체인 게임 길드 채굴 열풍의 이면: 다수의 광부 전환, 다중 위험 존재

저자：Richard Lee

올해 8월, Yield Guild Games가 주요 체인 게임 Axie Infinity의 시장 열기에 이어갈 때, 대부분의 사람들은 '체인 게임 길드'가 전문적인 트랙이 될 것이라고 예상하지 못했으며, 심지어 폭발적인 트랙이 될 것이라고도 할 수 있다.

최근 한 달간 체인 캡처의 주간 자금 조달 통계에서, 체인 게임 길드는 체인 게임 프로젝트 자체에 이어 두 번째로 자금을 조달받는 빈도를 보였으며, a16z와 같은 많은 주요 벤처 캐피탈 기관들이 이 트랙에 투자하고 있다.

'게임 길드'는 인터넷 게임 발전 초기에는 게임 플레이어들이 모여 형성된 네트워크 집단을 의미하며, 일정한 규칙과 제약이 있었다. 블록체인 게임 'Play to Earn'(P2E, 게임을 하면서 수익을 얻는)의 출현과 함께, 새로운 체인 게임 길드는 보다 명확한 금융 지향 목표를 가지게 되었고, 체인 게임 발전이 취약한 초기에는 그 본질적인 유입 효과와 시장 홍보 역할로 인해 점차 체인 게임 트랙에서 필수적인 보완 역할을 하게 되었다.

YGG와 같은 해외의 '탈중앙화 자치 조직'(DAO) 방식으로 운영되며, 인력이 느슨하게 조직되고 유동성이 강한 초기 주요 길드와 비교할 때, 국내에서 대량으로 등장한 체인 게임 길드는 여전히 발전이 미흡하다. 체인 캡처의 인터뷰에 따르면, 국내 길드 집단은 대부분 원래의 채굴자에서 전환된 것으로, 소규모 고용 제도가 특징이다. 더 중요한 것은, 현재의 길드가 정말로 강력한 유입 효과를 가져오는가 하는 점이다.

체인 게임 프로젝트 자체의 변화에 따라, 길드 트랙의 미래 발전 추세는 무엇인가? 국내 길드의 비효율적인 모델은 경쟁력이 있는가? 참여자와 분석가들은 비슷한 답변을 내놓았다.

채굴자들은 새로운 길을 찾았다

체인 캡처의 7월 보도에 따르면, 중국의 암호화 채굴자들은 종말의 카운트다운에 들어갔으며, 일정 규모의 비트코인 채굴자들은 해외로 나가기로 결정했고, 규모가 제한된 소규모 채굴자들은 관망하기로 했다. 연말이 다가오면서, 이러한 관망 중인 채굴자들도 답을 찾았다.

신안은 최근 반월 동안 전화가 많이 늘어난 것을 느꼈다. 신안은 한 암호화 벤처 캐피탈 기관의 일원으로, 회사는 원래 국내에서 Filecoin 채굴기를 운영하고 있었으나, 올해 여름 정책 규제의 영향을 받아 채굴기를 중단하거나 해외로 보내야 했다.

이후 회사가 초기부터 투자한 NFT 사업 덕분에, 신안과 동료들은 Axie Infinity라는 체인 게임을 발견했다. 내외부의 여러 요인으로 인해, 그 회사는 GameFi에 중점을 두기 시작했으며, 자신들이 '금 채굴'을 하는 것 외에도 고객을 위해 금 채굴 스튜디오를 육성하고 있으며, 현재 창사, 항저우, 산동, 시안, 충칭 등지에 관련 커뮤니티 조직이 있다.

같은 8월에 금 채굴을 시작한 심천의 페르난도도 이 흐름에 속하는 인물이다. 페르난도는 2018년 블록체인 교육 및 훈련 분야에 전념했으며, 이전에 Difinity(ICP) 공공 체인 프로젝트와 Swarm(BZZ) 저장 채굴 등의 사업에 참여한 바 있다. 에너지 및 환경 보호 정책의 규제로 인해 고소모 에너지의 채굴 활동이 지속되기 어려워지자, 페르난도의 원래 사업도 어려움을 겪었고, 해외로 나가는 것도 고려하지 않았다. "하지만 채굴 업계의 자금이 상당히 크기 때문에, 결국에는 갈 곳이 있어야 했고, 이후 체인 게임이 부상하면서 단기간에 많은 자금이 유입되는 상황이 발생했고, 이는 부의 효과를 만들어냈습니다."라고 페르난도는 말했다.

신안과 페르난도는 고립된 사례가 아닐 수 있다. 체인 캡처가 인터뷰한 여러 업계 관계자들은 현재 국내에서 체인 게임 금 채굴에 종사하는 사람들 중 상당수가 채굴 팀에서 전환된 것으로, 주로 Filecoin, 이더리움 등 상대적으로 덜 주류인 암호화폐의 채굴자들로 구성되어 있으며, 운영하는 채굴장의 규모가 제한되어 있어 해외로 나가기 어렵다.

국내 한 길드 연합에 소속된 킹은 체인 캡처에, 국내 길드 수가 10월 말 메타버스 개념이 폭발적으로 인기를 끌면서 급증하기 시작했으며, 그의 추정에 따르면 현재 전국적으로 형성된 길드의 총 수는 천 개가 안 된다고 말했다.

YGG의 온라인 커뮤니티와 연결되는 방식과는 달리, 국내 길드의 금 채굴은 여전히 고용 제도에 의존하고 있다. 페르난도는 심천, 시안, 주하이 등지에 금 채굴 스튜디오를 운영하고 있으며, 전체 관리 자금 규모는 1억 위안에 달한다. 금 채굴 운영의 각 단계에서, 페르난도는 인력이 가장 쉽게 해결할 수 있는 부분이라고 생각한다.

"많은 재학 중인 대학생들이 참여할 수 있습니다."라고 페르난도는 소개하며, 팀은 기본적으로 '사회 채용'을 하지 않고, 예를 들어 심천 근처의 전문학교나 대학에서 "채용 광고를 내면, 수십 명이 오게 됩니다."라고 말했다. 페르난도에 따르면, 지원한 학생들은 스튜디오에 도착하면 "게임을 하는 것만 책임지면 됩니다."

"나는 그들에게 어떻게 하는지, 어떻게 조작하는지를 가르쳐 주기만 하면 됩니다. 그들은 하루 동안 내가 배정한 게임 계정을 플레이하고, 그 안의 수익을 수령하면 됩니다. 나머지 일은 신경 쓸 필요가 없습니다."라고 페르난도는 말했다. 현재 체인 게임 수익에 따르면, 한 지원자는 하루 동안 작업을 통해 300-500 위안의 보수를 받을 수 있다. 보수의 높이는 게임의 조작성 및 게임 내 수익의 높이에 따라 달라지며, 금 채굴 팀은 여러 지표를 종합하여 '성과 평가'를 진행한 후 최종 보수를 지급한다.

페르난도 팀과는 달리, 신안 회사가 육성한 금 채굴 스튜디오는 원래 자체 팀(주: 이전의 채굴기 운영 직원)이 있어 추가로 고용할 필요가 없다. 신안 자신의 금 채굴 사업은 인력이 필요할 경우, 보통 해외 길드의 운영 방식을 따르며, Discord 플랫폼에 작업을 게시하고 '학자'(scholar)를 모집하여 조작하게 한다. YGG와 유사하게, 신안 팀과 조작자의 수익 분배는 '3:7'이며, 직원의 추정에 따르면, 한 직장인이 하루에 두 시간 게임을 하면 한 달에 1800-2000 위안을 받을 수 있다.

대량의 인력이 필요한 경우는 여전히 드문 상황이다. 체인 캡처의 인터뷰에 따르면, 현재 스크립트 프로그램을 사용한 금 채굴은 업계에서 일반적인 상황이다. "금 채굴 스튜디오가 수천만 위안 규모의 자금을 운영할 경우, 모든 인력을 동원하여 작업하는 비용이 높아질 수 있으며, 스크립트를 사용하여 구현할 수 있다면 확실히 더 좋습니다."라고 페르난도는 말했다.

스크립트와 인력의 사용 비율은 금 채굴 게임의 유형과 내용 설계에 따라 달라진다. 페르난도와 신안은 자사의 금 채굴 사업이 보통 Axie Infinity, Raca, Thetan Arena, Cyber Dragon 등 상대적으로 주류인 체인 게임을 선택하며, 다른 소규모 초기 체인 게임 프로젝트를 선별하여 게임 경제 모델과 플레이를 경험한다고 밝혔다. 신안은 플레이 가능성이 낮은 체인 게임은 본질적으로 자금판과 다르지 않으며, 팀이 대량의 자금을 투자할 수는 없다고 생각한다.

Axie Infinity는 '모두 대결' 장면이 많기 때문에, 금 채굴은 보통 실제 인력 조작이 필요하다. 그러나 단순히 클리어 모드일 경우, 신안은 스크립트로도 완료할 수 있다고 말했다. 그러나 신안은 또한 회수 주기가 빠르기 때문에, 많은 금 채굴 팀이 플레이 가능성이 낮은 '자금판' 게임을 선택한다고 밝혔다. 이러한 금 채굴은 주로 스크립트로 완료되며, 인력은 보조 역할만 한다.

"현재(체인 게임) 초기 단계에서는 사실 4399의 미니 게임과 비슷합니다. 모두 웹 게임이며, 매우 간단합니다. 만약 진지하게 플레이한다면 매우 지루할 것입니다. 결국 많은 시간을 소모하게 됩니다. 그러나 스크립트를 사용하여 도와주면 실제로 시간을 절약할 수 있으며, 효율성도 높아지고, 회수 주기도 더 빨라질 것입니다."라고 페르난도는 말했다.

수익 회수와 위험은 비례하며, 어떤 게임 프로젝트를 선택하여 금 채굴할지가 핵심이 된다. 페르난도와 신안은 "투자 연구"가 체인 게임 금 채굴의 가장 핵심적인 단계라고 생각한다.

신안에 따르면, 그의 회사 1차 시장 투자 팀은 매일 10개 이상의 게임을 선별하여 신안 팀에 전달하고, 게임의 전체 관심도, 프로젝트 측과 투자 팀의 배경, 게임의 플레이 가능성을 연구하게 한다. 위의 세 가지 조건이 충족된 후, 체인 게임 프로젝트는 기술 팀에 전달되어 게임 플레이 설계, 스크립트 개발 및 스크립트를 금 채굴 장비(휴대폰, 컴퓨터)에 구성하는 작업이 이루어진다. 최종적으로 위의 기술은 각지의 금 채굴 스튜디오에 일괄적으로 제공된다.

"투자 연구나 관련 준비를 하지 않으면, 사실 많은 사람들이 피해를 입을 수 있습니다. 왜냐하면 본질적으로 그것은 여전히 투자일 수 있기 때문입니다."라고 페르난도는 말했다.

다양한 위험

"현재 체인 게임의 위험은 여전히 매우 큽니다."라고 신안은 말했다. 금 채굴 게임의 '중독성' 정도와 경제 모델 설계의 합리성은 중요한 위험 요소 중 하나이다.

체인 게임 트랙의 열기와 관련된 암호화폐의 대부분이 상승세를 보이면서, 페르난도는 심천 지역의 금 채굴자들을 관찰한 결과, 많은 참여자들이 매우 세밀한 연구를 하지 않는다고 말했다. "먼저 참여하고 나서 생각해보자는 식의 상황이 꽤 일반적입니다."

Basics Capital의 분석가 이이이는 체인 게임이 두 개의 블록으로 지탱되고 있다고 분석했다. 즉, '재미를 위한 플레이'와 '수익을 위한 플레이'이다. 블록체인과 같은 기반 시설의 성능이 낮기 때문에, 현재 체인 게임 발전의 초기 단계에서는 '재미를 위한 플레이'가 보통 만족되지 않으며, 따라서 '대부분의 체인 게임의 활력을 지탱하는 것은 '수익을 위한 플레이'이다.

자금을 끌어들이고, 부자가 되고자 하는 참여자의 심리가 조잡한 제작과 비합리적인 경제 시스템 설계의 프로젝트와 맞물리면, 손실의 위험은 무한히 확대된다. 신안은 최근에 인기를 끌었던 Farmers World(농민 세계), 우주선 등의 게임 프로젝트는 게임의 플레이 가능성이 없으며, 본질적으로 '자금판'이기 때문에 그 생명 주기가 길지 않을 것이라고 생각한다. 페르난도와 신안의 피드백에 따르면, 이러한 체인 게임 프로젝트의 생명 주기는 보통 2-3개월이다. "만약 15일 회수 주기를 기대하고 들어갔다가, 결과적으로 2-3개월이 걸린다면, 원금에도 일정 정도의 피해가 있을 수 있습니다."라고 페르난도는 말했다.

Farmers World를 예로 들면, DapprRader의 데이터에 따르면, 그 NFT의 평균 가격은 최근 7일 동안 60% 가까이 하락했다.

신안은 '자금판' 유형의 체인 게임은 역사에서 사라지지 않을 것이며, 항상 자리를 차지할 것이라고 생각하지만, 주류는 '가치'로 돌아갈 것이라고 말했다. 그의 관찰에 따르면, 그의 친구들 중 일부는 한때 '자금판'을 홍보했으나, 지금은 Thetan Arena, Axie Infinity를 홍보하고 있다.

프로젝트를 잘 선택하는 것 외에도, 실제 금 채굴 과정에서도 위험이 적지 않다.

페르난도는 스크립트를 사용하여 금 채굴할 때 프로그램 내에 남아 있을 수 있는 백도어를 피해야 한다고 강조했다. 페르난도는 시장에서 판매되는 스크립트가 개발될 때, 트로이 목마 프로그램이 삽입될 수 있으며, 사용자가 사용하는 과정에서 계정의 개인 키 및 중요한 정보를 읽어들여, 결국 수익이 줄어들거나 심지어 계정 자산이 도난당하는 결과를 초래할 수 있다고 설명했다.

따라서, 페르난도와 신안 팀이 사용하는 스크립트는 모두 자체 개발한 것이다.

체인 게임 트랙이 폭발적으로 성장한 후, 국내 채굴자들이 대규모로 금 채굴 길드에 진출하면서 새로운 규제 위험이 발생할까 우려하는가? 법적 위험에 대해 이야기할 때, 페르난도와 신안은 모두 낙관적이었다. 그들은 전통 게임에도 금 채굴 산업이 존재하며, 금 채굴보다 자금 출처와 투자 방향이 더 중요하다고 강조했다.

체인 법률팀의 책임자 구야타오 변호사는 체인 캡처에 분석하면서, 체인 게임 길드가 진행하는 활동이 현재 규제 정의의 '가상 화폐'를 중심으로 이루어지고 있기 때문에, 규제 기조상 권장되지 않는다고 말했다. 민사 분야에는 '법으로 금지되지 않는 한 할 수 있다'는 원칙이 있지만, 형사 분야에 관련되면 형법에 의해 규제되고 조정되어야 하며, 길드가 고객의 입금 문제를 해결하거나 토큰을 발행하는 등의 행위는 모두 불법 금융 활동으로 간주된다.

또한, 길드 발전 과정에서 그 운영 모델이 '사기' 속성을 포함하고 팀 보상 방식이 관련된다면, 전형적인 다단계 판매 범죄에 해당할 가능성이 높다. 구야타오 변호사는 분석했다. "다단계 판매 활동의 본질적 특징은 사기성에 있으며, 다단계 조직이 구성원에게 약속하거나 지급하는 높은 보상은 본질적으로 신규 회원이 납부한 '가입비'에서 비롯되며, 그 자체로는 경제적 효익이나 추가 수익을 창출하지 않기 때문에, 다단계 조직을 유지하기 위해서는 신규 회원이 일정 비율로 계속 증가해야 하지만, 다단계 조직의 인원은 무한히 증가할 수 없기 때문에 자금链은 반드시 끊어질 수밖에 없다."

또한, 그는 팀 보상이 본질적으로 '인원 수를 기준으로 보상하거나 리베이트를 지급하는 경우'를 의미한다고 경고했다.

체인 게임 길드의 미래는 어떤 모습일까?

Basics Capital의 이이이는 체인 게임 길드가 산업 생태계가 일정 단계에 도달하면 반드시 성장하게 되는 하나의 분야라고 분석했다.

그는 게임의 배치 단계에 따라, 첫 번째 단계에서는 게임 발행 플랫폼과 게임 기술 서비스 제공자가 먼저 등장하고 발전하며, 두 번째 단계에서는 시장에 다양한 최종 게임이 등장하게 되어 최종 게임 경쟁 시기로 이어진다고 말했다. 올해 말이나 내년 초에는 대량의 개념 게임이 집중적으로 출시될 것이며, 이러한 게임이 출시된 후 가장 중요한 것은 운영 및 발전이며, 이 시기에는 다양한 '길드'에 의존하여 게임 프로젝트에 많은 지원과 서비스를 제공해야 한다. 따라서 체인 게임 길드라는 트랙에서 경쟁자가 점차 등장하게 된다.

그러나 현재 금 채굴 수익이 상당하지만, 국내 길드의 비효율적인 운영 모델이 어느 정도로 상업적 논리가 성립하는지는 여전히 의문이다.

산업 운영 논리 측면에서, 게임 길드의 가장 큰 가치는 실제 유입을 유치하고 조직하는 데 있다. 그러나 위의 업계 관계자에 따르면, 현재 게임 콘텐츠가 상당히 단순하기 때문에, 길드의 금 채굴은 주로 스크립트에 의존하고 있으며, 실제로 투입되는 진짜 플레이어는 많지 않다. 따라서 체인 게임의 초기 발전 단계에서, 현재 국내 길드의 운영 방식은 실제 '유입' 효과가 다소 감소할 수 있다.

그럼에도 불구하고, 페르난도는 오프라인 스튜디오에서 아르바이트를 하는 대학생들 중 일부가 기숙사로 돌아간 후에도 스스로 체인 게임을 시작하여 개인적으로 '금 채굴'을 하는 현상이 나타나고 있다고 관찰했다. 이러한 확산 현상이 현재 금 채굴 스튜디오가 시장에서 가치 효과를 나타내는 것일 수 있다.

그러나 정책 규제의 민감성으로 인해, 국내 체인 게임 길드는 현재의 형태를 계속 유지할 것인가?

이이이는 국내 체인 게임 길드가 '제품화' 능력을 갖추지 못하고 있으며, 결국 국내의 이러한 조직은 해외의 진정한 제품화 및 데이터화 능력을 갖춘 길드 플랫폼에 접속하게 될 것이라고 생각한다.

"길드의 위치는 DeFi의 YFI(Yearn Finance)와 같으며, '기관총 풀'(주: DeFi의 기관총 풀은 '수익 집합'이라고도 하며, 기관총이 자동으로 발사하여 시스템이 스마트 계약을 통해 자동으로 전략을 전환하여 더 높은 수익을 추구하는 것을 의미한다.)과 유사하다."라고 이이이는 비유했다.

제품화 능력을 갖추어야만 전체 사용자 운영 데이터를 통제할 수 있으며, 어떤 인기 있는 게임을 이해하고 접속할 수 있어, 게임의 수요 측과 공급 측의 생태계를 이 위치에서 연결할 수 있어야 시장의 존재 필요성이 생긴다고 말했다. "만약 단지 산발적인 스튜디오나 사람들이 무언가를 하고 있다면, 그것은 시장 발전의 긴장감을 갖지 못합니다."라고 이이이는 말했다.

신안도 믿고 있다. 앞으로 더 많은 길드가 DAO 조직 형태로 전환될 것이라고, "이것은 트렌드이며, 미래입니다."라고 말했다. 그는 법규 정책 위험으로 인해 국내 종사자들이 "공공 플랫폼 및 DAO 조직을 명백하게 운영하는 것을 두려워한다"고 덧붙였다. 그가 알기로는, 국내에서 유사한 플랫폼을 출시할 의향이 있는 팀은 보통 해외로 나가는 것을 선택한다고 말했다.

성숙한 '제품화' 길드는 어떤 모습일까? 이이이는 예를 들어, 플레이어가 길드 플랫폼에 로그인한 후, 플랫폼이 어떤 게임의 금 채굴 효율이 높은지, 위험은 어떤지를 추천할 수 있으며, 심지어 플랫폼에서 아이템 거래, NFT 임대 등을 완료할 수 있다고 말했다.

그러나 이이이는 국내 길드가 여전히 현재 생태계의 보완 역할을 하고 있다고 생각하며, "이러한 길드는 사실상 시장 교육을 미리 수행한 것이며, 이들 금 채굴자들을 모아 놓은 것이며, 앞으로 이러한 성숙한 제품이 우리가 소위 말하는 중국의 길드에 직접 접속하면 됩니다."라고 말했다.

그는 미래의 길드 제품이 두 가지 방향으로 나아갈 것이라고 예측했다: 한편으로는 산발적인 시장의 B단체 상인들에게, 그들은 자신의 그룹 조직을 가지고 있으며, 그들에게 내부 고객 관리 시스템을 제공할 것이고; 동시에 C단체, 시장의 산발적인 소비자들을 위한 서비스도 제공될 것이다.

그럼에도 불구하고, 주류 길드 플랫폼 개발 진행 상황을 고려할 때, 이러한 전망은 여전히 멀리 있는 일이다.

심지어 주요 길드 Yield Guild Games조차도 백서에서 계획한 대출 기능, YGG 토큰 대출 계약 등은 아직 실현되지 않았으며, 유사한 경쟁 제품들도 대부분 자금 조달 단계에 머물러 있다.

"이것은 한 번에 이루어지는 일이 아니며, 천천히 오는 것입니다."라고 이이이는 말했다.

(응답자의 요청에 따라, 이이이, 페르난도, 킹은 가명입니다.)