暗号市場の嵐後の機会と挑戦、市場の反発かそれとも別の熊市の罠か？｜週間市場洞察の振り返り

8月22日の午後8時、Matrixport公式YouTubeチャンネルのライブ配信において、Matrixportの資産管理責任者であるDaniel Yuが現在の暗号通貨市場の機会と課題について深く掘り下げ、投資家に対して包括的な市場分析と戦略的アドバイスを提供し、ユーザーが現在の複雑な市場環境の中でより理性的な投資判断を下せるよう支援しました。

ライブ配信の重点内容は以下の通りです

Danielは今週（8月18日-8月24日）の市場反発の信号を分析し、最近のアメリカの雇用報告が経済の疲弊度を過大評価している可能性があることを指摘し、それが市場の米連邦準備制度の政策転換への期待を高めていると述べました。この期待は短期的にビットコインなどのリスク資産の反発を促す可能性がありますが、投資家は慎重に対処し、弱気市場の罠に陥らないようにするべきです。また、Mt. Goxの巨額ビットコイン移転事件が再び市場の売却圧力への懸念を引き起こす可能性があります。投資家には、大口取引に注目し、その市場流動性への潜在的影響を評価することをお勧めします。

市場の概況

最近、ビットコインの価格は6万2千ドルに近づくと急落し、5万7千ドルにまで下がり、ボックス相場の震動傾向を示しています。市場の雰囲気は低迷しており、投資リサーチ報告では投資収益が減少していることが示されています。特に、量的戦略やアービトラージ戦略の収益は芳しくありません。Mt.Goxやアメリカ政府のビットコインおよびトークンの売却が市場に影響を与え、価格の変動が激化しています。市場は機関の量的売却戦略に影響されているようで、新高値を更新した後に価格が下落することが頻繁に見られます。

永続契約の資金調達率が底を打つ

• 永続契約の資金調達率は近年の最低水準に達し、負の値を示すこともあります。短期的な収益率は低いですが、長期的な収益は高い水準を維持しており、市場の短期的な不確実性を反映しています。

• 空売りの力が顕著で、価格が上昇するたびに売り圧力がかかり、市場の感情はまだ回復していません。

イーサリアムのパフォーマンスと短期的な空売り圧力

• イーサリアムは最近のパフォーマンスが不調で、オンチェーンの活発度と価格が低迷しています。機関は現物を売却するのではなく、先物市場で空売り取引を行う傾向があります。

暗号通貨市場の期待とビットコインの供給需要関係

• ビットコインはデジタルゴールドと見なされ、その評価は供給需要関係やマクロ経済要因に大きく影響されます。それに対して、イーサリアムや他の資産の評価は、オンチェーンの活発度やビジネス活動に依存しています。

• 現在の市場は底支えを経験した後、上昇の動力があるかもしれませんが、機関の減少や利下げ期待の影響に注意が必要です。ビットコイン市場は以前の高値を突破しておらず、米国株式市場や金市場は強いパフォーマンスを示しています。

• ビットコインの長期的な収益は限られた供給と金融政策の変化から恩恵を受けますが、イーサリアムなどの資産は異なる評価の課題に直面しています。安定した収益を求める投資家にとって、量的戦略や構造化商品は良い選択肢を提供します。選択時には、商品の最大損失と収益範囲に注目するべきです。

米連邦準備制度の利下げが暗号市場に与える影響

• 半減期以降、ビットコインの価格は市場の期待に及ばず、投資家は利下げ期待に寄せています。現在、9月24日の利下げの可能性は大幅に高まっていますが、基準の引き下げにはまだ議論があります。

• 利下げを通じて、市場は底の支えを得た後、上昇の動力と良い期待を持つ可能性がありますが、大きな上昇や直接的な強気市場の開始には至らず、関連する影響はすでに価格に織り込まれています。

• 今回の利下げはビットコイン以外のいくつかのトークンやプロジェクトが世界中のユーザーを本当に引き付けていない一方で、大量の機関資金や量的戦略が絶対的な収益を得ることになります。なぜなら、機関投資は人員、取引チーム、取引システム、情報の優位性において個人投資家よりもいくつかの優位性を持つからです。資産管理は現在の良い選択肢です。

現在の市場資産配置

高ボラティリティ市場を利用して収益を得る

• 高ボラティリティ資産の投資戦略：暗号市場の高ボラティリティ特性の本質を分析し（潮汐発電に似て）、高ボラティリティの暗号市場で戦略的投資を通じて収益を実現する方法を探ります。

• 専門機関の選択：現在の市場では、多くの量的取引が機械によって管理されている可能性があり、頻繁な取引はミスの確率を大幅に増加させるため、専門機関の量的ツールや製品を通じてリスクを合理的に回避し、いくつかのボラティリティ投資を行うことができます。

• 構造化商品：市場の低迷期に対して、投資家には構造化商品や量的戦略を利用することをお勧めします。Matrixportのサメヒレ、スノーボール、ダブルコインなどの製品特性は、市場の高ボラティリティを利用できることを決定づけています。

暗号市場の区分と投資配置

• 暗号市場の区分：Crypto市場を牛市の中、天井、熊市の中、底打ち、牛市の初期に分けて、現在の市場では大部分の投資家の期待が牛市の初期と中期にあり、まだ天井には達していません。

• 市場の期待と投資アドバイス：現在の市場状況に応じて、自身のリスク管理ニーズに基づいていくつかの増持商品を選択し、個別に組み合わせることをお勧めします。例えば、構造化商品（サメヒレ、スノーボール、ダブルコイン、トレンドインテリジェンスなど）を利用して、投資家が市場の変動の中で安定した収益を得る手助けをします。

• コア・サテライト戦略：現在、コア・サテライト戦略を採用し、大部分の資金を安定した元本保証商品に投入し、少額の資金を高収益の構造化商品に配置することができます。異なる資産管理商品を組み合わせて、高ボラティリティ市場で戦略的投資を通じてリターンを実現します。例えば、70%-80%の資産を元本保証商品に選択し、残りの20%-30%を相対的に高リスク・高収益の資産管理商品に選択してリスク管理を実現します。

オプション戦略とリスク管理

• オプション戦略とリスク管理：直接的な担保貸出に比べて、オプション戦略のUSDT融資の融資費率は最低4%程度であり、高ボラティリティ環境で資金コストを低減し、リスクを回避するのに役立ちます。

さらなる素晴らしい内容はYouTubeの内容再生でご覧いただけます： https://www.youtube.com/watch?v=Qwzworphd_w