詐欺師はどのように暗号通貨MemeCoinを利用して詐欺を行うのか？
数日前（8月21日）の記事では、PumpfunとSunPumpのいくつかの状況を簡単に紹介し、Rug Pull（ラグプル）プロジェクトに参加しないための6つの注意事項を整理しました。
Pumpfunは、Solanaを基盤としたMemeCoinの作成と取引プラットフォームで、誰でも数回のクリックで簡単に（コーディングの知識は不要）MemeCoinを作成し取引できます。このプラットフォームは2024年1月に初めて登場し、すぐに多くの注目を集めました。
MemeCoinの人気により、PumpFunは過去7日間で直接的に630万ドル近くの収益を上げており、この収益レベルは、同時期に479万ドルの収益を上げたAaveや328万ドルの収益を上げたMakerDAOなどの老舗プロジェクトの収益レベルを超えています。以下の図の通りです。
現在の発展データから見ると、Pumpfunはすでに主要なMemeCoinの発射プラットフォームとなっているようで、多くの人々が投機のためにこのプラットフォームを利用し、百倍、さらには千倍の利益機会を見つけようとしています。現在、毎日のアクティブユーザー数は基本的に40,000以上を維持しています。以下の図の通りです。
しかし、実際のMemeCoinの作成データを見ると、現在PumpFunで発表されたすべてのトークン（この記事執筆時点で、プラットフォームには1,876,053個のMemeCoinが展開されています）の中で、約1.4%のみが約6万ドルの時価総額を超え、Raydium（Solana上のDEXプラットフォーム）に上場しています。以下の図の通りです。
前回の記事でも触れましたが、MemeCoinの分野では、少なくとも80%のトレーダーが損失を出しており、PumpFunのような発射プラットフォームでは、大多数のMemeCoinが通常Rug Pullの問題に直面します。
いわゆる「道高一尺、魔高一丈」で、一部の詐欺師はここにチャンスを見出し、プロジェクトの計画を改善し続け、時には古参の投資家やプロのトレーダーをも騙すことができます。前回の記事（8月21日）では、ユーザーの視点からいくつかの注意事項を整理し、ハードプル（Hard Pull）とソフトプル（Soft Pull）についても触れました。ハードプルは理解しやすいですが、今回のシェアでは、詐欺師の視点から、彼らがどのようにMemeCoinを利用してソフトプル詐欺を行うかを見ていきます。
1.偽装取引を行う
通常、詐欺師はPumpFunなどのプラットフォームを利用してMemeCoinを作成し、価格を操作してRaydiumに上場させ、さらに価格を引き上げてより多くの投資家を引き寄せます。
この時、普通のユーザーは問題を発見するのが難しいです。なぜなら、作成者（トークンのデプロイヤー）のウォレットアドレスは全く新しいものであり、これらのアドレスが他のウォレットアドレスと関連付けられないように、CEX（中央集権型取引所）やミキサーを通じて資金を送受信します。
例えば、詐欺師は数十個、あるいは数百個のウォレットを取引用に作成し、追跡を避け、これらのウォレット同士の関連を避けるために、Elusiv（プライバシープロトコルで、Solana上でトークン交換の暗号機能を提供し、暗号アルゴリズムと匿名化技術を使用して、取引参加者の実際の身元と金額を追跡できなくする）などのプロトコルを使用して資金を処理します。こうすることで、普通のユーザーはこれらのウォレットの関連を見つけるのが難しくなります。なぜなら、それらはPumpFun上の本当の買い手/売り手のウォレットのように見えるからです。
さらに、詐欺師が上記の一連の操作を行った後、Bubblemaps（ウォレット間の関連性をチェックするためのオンチェーンツール）などのツールを使って問題を検出するのも難しいです。なぜなら、あなたはそれらのウォレットの直接的な関連を検出できないからです。しかし実際には、多くのウォレットアドレスは同じ人（例えばプロジェクトの作成者）に属している可能性があります。これに基づいて、作成者はトークンの大量供給を制御し、トークンの価格をより良く操作することができます。
2.価格を操作する
次に、詐欺師は新しい取引量を作り出し、MemeCoinの価格を急速に引き上げ続けます。対応するトークンの時価総額が一定の規模に達すると、彼らはソーシャルメディア（例えば、金を払っていわゆるインフルエンサーに宣伝してもらう）やコミュニティを利用して価格を操作し、トークンの影響力とカバレッジを拡大し、より多くの投資家にFOMOの感情を引き起こします。
しかし、この時点ではまだ網を張る段階ではありません。この期間中、彼らはトークンの取引量を操作し続けて価格を制御し、対応するトークンを取引プラットフォームの目立つ位置に送ります。例えば、DEX Screenerのトレンド（Trending）取引セクションなどです。その目的は、依然としてこのMemeCoinのカバレッジと注目度を急速に拡大することです。
3.Rug Pull
対応するプールが十分な流動性を蓄積し、プロモーションに投資した金額（例えば、インフルエンサーへのプロモーション費用）や偽の取引の資金をはるかに超える金額を引き出すことができ、対応するMemeCoinの価格が詐欺師の目的に達した場合、私たちが言うソフトプルが発生する可能性があります。詐欺師は自分のウォレット（N個のウォレット）からすべての供給量を集中して売却し、資金を持って逃げることを選択します。
上記の全過程において、実際にお金を稼げるのはおそらく3つのタイプの人々だけです。一つは作成者自身（N個のウォレットを持つ詐欺師）、二つ目はプロジェクトのプロモーションを手伝って報酬を得るインフルエンサー、三つ目は早期に参加し、ソフトプルが発生する前にちょうど利益を得て退出する投資家です。
MemeCoinは非常に良い投機の分野で、毎日誰かがMemeCoinに参加して百万長者になるようですが、毎日さらに多くの人がMemeCoinによってすべてを失っています！
では、どのようにこの問題を避けるべきでしょうか？
まず、前回の記事（8月21日）を直接振り返ることをお勧めします。そこでは、Rug Pull（ラグプル）プロジェクトに参加しないための6つの注意事項を整理しています。
次に、ここでさらにいくつかの小さな提案を補足します：
1.必要な研究を行う
MemeCoinへの参加戦略については、すでに発表された電子書籍『ブロックチェーン思考の進化』や『ブロックチェーンの方法論』の中でも多くの整理があります。以下の図の通りです。
研究を行うことは、百倍、千倍のコインを簡単に購入して一夜にして富を得ることを保証するものではありませんが、他人の言うことを無思考で聞いて買うよりははるかに良いです。取引市場では、十分に市場やプロジェクトの状況を調査し評価した後にのみ、操作に自信を持つことができ、FOMOに陥ることを避けることができます。
この市場には常に機会が不足しているわけではなく、欠けているのはしばしば有効な思考と忍耐です。
2.実践経験を通じて取引を改善する
一回の取引で自分の人生を完全に変えようとしないでください。また、無闇に一夜にして富を得た話をコピーしようとしないでください。もし自分自身の方法論を確立できれば、残りは時間の問題です。新しい機会は常に訪れます。
もしあなたがトレーダーとしての役割を果たし、MemeCoinのような分野に参加したいのであれば、最良の方法は、コミュニティやプラットフォーム、書籍を通じて他人のまとめた方法や戦略を学びながら、自分自身で実際の取引に参加して経験を積むことです。
前者は、基本的な認識と知識体系を迅速に構築するのに役立ちます。例えば、他人のまとめを通じて、さまざまな実用的なツールや一般的な指標、関連する操作の考え方（Smart Moneyの追跡など）を知ることができます。後者は、徐々に自分自身の方法論体系を構築するのに役立ちます。この構築過程は前者の蓄積と結びつける必要があり、継続的なまとめ、記録、反省、復習が必要です。
3.ポジション配分とリスク管理を行う
個人の研究（DYOR）と方法論（取引戦略/方法）に基づいて、最も重要なのはその言葉です：機会とリスクは共存しています。機会だけを見てリスクを無視しないでください。
ほとんどの人にとって、取引で最も重要なのは、二つのことを覚えておくことです。一つは元本を守ること、二つは理解できないものには手を出さないことです。
特にMemeCoinに関しては、自分の小さなポジション（最大でも10%のポジション）を使って参加することをお勧めします。もしあなたがすべての資金を失う心理的準備を同時に整えられないのであれば、MemeCoinの取引には参加すべきではありません。
記事の最後に、ここ数日で注目すべき情報を簡単に振り返ってみましょう：
8月25日、レバノンのヒズボラがイスラエルに対して大規模な攻撃を開始したと発表し、現在イスラエルの軍事目標に320発以上のロケット弾を発射したとのこと。イスラエルの国防大臣ガランテは、同国が今後48時間内に緊急事態に入ると発表し、イスラエルは反撃を開始したと言われています。イスラエル国防軍は100機以上の戦闘機を出動させ、レバノンのヒズボラのロケット発射基地を攻撃し、ガザのハンユニスにある歴史的な大モスクも直接破壊しました。また、アメリカが中東に二隻の空母を派遣したという噂もあります。
世界は依然として混乱しているようで、中東の状況は市場に新たな不確実性をもたらしています。
8月25日、FTX破産事件の最新の文書によると、アメリカの受託者と一部の債権者がFTXの修正再編計画に異議を唱えました。聴聞会は10月7日（北京時間）に行われる予定で、これらの反対意見はFTXの再編プロセスに重大な影響を与える可能性があります。
8月24日、Telegramの創設者兼CEOパベル・デュロフがパリ郊外のブルシェ空港でGTA（空中輸送憲兵隊）に逮捕されました。このニュースが伝わると、TONは一時20%以上の大幅下落を見せました。
もしあなたがTONの発展を依然として期待しているのであれば、大幅下落の際に買い増すのも良い選択です（リスクを管理し、分割して購入し、無闇に全力投資しないこと）。デュロフが後に出てくることができれば（この事件の背後にいるのはおそらくアメリカであり、アメリカの操作習慣に従えば、この大物は高額な保釈金を支払わなければならないでしょう）、TONの価格は自然と戻るでしょう。ただし、この前提は大きな市場がまだ存在することに基づいています。
8月24日、AI関連のコインが集団で上昇し、過去一週間でAIセクターのパフォーマンスも比較的強いものでした。多くのコインが20%以上の上昇を見せました。これは8月28日にNVIDIAが2025年度第2四半期の業績報告を発表することに関連している可能性があります。ゴールドマン・サックスは、NVIDIAの第2四半期の収益と一株当たりの利益がともに予想を上回ると予測しています。
8月24日、Lookonchainの監視データによると、イーサリアム財団（EF）のアドレスがKrakenに35,000 ETHを預け入れ、9407万ドルの価値があることがわかりました。イーサリアム財団は再びETHを売却するようです！
現在までに、イーサリアム財団は8.45億ドルのETHを保有しており、ETHの総供給量の0.25%を占めています。しかし、イーサリアム財団の支出は現在不透明なようで、現在確認できる比較的完全な支出報告は2021年のもので、当時の総支出は4800万ドルで、そのうち2100万ドルがL1開発に、970万ドルがコミュニティ開発（助成金や教育を含む）に、510万ドルが内部運営（給与、法的費用など）に使われたとされています。しかし、その後の支出は具体的な配分がほとんど確認できません。例えば、イーサリアム財団は2023年第4四半期に3000万ドルを支出しましたが、具体的にどこに使われたかは完全には公開されていません。
8月23日、Tronの創設者である孫宇晨がUSDDステーブルコインを支える価値約7.5億ドルのビットコインを撤回しました。この行動はUSDDの分散化の程度に対する懸念を引き起こしました。現在流通しているUSDDトークンの価値は約7.44億ドルで、市場での時価総額は第7位のステーブルコインです。
8月23日、中国がタイから140億ドルの暗号通貨のマルチ商法に関与している疑いのある容疑者（張某）を引き渡したとの情報がありました。張某は2012年から「MBIグループ」という詐欺を主導し、暗号通貨を発行して投資家に700元（98ドル）から24.5万元（34,300ドル）までの費用を支払わせて会員資格を得るように誘導し、最終的に高額なリターンを理由に1000万人以上の会員を騙し、資金は1000億元（140億ドル）を超えました。
8月23日、Zoraが公式Twitterで「the time is now（今がその時だ）」というキャプション付きの画像を投稿しました。エアドロップがあるのでしょうか？
8月23日、連邦準備制度理事会の議長がこれまでで最も強い利下げの信号を発し、パウエルは連邦準備制度の利下げの「時期が来た」と述べ、今後数ヶ月の金融引き締めのペースはアメリカ経済のリスクバランスに依存するとしました。
8月23日、WatcherGuruの情報によると、ロシアは人民元とBRICS諸国の通貨に連動した暗号通貨取引所とステーブルコインを2つ立ち上げる予定です。
8月22日、Grayscale（グレースケール）が公式Twitterを通じてAVAX信託基金Grayscale Avalanche Trustを発表し、適格な投資家にAVAXへの投資機会を提供することを目的としています。
8月22日、CoinbaseがPolygon Ecosystem Token（POL）を上場予定のトークンリストに追加し、PolygonとEthereumネットワークでPOLトークンのサポートを増やしているとの情報があります。Polygonのメインネットのアップグレードは9月4日に行われ、コミュニティの承認を得た後、そのネイティブトークンはMATICからPOLに変換されます。
8月22日、アメリカの刑務所局の情報によると、Binanceの創設者である趙長鵬（CZ）は9月29日に釈放される予定です。CZは今週、南カリフォルニアの最低安全レベルの刑務所からRRMロングビーチ住宅プロジェクトに移送され、釈放される囚人が社会に再統合される準備をしていますが、彼は依然としてアメリカ政府の監視下にあり、自由に行動することはできません。
今回の内容はここまでです。さらに多くの記事は話李話外のホームページでご覧いただけます。
声明：以上の内容は個人的な見解と分析に過ぎず、学習記録と交流のためのものであり、投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号分野は非常に高リスクな市場であり、多くのプロジェクトにはいつでもゼロになるリスクがありますので、冷静に考え、自分自身で責任を持ってください。
