バイナンス AI 投資の全体像、次のアルファリーダーは誰になるのか？

執筆：Tyler Web3

次の AI & Web3 のナラティブのリーダーは誰になるのか？

2024 年のグローバルなテクノロジーの脈動に密接に関連するメインストーリーとして、AI & Web3 のトラックは、4 月にバイナンスがリーダー的プロジェクト Bittensor（TAO）を上場させた後、一時的に市場の小高潮を引き起こし、関連トークンは一斉に上昇しましたが、残念ながら持続的な熱気を形成することはできませんでした。しかし、水面下では、バイナンスの AI への賭けは明らかに加速しています。

今年に入ってから、Aggregata が最新の MVB アクセラレーター計画に選ばれたことや、Binance Labs が Sahara AI、Myshell、Sleepless AI、io.net などに大規模な投資を発表したことなど、バイナンス傘下の複数の投資手段が AI & Web3 分野で頻繁に動き、ペースが大幅に加速しています。

草蛇灰線、伏脈千里。バイナンスの AI トラックへの加速的な配置は、新たな変数として春の水面をかき混ぜており、高い確率で驚異的な成長と規模を持つ新しいアルファプロジェクトが生まれることを促進し、TAO の旗を引き継ぐことになるでしょう。

この背景の中で、「AI & Web3」の新たな市場の触媒となるのは誰で、どのプロジェクトがバイナンスの資金とエコシステムリソースの外部流出を受ける新たな爆発点となるのでしょうか？

バイナンスの AI 配置戦略と投資手段

まず、バイナンスが AI & Web3 のナラティブをどのように見ているのかを理解する必要があります。

最近のインタビューで、バイナンスの共同創設者である何一氏は、AI の発展とそれがブロックチェーン技術と融合することについての見解を公開し、「AI 技術は生産性革命を引き起こしており、その影響力は私たちの想像を超えています。ブロックチェーン技術が主に労働関係と利益分配のモデルを変えるのに対し、AI は直接的にユーザーの生産性を向上させる革命的な技術です。」と述べました。

具体的な投資戦略について、何一氏はそれをいくつかの重要なモジュールに分けました------アプリケーションレベルでは、最も一般的なのは OpenAI のチャットボットのような製品で、これらは執筆、デザイン、ビデオ制作などの多様なタスクを支援します；その背後には大規模言語モデル（LLM）開発チームがいます；さらに上流には計算力提供者があり、NVIDIA のこの分野での主導的地位は他の競争者が追随するのを難しくしています。

要するに、バイナンスは AI & Web3 トラックに対する関心がほぼすべての製品次元にわたっており、質の高い製品とサービスを提供できる限り、成功するビジネスモデルの可能性があるものはすべて潜在的な投資対象に含まれます。

では、バイナンスが AI ナラティブにおいて既に配置したプロジェクトを掘り下げるためには、どこから始めればよいのでしょうか？実際には、3 つの主なラインを押さえれば、バイナンスがどの人気のナラティブに配置しているかを把握することができます。

その通り、現在バイナンスはプロジェクトの発展段階における 3 つの「投資手段」を通じて------インキュベーター モデル（MVB、Binance Labs インキュベーション計画）、Binance Labs、取引所上場トークンを通じて、AI などのトラックプロジェクトの全ライフサイクル（初期インキュベーション、投資支援、上場取引）を完成させています：

• インキュベーター モデルには、MVB、Binance Labs インキュベーション計画が含まれ、YC のインキュベーションプロセスに似た形で、多くのスタートアップチームを広くカバーし、早期の潜在プロジェクトを発掘するために広く網を張り、市場戦略やユーザー成長などの多次元のサポートを提供し、最終的に選別された一部のプロジェクトに対して投資を行い、金額は比較的小さく、0 から 1 へのインキュベーションを支援します；
• Binance Labs は、バイナンス傘下のベンチャーキャピタルおよびインキュベーション部門で、Web3 の各トラック、各分野の優れたプロジェクトを対象にしています。投資対象の製品構造、ビジネスモデル、チームはより成熟しており、投資金額も大きい。プロジェクトが市場競争で迅速に成長し、リーダーシップを獲得するために、深いリソース統合を提供することを目的としています；
• 取引所上場トークンは、成熟した暗号プロジェクトの重要な市場目標であり、それらが巨大な露出を得て、最も大規模なユーザーと資金プールに直接アクセスできるようにします；

バイナンスはこの 3 つの「投資手段」を通じて、AI トラックのさまざまなプロジェクトの全ライフサイクル（初期インキュベーション、投資支援、上場取引）をほぼ網羅し、さまざまな次元から異なる段階の AI プロジェクトの発展を促進し、AI トラック全体の成長の利益を共有しています。

バイナンス AI 地図の全景レビュー

この 3 つの「投資手段」に基づいて、現在バイナンスの AI 地図にはどのようなプロジェクトが含まれているのでしょうか（注：AI と Web3 の融合トレンドが引き続き強化されているため、以下に挙げる AI プロジェクトは、AI 技術と結びついた他のトラックプロジェクトを含まず、主に人工知能のコア要素（データ処理、モデルアルゴリズム、計算力トレーニングなど）と実際のアプリケーションシーンを持つネイティブ AI プロジェクトを対象としています）。

一、インキュベーター モデル（選定および投資）

注意が必要なのは、前述のように、バイナンスのインキュベーター モデル（MVB、Binance Labs インキュベーション計画）の一般的なプロセスには、オーディション---選定---インキュベーションキャンプ---観察---選択的投資が含まれるため、インキュベーター モデルに関連する AI プロジェクトは、通常、2 つのカテゴリに分けられます：インキュベーターに選定されたのみ、インキュベーターに選定され、さらに投資を受けた。ここでは、選定されて投資を受けたプロジェクトに焦点を当てます：

• Privasea（前 Nulink）：分散型の人工知能ネットワークで、FHEML を通じてデータの価値の流通を実現し、FHE AI の運用に分散型計算リソースを提供します。2022 年 5 月に Binance Labs 第四四半期インキュベーション計画に選定され、2024 年 3 月に 500 万ドルのシードラウンド資金調達を完了したと発表され、Binance Labs などが参加しました；
• DIN（Web3Go）：モジュール型 AI ネイティブデータ前処理レイヤー、DIN（Web3Go）は 2023 年に MVB アクセラレーター計画に選定され、7 月に Binance Labs がリードした 400 万ドルのシードラウンド資金調達を完了しました；
• Sleepless AI：AI ブロックチェーンに基づくバーチャルパートナーゲームで、AIGC と LLM を利用して豊かなストーリーに基づくゲームプレイを作成し、キャラクターと有機的にインタラクションできます。2023 年 4 月、Sleepless AI は正式に第 6 季 MVB アクセラレーター計画に選定され、2023 年 8 月にさらに第 6 季 MVB アクセラレーター計画を通じて Binance Labs の投資を受けました；
• QnA3.AI：AI 駆動の Web3 知識共有プラットフォーム、2023 年 9 月に Binance Labs 第六季インキュベーション計画に選定され、2024 年 3 月にさらに Binance Labs の投資を受け、現在 FDV は 7700 万ドルに達しています；
• NFPrompt（NFP）：AI に基づく Web3 コンテンツ作成プラットフォームで、ユーザーがさまざまな AI ツールやインターフェースを通じてデジタルアートや NFT を作成、所有し、そこから利益を得ることを可能にします。2023 年 9 月に Binance Labs 第六季インキュベーション計画に選定され、2024 年 3 月にさらに Binance Labs の投資を受けました；
• MyShell：分散型 AI エコシステムで、誰でも人工知能アプリケーションを構築、所有、共有できるようにします。2023 年 9 月、MyShell は第六季インキュベーションプログラムに選定され、2024 年 8 月に Binance Labs が第六季インキュベーション計画を通じて MyShell への投資を発表しました；
• Aggregata：AI に基づく分散型データ市場で、AI 分野の高品質データと分散型ストレージシステムを集約し、ユーザーが自分の AI 要素の所有権を完全に掌握できるようにします。2024 年 3 月、Aggregata は正式に第 7 季 MVB アクセラレーター計画に選定され、2024 年 8 月にさらに第 7 季 MVB アクセラレーター計画を通じて Binance Labs の投資を受けました；

二、Binance Labs（直接投資）

インキュベーターに選定され、さらに Binance Labs のインキュベーション投資を受けたプロジェクトとは異なり、Binance Labs からの直接投資を受けたプロジェクトは、投資金額が大きく、評価額も高く、全体的に製品構造、ビジネスモデル、チームがより成熟した Web3 プロジェクトに属します。

• Arkham：AI 駆動のブロックチェーンインテリジェンスおよびデータプラットフォームで、オンチェーン活動に対して詳細な情報と可視化ツールを提供します。2023 年 7 月にバイナンスに上場し、2023 年 11 月に Binance Labs が Arkham のネイティブトークン ARKM に投資したと発表しました；
• Sahara AI：「AI 資産」概念を初めて提唱し、ブロックチェーンに基づく AI プラットフォームを構築することを目指し、ユーザーと開発者に AI 資産の安全な管理と「著作権」保護を提供し、すべての参加者の貢献が公平に帰属し、報酬を得られるようにします。2024 年 8 月、Sahara AI は 4300 万ドルの資金調達を完了したと発表し、Binance Labs、Polychain などがリードしました；

三、取引所上場トークン

• Fetch.ai（FET）：ブロックチェーンに基づく機械学習プラットフォームで、従来の製品が Fetch.ai トークンを介して AI に接続できるようにし、基盤となるビジネスアプリケーションを変更する必要がありません。2019 年 2 月にバイナンスに上場し、現在 FDV は 28 億ドルに達しています；
• NFPrompt（NFP）：第 6 季 Binance Labs インキュベーション計画に選定され、Binance Labs の投資を受けた後、2023 年 12 月にバイナンス Launchpool に NFP が上場し、現在 FDV は 1.9 億ドルです；
• Sleepless AI（AI）：第 6 季 MVB アクセラレーター計画に選定され、Binance Labs の投資を受けた後、2024 年 1 月にバイナンス Launchpool に AI が上場し、現在 FDV は 3.6 億ドルに達しています；
• Bittensor（TAO）：分散型 AI ネットワークで、複数の小さな専門的なサブネットで構成される中心ネットワークが運営され、各サブネットは AI の異なる分野に取り組んでいます。2024 年 4 月、バイナンスが TAO を上場し、現在 FDV は 114 億ドルです；
• io.net：分散型クラウドコンピューティングプラットフォームで、AI と機械学習会社のために GPU リソースを集約することを目指しています。2024 年 6 月、バイナンス Launchpool に IO が上場し、現在 FDV は 12 億ドルに達しています；

全体として、バイナンスは過去に AI 分野でインキュベーター モデル（MVB、Binance Labs インキュベーション計画）を通じて広く網を張ってきました。一方、投資金額が大きく、実際にリソース統合のレイヤーに介入する Binance Labs の直接投資は、バイナンスの配置マップの中で最も重要な役割を果たしており、現在までに Sahara AI と Arkham の 2 つのプロジェクトのみです。

ただし、注意が必要なのは、ARKM はすでにバイナンスに上場しているため、バイナンスの直接投資を受けた AI プロジェクトの中で、未発行 / 未上場の実際のプロジェクトは Sahara AI だけです。

最も「アルファ」属性を持つバイナンスの投資プロジェクトは誰か？

前述のように、バイナンスの AI & Web3 トラックの配置戦略は、主に AI とブロックチェーン技術の統合を促進し、分散型アプリケーション（DApps）の発展を促すことに重点を置いており、つまり、ブロックチェーン技術を用いて AI エコシステムの基盤インフラを構築することを好んでいます。

この観点から見ると、TAO がすでに AI 分野の安定石となりつつあるなら、Sahara AI は何一氏が挙げたアプリケーションレイヤー + モデルアルゴリズムを包含するプラットフォームプロジェクトであり、高い確率でバイナンスが考える下半期に TAO のバトンを引き継ぐ新たなアルファリーダーとなるでしょう：

現在の AI ナラティブは本質的に大手企業のゲームであり、中小の革新者や一般ユーザーが共に構築し共有できる AI 基盤インフラが欠けていますが、Sahara AI が狙っているのはこの差別化された方向性です------独自の AI 資産概念と専用インフラを通じて、AI 資産（AI モデル、データセット、エージェント、その他の AI 関連資産を含む）の開発、展開、収益化をより民主化します：

専門の開発者、起業家、一般の愛好者が、Sahara AI を基にして個別の AI 製品を簡単に構築または展開し、AI 資産の貢献、開発、展開を通じて収益を得ることができ、より民主的で公平な AI 協力型エコシステムを共に構築し共有することができます。

Sahara AI は、アプリケーション、取引、データ、実行の 4 つのレイヤー構造を含み、Sahara AI 協力経済の基盤を構成し、開発者、データ提供者、ユーザーにシームレスな体験を提供し、個別化された自己革新の AI ユースケースの「カンブリア爆発」を促進することが期待されています：

• アプリケーションレイヤーでは、Sahara AI は資産の安全保管庫、分散型 AI 市場、ノーコードツールキット、Sahara ID などのツールを提供し、データプライバシーを確保し、公平な補償を促進し、すべてのユーザーが AI を作成し展開するプロセスをさらに簡素化します；
• 取引レイヤーは、Sahara ブロックチェーンによって駆動され、AI 資産に関連するすべての取引を処理し、すべての操作が安全に記録、権利付与、帰属、検証されることを保証します。さらに、Sahara AI のネイティブプリコンパイル機能は、AI 処理を最適化するために特別に設計されており、ブロックチェーン環境内で効率的な計算を直接行い、システム性能を向上させます；
• データレイヤーは、オンチェーンデータ（重要な AI 資産のメタデータ、帰属、約束、証明）とオフチェーンデータ（重要なデータセット、AI モデル、補足情報）を統一的に管理し、不可逆的な操作と記録に焦点を当て、システムの信頼性と透明性を保証し、暗号技術を通じてデータの完全性と安全性を確保します；
• 実行レイヤーは、Sahara AI プラットフォームのオフチェーン AI インフラストラクチャであり、取引レイヤーとデータレイヤーとシームレスに相互作用し、AI 計算および機能に関連するプロトコルを実行および管理し、安全にデータレイヤーからデータを抽出し、最適な性能を実現するために計算リソースを動的に割り当てます；

要するに、Sahara AI はすべてのユーザーに開かれた AI プラットフォーム型インフラに発展する可能性があり、最も広範なユーザー群を集めることができ、専門の開発者、起業家、一般の愛好者が、Sahara を基にして個別の AI 製品を簡単に構築または展開できるようになります。

この基盤の上で、Sahara AI は AI トラックの最も広範なユーザー、資金、マーケットの注目の利益を活性化し、全体の AI トラックに新たな活力と可能性をもたらすことができます。

これが、バイナンス、Pantera Capital、Polychain Capital などのトップ投資機関や、Together AI、Midjourney、Anthropic などの AI 業界の大物たちが支持する理由かもしれません------共に構築し共有できるプラットフォームは、間違いなく巨大な魅力を持っています。

小結

振り返ってみると、現在のバイナンスの AI トラックにおける配置は全面的かつ深いものであり、何一氏が AI 業界に対する洞察と判断を再現しているかのようです。確かに、AI が未来の金融分野や社会全体に持つ巨大な潜在能力を中心に、バイナンスのこのトラックでの発展を促進しています：

初期のプロジェクトインキュベーションから中期の戦略的投資、後期の上場促進まで、AI プロジェクトの孵化から投資、上場までの全ライフサイクルをカバーし、多層的な支援戦略を構築して、完全な AI エコシステムを形成しています。

ナラティブのリーダーは、トラック全体の評価上限においてしばしばベンチマーク効果を持ち、理論的には、バイナンスや他のトップベンチャーキャピタル機関が今後 AI トラックとプロジェクトの配置を点火するためには、市場の感情を引き起こす火種が必要です。

この新たなリーダーが誰で、いつ現れるのかはまだわかりませんが、少なくとも十分な想像の余地と評価上限を持っている必要があります。そのため、現在バイナンスなどのトップ機関の支援と差別化されたインフラの位置付けに伴い、Sahara AI はある意味で Bittensor（TAO）のバトンを引き継ぐ姿勢をすでに示しています。

初期に静かに蓄積された草蛇灰線は、間違いなく今後徐々に現れてくるでしょう。私たちはその展開を見守りましょう。