暗号資産 ETF ウィークリー | 先週、アメリカのビットコイン現物 ETF に4億ドルの純流入があり、グレースケールが初のアメリカ XRP トラストファンドを発表しました。

整理：Fairy， ChainCatcher

編集：Marco，ChainCatcher

先週の暗号現物ETFのパフォーマンス

9月9日から12日まで、世界のビットコイン現物ETFの保有が1379枚のビットコイン増加しました。グレースケールを除くアメリカの他のビットコイン現物ETFは2218枚のビットコインを増加させ、前週の6744枚の減少と比べて大幅に改善しました。カナダとドイツのビットコイン現物ETFも加増の傾向を示しています。

データは @Phyrex_Ni から

アメリカのビットコイン現物ETF の純流入は4.039億ドル

先週、アメリカのビットコイン現物ETFは4.039億ドルの純流入があり、そのうち9月13日の単日純流入は2.63億ドルで、8月以来の最高の単日流入量を記録しました。フィデリティFBTCの流入量が最も多く、2.18億ドルに達しました。次いでArk Investと21SharesのARKBが8310万ドルの純流入を記録しました。

先週は2つのビットコイン現物ETFのみが純流出の状態でした：

• ブラックロックIBITは910万ドルの純流出、資産純価値は231.9億ドル；
• グレースケールGBTCは2740万ドルの純流出、資産純価値は7億ドル。

出典：Farside Investors

アメリカのイーサリアム現物ETFの流出が緩和

先週、アメリカのイーサリアム現物ETFは1290万ドルの純流出があり、流出圧力は前週と比べて大幅に緩和されました。グレースケールETHEは2日間資金の流動がなく、5010万ドルの純流出で、前週の半分にとどまりました。

9月13日現在、イーサリアム現物ETFの累計純流出は5.81億ドル、総資産純価値は66.2億ドルです。

出典：Farside Investors

香港のイーサリアム現物ETFは156.58枚のETHの純流入

先週、香港のビットコイン現物ETFは4.99枚のビットコインの純流出があり、単日取引額は4日連続で100万ドルを突破しました。その中で9月11日の取引額は720万ドルに達し、8月6日以来の最高の単日取引額を記録しました。

イーサリアム現物ETFは156.58枚のETHの純流入があり、36日ぶりの純流入となり、総資産純価値は3431万ドルに達しました。

データ：SoSoValue

先週の暗号ETFの動向一覧

グレースケールが初のアメリカXRP信託基金を発表、XRP信託はクローズドエンドファンドであり、ETFとは異なります。ETFはアメリカ証券取引委員会（SEC）の承認を受け、個人投資家向けですが、信託は適格投資家向けで、より緩やかな規制を受けます。相応の規制の承認を得た後、信託はETFに転換可能です。

グレースケールの公式データによると、Grayscale XRP Trustの管理手数料率は2.5%で、CoinDesk Ripple価格指数（XRX）をドル建ての現物価格の参考為替レートとして使用します。

スタンレー・モルガンの投資管理会社が3つのアクティブ管理型デジタル資産および破壊的技術ETFを発表、Galaxy Asset Managementがコンサルティングサービスを提供します。新たに発表されたETFには、SPDR® Galaxyデジタル資産エコシステムETF（DECO）、SPDR® Galaxyヘッジデジタル資産エコシステムETF（HECO）、SPDR® Galaxy変革技術加速器ETF（TEKX）が含まれます。

Anchorage Digitalが21Sharesの現物ビットコインおよびイーサリアムETFに対して保管サービスを提供し、生体認証を導入して安全性を向上させます。

BitGoが4つの暗号現物ETFの保管者になることを発表、ARK 21SharesビットコインETF（ARKB）、21Shares CoreイーサリアムETF（CETH）、およびHashdexとValkyrie（現在はCoinshares）のETFを含みます。

暗号ETFに関する見解と分析

FalconX研究責任者：香港の暗号通貨ETFのAUMは年末までに10億ドルに達する可能性がある

機関デジタル資産ブローカーのFalconXの研究責任者David Lawantは、現在香港のビットコインおよびイーサリアム現物ETFの資産管理規模は2.906億ドルで、アメリカの同類ETF（約570億ドル）には遠く及ばないと述べました。一部の取引日には、これら6つのファンドは資金の純流入がないこともありました。

Lawantは次のように付け加えました。「2025年末までに（この目標に達することは）より現実的かもしれません。しかし、暗号通貨の速いペースを考慮すると、香港のETFが今年の年末までに資産規模が10億ドルに達する可能性を完全に排除することはできません。他の国/地域で見られる数字と比べると、この数字は確かに小さく見えるでしょう。しかし、アジア市場の規模と暗号エコシステム全体に対する重要性を考えると、さらに高くなる可能性があると信じています。」

ARK Investの報告：8月末時点でアメリカの現物ビットコインETF投資者のコストがビットコイン価格を上回る

ARK Investは月次報告を発表し、「8月の間にビットコイン価格は8.7%下落し、58,972ドルに達しました。8月末時点でビットコインは200日移動平均線と短期保有者のコスト基準を突破できず、それぞれ63,693ドルと63,245ドルでした。

8月末時点で、アメリカの現物ビットコインETF投資者の推定コスト基準はビットコインの価格を上回っており、ETF保有者が平均して損失を抱えていることを示しています。」