アメリカ財務省と国税庁（IRS）は2024年にデジタル資産取引に関する最終規則を発表しました。この規則の導入は、「インフラ投資と雇用法案」による暗号通貨税務規制の強化の成果であり、暗号通貨と分散型金融（DeFi）取引の税務報告プロセスを規範化し、税収遵守レベルを大幅に向上させることを目的としています。

この規則は、DeFiブローカーに対して明確な要求を課しています。DeFiブローカーの報告義務が明確に定義され、関連する取引の詳細を詳細に開示する必要があります。これは、DeFiブローカーが取引に関与するさまざまな情報、取引金額、取引資産の種類、取引当事者の情報など、多方面の重要なデータを正確に記録する必要があることを意味します。また、規則はDeFiブローカーに対して「顧客を知る」（KYC）情報を収集することを要求し、取引の出所と行き先を追跡し、潜在的なリスク行動を特定し、全体の取引プロセスが合法的かつ規範的な枠組み内で行われることを確保します。

最終的に、この規則は2027年1月1日に正式に施行されることが決定されました。関連する業者に十分な適応時間を提供するために、規則は特に移行期間を設けています。この期間中、2026年から、IRSの想定に従い、ブローカーは最終規則の要求に合致するデータの収集を開始する必要があります。これにより、ブローカーは自社の業務プロセスや技術システムなどの関連する手配を調整するための十分な時間を持ち、規則が施行された後にすべての規定要求にスムーズに適合できるようにし、新しい規制環境下での混乱や違反を避けることができます。

しかし、規則に含まれるこれらの要求は、税務遵守の観点からは規制を強化するためのものであるものの、業界内では多くの議論を引き起こしています。一部の業者は、ある程度取引の効率や革新の積極性に影響を与える可能性があると考えています。たとえば、暗号通貨取引がすでにかなり複雑な状況にある中で、さらに多くの報告や情報収集の作業が追加されることで、取引プロセスがより煩雑になり、新興の取引モデルや金融商品が制限される可能性があります。もちろん、DeFiの本質は分散化にあるため、今回の文書の発表はDeFiの本質を完全に剥奪し、分散化の意味を放棄したと言えるでしょう。そのため、規則が最終的に具体的に成功裏に実施されるかどうかは、今後の検証が必要です。

次に、この文書の核心内容と、それがデジタル資産取引に与える可能性のある影響を具体的に見ていきましょう：

1. 新たな情報報告要件：

この規則は主にブローカーに対して情報報告の要件を定めています。ブローカーは、日常業務において販売を行う準備をしている者として定義され、管理されたデジタル資産ブローカーと非管理のデジタル資産ブローカーが含まれます。主に以下のカテゴリが含まれます：

• 管理されたデジタル資産取引プラットフォーム運営者： これらのプラットフォーム運営者は、顧客のデジタル資産を保管し、顧客間で取引を行います。

• デジタル資産管理ウォレット提供者： これらのウォレット提供者も顧客のデジタル資産を保管します。

• 支払い処理業者（PDAPs）： これらの処理業者は、ブロックチェーンネットワークを介して支払いを処理するなど、デジタル資産の支払いを処理します。

• デジタル資産セルフサービス端末： これらの端末は、ユーザーが直接デジタル資産の取引を行うことを可能にします。

ブローカー報告：++ブローカーは、顧客のデジタル資産取引における総収入を詳細に報告することが求められます++。これは、ビットコインやイーサリアムなどの伝統的な暗号通貨の取引利益だけでなく、新興のデジタル資産取引収益、例えば非同質化トークン（NFT）取引の所得も含まれます。また、調整された基本情報も報告範囲に含まれ、ここでの基本情報は初期投資のコストや取引過程でのさまざまな費用調整などの状況を含む可能性があります。IRSは、この包括的な報告要件を通じて、税務部門がデジタル資産取引における収入状況をより正確に把握できるようにしたいと考えています。以前は、一部の顧客がデジタル資産取引の隠蔽性を利用して未申告の収入操作を行っていた可能性がありましたが、現在のブローカーの報告制度は取引の源頭からの管理を可能にします。

不動産取引市場において、デジタル資産を用いた支払いが関与する場合、不動産報告者にも相応の報告責任が課せられています。

2. 明確な定義と分類：

この規則は、デジタル資産の定義と管理されたおよび非管理の業界参加者の範囲を明確にしました。

具体的には、この文書において、++デジタル資産は暗号保護された分散型台帳に記録された価値の表現として明確に定義されています++。この特性は、現金との明確な区別をもたらします。この暗号技術と分散型台帳技術に基づく価値記録の形式は、デジタル資産が従来の資産と異なる重要な要素です。これには、ビットコインやイーサリアムなどの最もよく知られている暗号通貨を含む多様なタイプが含まれます。さらに、ステーブルコインやNFTなども含まれます。

同時に、文書は管理されたおよび非管理のデジタル資産業界参加者を詳細に区別し、それぞれの責任と義務を明確にしました。

管理された参加者は、デジタル資産取引の全体のチェーンにおいて資産保管の責任を負います。彼らはデジタル資産の安全な保管を確保し、先進的な暗号技術と安全防護メカニズムを採用して、デジタル資産の盗難や改ざんなどの事態を防止する必要があります。取引過程において、管理された参加者は取引の合法性と遵守性を初歩的に審査する必要があり、たとえば取引当事者の身分情報や取引のデジタル資産の出所と行き先を確認します。

一方、非管理の参加者は、資産保管の直接的な責任を負わないものの、デジタル資産の取引仲介や市場情報提供などの面で重要な役割を果たします。彼らは関連する市場競争規則を遵守し、提供する取引情報が真実で正確かつ完全であることを確保し、不正行為や市場操作などの不当行為を行わず、規制当局の要求に積極的に協力し、監督管理のために必要な取引データや情報を提供する必要があります。

3. 税収への影響：

++デジタル資産取引は新しい規定の下で明確に課税対象のイベントと見なされます。++ 暗号通貨間の交換、デジタル資産の投資収益、非同質化トークン（NFT）などの関連取引が含まれ、++価値の移転が発生し、利益が形成される限り、すべてが課税範囲に含まれます++。IRSは、納税者が連邦所得税申告書にこれらの取引状況を正確に報告する必要があると考えています。これにより、今後は投資家が投資に参加する際、リスクとリターンを考慮するだけでなく、初期投資コストや取引手数料などの関連支出を考慮する必要が生じる可能性があります。

4. ブローカーの技術と操作に関する要件：

• システムのアップグレード：デジタル資産取引に関連する規則の更新に伴い、ブローカーや他の業界参加者はシステムのアップグレードの課題とニーズに直面しています。新しい報告要件は、より詳細で包括的な取引情報の収集、整理、分析を含んでいます。たとえば、ブローカーは伝統的な取引金額などの基本情報を記録するだけでなく、デジタル資産の具体的な種類、取引のタイムスタンプ、関連するデジタル資産の出所アドレスと目的アドレスなどの複雑な情報にも注意を払う必要があります。既存の取引システムは、データ構造設計、データストレージ能力、情報処理ロジックなどの面でこれらの新しい要件を満たすことができない可能性があります。そのため、関連情報を正確に報告するためには、既存の取引システムをアップグレードする必要があります。これには、膨大な取引データの迅速な保存と効率的な検索をサポートするために、より先進的なデータベース管理システムを採用することが含まれるかもしれません。また、異なるタイプのデジタル資産取引を自動的に識別し分類するためにスマートアルゴリズムを導入し、必要な報告情報を正確に抽出することや、スタッフが新しい情報フィールドを入力および審査しやすくするためにシステムのユーザーインターフェースを最適化することが求められます。

• データ保持：文書は、ブローカーが取引に関連する情報を少なくとも7年間保持する必要があると明確に規定しています。この要件は、ブローカーのデータ管理能力に対してより高い基準を求めています。デジタル資産取引のデータ量は膨大で継続的に増加しており、長期間のデータ保持は、これらのデータを保持するための十分なストレージスペースを必要とします。また、データの完全性と可用性を確保するために、7年間の保持期間中に効果的なデータメンテナンス作業を行う必要があります。たとえば、データの損失を防ぐために定期的にデータをバックアップしたり、特定の取引データを迅速に検索できるようにデータインデックスを構築したりすることが含まれます。これには、ブローカーがサーバーストレージスペースなどのハードウェアリソースにより多くの投資を行う必要があるだけでなく、データのライフサイクルを管理するために一定の人的および物的コストを投資する必要があります。また、税務当局がこれらのデータを審査または税務執行活動に必要とする際、ブローカーは迅速かつ正確に関連データを提供できる必要があり、これはブローカーの内部管理プロセスやデータ応答メカニズムに対して厳しい試練をもたらします。

5. 国際的な調整：

今日のグローバル化の背景の中で、デジタル資産取引の越境性がますます顕著になっています。アメリカ財務省と国税庁（IRS）が発表したこの文書は、他国との情報報告規則の調整について言及しています。越境デジタル資産取引は、異なる国の法律、規則、税制政策、規制環境が関与するため、常に規制の難点となっています。異なる国々でのデジタル資産の定義、分類、税収処理方法には差異が存在する可能性があり、これが規制の抜け穴を生むことがあります。たとえば、特定のデジタル資産取引が一部の国で効果的に規制されず、税金や遵守審査を回避することが可能です。

したがって、情報報告規則の調整を通じて、アメリカ政府は各国間でより統一された情報共有と交流メカニズムを確立できることを望んでいます。たとえば、アメリカの投資家と他国の投資家との間の越境デジタル資産取引に関与する場合、双方の国の規制当局は調整された規則に基づいて取引の真実の情報をより効率的に取得できます。これは、越境デジタル資産取引の透明性を確保し、情報の非対称性による違法取引行為を避けるのに役立ちます。また、規則の一貫性は、各国の政策の違いによる市場の歪みを減少させ、デジタル資産がグローバル市場で統一された公平な基準に従って取引されることを促進し、グローバルなデジタル資産市場の健全で秩序ある発展を促進します。さらに、この国際的な調整は、国際的な税務協力の効率を高め、納税者が国際間の規制の違いを利用して脱税などの行為を行うのを防ぎ、グローバルな税収システムの有効性を維持することにもつながります。

総じて、暗号通貨取引の匿名性、国境を越える性質、取引形式の複雑性などの特徴により、IRSは過去に多くの未申告収入や誤った申告が存在したと考えています。したがって、今回の主な目的は、さまざまな参加者の情報報告責任を規定することです。たとえば、ブローカーは顧客の取引情報を報告し、不動産報告者はデジタル資産による支払いを伴う不動産取引を報告する必要があります。これにより、比較的完全な取引情報の追跡システムを構築し、税収遵守レベルを向上させることを目指しています。

暗号業界の関係者にとって、一方では遵守の進展が長期的に業界の発展に寄与する可能性がありますが、他方では分散型金融の使命から徐々に離れることが、業界関係者にさらなる挑戦をもたらす可能性があります。