Matrixport 市場観察：暗号資産の上昇トレンドは依然として続いており、短期的には調整局面に入る可能性があります。

過去一週間、BTCはジェットコースターのような相場を演じました。12月5日から強気で104,088ドルのATHに達し、100,000ドルで安定しましたが、6日からBTCは大幅に調整し、急落相場が現れ、午前6時にはBTCが最低90,000ドルまで下落しました。その後、BTC価格は修正段階に入り、何度も100,000ドルに戻りました。10日未明、BTC価格は再び急速に下落し、最低94,800ドルに達し、週内の最大下落幅は13％を超えました。現在の価格は97,000ドル付近で変動しています（上記データはBinance現物から、12月10日19:00）。BTC価格の変動に伴い、アルトコインの上昇傾向も弱まり、大部分の暗号通貨も同様に下落しました。

Coinglassのデータによると、過去24時間で暗号通貨市場全体の契約が15.74億ドルの清算を受け、51.1万人が清算されました。そのうち、ロングポジションの清算は13.88億ドル、ショートポジションの清算は1.85億ドルです。

市場解読

米国株価が2000年のバブル経済レベルに迫り、市場は依然として米国株の上昇余地を期待

昨日の米国株式市場の終値において、主要3指数は揃って下落し、ダウ平均は0.54％、S&P 500は0.61％、ナスダックは0.62％下落しました。マクロの観点から、市場は今週発表されるインフレ報告を注視し、米連邦準備制度の今後の政策方向を探ろうとしています。ニュース面では、NVIDIAが「独占禁止法」に違反して市場監視当局から調査を受けた影響で、NVIDIAは取引中に最大4％下落し、NVIDIAの不調がテクノロジー株全体を引き下げました。一方、中国関連資産は好調な上昇を見せています。

市場は、トランプの再任が米ドル指数を新たな高値に押し上げる可能性があると考えています。フランス興業銀行のストラテジストは、トランプの再インフレ政策がS&P 500指数を来年4月に6500ポイントに押し上げる可能性があると述べ、昨日の終値は6052.85ポイントでした。

機関投資家はBTCの上昇トレンドを維持、MicroStrategyは引き続き増持

12月9日、MicroStrategyは再び21億ドル相当のBTCを購入したと発表し、累計で410億ドル以上のBTCを保有しています。同社は株式と固定収益証券を発行してBTC購入資金を調達しており、その株式は今年度の投資収益率でトップ10の資産となっています。MicroStrategyの共同創業者であるMichael Saylorは、今後3年間で420億ドルを調達し、戦略転換を加速する計画です。

同時期に、リサーチおよびブローカー会社のバーンスタイン（Bernstein）のアナリストは、「我々は依然として10万ドルがビットコインの最終的なマイルストーンではないと確信しており、ビットコインは2025年末に20万ドルの周期的な高値に達すると予想しています。」と述べました。

ロシア議員が国家BTC準備の設立を提案し、経済制裁に対抗

律動情報によると、ロシア議員のAnton Tkachevは国家ビットコイン準備を設立し、経済制裁に対抗し、金融の安定を確保する手段として位置づけることを提案しました。財務大臣に対する正式な呼びかけの中で、Tkachevは従来の外貨準備に類似したビットコイン準備の設立を提案しました。彼は、暗号通貨が制裁、インフレ、通貨の変動に関連するリスクを軽減する独自の利点を持っていると考えています。

この提案は、ロシア中央銀行が以前にデジタル資産を国際決済システムに組み込むというより広範な取り組みと一致しています。

マクロデータ分析

非農業雇用者数が22.7万人増加、依然として疲弊の兆し

アメリカの11月の季節調整後の非農業雇用者数は22.7万人増加し、2024年3月以来の最大の増加幅となりました。非農業雇用全体のデータは予想をわずかに上回りましたが、先月の弱いデータ（わずか1.2万人）はほとんど修正されず、雇用市場にいくつかの疲弊の兆しがあることを示しています。

アメリカの初回失業保険申請者数が予測を上回り、雇用市場が徐々に冷却

アメリカ労働省のデータによると、11月30日までの週における初回失業保険申請者数は9,000人増加し、合計224,000人に達し、予想の215,000人を上回りました。失業率がわずかに上昇していることは、アメリカの雇用市場が徐々に冷却していることを示していますが、現時点では顕著な悪化は見られません。

アメリカのコアインフレ年率の発表が迫り、米連邦準備制度の今後の道筋が市場の方向性に

13日、アメリカのコアインフレ年率が発表される予定です。このデータは、市場が米連邦準備制度の今後の道筋を解読するための重要な情報となります。現在の非農業データに基づき、米連邦準備制度が12月に再び利下げする可能性が高まっており、現在市場は12月に25ベーシスポイントの利下げの可能性を85％と見込んでおり、1月の再利下げの可能性は約30％です。

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