なぜ大多数の人は損をするのか？投資におけるリスク管理をうまく行うための5つのアドバイス（上）

投資はギャンブルではありません。この分野では、一部の人にとっては、時にはお金を守ることが、より多くのお金を稼ぐことよりも重要です。前回の記事（9月4日）では、前回の牛市を振り返ることで、今回の牛市の基本的な状況について簡単に話しました。また、記事の中で私個人の意見として、市場の短期的な変動には全く気にしないということも述べました。私の核心的な考え方は「コイン本位」であり、つまり、私が手元に持っているビットコインが持続的に増えている限り、現在のビットコインの価格変動にはあまり関心がないということです。

以前の記事でも何度も触れましたが、コインを蓄えるための最良の戦略は、実際には大きな周期の法則をうまく利用することです。例えば、熊市の間に資金を適切に配分し、定期的に購入することです。そして、牛市が自分の期待目標に達したら、一部を分割して売却し、得た利益を使って次の熊市の時に再び購入するという、シンプルな循環操作を行います。

さらに、このプロセスで補助的に利用できる総合指標も多くあります。例えば、AHR999（コイン蓄積指標）、Rainbow Chart（レインボーチャート）、2-Year MA Multiplier（2年移動平均乗数指標）、200 Week Moving Average Heatmap（200週移動平均ヒートマップ指標）、The Golden Ratio Multiplier（黄金比乗数指標）、MVRV Z-Score、RHODL比率、NUPL指標、AASI指標、CBBI指数など、これらの指標については、過去の記事でも紹介しています。

厳格なポジション管理の基礎の上に、自分に最も適した1つまたは複数の補助指標を見つけ（もしあなたがテクニカル派であれば、特定のデータ次元に基づいて独自の指標を開発または作成することもできます）、市場の発展動向（ファンダメンタルズ、ニュース、マクロ経済など）と組み合わせて、時間と友達になることを学べば、数サイクル（仮に1サイクルが4～5年と仮定して）続ければ、利益を得る確率は比較的大きいです。

しかし、現実は正反対です。最もシンプルな戦略が、最も実行するのが難しいことが多いのです。なぜなら、多くの人が短期間で大金を稼ぎたいと望んでいるからです。そのため、この分野での投資においては、ほとんどの個人投資家が最終的には損をしていることがわかります。

最近数日間、アメリカではいくつかの重要なデータが発表され、金融市場（暗号市場を含む）のさらなる変動を引き起こしました。昨日（9月6日）に発表された非農業雇用者数のデータを受けて、多くのアナリストがFedの利下げがほぼ確実だと考えている一方で、市場はアメリカ経済のリセッションに対する懸念を高めました。そのため、アメリカの主要4指数は一斉に急落し、ビットコインも急激な価格変動を見せました。

おそらく、ここ数日市場のパフォーマンスが良くなかったため、一部の仲間が記事の下で感情を吐露するコメントをしているのを見かけましたので、私はすぐに不適切な発言をする人をブロックしました。もし誰かが私が長期的にビットコインを支持しているためにフォローを外したのであれば、それはあなたが感情に支配されていることを証明するだけで、私（話李話外）には何の影響もありません。

現在の段階では、暗号分野の市場動向に影響を与える主な要因は、マクロ流動性の他に、暗号分野自身のストーリー能力も重要な問題です。つまり、マクロ流動性の基本的な前提の影響の下で、暗号市場には重要な（または新しい）触媒が必要であり、それによって想像力が戻り、新たな牛市が生まれる可能性があります。前回の記事（9月4日）で述べたように、今月（9月）にはトレンドの変化を辛抱強く待つ必要があるかもしれません。

現在の市場状況に対して、実際にあなたが下すべき決定は複雑ではありません：

もしあなたが暗号市場をもはや信じておらず、今年または来年（2025年）に牛市があるとは思っていないのであれば（例えば、他の人の意見を聞いたり、自分の指標に基づいてそのように判断した場合）、あなたは完全に自分の状況に応じて清算して退場するか、ショートするか、あるいは単に静観することができます。

もしあなたがまだ牛市が続くと信じているのであれば、次の期間は小さな下落で少しずつ購入し、大きな下落でたくさん購入すれば良いのです（現在はビットコインの現物のみを購入し、市場の方向性が再び明確になった後に、以前に注目していたアルトコインの右側での建倉を考慮することができます）。どれだけ蓄積できるかは、あなた自身のポジション管理の状況次第です。

成熟したトレーダーにとっては、私の上記の意見はあまり役に立たないかもしれません。なぜなら、市場の上昇や下降に関わらず、成熟したトレーダーは波動を利用したり、ロング/ショートなどのさまざまな手段を使って利益を上げることができるからです。しかし、もしあなたが普通の投資家であれば、できるだけ自分の心構えを調整し、自分の感覚（個人的な感覚や噂）で市場に勝とうとしないようにしてください。市場は誰も正確に予測できないものであり、あなたがすべきことはリスクを管理することです。

つまり、リスク管理をしっかり行うことは、この分野で損失を避けるための最も重要な基本戦略の一つであり、長期的な成功にも不可欠です。

では、具体的にリスク管理をどう理解すればよいのでしょうか？

リスク管理についての話題は、実際に話李話外の以前の記事でもいくつか整理されています。例えば、ポジション配分比率に基づく管理や、投資対象に基づく管理などです。今回のシェアでは、この話題に関してさらに補足を行います。

1. 最低価格で買おうとしたり、最高価格で売ろうとしないこと

多くの人は常に最低点で買おうとします。例えば、ビットコインが15,000ドルのとき、多くの人が10,000ドルの位置を待っています。ビットコインが40,000ドルに上昇したとき、多くの人が再び15,000ドルの位置を待っています。現在、ビットコインは56,000ドルで、多くの人が40,000ドルの位置を待っています。

すでに注目しており、購入を希望している対象があるのであれば、少なくともその対象について基本的な研究を行い、良いと思っているはずです。もしあなたが波動を狙うのであれば、K線指標をしっかり研究し、市場の動向に注目し、特定の戦略に基づいて繰り返し実行し最適化すれば良いのです。もし中長期的な操作を考えているのであれば、左側で建倉するか右側で建倉するかにかかわらず、自分が受け入れられる位置で分割して建倉すれば良いのです。他人の意見に左右される必要はなく、タイミングは自分で把握するものであり、他人の意見に従って操作するものではありません。