市場の強気な雰囲気が高まり、低い資金コストが投資家の慎重で理性的な姿勢を示しています｜Matrixport 市場観察

市場動向

過去一週間、BTCは全体的に振動上昇の傾向を示しました。金利引き下げの信号がますます明確になる中、BTCは金曜日に米国株と共に上昇し、BTCは64,000ドルを突破し、週末には狭い範囲での変動に入りました。27日にはBTCが63,000ドルの支持線を下回りましたが、すぐに反発段階に入りました。記事の公開時点で、BTC価格は62,800ドル付近で変動しています。ETHの変動率は比較的高く、過去一週間の最大上昇幅は11%、最大下落幅は5.4%（上記データはBinance現物から、8月27日15:00のものです）。

市場分析＆注目のホットトピック

BTCは8月に底を打ってから30%を超える反発を見せ、市場のリスク嗜好が回帰

最近、BTCの上昇は米国株に対して比較的弱いですが、8月にBTCが49,053ドルの底を打って以来、BTCの上昇幅は30%を超えました。市場はBTCと米国株の正の相関性が上昇していると見ており、金利引き下げの期待が基本的に実現し、市場の売り圧力が軽減されている（法執行機関がBTCの押収分配をほぼ完了し、Mt. Goxの債権者の分配が終わりに近づいている）ため、市場のリスク嗜好が明らかに高まっています。同時に、市場の強気感情が高まっていますが、総合的なデータは投資家が理性的である傾向を示しています。

パウエルが金利引き下げの信号を発信、市場は金利引き下げのタイミングが来たと広く認識

8月23日、米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、政策調整のタイミングが来たと述べ、さらなる労働市場の冷却を求めていないことを明言し、インフレが2%に戻ることへの自信が高まっていると語りました。

• ウォール・ストリート・ジャーナルは、パウエルがこれまでで最も強い金利引き下げの信号を発信したと報じており、これは米国の労働市場がさらに疲弊するのを避けるために連邦準備制度が行動を取る意向を示しています。

• サンフランシスコ連邦準備銀行のダリー総裁は、金利引き下げのタイミングが来たと述べていますが、金利引き下げの幅を判断するにはまだ早いとしています。最も可能性の高いシナリオは、インフレが徐々に緩和され、労働市場の成長が持続可能なペースを保つことです。経済が予想通りに進展すれば、通常のペースで政策を調整するのが合理的です。経済の疲弊が予想を超える場合は、より積極的な措置が必要になります。

米国国債のトークン化市場規模が20億ドルを突破

RWA監視プラットフォームRWA.xyzのデータによると、8月25日現在、米国国債のトークン化市場規模は20億ドルを超え、その中でブラックロックのBUIDLファンドの規模は5.02億ドルで1位、フランクリン・テンプルトンのFOBXXファンドの規模は4.25億ドルで2位となっています。

テレグラム創設者が逮捕、TONエコシステムに影響

8月26日、テレグラムの創設者が逮捕され、フランス検察庁はネット犯罪調査に関連して逮捕され拘留されたと正式に発表しました。また、「警察が行った拘留制限措置は2024年8月25日まで延長され、拘留時間は最大96時間（つまり8月28日まで）延長される」と指摘しました。テレグラムの創設者が逮捕されたとのニュースが発表された後、TONエコシステムのTVLは大幅に下落した後、反発しました。DOGSコミュニティやマスクなどの多くの関係者がテレグラムの創設者を支持しています。

推奨する配置

暗号規制や関連法案の推進に伴い、暗号資産の政策関連性が強まっています。金利引き下げの期待がリスク資産にとって好材料であり、米国大統領選挙やBTCの半減期などの複数の好材料が重なっていますが、BTCなどの主要資産のボラティリティは依然として高い水準にあります。資産を分散し、理性的な投資を行うことが現在の最良の選択肢です。

コア・サテライト戦略は大多数の投資家に適しており、大部分の資金を安定したコスト保護型商品に投資し、少額の資金を高収益の構造化商品（例えば70%-80%の資産を元本保証商品に、20%-30%を相対的に高リスク・高収益の金融商品に選択）に配置します。異なる商品を組み合わせることで、高ボラティリティ市場において戦略的投資を通じてリターンを実現し、投資リスクを調整します。

世界をリードするワンストップ暗号金融サービスプラットフォームであるMatrixportは、ユーザーに多様な資産管理商品を提供しています。これには、二通貨投資、雪球、サメのひれ、トレンドインテリジェントウィンなどの構造化商品が含まれます。量的戦略、受動的戦略、主観的戦略などの戦略的投資も提供しています。これらの製品は多通貨投資をサポートし、幅広い投資期間を選択できます。

免責事項：上記の内容は、香港特別行政区、米国、シンガポールおよび法律がこのようなオファーまたはオファーの招待を禁止する可能性のある他の国または地域の住民に対する投資アドバイス、販売オファーまたは購入オファーの招待を構成するものではありません。デジタル資産取引は非常に大きなリスクと不安定性を伴う可能性があります。投資判断は、個人の状況を慎重に考慮し、金融の専門家に相談した上で行うべきです。Matrixportは、本内容に基づいて提供された情報に基づくいかなる投資判断についても責任を負いません。