NFT의 더 큰 가치를 발휘하게 하다: IOSG가 분석한 NFT의 네 가지 금융화 실천
수익을 창출할 수 있는 자산은 종종 더 많은 주목을 받습니다. NFT가 DeFi와 만나면 어떤 화학 반응이 일어날까요?원문 제목: 《IOSG Weekly Brief | NFT의 금융화의 길 #77》，저자: IOSG Ventures
NFT는 디지털 예술, 가상 부동산, 게임 자산 등과 같은 가상 상품의 토큰 형태입니다. NFT는 재고 관리, 무역 금융, 티켓팅 등과 같은 현실 생활의 상품 분배 메커니즘에서도 사용될 수 있습니다.
당신의 NFT가 더 큰 가치를 발휘하도록 하려면?
경험이 풍부한 암호화폐 세계의 집단에서, 수익을 생성할 수 있는 자산은 종종 더 쉽게 주목받습니다. 그렇다면 NFT가 DeFi와 만났을 때 어떤 화학 반응이 일어날까요?
NFT의 유동성 향상
NFT 자산은 모든 소유권을 공유할 수 있습니다
NFT는 수익을 생성할 수 있습니다
NFT는 담보로 사용할 수 있습니다
이미지 출처: Fractional
NFT의 유동성
수집품은 항상 유동성이 낮은 문제를 가지고 있었습니다. 그러나 수집품의 토큰화가 진행됨에 따라 희귀 자산은 더 큰 유동성을 생성할 가능성이 생겼습니다. 현재의 NFT 자산 분할 플랫폼(NFT 파편화)은 ERC721 또는 ERC1155를 거래 가능한 동질의 ERC20 토큰으로 변환할 수 있으며, 이 혁신은 NFT와 다른 수집품에 전례 없는 유동성을 가져왔습니다.
고가치 NFT 자산의 분할은 Metapurse 펀드에서 시작되었습니다. 그들은 Beeple의 Everydays 5000(6930만 달러 가치의 NFT)의 구매자입니다. Metapurse 펀드는 작품을 분할하여 B20 토큰을 생성하고 두 차례에 걸쳐 판매했습니다.
Coinmarketcap: B20 토큰
NFT를 동질의 토큰으로 분할하는 이점은 시장이 토큰 가격을 조정함에 따라 대부분의 NFT에 대한 좋은 평가 메커니즘을 제공합니다. Fractional, NFT 20 및 Unicly와 같은 플랫폼은 수집가가 NFT를 분할하고 이러한 NFT를 중심으로 커뮤니티를 형성하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
수집가의 주요 고려 사항에는 NFT 분할 후 청산 능력, 동질의 토큰의 채굴 수량 제어, '고래'의 대규모 매입 방지, 그리고 NFT를 중심으로 커뮤니티를 형성하는 능력이 포함됩니다. 반면 구매자의 주요 고려 사항은 인증된 NFT의 위험 노출을 얻고 거버넌스 과정에 참여할 수 있는 것입니다.
이 방향에서 구축하거나 확장하는 몇 가지 흥미로운 프로젝트로는 DODO NFT와 DAOfi의 Fraction.Art가 있습니다. 아래 그림은 Unicly 플랫폼에서 1주일도 안 되는 시간 안에 여러 분할화된 토큰과 ETH 풀의 유동성 상황을 보여줍니다.
출처: https://vbdex.vercel.app/unicly
Unicly와 NFT20 플랫폼의 우수 프로젝트 총 잠금 자산(TVL)
NFT 자산 소유권 공유
희귀한 펑크를 소유하는 것은 좋지만, 펑크 커뮤니티를 구축하고 NFT(또는 수집품)의 소유권을 공유할 수 있다면 더욱 이상적입니다. Unicly는 Uniswap V2의 포크로, Hashmasks, Cryptopunks, Autoglyphs 및 Doki Doki와 같은 일부 유명 NFT 프로젝트를 위해 커뮤니티를 성공적으로 구축했습니다.
NFT의 금융화는 NFT DAO라는 새로운 유형의 커뮤니티를 탄생시켰습니다. 1세대 NFT DAO는 NFT 및 아티스트 관리 서비스를 제공합니다. Jenny DAO는 차세대 NFT DAO로, NFT 수집 과정을 큐레이션하고 이러한 자산의 금융화에 집중합니다. Jenny DAO의 독특한 점은 uJenny 토큰이 보유하고 있는 NFT 자산과 DAO 사회적 토큰을 대표한다는 것입니다.
uJenny는 Jenny DAO가 Unicly 플랫폼에서 발행한 ERC20 토큰으로, DAO가 구매한 모든 NFT의 일부 소유권을 나타냅니다. 이는 진정한 첫 번째 자산 지원 사회적 토큰이 될 것입니다. 현재 uJenny는 플랫폼에서 UNIC 토큰을 채굴하는 데 사용할 수 있습니다.
Jenny Token (uJenny)
NFT 게임 + 금융
현재 NFTs는 특히 게임 분야에서 수익을 생성하는 자산이 되었습니다. 블록체인 게임의 개념은 2017-2018년 Cryptokitties의 폭발적인 인기를 끌면서 업계의 핫이슈가 되었지만, 이 분야의 많은 프로젝트는 월간 활성 사용자 수가 수십~수백 명 수준에 머물고 있습니다. 그 이유는: 낮은 플레이 가능성, 열악한 성능(블록체인 성능에 제한됨), 일부 수요는 허위 수요(예: Dmarket와 같은 프로젝트가 전통 게임을 연결하려고 시도함) 때문입니다. 그러나 현재 Axie Infinity를 대표로 하는 NFT 게임의 월간 활성 사용자 수는 질적으로 비약적인 증가를 보이고 있으며, 우리는 미래의 블록체인 게임 발전 형태가 전통 게임을 단순히 블록체인으로 옮기는 것이 아니라 고유한 특성을 가질 것이라고 예측합니다. 성공적인 프로젝트는 반드시 더 강한 금융 속성을 동반하며, 플레이어는 게임을 하면서 긍정적이고 건강한 경제적 인센티브를 얻어 생태계의 폐쇄 루프를 형성할 것입니다.
Axie Infinity
Axie Infinity LP 성과(아래)는 전반적으로 Uniswap SLP-ETH 풀의 LP가 이미 수익을 창출하고 있으며, 수익률은 약 16%입니다.
F1 Delta Time
Delta Time의 NFT 스테이킹은 사용자가 $REVV 토큰을 얻어 수익을 증가시킬 수 있도록 합니다. 0.5034 달러의 토큰 가격에 따라, Apex NFT 스테이커는 각 NFT당 6만 달러의 $REVV 토큰을 받을 수 있습니다. 가장 일반적인 NFT의 스테이커는 최소 125 달러의 $REVV 토큰을 받을 것입니다.
NFT 대출
NFT를 ERC20으로 분할하는 것은 NFT 커뮤니티가 자산 금융화와 건강한 가격 발견을 실현하는 자연스러운 과정입니다. NFTX는 NFT ETF를 최초로 생성한 프로젝트입니다. MASK, PUNK와 같은 새로운 NFT 인덱스 펀드가 플랫폼에 등장함에 따라 NFTX는 점점 더 높은 인기를 얻을 것입니다.
동시에 수집가들은 곧 ERC721 형태의 NFT 인덱스 펀드가 비효율적이라는 것을 깨닫게 될 것입니다. 이러한 펀드에 NFT를 담보로 예치하는 것은 인출 요청 시 예치자가 원래 예치한 NFT를 받을 수 있다는 보장을 제공하지 않습니다.
NFT20은 Aave 기반의 NFT20 플래시 론을 출시했습니다. 차용자는 풀에서 가장 가치 있는 20개의 Hashmasks를 빌려 NCT(이름 변경 토큰)를 누적하여 얻고, 이를 판매하여 ETH를 얻은 후 빌린 NFT를 반환합니다.
NFT 파편화 분할 플랫폼의 다음 단계는 NFT 발행자와 ERC20 분할화 토큰 보유자에게 대출 서비스를 제공하는 것입니다.
NFT 대출이라는 흥미로운 분야에서, 우리는 다음으로 성공할 프로젝트가 NFT 담보의 가치 하락 위험을 해결하기 위한 효과적인 가격 책정 메커니즘과 청산 메커니즘을 설계할 수 있는 제품이 될 것이라고 예측합니다(대부분의 고가 NFT 자산이 예술품 및 특별 수집품 분야에 존재하므로 자산 가격 거품이 상대적으로 큽니다). NFT는 우리가 잘 알고 있는 실물 자산의 블록체인 경로 외에도, 그 특별한 설계로 인해 많은 복잡한 네이티브 체인 자산을 정밀하게 표현할 수 있습니다. 현재의 체인 상 보험 증권, 체인 상 가상 게임 자산에서 미래에는 체인 상 행동 논리, 신용 정보 NFT 자산화가 나타날 수 있으며, 심지어 체인 상 NFT 자산의 오프체인 응용 시나리오도 등장할 수 있습니다. NFT 시장이 상반기 동안의 열광을 경험한 후, 인프라 구축자/예술 창작자와 수집가는 그 이면의 진정한 가치를 탐구하는 데 계속해서 노력할 것입니다.
결론적으로, 우리는 2021년 1분기에 NFT의 열기를 목격했으며, 암호화폐 분야의 참여자뿐만 아니라 비암호화폐 분야에서도 점점 더 많은 사람들이 참여하고 있습니다. Beeple의 작품 Everydays 5000에서 Twitter 창립자 Jack Dorsey의 첫 번째 트윗 NFT에 이르기까지, 모두 고가의 거래와 관련이 있습니다. 이제 개인 수집가, NFT 펀드 및 DAO가 정교한 NFT 수집품을 보유하고 있으며, 이들이 더 큰 가치를 발휘할 때가 되었습니다: 예를 들어, 이들 간의 상호작용을 촉진하고(Alethea), 소유권을 분할하며 이러한 NFT를 중심으로 커뮤니티를 구축하고(Unicly), 이를 대출하거나 계속 수집(Jenny DAO)하는 등의 방향이 흥미롭습니다.
