ビットコインが10万ドルの大台に迫る中、270万枚以上のビットコイン保有の背後にある機関の力をまとめた記事。

著者：Nancy，PANews

ビットコインは本日、9.7万ドルの大台を強力に突破し、再び歴史的記録を更新しました。ビットコイン価格の持続的な急騰に伴い、世界中でビットコインを国家の準備資産に組み入れるべきとの声が高まっており、多くの機関もビットコインの保有を加速しています。

この記事では、PANewsがBitcoinTreasuries.comの最新データを基に各大機関のビットコイン保有状況をまとめました。11月21日現在、世界で93の実体（ETF、国家、上場企業、私企業など）が272.8万枚以上のビットコインを公開保有しており、ビットコインの総供給量の約13%を占めています。この傾向は、今回のブルマーケットにおいて機関投資家が徐々に個人投資家に取って代わり、市場の主導的な力となっていることを示しています。

ETF：資産価値は1100億ドル超、IBITの保有比率は38%超

ビットコイン現物ETFは機関の重要な保有チャネルとなっています。BitcoinTreasuries.comのデータによると、11月21日現在、ビットコイン現物ETFのビットコイン保有数量は123.1万枚を超え、現在の価値は1168.9億ドルを超え、ビットコインの総供給量の5.8%以上を占めています。また、The Blockのデータによると、今年初めに米国でビットコイン現物ETFが導入されて以来、累計取引量は5200億ドルを突破しています。

資産規模の観点から、現在のビットコイン現物ETFの上位3つは、ブラックロックのIBIT、グレースケールのGBTC、フィデリティのFBTCです。

その中で、ブラックロックのIBITは47.5万枚のビットコインを保有し、最も多くの規模を持つETFで、保有価値は約450.5億ドルで、全てのETFの保有数量の約38.6%を占めています。Fintelの統計データによると、IBITは698の機関保有者を持ち、総保有株数は約1.6億株で、Millennium Management、ゴールドマン・サックス、IMC、アリステイア、カプラ・マネジメント、ショーンフェルド、モルガン・スタンレー、グラハム・キャピタル・マネジメントなどが含まれています。

グレースケールのGBTCは21.8万枚以上のビットコインを保有し、価値は207.1億ドルを超えています。Fintelの統計データによると、GBTCの保有機関は647社で、総保有株数は4445.9万株です。GBTCの株主には、ホライゾン・キネティクス傘下の信託基金、ゴールドマン・サックス、マルチコイン・キャピタル、LPLファイナンシャル、グリニッジ・ウェルス・マネジメント、コロニー・グループ、ハイタワー・アドバイザーズなどが含まれています。

フィデリティのFBTCは19.4万枚のビットコインを保有し、保有価値は184.2億ドルに達しています。Fintelの統計データによると、FBTCは246の機関保有者を持ち、総保有株数は5168.8株を超え、株主にはMillennium Management、Capula Management、ショーンフェルド・ストラテジック・アドバイザーズ、DEショー＆コー、ハイナ・インターナショナル・グループ、ジェーン・ストリート、Hbk Investments LP、ゴールドマン・サックス、パイン・リッジ・アドバイザーズなどが含まれています。

国家：共に53万枚近くのビットコインを保有し、米中英が占める割合はほぼ半分

世界の多くの国がビットコインの重要な保有者となっています。また、PANewsの以前の報道によると、現在ますます多くの政府がビットコインの資産価値を再評価しており、いくつかの国はビットコインを国家の準備資産に組み入れることを公然と提唱しています。

BitcoinTreasuries.comの統計データによると、11月21日現在、現在知られている9か国が合計52.9万枚以上のビットコイン（価値約502.4億ドル）を保有しており、ビットコインの総量の2.5%を占めています。これらの国の中で、米国、中国、英国が主力で、それぞれ20.7万、19.4万、6.1万枚のビットコインを保有しており、3国合計でこれらの国の保有総量の46.2%を占めています。ただし、これらの国が保有するビットコインの大部分は法執行活動を通じて取得されたものであり、比較的にブータンやエルサルバドルなどはマイニングや現金購入によってビットコインを取得しています。

ビットコインを保有する国

上場企業：422億ドル超の価値を保有し、MicroStrategyが約80%を占める

上場企業はビットコインの重要な配置力となっています。BitcoinTreasuries.comのデータによると、11月21日現在、43の上場企業が直接44.5万枚のビットコインを保有しており、現在の価値は約422.2億ドルで、MicroStrategy、マラソン・デジタル、ライオット・プラットフォームズ、テスラ、ハット8、コインベース・グローバルなどが含まれています。

例えば、MicroStrategyは33.1万枚以上のビットコイン（価値314.3億ドル超）を保有しており、上場企業のビットコイン保有総量の約74.4%を占めています。現在のビットコイン価格が約9.7万ドルであることを考慮すると、MicroStrategyの保有は146億ドル以上の浮き益を得ています。ビットコイン投資戦略を活用して、MicroStrategyは米国の時価総額上位100社に入っており、株価も急騰しています。Tradingviewのデータによると、同社の株式MSTRは昨日（11月20日）の取引額がNVIDIAに次いで332.7億ドルに達しました。現在、MicroStrategyはビットコインの購入を停止しておらず、最新の発表ではゼロクーポンの転換社債の発行規模を26億ドルに増加させ、その一部の純利益をビットコイン購入に充てるとともに、株式発行と販売による資金調達の計画についても153億ドルの未使用枠があることを明らかにしました。

ビットコインマイニング企業のマラソン・デジタルは、約2.6万枚のビットコインを保有し、現在の価値は約24.6億ドルです。マラソン・デジタルのビットコインは主にマイニングと資金購入から来ており、第三四半期の財務報告では、その四半期に2070枚のビットコインを生産し、6210枚のビットコインを購入したことが示されています。また、マラソン・デジタルは8.5億ドルの転換社債を発行しており、最大10億ドルに拡大することができ、債務の買戻しとビットコインの購入に使用されます。

テスラは2021年に15億ドルのビットコインを購入した後、2021年3月に4320枚のビットコインを売却し、その後2022年には29160枚を売却し、約75%のビットコイン保有を売却しました。現在、テスラは9720枚のビットコインを保有しており、現在の価値は9.2億ドルを超えていますが、テスラの総資産（1198億ドル）の0.7%未満であり、ビットコインの総量の0.046%に過ぎません。

ビットコインを保有する上場企業のランキング

私企業： 348億ドル超の価値を保有

多くの私的な暗号機関も多くのビットコインを保有しています。BitcoinTreasuries.comのデータによると、11月21日現在、Block.one、Tether、Xapo Bank、BitMEX、Mt. Goxなど12の私企業が約36.7万枚のビットコインを保有しており、現在の価値は348.1億ドルを超え、ビットコインの総量の1.7%を占めています。

例えば、Block.oneは14万枚のビットコインを保有し、価値は132.8億ドルを超えています。そのビットコインは主にICOの資金調達から来ています。Tetherは2022年にビットコインを資産準備として採用すると発表し、現在は8.2万枚以上のビットコインを保有し、価値は78.2億ドルを超えています。暗号銀行のXapo Bankは約3.4万枚のビットコインを保有し、価値は36.9億ドルを超えています。この機関は今年、英国で初めて利息付きのビットコインと法定通貨の銀行口座を提供する銀行となりました。

公開されているビットコインを保有する私企業

ビットコインマイニング企業：保有量はビットコイン総量の0.3%未満

暗号マイニング企業もビットコインの重要な保有者です。BitcoinTreasuries.comのデータによると、11月21日現在、14のビットコインマイニング企業が合計6.1万枚以上のビットコインを保有しており、現在の価値は58.4億ドルで、ビットコインの総量の0.3%未満を占めています。その中で、前述のマラソン・デジタルがビットコインマイニング企業の中で最も多くの保有量を持ち、他の同類企業を大きく上回っています。次いで、ライオット・プラットフォームズが約1万枚のビットコインを保有していますが、最新の四半期財務報告によると、同社は大幅な損失を出しており、収益の大部分はビットコインマイニングから来ています。ハット8は9109枚のビットコインを保有し、今年6月に1.5億ドルの投資を受けた後、AI関連のインフラを構築することに注力し、ビットメインから大量のマイニング機器を購入し、新しいマイニング機器を共同で発売しています。