ビットコインの上昇が少し一息つき、さらなるマクロデータを待っています。

著者：BitpushNews

10月30日、金融市場は分化した。現物金は歴史的な新高値を更新し、ビットコインは前日、歴史的高値に近づいた後、調整段階に入った。

米国株式市場では、S&P 500指数、ダウ平均、ナスダック指数がそれぞれ0.33%、0.22%、0.56%下落して取引を終えた。

マクロデータは良し悪しが混在している：米国の第3四半期GDP成長率は2.8%に減速し、3%の予想を下回った。しかし、労働市場のパフォーマンスは予想を上回り、経済の基盤が堅調であることを示している。

最新のデータは、11月のFOMC会議での25ベーシスポイントの利下げに対する市場の予想を変えなかったが、9月の月次PCE指数や雇用報告などの重要データが発表される前に、投資家は警戒を保つことを選んだ。

短期的にBTCは若干の後退を見せているが、デリバティブ市場、オンチェーンデータ、マクロ経済環境などの多方面の要因は、ビットコインの長期的な上昇トレンドが依然として維持されていることを示している。

デリバティブ市場：強い需要が高いプレミアムを支える

laevitas.chのデータによると、現在のビットコイン先物契約の年率プレミアムは13%に達し、中立市場の水準を大きく上回っている。これは、市場が将来のビットコイン価格に対して強気であり、投資家が長期保有のために高いプレミアムを支払う意欲があることを示している。

オプション市場も活発で、投資家が将来の価格変動に高い関心を持っていることを示している。高いプレミアムと活発なオプション市場は、ビットコインに対する市場の長期的な楽観を示している。

オンチェーンデータ：取引所からの純流出、長期保有意欲の高まりを示す

オンチェーンデータは、ビットコインが取引所からの純流出量が増加していることを示しており、投資家がビットコインをコールドウォレットに移して長期保有していることを示している。これは、ビットコインに対する市場の長期的な楽観をさらに裏付けている。

Glassnodeの取引所6時間平均純転送量のグラフは、BTCが70,000ドルを突破した後、取引所への入金額が一時的に増加したが、その後は純流出に転じ、投資家が利益を確定し、将来の上昇に備えていることを示している。

技術的な観点から、TradingViewのアナリストArman Shabanは、ビットコインが歴史的高値を突破すれば、その価格は77,000ドル、さらにはそれ以上に上昇すると考えている。

彼は「週次の時間範囲でビットコインのチャートを分析することで、前回の分析以降、ビットコインが10%以上上昇し、66,500ドルから73,600ドルに達し、現在は歴史的最高値まであと100ドルとなっていることがわかります。その後、ビットコインは72,000ドルに若干調整しましたが、以前の高値はすぐに突破され、ビットコインはさらに高いレベルに達すると予想しています。次の強気の目標は77,000ドル、81,700ドル、93,800ドルです」と述べた。

テクニカルアナリストのAxel Adler Jr.はXプラットフォームで、86,200ドルがビットコインの現在のサイクルにおける重要なテクニカルレベルであると述べた。短期保有者のデータを詳細に研究した結果、この価格レベルは現在の市場リスク選好の上限を示していることがわかった。

Adlerは「86,200ドルのレベルで、ブル市場の運命が決まります。この価格を突破し、強い上昇モメンタムを形成すれば、私たちは最終的に皆が期待しているトレンドを見ることになるでしょう」と述べた。