의 토큰을 현금화하려고 시도할 때, 그들은 판매할 수 없다는 것을 깨닫게 됩니다. 어느 시점에서, 사기 프로젝트 측은 가격이 충분히 높다고 판단되면 투자자의 모든 사기 토큰을 판매하고 돈을 가지고 도망갑니다.

개발자가 현금화

현금화는 자유 시장에서의 사기처럼 들리지 않지만, 그것은 그 자체로 자격이 있습니다. 사기 프로젝트 측은 이를 유일한 목적으로 삼기 때문입니다. 앞의 두 가지 사기와 마찬가지로, 악의적인 개발자는 과장된 가치 주장을 통해 프로젝트를 시작합니다. 그리고 개발 중인 토큰 기능이나 개발 중인 플랫폼과 관련된 특정 약속을 하며, 곧 출시될 것이라고 언급합니다.

하지만 실제로 개발자는 처음부터 가치 없는 토큰을 발행하거나 생성하고, 자신에게 큰 부분을 남기거나 저렴한 가격에 시장에서 구매합니다. "혁신적인" 제품의 약속이 투자자에게 가치 없는 토큰을 구매하게 하고, 가격이 상승함에 따라 프로젝트 측은 모든 토큰을 현금화합니다. 이 현금화는 일회성이거나 시간이 지남에 따라 서서히 이루어질 수 있어, 이러한 도산은 덜 눈에 띄게 됩니다. 어떤 방식이든, 투자자는 자신의 투자 자금이 모두 사라지고, 남은 것은 도망간 프로젝트 측이 남긴 가치 없는 토큰뿐입니다.

암호화 역사에서의 도산 사건

OneCoin

OneCoin은 본질적으로 거대한 폰지 사기로, 현재 알려진 가장 중대한 암호 사기로, 투자자에게서 약 250억 달러를 착취했습니다. 2017년 당국이 OneCoin 프로젝트 측을 단속하고 그 책임자를 체포했지만, 이 프로젝트의 일부 창립자는 실종되었고, 이 사기는 여전히 계속되고 있습니다. 최악의 경우, 이 폰지 사기는 처음부터 암호화폐를 발행하지 않았습니다.

BitClub Network

BitClub Network는 가장 큰 암호화폐 폰지 사기 중 하나로 알려져 있습니다. 이 플랫폼은 마케팅 옹호자와 의심스러운 마케팅 전략을 활용하여 자금을 유치합니다. 계획된 슬로건에 따르면, 투자자는 비트코인 채굴에서 보장된 수익을 얻을 수 있습니다. 이 사기의 두목은 2019년 12월 투자자에게서 약 72억 달러를 착취했습니다.

Squid Game Token (오징어 게임 토큰)

오징어 게임 토큰은 최근에 잘 알려진 도산 사건으로, Netflix의 인기 드라마 "오징어 게임"을 이용하여 홍보했습니다. 당시 SQUID의 가격은 몇 주 만에 230,000% 이상 급등했으나, 이후 투자자들은 자신의 토큰을 판매할 수 없었습니다. 2021년 11월 1일, 프로젝트 측은 투자자에게서 약 340만 달러를 착취했으며, 이 토큰은 기록적으로 5분 만에 2861달러에서 0.01달러로 하락했습니다.

도산 사건을 피하는 방법

이제 도산 사건의 가장 중요한 징후를 알게 되었으니, 이를 통해 암호화 연구에 적용할 수 있는 몇 가지 분석을 해보겠습니다.

일부 온라인 도구는 도산 사건을 감지하는 데 도움이 될 수 있으며, 그 중 하나가 Token Sniffer입니다. Token Sniffer는 해커와 사기 토큰을 지속적으로 기록하므로, 나열된 각 프로젝트는 도산 프로젝트입니다.

Rug Doctor는 암호 프로젝트를 분석하는 도구로, 새로 시작된 프로젝트의 행동 강령을 통과하여 도산 전략을 강조합니다. Rug Doctor가 고위험 토큰이나 Defi 프로젝트를 발견하면, 이를 웹사이트에 나열하고 위험 점수를 추가하며 프로젝트에서 발견된 위험 신호를 분해합니다.

Etherscan 또는 Binance Smart Chain explorer와 같은 블록체인 탐색기는 고수준의 사기 작업을 탐지할 수 있습니다. 사용자는 암호화폐의 토큰 주소를 검색할 수 있으며, 해당하는 추적 페이지가 표시됩니다. 추적 페이지는 총 공급량, 실제 보유자의 수 및 거래 기록 등을 보여줍니다.

또한, 관심 있는 당사자는 프로젝트가 판매를 시작하기 전에 해당 프로젝트의 이력을 확인하고, 신뢰할 수 있는 플랫폼(예: Solid proof)의 보안 감사가 완료되었는지 확인할 수 있습니다.

새로운 암호화폐 프로젝트의 경우, 상위 10위 지갑이 20% 이상의 토큰을 보유하고 있거나, 더 나쁜 경우 상당 부분의 토큰이 하나의 지갑에 저장되어 있다면, 이는 잠재적인 도산 위험 신호입니다. 하나 이상의 "고래" 지갑이 사기에서 탈퇴하는 형태로 모든 투자를 현금화하면, 토큰의 가치는 급격히 하락합니다.

결론

이러한 사기의 이름은 정상적인 암호화폐와 유사할 수 있습니다. 블록체인 산업이 더욱 두드러지게 되면서, 도산 사건은 암호화폐와 Defi에서 점점 더 보편화되고 있으며, 사기는 NFT 분야로도 진입하기 시작했습니다. 그러나 세심하게 연구하고 명백한 징후를 찾으면, 투자자는 이를 피할 수 있습니다.