牛市でお金を稼ぎたいなら、まずこの2つの基本戦略を考え明かす必要があります。
文章来源：話李話外
最近、多くの新しい仲間が話李話外の公式アカウントに注目しており、バックエンドでは毎日新しいメッセージを受け取っています。私は、多くの人が急いでこの業界に入ってきたようで、入った後は歴史的な記事や電子書籍を読む忍耐が全くないように思います。彼らはすぐに「今、どのコインを買うべきか？」や「XXコインはどれくらい上がるか？」と直接質問してきます。
過去数年間、私は多くの新しい人々を見てきました。彼らは牛市の期間中に市場に入ってきたのですが、その中の大多数は牛市の間にお金を失っています。話李話外の過去の記事で、私たちはよく次の2つの重要なポイントを新しい人々に伝えています。1つ目は元本を守ること、2つ目は分からないことには手を出さないことです。
しかし、実際にこれらの2つのポイントを理解し、実行できる人はあまり多くありません。多くの新しい人々は、短期間で大金を稼ぐ、あるいは一夜にして富を得ることを目的に入ってきます。彼らの富を妨げるアドバイスは基本的に耳に入らず、理論的には理解したように見えても、実際の行動では理論に従って実行することはありません。
投機と投資の間には実際に違いがあります。簡単に言えば、もしあなたが投機の目的で暗号市場に入ったのであれば、どれだけの成果を上げられるかは運の要素に加え、自分自身の情報の取得と処理能力、特定の分野における知識の蓄積、個人の認識レベルにも関係しています。一方、もしあなたが投資の観点から問題を考え、市場に参加するのであれば、成功の鍵は知識の蓄積と認識レベルに基づいて構築された比較的成熟した投資戦略にあります。
しかし、異なる人々は異なる背景、異なる経験、異なる資金量を持っているため、すべての人に適した完璧な戦略はほとんど存在しません。成熟した投資戦略は相対的なものであり、理解するためには分解する必要があります。今期のシェアでは、2つの基本戦略についてさらに議論を進めていきましょう。
1. 時間枠に基づく戦略
これは理解しやすいはずです。時間枠とは、まず自分が行うまたは策定する投資計画が短期的なものか、長期的なものかを明確にすることです。
言い換えれば：
あなたが理解する短期とは何日、何週間、または何ヶ月ですか？
あなたが理解する長期とは何ヶ月、または何年ですか？
この点については、異なる人々が異なる理解を持つかもしれません。以前、ある仲間が特定の山寨コインを持っていて、そのコインが半分に減ったとき、彼は非常に落ち込んで私にメッセージを送り、「自分が長期保有していたXX山寨コインが半分になった。もう持っていられない気がする。損切りするべきか、ポートフォリオを変えるべきか？」と尋ねました。
私は彼に尋ねました：「そのコインをどのくらい持っていましたか？」
彼は言いました：「2週間前に買った。」
私は驚きました。彼にとって2週間の保有期間がすでに長期保有と見なされているとは。こうした状況に遭遇した場合、私は基本的に具体的なポートフォリオ変更の指導を提供しません。まず、私の個人的な原則は具体的な取引の買いと売りの指導を行わないことです。次に、私は市場や任意のコインの価格動向を正確に予測することができません。また、他人のポジションの損益に責任を持つ義務もありません。私が唯一提供できるアドバイスは、相手にそのコインを購入した理由を3つ挙げてもらうことです。もし迅速に挙げられ、説得力があるように見えるなら、しばらく辛抱強く持ち続けるべきです。そうでなければ、ポジションを減らす操作を考慮し、必要な振り返りとまとめを行うことができます。
時間枠について、私自身の理解（つまり私に適した戦略）は次の通りです：
長期的には、私は基本的に牛市と熊市を周期として操作しています。言い換えれば、4〜5年が私の小さな投資周期です。私が言う長期とは、この小さな投資周期の継続的な蓄積です。この周期を例にとると、過去数年間の私の主な操作は非常にシンプルで、BTCに対して80%のポジションを使って20ヶ月間（毎月1回購入）定期購入を行いました。具体的な操作については、話李話外の以前の記事で共有したことがあるので、ここでは繰り返しません。
短期的には、私は基本的に6〜12ヶ月を最小の時間単位としています。この短期の操作では、1割のポジションを分割していくつかの山寨コインを購入しますが、私の操作頻度は比較的低く、1年の間に実際に数回の取引しか行いません。また、同時に保有する山寨コインの種類も5種類以内に厳しく制限します。例えば、私は2023年5月30日に少しFETを購入し、2023年9月10日に少しSOLを購入し、2023年11月12日に少しAVAXを購入しました……2024年8月4日に少しBANANAを購入しました。これらの操作については、話李話外の以前の記事でも言及していますので、ここでは詳しくは述べません。
短期操作で購入したこれらの山寨コインは、主に自分が取引に対する感度を適度に保つためのもので、最終的な目的はすべてBTCに換えることです。
要するに、異なる人々は時間の次元に対する考え方が異なるかもしれません。自分に合った時間枠戦略を見つけるようにしましょう。もしあなたが暗号業界の未来を非常に期待しており、長期的な投資を考えているのであれば、必要なのは忍耐と厳格な取引規律かもしれません。一方、もしあなたが牛市の間に投機をしたいだけであれば、大金を稼ぐことだけを考えず、もし損失が出た場合に自分がどう対処するかを考慮する必要があります。できれば、自分の判断を直接サポートする指標（例えばMACD、Fibonacciなど）を見つけ、利益確定/損切り計画を厳格に立ててください。大きな確率の見込みがない場合は、軽々しくレバレッジをかけない方が良いでしょう。
2. ポジション管理に基づく戦略
実際、上記の時間枠について話す際に、私はすでに自分のポジション管理について言及しました。私の今回の周期のポジション計画は、8:1:1の配分戦略を採用しています。そのうち80%のポジションはBTCの定期購入に使用し、10%のポジションは山寨コインの購入に、残りの10%は動かさずに保留しています。
話李話外の過去の多くの記事で、私たちが提供してきたアドバイスは常に、少なくとも50%のポジションをBTCに配分し、残りの50%のポジションは個人の好みに応じて自由に計画することです。これにより、後者がすべて失われても、BTCが底を支えてくれるため、元本を早期に失ってこの分野から離れることはありません。
特にこの分野に新しく入った人々にとって、多くの人は「リスク管理」という言葉を深く理解していないかもしれません。以前、グループの仲間の一人が言ったように、「本当にお金を失ったり、大きな損失を経験したりしない限り、リスク管理が何かを理解することはできないかもしれません。」
ポジション管理を適切に行うことは、リスク管理の中で最も重要な側面です。誇張ではなく、まずポジション管理をしっかり行った後に、安全意識やウォレットの安全性などの話をするのも遅くはありません。
最近、公式アカウントには多くのメッセージが寄せられ、基本的に「今、どの山寨コインを買うべきか？」と尋ねられています。その中には私が返信するメッセージもあり、「もし本当に参加したいのであれば、まずBTCを少し買うことを優先的に考えてください。山寨コインを買いたいのであれば、ETHやSOLを少し買うことを考慮するか、人気のあるストーリーに基づく主要プロジェクトを購入してください。購入操作でも売却操作でも、分割して行うべきであり、直接一気に投資するのではなく、利益確定/損切り計画をしっかり立ててください。」と伝えています。
しかし、一部の仲間は私のこの太極的な返信に納得せず、「あなたが言っているのは高すぎる。元本が少ないので、買えない。10倍になるような安いコインを推薦してくれませんか？」と言います。
私：「あなたが言う「安い」コインもありますよ、例えばDOGE、PEPE、WIFなど。しかし、次に10倍になるかどうかはわかりません。来年には50%-100%の上昇は可能かもしれません。」
すると相手はまた言います。「そんな1倍の上昇のコインは興味がない。コイン市場に入ったからには、少なくとも10倍になるものを買わなければならない。そうでなければ、コイン市場に入る意味がない。」
私：……
似たようなメッセージや質問をたくさん見てきましたが、毎回見るたびに少し無力感を感じます。残念ながら、市場は私の家ではなく、また小さな商店でもありません。そうでなければ、これらの人々のために値引きすることをお勧めしません。今後、似たような問題に遭遇した場合、できるだけ返信しないようにします。なぜなら、これらの質問に返信することは時間の無駄であり、実際には何の意味もないように思えるからです。
もう一つのタイプの人々は、この分野に入った後、ある先生やKOLの推薦を聞いて、全力で山寨コインや土狗に投資し、そして捕まってしまい、「全力で山寨コインが捕まってしまった。今、ポートフォリオを変えるべきか？」と私に尋ねます。「どのコインに変えれば元本に戻るか？」と。
この種の質問については、私は実際に解決策がありません。全力で山寨コインに賭ける勇気を持つ人々には感心しますが、私には何も言うことがありません。私が提供できるアドバイスはただ一つです：まず心を落ち着けて、自分のポジション管理の問題を真剣に考えてみてください。
また、別のタイプの人々は、この業界に入った後、親切な「貴人」に出会い、直接野良取引所に誘導されて騙され、さらには詐欺に巻き込まれ、「詐欺師やプロジェクトの人を見つけてお金を取り戻す手助けをしてくれませんか？」と私に尋ねます。この種の問題については、私はただ言うことができます：「私はただの小さなブロガーで、そんなに大きな力はありません。このような問題に遭遇した場合、資金量が少ないのであれば、それを「入門料」と考えてください。資金量が大きいのであれば、自分で警察に通報してください。あるいは、通報が難しい場合は、それを非常に高い「入門料」と考えるしかありません。」
では、なぜポジション管理が非常に重要だと考えるのでしょうか？
それは、あなたがこの分野で長期間お金を稼げるかどうかを直接決定するからです。自分が選ばれた者だと思うか、あるいはギャンブルの神だと思わない限り、素直に自分のポジションを計画し、いわゆる「永遠に稼げるマスター」を信じないようにしましょう。また、一夜にして富を得たネットユーザーやグループの友人を羨ましがらず、特にあなたにとっては見知らぬ人に「どのコインを買えば富を得られるか？」と尋ねないようにしましょう。私の認識の枠組みの中では、そのような考えを持つ人々は、真に長期的にお金を稼ぐにはまだ早いかもしれません。
私自身の例を挙げると、今回の周期でSOLを購入しましたが、重いポジションを持ったり全力で賭けたりすることはありませんでした。そして、現在の市場の動向を見ていると、私はより多くの富を得る機会を逃したようです。もし私が当初BTCを蓄えるのではなく、SOLに全力で賭けていたら、今はとても楽しかったでしょう。しかし……「もしも」はありません。なぜなら、私は当初BTCに2万ドルを蓄える自信が100%ありましたが、20ドルのSOLに全力で賭ける自信（または勇気）はありませんでした。言い換えれば、自分に合った戦略だけが最良であり、自分でも確信が持てない可能性ではありません。
山寨コインには確かに大きな短期的リターンが存在するかもしれませんが、それには大きなリスクも伴います。私のリスク嗜好が比較的低いため、過去にはどの山寨コインにも全力で賭けることはありませんでしたし、今後もそうすることはありません。2021年の牛市を例にとると、一部の主要プロジェクトはBTCを上回る上昇を見せました。例えば、ETHの上昇率はBTCの約3倍、SOLは79倍上昇しました……多くの山寨コインの上昇率も驚異的でした。しかし、熊市に入ると、大多数の山寨コインは85%-95%の暴落を経験しました。私が前回の周期で100ドルで購入したICPは、一時3ドルまで下落しましたが、当初は5万ドルの小さなポジションしか持っていなかったので、その後は放置していました。
私は知っています。この新しい牛市では、一部の山寨コインの上昇率は最終的にBTCを上回ることになるでしょう。しかし、私は当初80%のポジションをBTCに蓄えることを決定しました。私はより大きな機会を逃すことになると知っていましたが、私にとって重要なのは、もともと逃すべきではない機会を把握できることです。山寨コインは短期的に富を蓄えることができますが、ビットコインは自分の富の長期的な安全を保証してくれます。私は現在も常に安全を第一に考えています。
具体的なポジション管理の分類については、以前の記事でも何度も触れていますので、ここでは詳しく述べません。興味のある方は、過去の記事を検索して振り返ってみてください。ここでは簡単に振り返りと説明を行います：
- 元本が100万ドル以上の場合
安全を第一に考え、ポジション管理では比較的保守的なアプローチを採用することをお勧めします。例えば、80%のポジションをBTC、ETH、SOLなどのプロジェクトに配分し、具体的な配分比率は個人の好みに応じて調整します。これにより、全体の資産の安全性と相対的な安定性を保つことができます。
次に、残りの20%のポジションをN分に分け、例えば各分3000〜5000ドルとし、自分の時間とエネルギーに応じて研究を行い、中小型のプロジェクトを短期的な取引操作に使用します。この部分の操作でいくつかの資金を失ってもあまり気にせず、成功してお金を稼いだ場合は、利益の一部をすぐに取り出して動かさずに保留するか、上記のBTCなどのポジションに再投資します。
この基本的な構成と操作を行った後、合理的な利益目標を設定し（「今BTCを買って1年以内に10倍になる」とは言わないでください。ただし、時間枠を10年に延ばせば10倍は可能です）、完全な周期を維持すれば、資産は300万〜500万ドル以上に簡単に増加するはずです。そして、時間が経つにつれて、BTCの保有量を増やし、利益の倍数目標を適度に下げることに注意し、長期的な資産の安全性を確保します。
- 元本が10万ドル以下の場合
元本が10万〜100万ドルの間であれば、上記の例を直接参考にしてください。核心的な考え方は、大部分のポジションをBTCなどの主流の暗号資産に配分することです。
ここでは、10万ドル以下の元本の例を重点的に展開します：
この場合、ポジション管理はリスクとリターンの関係を評価する必要があります。例えば、伝統的な金融概念を参考にし、安定型、バランス型、積極型のいくつかのカテゴリーに分けることができます。
もしあなたが安定型であれば、5割のポジションをBTCに、3割のポジションをETH、SOLなどのプロジェクトに、残りの2割のポジションを人気のあるストーリーに基づく主要プロジェクトのトークンに投資することを考慮できます。
もしあなたがバランス型であれば、3割のポジションをBTCに、3割のポジションをETH、SOLなどのプロジェクトに、残りの4割のポジションを人気のあるストーリーに基づく主要プロジェクトのトークンに投資することを考慮できます。
もしあなたが積極型であれば、3割のポジションをBTCに、3割のポジションをETH、SOLなどのプロジェクトに、残りの4割のポジションを低市値プロジェクトのトークンやMemeCoinに投資することを考慮できます。
もちろん、上記は私の個人的な例であり、具体的な比率は自分の状況に応じて調整・最適化できます。例えば、もしあなたが1000ドルの資金しか持っていない場合、BTCの取引を無視して、低市値の山寨コインやMemeCoinを研究することができますが、Ethereumチェーンでの取引にはできるだけ参加せず、SolanaやBaseなどの低Gas費のチェーンを選ぶべきです。そうでなければ、頻繁な取引のGas費があなたの元本を消耗してしまいます。
このことにおいてうまくいけば、完全な周期を経て、全体的に5〜10倍（あるいはそれ以上）の潜在的な機会が得られるかもしれませんが、同時にポジションのコインの数を制御する必要があります。私の提案は、最大でも20種類を超えないようにすることです。そうでなければ、多くの時間とエネルギーをプロジェクトの研究や注目に費やすことになるかもしれません。もちろん、最終的な目的はBTCに集約されるべきであり、得たお金はより多くの山寨コインを買うのではなく、自分のBTCの保有量を増やすことに注意を払うべきです。
もしあなたが現在、自分が上記のどのカテゴリーに属するかわからないのであれば、何も買わないことをお勧めします。買った場合、損失が出る可能性があります。もし時間とエネルギーがあるのであれば、暗号分野の知識や概念を学ぶことに努めたり、いくつかのプロジェクトに参加して体験したりすることができます。機会は常にあります。この業界は依然として比較的初期の段階にあり、急いで大金を稼ごうとする必要はありません（実際の結果は「頭を差し出す」ことになるかもしれません）。
要するに、あなたの資金量が100万ドルであろうと1000ドルであろうと、戦略が完全に異なる可能性がある一方で、投資の核心的な論理は実際には一致しています。それは、時間枠とポジション管理に基づいてバランスを取ること：最大の利益 + 最小のリスクです。
ここまで書いていると、突然2つの興味深い小話を思い出しました。
1つは、数日前に新しい仲間が話李話外の公式アカウントをフォローした後、直接メッセージを送ってきて、「お金がないが、あなたたちのグループに入りたい。55ドルのグループの参加費が高すぎるので、まずグループに招待して学ばせてほしい。後でお金を稼いだら払うから。」と言っていました。
どう言えばいいのでしょうか、無料で得る方法はたくさんあります。例えば、エアドロップをどうやって取得するか、アービトラージをどうやって行うかを研究することができます。また、他のブロガーが提供する無料のグループに参加して学び、交流することもできます。どこでも無料で得ようとする必要はありません。
もう1つは、以前、新しい仲間がメッセージを送ってきて、「今、あなたたちのような自媒体を作ることは違法ですか？私もやりたいが、できるかどうかわからない。あなたたちがこの自媒体でどれくらい稼いでいるのか？」と尋ねてきました。
暗号関連の自媒体が違法かどうかはわかりませんが、今、この種の自媒体は非常に多く存在しています。もう少し明確に言うと、あなたが自媒体を通じて暗号の名義で違法な資金集めやマルチ商法、出入金サービスを提供しない限り、理論的にはこの分野に対する個人的な見解を共有することは違法ではありません。西洋諸国に比べて、私たちの国の管理は厳しいですが、基本的な言論の自由は依然として存在します。
多くの人々は常に目が高く、実行力が不足しています。良いと思うならやればいいし、良くないと思うならやらなければいい。実際、多くの選択は非常にシンプルなことです。例えば、BTCは過去十数年間、多くの人に詐欺だと言われてきましたが、それはBTCの上昇率が150万倍（158460270.98%）を超えることに影響を与えませんでした。この過程で、BTCの売買は自由であり、誰もあなたがBTCを保有するのを止めることはできません。
自媒体が稼げるかどうかは、あなたの初志と目的によります。他の人についてはわかりませんが、もしかしたら一部の暗号ブロガーは自媒体を利用して年収百万や千万を達成することができるかもしれません。しかし、話李話外のこの自媒体は、私が個人的に投入した時間とエネルギーに比べて、基本的には稼げていません。この活動は、私の個人的な趣味と興味を出発点としています。もし私が単にこの自媒体を通じてお金を稼ごうとしていたら、恐らく管理費すら払えなかったでしょう。私の核心は実際にはコインの蓄積（取引）にあります。
要するに、話李話外の公式アカウントの記事はすべての人に向けられており、公式アカウントのフォローには何のハードルもなく、人数制限もありません。誰でも見ることができ、記事の下で自由にコメントして交流することができます。これは基本的に大部分の人々の学習や交流のニーズを満たすことができます。しかし、グループの最大人数は500人であり、これはすべての人を対象にしたものではありません。グループは主に「橋」と「接続」の役割を果たし、特定のニーズを持つ少数の人々が同じ周波数の人々を見つけ、より深い交流を展開する機会を提供するためのものです。公式アカウントはフォローのハードルを設定する必要もなく、流動性管理を行う必要もありません。1万人のフォロワーと10万人のフォロワーは、私にとって本質的には違いがありません。しかし、グループは基本的なハードルを設定してフィルタリングし、一定の活性を維持するための流動性管理が必要です。
取引を行うにせよ、自媒体を運営するにせよ、グループを作るにせよ、私たちはその本質や基礎的な論理を考える必要があります。また、この活動の最終的な目的や目標を明確にする必要があります。暗号市場には現在数百万種類のトークンが存在します。私たちは市場の流動性がどこから来るのかを理解し、時間枠とポジション管理に基づいてどのように選択するかを考える必要があります。また、暗号市場に関するさまざまな自媒体のブロガーも多く、さまざまな形式のグループも非常に多いです。異なるブロガーやグループにはそれぞれの特徴があるかもしれません。例えば、話李話外の特徴は長文と方法論であり、比較的忍耐のある人々に適しています。直接的に「富の暗号」や「一夜の富」を提供することはできません。したがって、あなたが今最も必要としているものを考え、それに役立つブロガーやグループにのみ注目すればよいのです。多くの人がBTCでお金を稼げていないが、BTCの売買が自由でないことを責めることはできません。多くの人が特定のブロガーを批判しますが、それらのブロガーがあなたの思想の自由を妨げたわけではありません。
多くの場合、人々は他人の運命や運を羨むことを選び、自分自身を無視します。過去のことは変えることができませんが、未来のことについては自分の選択をする機会があります。時には、選択が努力よりも重要ですが、私たちも学び続け、考え続ける努力をしなければなりません。そうすることで、選択をする機会と能力が得られます。選択は運を試すことや賭けることではなく、個人の経験、知識の蓄積、リソースの統合などに基づく因果関係です。
注：以上の内容は個人的な視点と分析に過ぎず、学習記録と交流のためのものであり、いかなる投資アドバイスを構成するものではありません。記事中に言及されているプロジェクトやウェブサイトは、すべて話李話外と直接的な利益関係はありません（話李話外は任意のプロジェクトの広告を受け付けていません）。各自で該当プロジェクトやウェブサイトの安全性を評価してください。投資には常にリスクが伴います。理解できない局面には入らず、損失を出せない局面には参加しないようにしましょう。
